O que é um oráculo?

Para saber o que é Pyth, primeiro precisamos saber o que é um oráculo. A função de um oráculo é obter dados externos e aplicá-los a um contrato, garantindo a precisão e atualidade dos dados. Como a maior parte do processamento de contratos depende de informações e dados fora do blockchain, o blockchain subjacente e os contratos inteligentes do DeFi são sistemas relativamente fechados e podem ser simplesmente entendidos como proxies de dados de terceiros.

No mundo do blockchain, os oráculos são responsáveis por encontrar fontes de dados confiáveis e fornecer preços aos contratos inteligentes DeFi para execução, enquanto os usuários são os operadores desses contratos. Pelo processo, é fácil perceber a importância dos oráculos no fornecimento de preços. Eles devem garantir a natureza confiável e em tempo real da fonte de dados para que o contrato inteligente funcione corretamente.

O que é Pyth?

A Pyth Network é atualmente a maior rede oráculo de dados financeiros em primeira mão, oferecendo suporte a serviços de alimentação de preços em tempo real de mais de 90 fornecedores de dados, incluindo instituições financeiras tradicionais, mercados de criptomoedas, câmbio e commodities. Pyth oferece suporte a dados de mais de 40 instituições de primeira linha nos mercados financeiros tradicionais e de criptomoedas, como Bloomberg, Bolsa de Valores de Hong Kong, Nasdaq, Jump Trading, Virtu Financial, GTS e FTX, um dos principais apoiadores do blockchain Solana.

Como um projeto estrela no blockchain Solana, a equipe por trás da Pyth Network tem um histórico misterioso. No entanto, algumas informações foram descobertas através dos registros no GitHub. Os registros de código do GitHub mostram que os maiores contribuidores da Pyth Network são membros da Jump Trading, incluindo envios de código, revisões de código e sugestões. A Jump Trading é uma empresa sediada em Chicago especializada em negociação quantitativa, com profundo conhecimento e experiência em tecnologia financeira e modelagem matemática. Com o envolvimento da equipe técnica profissional da Jump Trading, acredita-se que a Pyth Network será capaz de se desenvolver de forma mais estável. Esta colaboração ajudará a impulsionar o desenvolvimento e a inovação da Pyth Network na área de protocolos de dados financeiros.

Fonte: https://pyth.network/blog/what-is-the-pyth-network

Pyth afirma fornecer serviços de dados de alta fidelidade, o que significa que os dados são altamente profissionais e confiáveis, e as fontes de dados minimizam as perdas e estão próximas do estado sem perdas.

Para alcançar alta fidelidade, Pyth primeiro oferece suporte a mais de 40 redes principais de blockchain, mais de 230 integrações de dados DAPP e mais de 380 dados de feed de preços de cadeia completa. Em segundo lugar, os dados da Pyth são fornecidos diretamente pelas organizações de dados acima mencionadas através de nós oracle, que podem fornecer preços e dados diretamente para contratos inteligentes. Pyth visa aproveitar fontes de dados de alta qualidade e uma rede de camada subjacente de alto desempenho de cadeias públicas para trazer dados externos em tempo real para a cadeia, aumentando assim o potencial do mercado DeFi.

Mecanismo Operacional Pyth

Mecanismo Pyth Core: modelo de atualização de preço pull

A Pyth Network utiliza um modelo de atualização de preços chamado Pull Price Update Model, que é diferente de outros oráculos e constitui a base de suas atualizações de dados eficientes e precisas. Atualmente, a maioria dos oráculos usa um modelo push, onde o oráculo executa um processo fora da cadeia e envia continuamente transações para atualizar os preços na cadeia. Em contraste, a Pyth Network não possui esse processo push off-chain para on-chain e, em vez disso, delega essa tarefa aos usuários da Pyth Network.

As atualizações de preços em Pyth são criadas na rede Pyth e transmitidas fora da cadeia através da rede Wormhole. Essas atualizações são assinadas para que o programa Pyth on-chain possa verificar sua autenticidade. Qualquer pessoa pode enviar uma mensagem de atualização verificada ao contrato Pyth para atualizar os preços na rede, pois esta é uma operação sem permissão. Normalmente, os usuários que utilizam preços da Pyth Network enviarão uma transação que atualiza o preço e usa esse preço em aplicativos downstream.

É importante notar que os preços na rede só podem progredir em tempo hábil. Se um usuário enviar uma mensagem Wormhole com um preço mais recente, o programa Pyth não falhará, mas também não atualizará o preço. Isto significa que quando os utilizadores atualizam automaticamente os preços e interagem com aplicações baseadas em Pyth, não há garantia de que os preços lidos pelas aplicações serão iguais aos preços apresentados pelos utilizadores.

Fluxo de trabalho Pyth

Fonte: <a href="https://medium.com/@pythnetwork""> https://medium.com/@pythnetwork

1. Em primeiro lugar, fontes de dados profissionais e de alta qualidade são cruciais. Após obter os preços das instituições de dados, Pyth estima a faixa de valor dos dados através de seu próprio “intervalo de confiança” para garantir a segurança e confiabilidade dos dados. Por exemplo, se o preço atual da ETH for US$ 3.000, Pyth calculará uma faixa de preço de aproximadamente ± US$ 30, fornecendo uma faixa de erro. Quanto menor o intervalo, maior a precisão, o que proporciona aos usuários uma boa referência.

2. Quanto aos delegantes, qual preço deve ser considerado após o recebimento dos dados das diversas instituições? Pyth depende de fontes de dados existentes, desempenho histórico e precisão dos dados para avaliar a qualidade das fontes de dados e determinar qual provedor de dados Pyth deve usar.

3. Os curadores, assim como os delegados, operam na rede Solana. A principal função dos curadores é identificar e fornecer os dados necessários ao mercado, incluindo requisitos urgentes de dados. Além disso, tanto curadores quanto provedores de dados recebem recompensas do Pyth.

4. Pyth agrega preços através de seu próprio “intervalo de confiança”. Por exemplo, se uma fonte de dados fornece um preço de US$ 101±1, e outro editor relata um preço de US$ 110±10, Pyth busca um preço total mais próximo de US$ 101 em vez de US$ 110, e o intervalo de confiança geral deve refletir a variação entre os editores. preços.

Mecanismo de agregação de preços
Fonte: ​​https://docs.pyth.network/documentation/how-pyth-works/price-gregation

Após completar a agregação de preços, se outras operações forem realizadas na rede Solana, o Wormhole não será necessário. No entanto, se as operações subsequentes não forem realizadas na cadeia Solana, a funcionalidade de ponte cruzada Layer1 do Pyth com Wormhole será necessária para disponibilizar os dados do oráculo do Pyth para uso de todas as cadeias.

Além disso, Pyth utiliza um mecanismo de recompensa e punição para orientar o comportamento de fornecedores e consumidores de dados. Ao apostar tokens ($PYTH) e se tornarem provedores de dados, delegadores ou curadores, os usuários podem fornecer dados ao Pyth. Quando há demanda por dados, os usuários precisam pagar uma certa quantidade de tokens e os provedores de dados podem ganhar recompensas em tokens. Por outro lado, se a fonte de dados fornecer preços incorretos ou se os delegadores e curadores selecionarem dados de baixa qualidade, serão penalizados. Normalmente, o valor correspondente será deduzido dos tokens apostados como compensação à outra parte.

Vantagens do Pyth

Fontes de dados ricas: os oráculos tradicionais dependem de terceiros para executar nós e coletar dados de várias fontes. No entanto, Pyth possui mais de 90 provedores de dados profissionais, cobrindo mais de 230 DApps e suportando mais de 40 mainnets. Os dados são obtidos diretamente dessas instituições de dados, e as instituições que fornecem os dados atuam como nós para Pyth. Isso garante dados em tempo real e de alta fidelidade.

Agregação de preços: a maioria dos oráculos tradicionais agrega preços offline e depois os carrega no blockchain. No entanto, Pyth agrega preços diretamente na rede, reduzindo significativamente o custo de tempo. Juntamente com as baixas taxas de gás e o alto desempenho da rede Solana, a agregação de preços da Pyth torna-se mais eficiente.

Baixa latência e alta frequência: No campo oracle, a velocidade das atualizações de dados é crucial. Pyth fornece vários feeds de preços por segundo, permitindo atualizações de dados de alta frequência que são mais rápidas que o tempo de bloqueio da maioria dos blockchains. Pythnet é uma bifurcação da cadeia Solana e, com as atualizações de alta frequência da Pythnet fora da cadeia, os aplicativos descentralizados podem usar os dados de preços fora da cadeia mais recentes em cada transação. A baixa latência permite que cada transação use o preço off-chain mais recente, em vez de depender da última atualização on-chain enviada pelo próprio oráculo.

Confiabilidade e estabilidade dos dados: Os oráculos podem não conseguir atualizar os preços em condições de mercado instáveis. Nesses casos, os oráculos competiriam por largura de banda com transações mais valiosas, como negociações ou liquidações de DEX, e muitas vezes não poderiam arcar com as taxas necessárias para atualizações de preços. Esse problema não ocorre no modelo Pull de atualização de preços, pois as atualizações de preços do Pyth são integradas em transações valiosas.

Dados mais recentes de Pyth

Os dados desde o prazo deste artigo são os seguintes:

• O número de contas de preços Pyth Oracle na semana passada foi de 890.000.

Fonte: https://dune.com/cctdaniel/pyth-oracle

• 15.778 usuários ativos diários nas últimas 24 horas, com pico de 23.690 usuários ativos diários no último mês.

Fonte: https://dune.com/cctdaniel/pyth-oracle

Fonte: https://dune.com/cctdaniel/pyth-oracle

• 2.304.938 interações diárias de usuários ativos nas últimas 24 horas, com um pico de mais de 2.500.000 interações diárias no último mês.

Fonte: https://dune.com/cctdaniel/pyth-oracle

Fonte: https://dune.com/cctdaniel/pyth-oracle

Pyth versus elo de corrente

Como representantes dos sistemas oracle, uma comparação entre Pyth e Chainlink é inevitável. A diferença mais óbvia entre Chainlink e Pyth reside no fato de que o primeiro envia dados on-chain, enquanto o último completa o processo fora da cadeia.

Em termos de mecanismos, o sistema da Chainlink depende de nós de terceiros para lidar com toda agregação de preços, nós oráculos e fontes de dados de preços. Por outro lado, Pyth realiza agregação de preços diretamente na rede, sem o envolvimento de terceiros. Isso se alinha com a busca de alta fidelidade da Pyth, visando dados de alta fidelidade e sem perdas. Embora a Chainlink também possa optar por agregar na cadeia, o custo de enviar um preço ao contrato na cadeia em cada nó oráculo torna a agregação na cadeia cara para a rede Chainlink.

Em termos de participação de mercado, a Pyth ainda tem um longo caminho a percorrer. Como um projeto líder no setor de oráculos, juntamente com a vantagem de ser pioneiro de seu token nativo $Link, o Chainlink atualmente ocupa a primeira posição no mercado de oráculos, com uma participação de 52,97% do valor total do mercado de oráculos. Pyth, em quarto lugar, detém apenas 5,2% de participação. É claro que, com a crescente demanda e expectativas por derivados DeFi no mercado, Pyth ainda tem espaço significativo para desenvolvimento.

Fonte: https://defillama.com/oracles

Tokenomia $PYTH

O design e o mecanismo do token $PYTH visam tornar a rede Pyth autossustentável e descentralizada.

Fonte: https://pyth.network/whitepaper_v2.pdf?ref=pyth-network.ghost.io

Alocação de token $PYTH

• Fornecimento Máximo: 10.000.000.000
• Fornecimento Circulante Inicial: 1.500.000.000 (15%)
• Recompensas para editores de dados: 22%
• Crescimento do ecossistema: 52%
• Desenvolvimento de Protocolo: 10%
• Comunidade e lançamento: 6% (todos desbloqueados)
• Venda Privada: 10% (Todos bloqueados)
• Período de bloqueio: 85% dos tokens $PYTH são inicialmente bloqueados e serão desbloqueados gradualmente após 6 meses, 18 meses, 30 meses e 42 meses a partir do lançamento inicial do token.

$PYTH recebeu investimentos de instituições como Delphi Digital, Alliance Dao, GBV Capital, Republic Capital, HTX Venture, KuCoin Labs, Ryze Labs, com valor de mercado atual superior a 800 milhões de dólares.

O token da Pyth Network $PYTH foi lançado e 255 milhões de tokens foram lançados no ar. A janela de reivindicação de lançamento aéreo abriu em 20 de novembro de 2023, às 14h UTC, e continuará até 18 de fevereiro de 2024, às 14h UTC. Você pode verificar se está qualificado para o lançamento aéreo em https://airdrop.pyth.network/.

$PYTH ainda está em seus estágios iniciais desde seu recente lançamento e, com o desenvolvimento da Rede Pyth, o token tem um potencial significativo de crescimento. Atualmente, o valor de mercado de $PYTH é de aproximadamente 800 milhões de dólares, enquanto o valor de mercado circulante da Chainlink é quinze vezes maior que o de $PYTH, indicando potencial substancial para movimento ascendente. É considerado um projeto oracle em estágio inicial no qual vale a pena investir.

Como adquirir tokens $PYTH?

Para obter tokens $PYTH e participar da Rede Pyth, você pode comprá-los por meio de trocas de criptomoedas. Exchanges respeitáveis como Gate.io apoiam a compra de $PYTH. Basta criar uma conta Gate.io , concluir o processo KYC e, em seguida, depositar fundos em sua conta para comprar tokens $PYTH diretamente.

Conclusão

Com o crescimento contínuo do capital de mercado DeFi, a procura por dados DeFi precisos e eficientes no mercado também está a aumentar, pelo que há um espaço considerável para desenvolvimento na pista oracle no futuro. Com base no histórico do Pyth, também podemos ver que cada vez mais instituições financeiras tradicionais estão entrando no mercado de criptografia, e a competitividade central do Pyth se tornará cada vez mais proeminente.