Se você já está imerso no mundo das negociações há algum tempo, provavelmente já ouviu falar do termo “negociação de margem”. Essa ferramenta tem sido de imensa importância para traders de diversos mercados financeiros, mas principalmente em ações e negociação de criptomoedas.

Inventado por volta de 1920 nos Estados Unidos, o trading de margem perdeu sua popularidade quase totalmente após o crash de 1929 - recuperando força nos anos 80 e estabelecido como uma medida comercial oficial depois que a Chicago Mercantile Exchange criou o Standard Portfolio Analysis of Risk (SPAN).

Mas o que é negociação de margem? Neste artigo, explicamos o que é o margin trading e os diferentes níveis de alavancagem de acordo com o risco, os tipos de operações disponíveis e os prós e contras do margin trading.

O que é negociação de margem?

A negociação de margem é um método de negociação que permite que os comerciantes usem fundos fornecidos por terceiros para financiar suas operações - geralmente a plataforma de troca de negociação escolhida. O objetivo é criar alavancagem operando com uma posição maior do que você conseguiria se utilizasse apenas seus próprios ativos.

Portanto, a margem de negociação permite que os traders levantem maiores somas de capital e aproveitem melhor as posições. No entanto, a mesma lógica funciona ao contrário; ao executar operações maiores, os riscos também são bastante amplificados.

As ferramentas de negociação de margem tornaram-se extremamente relevantes nos mercados financeiros tradicionais e cripto, especialmente nos últimos dois anos, pois a alavancagem se tornou uma métrica essencial dos fluxos de negociação de cripto.

Como funciona a negociação de margem?

Digamos que você tenha $ 1.000 dólares para investir em uma criptomoeda que vale exatamente um dólar a partir de agora. Você está extremamente positivo sobre esse ativo e está absolutamente certo de que ele aumentará de valor na próxima semana. Portanto, para melhorar sua posição, você usa alavancagem que permite negociar $ 10.000 dólares. Ou seja, a plataforma de câmbio emprestou a você $ 9.000 no que é chamado de alavancagem de 10x (dez vezes).

Vamos analisar o melhor cenário: suas previsões estavam corretas e, ao longo de uma semana, a criptomoeda passou de US$ 1 para US$ 1,50 - um ganho impressionante de 50%. Se você decidir sacar, seus lucros serão calculados com base na alavancagem de 10x que você obteve. Por esse motivo, seu lucro não será de $ 500, mas de $ 5.000!

Agora, vamos olhar para o outro lado do espectro; o ativo desvalorizou apenas 10%. Embora negociar com seu próprio dinheiro faria com que sua posição valesse $ 900 com uma perda de $ 100, com alavancagem as coisas são diferentes. Basicamente, como seu dinheiro real é de apenas $ 1.000 em uma negociação com margem de $ 10.000, uma perda de apenas 10% significa - $ 1.000 ou todos os seus fundos reais. Você então tem duas opções: aumentar seus fundos para manter a posição, também conhecida como “chamada de margem”, ou assumir suas perdas e fechar a negociação – o que é popularmente conhecido nos mercados de criptomoedas como “liquidação”.

Lembre-se de que o exemplo acima é um exemplo geral de como a negociação de margem geralmente funciona. Cada plataforma, corretora e bolsa tem sua própria abordagem para o assunto, mas geralmente funciona conforme descrito. Como regra geral para os investidores - quanto mais capital você tiver, melhor será o crédito para realizar tais operações. Um investidor de alto patrimônio líquido com mais de $ 10 milhões de dólares em fundos líquidos, por exemplo, tem uma chance muito maior de negociar linhas de crédito para operações de margem do que alguém negociando apenas alguns dólares. Esse desequilíbrio não apenas resulta em grandes acumulações de riqueza, mas também é a principal razão para as maiores quedas do mercado de ações da história.

Prós e contras da negociação de margem

Entre as vantagens da margem de negociação, podemos destacar:

• Ganhe lucros maiores do que você seria capaz de usar apenas com seus fundos pessoais.
• É uma excelente ferramenta para diversificação de portfólio, onde um trader pode criar várias posições com pouca alavancagem e, portanto, aumentar suas chances de sucesso se pelo menos uma dessas posições gerar um grande lucro - mitigando assim o risco.
• É uma excelente ferramenta para traders experientes, que podem usar alavancagem para realmente impor certeza nos resultados da pesquisa para cenários de mercado específicos.

Por outro lado, também existem algumas desvantagens importantes a considerar:

• Pode ser devastador para os recém-chegados, que não levam em consideração os riscos de liquidação. É também o principal impulsionador das quedas de mercado em todo o mundo.
• Obviamente, isso pode levar a grandes perdas de capital; portanto, um investidor que participa da negociação de margem deve estar absolutamente certo do movimento que está procurando fazer - enquanto diversifica as alavancagens para mitigar o risco.
• Não é amigável para iniciantes na prática de negociação, levando potencialmente a surpresas ruins quando as posições não funcionam como o investidor pretendia.

Conclusão

A negociação de margem é uma ferramenta poderosa para ampliar suas posições enquanto busca alcançar maiores lucros em mercados de negociação voláteis. Embora a prática seja usada há mais de um século e tenha se popularizado com o avanço do comércio de criptomoedas, a alavancagem deve ser tomada com extrema cautela e, o mais importante, pesquisa para respaldar os objetivos e a proposta de investimento. Se você deseja negociar com margem, certifique-se de entender os princípios desse método, a tese por trás de sua estratégia e também leia completamente as isenções de margem da plataforma para evitar surpresas.