O que é o domínio do Bitcoin?

A dominância do Bitcoin é a porcentagem de toda a capitalização de mercado da criptomoeda atribuída ao Bitcoin. É uma maneira simples de avaliar quanta influência o Bitcoin tem sobre o cenário criptográfico mais amplo. Esta métrica é calculada dividindo a capitalização de mercado do Bitcoin pela capitalização de mercado total de todas as outras criptomoedas combinadas.

Quando o domínio do Bitcoin é alto, isso indica que o Bitcoin é o jogador dominante e os investidores geralmente estão mais otimistas em relação a ele. Por outro lado, quando o domínio do Bitcoin é baixo, o mercado fica mais inclinado para altcoins e outros ativos digitais.

História do domínio do Bitcoin

O Bitcoin, lançado em 2009, era a única criptomoeda, com 100% de domínio do mercado. Em 2013, apesar do surgimento de outras criptomoedas, o Bitcoin detinha cerca de 94% do mercado. No entanto, o aumento de criptomoedas alternativas, ou altcoins, especialmente durante o boom das ICOs de 2017, começou a minar o domínio do Bitcoin, fazendo-o cair para cerca de 38% em meados de 2017.

O mercado baixista subsequente de 2018 viu muitas altcoins perderem valor, levando a um breve ressurgimento do domínio do Bitcoin. No entanto, o advento das plataformas de Finanças Descentralizadas (DeFi) de 2019 a 2021 trouxe uma nova onda de tokens, diversificando ainda mais o mercado e impactando o domínio do Bitcoin.

Hoje, embora o Bitcoin continue a ser um interveniente fundamental no cenário das criptomoedas, o seu domínio flutua à medida que o mercado evolui, com várias altcoins detendo quotas de mercado significativas.

Como funciona o domínio Bitcoin?

A dominância do Bitcoin é uma medida de quanto da capitalização total do mercado de criptomoedas é atribuída ao Bitcoin. É calculado dividindo a capitalização de mercado do Bitcoin pela capitalização de mercado total de todas as criptomoedas. O resultado é então multiplicado por 100 para obter uma porcentagem. Por exemplo, se o valor de mercado do Bitcoin for de US$ 600 bilhões e o valor de mercado total de todas as criptomoedas for de US$ 1 trilhão, o domínio do Bitcoin seria de 60%.

A dominância do Bitcoin serve como um indicador do sentimento do mercado, onde uma elevada percentagem de dominância sugere que os investidores estão a favorecer o Bitcoin em detrimento das altcoins, enquanto uma percentagem mais baixa indica uma preferência por altcoins ou uma abordagem de investimento mais diversificada.

Um domínio crescente do Bitcoin muitas vezes indica uma abordagem conservadora do mercado. Os investidores podem estar migrando para o Bitcoin, vendo-o como um ativo mais seguro em comparação com as altcoins. Isto pode ser visto em condições de mercado incertas ou quando o Bitcoin recebe notícias ou desenvolvimentos positivos.

A diminuição do domínio do Bitcoin sugere que as altcoins estão ganhando força. Isso pode ocorrer durante a “altseason”, um período em que as altcoins têm um desempenho excepcionalmente bom ou quando há desenvolvimentos positivos significativos no espaço das altcoins.

Os comerciantes costumam usar o domínio do Bitcoin para tomar decisões informadas. Por exemplo, um aumento repentino no domínio do Bitcoin pode sugerir uma potencial recuperação no preço do Bitcoin, levando os comerciantes a ajustarem suas carteiras de acordo. Por outro lado, uma queda no domínio pode indicar uma potencial recuperação nos preços das altcoins.

Com o tempo, à medida que o mercado de criptomoedas amadurece e surgem mais projetos com aplicações no mundo real, o domínio do Bitcoin pode diminuir. Isso não significa necessariamente que o Bitcoin esteja perdendo valor ou importância, mas sim que o mercado está se tornando mais diversificado.

O que influencia o domínio do Bitcoin?

Vários fatores influenciam o domínio do Bitcoin no mercado de criptomoedas, tais como:

• Movimentos de preços do Bitcoin: Um aumento ou queda significativa no preço do Bitcoin pode influenciar seu domínio. Quando o preço do Bitcoin sobe rapidamente, ele pode atrair mais investimentos, aumentando o seu valor de mercado e, consequentemente, o seu domínio.
• Desempenho das Altcoins: O desempenho coletivo das altcoins pode impactar o domínio do Bitcoin. Se as altcoins tiverem um bom desempenho e ganharem o interesse dos investidores, o domínio do Bitcoin poderá diminuir e vice-versa.
• Sentimento do mercado: Em tempos de incerteza ou volatilidade do mercado, os investidores podem migrar para o Bitcoin, vendo-o como um “porto seguro” em comparação com altcoins mais arriscadas, aumentando assim o seu domínio.
• Notícias regulatórias: Decisões regulatórias ou notícias relativas a altcoins específicas ou ao mercado criptográfico mais amplo podem influenciar o domínio do Bitcoin. Por exemplo, se uma altcoin popular enfrentar desafios regulatórios, os investidores poderão transferir seus fundos para Bitcoin.
• Desenvolvimentos Tecnológicos: Inovações ou atualizações no Bitcoin (como a implementação da Lightning Network) podem atrair mais usuários e investidores, influenciando seu domínio. Por outro lado, avanços tecnológicos significativos no espaço altcoin podem reduzir o domínio do Bitcoin.
• Especulação de mercado: A negociação especulativa pode levar a rápidas mudanças no domínio. Os comerciantes podem movimentar fundos entre Bitcoin e altcoins com base em oportunidades de lucro de curto prazo.
• Lançamentos de novas criptomoedas: A introdução de novas moedas ou tokens, especialmente aqueles com entusiasmo ou apoio significativo, pode diluir temporariamente o domínio do Bitcoin.
• Precedência Histórica: O Bitcoin, sendo a primeira criptomoeda, estabeleceu confiança e reconhecimento ao longo dos anos. Esta vantagem histórica afecta frequentemente o seu domínio, especialmente durante crises de mercado.
• Fatores Externos: Condições económicas mais amplas, eventos geopolíticos ou mudanças no mercado financeiro podem influenciar o comportamento dos investidores no mercado criptográfico, impactando o domínio do Bitcoin.
• Adoção e Integração: A integração do Bitcoin nos principais sistemas financeiros, como a negociação de futuros ou a sua aceitação por investidores institucionais, pode reforçar o seu domínio.
• Cobertura da mídia: A cobertura positiva ou negativa do Bitcoin pela mídia em comparação com as altcoins pode influenciar a percepção do público e influenciar as decisões de investimento, afetando o domínio do Bitcoin no mercado.
• Liquidez e acessibilidade: A ampla disponibilidade do Bitcoin nas bolsas e a alta liquidez em comparação com muitas altcoins podem torná-lo uma escolha preferida para muitos investidores, influenciando seu domínio.

Estratégias de negociação com o Bitcoin Dominance

Negociar usando o domínio do Bitcoin envolve compreender suas implicações e tomar decisões informadas com base em suas flutuações.

Um domínio crescente do Bitcoin indica uma preferência pelo Bitcoin em vez das altcoins. Isso pode ser devido ao impulso de alta do Bitcoin ou à incerteza no mercado de altcoins. Nesses cenários, os comerciantes podem considerar aumentar suas participações em Bitcoin. A queda do domínio do Bitcoin sugere que as altcoins estão tendo um bom desempenho em relação ao Bitcoin. Isso pode indicar uma “altseason”, onde as altcoins se recuperam. Os comerciantes podem diversificar em altcoins promissoras durante esses períodos.

Se o domínio do Bitcoin estiver aumentando rapidamente, isso pode indicar uma fuga para a segurança percebida do Bitcoin, sinalizando riscos potenciais no mercado de altcoins. Os traders podem usar essas informações para ajustar seus portfólios, reduzindo a exposição a altcoins mais voláteis.

Ao monitorar o domínio do Bitcoin, os traders podem tomar decisões informadas sobre a diversificação de seus portfólios. Por exemplo, uma diminuição gradual na dominância pode levar os comerciantes a explorar potenciais altcoins para investimento. Mudanças bruscas no domínio do Bitcoin podem fornecer pistas sobre possíveis pontos de entrada ou saída. Um aumento repentino no domínio pode sugerir um bom momento para comprar Bitcoin, enquanto um declínio rápido pode indicar uma potencial recuperação nos preços das altcoins, sinalizando uma oportunidade de diversificação em altcoins.

Se a dominância do Bitcoin aumentar durante uma fase de baixa do mercado, os traders poderão considerar proteger suas posições em altcoins aumentando suas participações em Bitcoin ou usando derivativos para se protegerem contra perdas potenciais. O domínio do Bitcoin pode ser um reflexo do sentimento do mercado. Um domínio crescente durante uma fase de alta do mercado pode indicar uma forte confiança no desempenho futuro do Bitcoin. Por outro lado, a queda do domínio em um mercado altista pode sugerir otimismo em relação ao ecossistema criptográfico mais amplo.

Além disso, mudanças rápidas no domínio do Bitcoin podem levar ao FOMO entre os traders. Ao compreender as implicações das mudanças de dominância, os traders podem tomar decisões mais racionais e evitar negociações impulsivas. O monitoramento regular de notícias, desenvolvimentos tecnológicos e mudanças regulatórias no espaço criptográfico pode fornecer contexto para as mudanças no domínio do Bitcoin, ajudando os comerciantes a tomar decisões informadas.

A combinação de gráficos de dominância do Bitcoin com outras ferramentas de análise técnica, como níveis de suporte e resistência ou médias móveis, pode fornecer informações adicionais sobre possíveis movimentos do mercado.

Visão geral histórica do domínio do Bitcoin

O Gênesis (2009)

Quando o Bitcoin foi lançado em 2009 pelo pseudônimo Satoshi Nakamoto, era a única criptomoeda existente. Naturalmente, o seu domínio de mercado era de 100%, pois representava a totalidade do mercado criptográfico.

Emergência precoce de Altcoin (2010-2012)

Criptomoedas alternativas (altcoins) surgiram, como o Litecoin, em 2011. No entanto, estes eram incipientes e o domínio do Bitcoin permaneceu esmagadoramente alto, oscilando em torno de meados dos anos 90 em termos percentuais.

Primeira grande mudança (2013-2016)

Em 2013, mais altcoins começaram a ganhar força e o conceito de blockchain começou a ser explorado para diversas aplicações além da moeda. Apesar da ascensão das altcoins, o domínio do Bitcoin em 2013 ainda era de cerca de 94%. No entanto, à medida que mais altcoins entraram no mercado, o domínio do Bitcoin diminuiu gradualmente.

Boom de ICO e aumento de Altcoin (2017)

2017 foi um ano decisivo para as criptomoedas. O boom da ICO (oferta inicial de moedas) levou à criação de vários tokens e projetos. Ethereum, com sua funcionalidade de contrato inteligente, facilitou muitos desses novos tokens. Este ano o domínio do Bitcoin caiu drasticamente, atingindo mínimos de cerca de 38% em meados de 2017.

Mercado em baixa e o ressurgimento do Bitcoin (2018)

Após a euforia de 2017, o mercado criptográfico entrou numa fase de baixa em 2018. Muitas altcoins, especialmente aquelas sem fundamentos sólidos, perderam uma parte significativa do seu valor. O Bitcoin, sendo a criptomoeda mais reconhecida e estabelecida, viu um relativo ressurgimento do seu domínio durante este período.

DeFi e Diversificação de Mercado (2019-2021)

A ascensão das plataformas de Finanças Descentralizadas (DeFi), principalmente na rede Ethereum, marcou outra mudança no cenário criptográfico. Surgiram novos tokens e projetos associados ao DeFi e outras aplicações blockchain, levando a uma maior diversificação do mercado. O domínio do Bitcoin oscilou durante este período, refletindo a crescente importância das altcoins no ecossistema.

Dinâmica recente (2022 e além)

À medida que o mercado de criptomoedas continua a evoluir, o domínio do Bitcoin experimenta aumentos e quedas periódicos, influenciado por fatores como notícias regulatórias, avanços tecnológicos e sentimento do mercado. Embora o Bitcoin continue a ser um interveniente fundamental, a diferença entre o seu domínio e o de outras criptomoedas importantes diminuiu, indicando um mercado mais diversificado e maduro.

Conclusão

O domínio do Bitcoin é uma métrica fundamental, oferecendo insights sobre o equilíbrio de poder entre o Bitcoin e a miríade de altcoins. Suas flutuações fornecem uma janela para o sentimento do mercado, as tendências e a dinâmica mais ampla do ecossistema criptográfico. À medida que comerciantes e investidores navegam neste mercado complexo, compreender o domínio do Bitcoin torna-se crucial, não apenas como um reflexo da estatura do Bitcoin, mas também como uma ferramenta para avaliar o potencial das altcoins.

Aproveitar os insights do domínio do Bitcoin pode capacitar os comerciantes a tomar decisões informadas, desde a identificação de tendências de mercado até a otimização da diversificação do portfólio. No entanto, é essencial lembrar que o mercado criptográfico é influenciado por muitos fatores. Embora o domínio do Bitcoin seja uma bússola valiosa, ele deve ser usado com outras ferramentas de análise e informações de mercado atualizadas.

Concluindo, à medida que o mundo das criptomoedas continua a se expandir e amadurecer, o domínio do Bitcoin continuará sendo um barômetro fundamental da dinâmica do mercado. Quer você seja um trader experiente ou um observador curioso, ficar de olho nessa métrica oferecerá perspectivas valiosas sobre as areias em constante mudança do mundo criptográfico.