Encaminhar o título original: Três Problemas de Esquema Ponzi - O Guia Definitivo para Construir um Esquema Ponzi (Edição Abrangente de Aniversário)

“A matéria é conservada a cada momento—até a humanidade inventar dinheiro.”

TL; DR: Quer você admita ou não, grande parte do progresso da civilização humana vem de suposições infundadas, mas otimistas, e o dinheiro é o principal exemplo – um otimismo cego sobre a capacidade de “retorno equivalente” de outras entidades.

Nossos ancestrais aceitavam sem questionar o dinheiro como substituto de alimentos, usado para trocar o valor que eles criavam. No entanto, a verdade é que o dinheiro é apenas um símbolo de registro, registrando a relação social entre credores e devedores, nunca precisando ter qualquer valor intrínseco.”

Hoje, temos um nome mais adequado para esse fenômeno - “Esquema Ponzi”. Em seguida, explicarei minha teoria sobre como identificar, entender, projetar e, por fim, controlar mecanismos Ponzi em criptomoedas e outros campos para maximizar os lucros - isso é o que eu chamo de “O Três Problema Ponzi”.

O que é um Esquema Ponzi?

Simplesmente falando, um esquema Ponzi é um sistema econômico onde a discrepância entre a demanda de financiamento e os retornos esperados cria uma “lacuna” que só pode ser preenchida através de mais discrepâncias. (Esta definição é de minha autoria, aqui observada.)

Todo esquema Ponzi é um sistema “feito pelo homem”? Sim.

Mas não necessariamente é um golpe.

Depende se a audiência percebe esse “gap” como razoável e aceitável. Historicamente, esses “gaps” muitas vezes foram glorificados e reembalados sob outros termos, como “crédito soberano”, “legitimidade” ou “consenso de mercado.”

Um esquema Ponzi não é um conceito absoluto. Sua verdadeira natureza muitas vezes requer uma perspectiva macro para discernir, já que muitos esquemas Ponzi não apresentam características típicas em nível micro.

Na verdade, os esquemas Ponzi são mais comuns na vida cotidiana do que você imagina e muitas vezes parecem razoáveis. Pegue o mercado imobiliário residencial, que existe desde 3000 a.C. e é considerado uma reserva de valor “produtiva”. No entanto, na verdade, se não fosse pela inflação rápida e em constante crescimento causada pela impressão moderna de moeda fiduciária, essa lógica de valor não seria sustentável de forma alguma.

Qual é o Problema dos Três Esquema Ponzi?

Todo Ponzi inevitavelmente deve ser construído sobre uma ou mais das seguintes três formas básicas: Dividend Plate (Mining), Mutual Aid Plate (Pooling) e Splitting Plate (Splitting).

Isso pode parecer absurdo, mas o Problema dos Três Ponzi pode servir como um quadro orientador para projetar e operar quase qualquer sistema Ponzi, quer em um nível macro ou micro.

Três Problema Ponzi - Placa de Dividendos

A Placa de Dividendos é um sistema onde os usuários devem suportar custos afundados iniciais, esperando receber gradualmente retornos fixos prometidos ao longo de um período de tempo.

Tipos de Placas de Dividendos

A. Custos afundados baseados em capital
Os usuários precisam investir capital (incluindo custos de oportunidade de liquidez) para começar a receber retornos. Exemplos incluem os ecossistemas de mineração do Bitcoin/KASPA/FIL (excluindo o próprio Bitcoin), staking/re-staking PoS na L1, DePIN, e plataformas de dividendos como Plustoken.

B. Custos afundados baseados no tempo/energia
Os usuários investem tempo ou esforço significativos na esperança de obter retornos. Exemplos incluem Pi Network, atividades de crachá Galxe, batalhas de funções sem sentido no Discord e mini-programas do Telegram como DOGS.

Principais métricas para avaliar as ações de dividendos

• Custos afundados fixos: Investimentos únicos e não recuperáveis ​​(por exemplo, equipamentos de mineração de Bitcoin).
• Custos afundados incrementais: Custos periódicos e não recuperáveis incorridos para adquirir cada unidade de retornos incrementais (por exemplo, custos de eletricidade e manutenção).
• Retornos Retiráveis: Ganhos que podem ser livremente retirados e liquidados.
• Ciclo de Reinvestimento: O ciclo após o qual os custos afundados precisam ser reinvestidos.
• Liquidez Externa: A liquidez disponível do token de dividendo em plataformas de negociação externas.

Modelo de Colapso

Condições para o colapso de uma Dividend Plate:

Custos afundados incrementais reais + liquidez externa

Neste ponto, o criador do sistema pode lucrar ao interromper os dividendos e “fugir”.

Como Atrasar o Colapso (usando a mineração de BTC como exemplo)

Ativar o efeito de roda livre:

• Preço alto da moeda → Maior demanda por rigs de mineração → Preços mais altos de rigs de mineração → Fabricantes ganham mais dinheiro → Fabricantes elevam ainda mais o preço da moeda.

Aumentar os custos afundados totais:

• Continuamente aumentar os custos afundados mínimos necessários para adquirir tokens adicionais, visando preços de desligamento mais altos.

Precificação de custos afundados em moeda fiduciária:

• Evite usar a precificação de tokens, pois isso dá aos participantes iniciais uma vantagem injusta, enfraquecendo o objetivo de aumentar os preços de desligamento, aumentando os custos afundados.

Controlar a liquidez nos estágios iniciais:

• Minimizar a liquidez externa nas fases iniciais para evitar vendas prematuras e manter o controle sobre as participações de tokens.

Estudo de caso: Ecossistema de mineração de Bitcoin

Vamos analisar o ecossistema de mineração de Bitcoin - um dos sistemas Ponzi de criptomoeda mais clássicos e bem-sucedidos - e o próprio Bitcoin ($ BTC). Muitos mistérios históricos podem ser explicados por meio dessa perspectiva.

Por que o BTC disparou dramaticamente em 2013 ($10 → $1000)?

2013 foi o ano em que as plataformas de mineração ASIC foram introduzidas, permitindo que os fabricantes dessas plataformas dominassem os lucros e as vendas, tornando-os alguns dos primeiros “market makers” do Bitcoin. Ao mesmo tempo, não havia locais de negociação de alta eficiência e liquidez e modelos de liquidez, e a baixa liquidez externa tornou a manipulação de preços mais fácil, desencadeando o efeito de retroalimentação.

Como o Bitcoin subiu durante os ciclos liderados pelos mineradores antes de 2021?

• Os custos do minerador (eletricidade e instalações) foram precificados em moeda fiduciária.
• Os custos incrementais eram muito mais altos do que a eletricidade, especialmente na China, onde a partir de 2019, a repressão política do Partido Comunista Chinês levou muitos mineradores a enfrentarem perdas completas em sua busca por preços mais baixos de eletricidade.
• Devido a essas políticas, os custos afundados totais e os ‘preços de desligamento’ eram muito maiores do que pareciam no papel, empurrando objetivamente o preço do Bitcoin para cima.

Três Problemas Ponzi - Plataforma de Ajuda Mútua

A Plataforma de Ajuda Mútua é um sistema onde os usuários fornecem liquidez em troca de um retorno fixo em cada unidade de contribuição.

Ao contrário do Dividend Plate, o Mutual Aid Plate não requer bloqueio de ativos, mas depende de alto volume de negociação para operar, muito parecido com um cassino, que não lucra diretamente com vitórias ou derrotas individuais, mas sim retira uma porcentagem do volume total de negociação.

Tipos de Placas de Ajuda Mútua

Tipo de Esquema de Pirâmide Pura

• Os usuários ganham dividendos ao atrair mais participantes, dependendo exclusivamente do fluxo de capital (por exemplo, Forsage.io, Projeto Sol 1040).

Tipo de opção quase

• Os fundos circulam entre os participantes, com novos fundos sendo usados para pagar retornos aos participantes antigos (por exemplo, A transfere dinheiro para B, B transfere para C, C transfere para A). Isso geralmente inclui cláusulas de liquidação ou reinício para lidar com situações em que as metas de financiamento não são alcançadas (por exemplo, FOMO3D, 3M e o mercado geral de moedas meme).

Tipo de mineração de liquidez

• Os usuários ganham retornos ao fornecer liquidez, muitas vezes sacrificando oportunidades de saída em troca de retornos mais altos.

Os usuários DeFi não são estranhos às Placas de Ajuda Mútua, já que a maioria das ferramentas DeFi são essencialmente parte de uma “placa de ajuda mútua macro L1”, como protocolos de empréstimo, onde a dinâmica de token especulativa nesses sistemas é a principal fonte de descompasso.

Modelo de Colapso

Condições para o colapso de uma Plataforma de Ajuda Mútua: \
Dívida sistêmica > Ativos liquidáveis + liquidez externa \
Os designers de Esquemas Ponzi geralmente obtêm lucros por meio de taxas de transação ou operações antecipadas.
Como Atrasar o Colapso

Definir Limites de Liquidação Claramente

• Defina um limite de lucro máximo ou aplique mecanismos de stop-loss/restart.

Proibir Arbitragem

• Eliminar oportunidades de arbitragem que possam perturbar as regras sistêmicas de dívida e esgotar a liquidez.

Prevenir Corridas

• Permitir saídas ordenadas para evitar impactos destrutivos nos ativos restantes no pool.

Estudo de caso: A evolução dos AMMs e das Placas de Ajuda Mútua

Os AMMs (Automated Market Makers) fizeram uma grande avanço na infraestrutura da placa de ajuda mútua, comparável ao surgimento dos bancos comerciais.

Por que a mineração de liquidez LP entrou em colapso após o Verão DeFi?

Por que os novos tipos de placas de ajuda mútua de rendimento tendem a adotar modelos semelhantes ao Uni V3, como @MeteoraAGExército LP do ‘s?

Mineração de Liquidez Uni V2:

Na Uni V2, os usuários poderiam fornecer liquidez indefinidamente e ganhar recompensas no mesmo token por meio de altos rendimentos anuais percentuais (APY).

Por que o colapso:

Sem Limite de Liquidação

• As recompensas foram distribuídas para todo o pool de liquidez, mesmo que apenas uma pequena parte estivesse sendo realmente utilizada. Desde que a liquidez fosse fornecida no pool, poderia ser obtida uma produção ilimitada de tokens nativos.

Brechas de arbitragem

• A estratégia de “minerar-vender-retirar” permitiu que os participantes iniciais rapidamente recuperassem seu investimento, criando efetivamente uma arbitragem sem risco, e ao venderem os tokens nativos, esgotaram a liquidez dos demais LPs.

Nenhuma Medida de Prevenção de Corrida

• A falta de restrições de saída levou à venda em pânico quando o APY diminuiu, resultando no colapso de todo o pool.

Como o Uni V3 resolve o problema:

Limite de Liquidação

• Apenas a liquidez dentro de uma faixa de preço específica se qualifica para a distribuição de recompensas.

Prevenção de Execução

• Retiradas de liquidez de uma faixa de preço não afetam recompensas ou liquidez em outras faixas.

Corrigindo brechas de arbitragem

• A maioria dos projetos removeu as recompensas imediatas de tokens, substituindo-as por um mecanismo de pontos (Post-DeFi Summer), embora esse mecanismo tenha desencadeado novos problemas no design do prato dividido.

Três problemas de Esquema Ponzi - Dividindo o prato

A Placa Divisora é um sistema Ponzi em que o capital total permanece constante em um ponto específico no tempo, mas o número de direitos ou ativos correspondentes a cada unidade de capital é multiplicado, enquanto o preço dos novos direitos ou ativos gerados é proporcionalmente reduzido para atrair entradas de capital subsequentes. Isso é muito semelhante às divisões de ações na finança tradicional.

Na minha opinião, a Placa de Divisão é o sistema Ponzi mais complexo e difícil de controlar. Ele normalmente não existe por conta própria, mas é incorporado como um mecanismo de “desborbulhar” dentro de um ou dois outros tipos de sistemas Ponzi.

Dividindo Placa em Cripto

Em Cripto, todos os sistemas L1/L2 são essencialmente pratos de dividendo. Desde que precisem estabelecer um “ecossistema”, eles também estão simultaneamente dividindo pratos. Por exemplo:

• Inscrições/runas/L2 relacionadas ao BTC
• PumpdotFun relacionado ao Solana
• aixbt/Luna/Jogo relacionado a Virtual

O objetivo final da placa divisória é transformar um determinado token em tantos ativos quanto possível, assim como o dólar americano com ações dos EUA.
Porquê? \\
Porque tanto o dólar americano quanto os tokens L1 são essencialmente criados do nada. Ao fornecer um ROI nominal mais alto, eles alcançam a alquimia - “dinheiro falso por dinheiro real”.

Modelo de Colapso

Condições para o colapso de uma placa de divisão:

ROI Abaixo do Índice de Mercado Beta

• Sistemas de divisão concorrentes com maior ROI e riscos similares atrairão a saída de usuários.

Taxa de divisão muito alta ou muito baixa

• Taxas de divisão elevadas diluirão a liquidez, enquanto taxas de divisão baixas não conseguirão manter o ROI.

Saída de Capital

• Novos influxos de capital secam e os detentores existentes saem rapidamente, usando-os como liquidez de saída.

O principal ponto de lucro para os designers de esquemas Ponzi vem do comportamento de front-running.

Estudo de caso: Ethereum, ICO e Solana

Ethereum é um clássico esquema Ponzi, mas se tornou o mecanismo de divisão mais importante da história através da era ICO.

Por que o Ethereum precisa de um ICO?

• Mineração Igual a Inflação: O aumento do “preço de desligamento” naturalmente impediria novos participantes de entrar.
• O Mecanismo de Divisão Atrai Capital: As ICOs atraíram participantes para manter $ETH, e esses participantes precisavam comprar tokens de ICO, transformando$ETHem uma unidade de preço e alcançar a desbolha.

Por que as ICOs tiveram sucesso/fracasso?

• Alto ROI: ICOs ofereciam retornos muito superiores aos da simples manutenção $BTC ou outros tokens desatualizados. Muitas ICOs tinham quase 100% de oferta em circulação e baixo valor total de mercado, criando um ROI explosivo em ambientes de baixa liquidez.
• Taxa de divisão alta: ICOs excessivas e rápidas diluíram a liquidez geral.
• Saída de Capital: Na época, a maioria dos tokens de ICO não tinha liquidez, e os participantes não conseguiam recuperar seus fundos, enquanto $ETHNão enfrentamos esse problema. Os desenvolvedores venderam o ETH mais rápido do que as entradas de capital, transformando os participantes da ICO em saídas de liquidez, eventualmente causando o colapso do ROI.

Assim, o $ETH experimentou o “Davis Double Click” naquela época.

Dilema do Ethereum em 2024

• Evasão de Capital: LSD, restaking e fundos bloqueados da PointFi, reduzindo o suprimento circulante efetivo (o volume de negociação disponível para especulação).
• Taxa de divisão lenta: Novos projetos são principalmente liderados por insiders, usando “alinhamento com a Fundação Ethereum e a legitimidade de Vitalik” como disfarce para o V-empreendedorismo.
• Baixo ROI: Comparado ao Solana, que restaurou o modelo de ICO da era ETH (por exemplo, Pump.funAlém disso, a competitividade do retorno sobre o investimento do Ethereum é mais fraca.

Por que o Splitting de 2024 da Solana teve sucesso?

Taxa de Divisão de Equilíbrio com Diluição via Bomba: As moedas de meme são ativos de divisão da Solana, usando$SOLcomo a unidade de precificação e acelerando através do mecanismo Pump. O Pump em si opera como um mecanismo de pooling, com um volume de negócios de liquidez tão rápido que quase simula um ciclo de opção quase. Isso mitiga efetivamente o problema de diluição de liquidez causado por altas taxas de divisão, mantém o capital participando da especulação dentro do ecossistema e mantém oportunidades para novos usuários entrarem com uma barreira baixa.

Aumentando o ROI através das Máquinas de Marketing

Solana é o único L1 com sua própria “máquina de marketing” dedicada, variando de comunidades do Coliseu/Superteam a grandes blogueiros de vídeo e redes KOL (por exemplo, Jakey, Nick O’Neil, Banger, Threadguy, etc.).

Ao aproveitar influenciadores principais como Toly, Mert e Raj, a Solana direciona intencionalmente liquidez para moedas e projetos de meme de baixa liquidez emergentes, oferecendo ROI superexponencial (além dos benchmarks de mercado) e impulsionando o $SOL-efeito de roda livre da moeda meme.

Estratégias semelhantes foram imitadas por Sui and Virtual (por exemplo, Luna e aiXBT).

A Arte do Design e Integração de Três Esquemas Ponzi

Cada Esquema Ponzi opera sob as premissas de seu sistema fechado, limitado por seu modelo de colapso inerente. Essas limitações podem ser mitigadas pela integração das características de Mineração (Dividendos), Agrupamento (Ajuda Mútua) e Divisão (Subdivisão), sendo que cada tipo desempenha um papel distinto:

• Dividendos: Bloqueie ativos para maximizar a gestão do tamanho dos ativos (AUM).
• Ajuda Mútua: Atraia liquidez por meio de alto volume de transações.
• Divisão: Use as flutuações de preços nos sub-sistemas para desinflar a bolha do sistema principal.

Ao projetar um sistema Ponzi, comece com as seguintes perguntas fundamentais:

• Como o designer ganha dinheiro nesse sistema?
• De que forma pode o designer aceitar o colapso do sistema?

A partir daqui, você saberá qual tipo de Esquema Ponzi escolher.

Escolha seu grupo de conspiração, entenda seu público-alvo

Ponzi é um jogo de soma zero, onde os lucros e as perdas são derivados da mesma fonte. A questão chave é: Quem são seus aliados e quem são suas “presas”?

Primeiro, entenda as capacidades do seu grupo de conspiração:

• a. Pessoas que têm uma influência direta e podem ser persuadidas
• b. Pessoas que podem ser alcançadas, mas podem não estar totalmente convencidas
• c. Pessoas que são completamente inacessíveis

Um grupo de conspiração eficaz deve:

• Maximizar a cobertura de a + b
• Alinhar interesses altamente
• Atribua papéis claros a cada membro
• Manter o número de membros abaixo de 7 para garantir uma colaboração tranquila

Isso também explica por que alguns “consultores altamente populares” aparecem em várias equipes, ou por que algumas empresas de capital de risco são substituídas por empresas de capital de risco de troca nas primeiras rodadas de financiamento.

Em seguida, entenda seu público e suas características. Os indicadores-chave incluem:

• Faixa etária: eles são dos anos 80, 90 ou 00? Quão livre foi a criação deles?
• Fontes de informação: Eles usam Twitter, Telegram, TikTok ou WeChat?
• Visões financeiras: Como eles veem o freelancing, a liberdade financeira e a autonomia de tempo?
• Nível de conhecimento: eles entendem os conceitos básicos de criptomoeda?
• Tolerância ao risco: Eles estão mais inclinados a retornos passivos (juros) ou retornos ativos (negociação)?

Perfil típico “destinado a entrar no círculo cripto”:

• Pelo menos a partir dos anos 80, 90 ou 00
• Use Twitter, TikTok, or Telegram
• Tendem a ser freelancers, rejeitando o sistema corporativo
• Preferir atividades financeiras ativas, valorizar a negociação

Os usuários do TikTok são um pouco diferentes - eles tendem a se inclinar para um modelo PVP, já que a maioria deles cresceu em uma era com oportunidades limitadas de crescimento macro.

Estes são os “novos humanos” (o tipo que Gary Vaynerchuk se refere), que aceitam uma visão de mundo hiper-finançalizada. Venda-lhes narrativas como “lançamentos justos”, “anti-institucionais” e “anti-politicamente correto”.

Se o perfil acima não corresponder à sua audiência:

Pedir emprestado ou fabricar endossos autoritativos nos quais eles confiam cegamente. Eles são mais como sujeitos obedientes sob regras autoritárias.

Primeiros Princípios do Design Ponzi: Nunca Violar a Natureza Humana

A história provou uma coisa: as crenças dos desenvolvedores não importam. Para qualquer projeto de criptografia (não apenas esquemas Ponzi), a sustentabilidade muitas vezes fica em segundo plano em relação ao hype (primeiro, você precisa sobreviver), e o hype depende de se alinhar com a natureza humana:

• Nada dura para sempre: Não espere que seu projeto seja a exceção.
• Percepção é mais importante do que a realidade: O cerne de um Esquema Ponzi é a arte de manipular os corações das pessoas. Seu projeto não precisa ser o que você afirma; ele só precisa estar alinhado com a percepção da sua audiência e fazê-los acreditar que é verdadeiro.
• Deixe-os apostar: não tome decisões em nome de seus usuários sacrificando sua oportunidade de segurança. Sua audiência gosta de correr riscos, caso contrário não estariam envolvidos com criptomoedas.
• Diga calmamente “Obrigado por participar”: Seja racional. Seu objetivo principal é o lucro, não o investimento emocional no projeto. Quando a tendência terminar, recue decisivamente.

Tempo

“Com o tempo certo, os céus e a terra trabalham juntos; quando o tempo acaba, nem mesmo os heróis podem ser livres.”

O sucesso que você pode alcançar depende dos recursos, mas se você pode ter sucesso completamente depende do momento certo.

Muitos esquemas Ponzi só decolam porque foram lançados no momento certo, enquanto outros projetos com produtos abrangentes lutam apenas para se manter.

Como avaliar o timing?

Para os usuários de criptomoedas, a principal consideração é a relação risco-recompensa - o equilíbrio entre o risco percebido e o retorno esperado.

Duas considerações esperadas:

Expectativas de liquidez em relação ao mercado

Os usuários serão influenciados pelos seus hábitos típicos de volume de negociação diário. Por exemplo, durante um mercado em alta, o volume de negociação diário de $SOL pode ser de $1 bilhão, enquanto durante um mercado em baixa, a maioria das criptomoedas pode ter apenas $500.000 em volume de negociação diário na Binance.

• Por que isso importa: Liquidez determina o quão facilmente os usuários podem converter seu valor contábil em dinheiro, o que é um fator chave na tomada de decisão.

• Como medir: Analisar os volumes de negociação de 30 dias em plataformas DEX e CEX fornece um indicador claro.

• ROI Beta de mercado esperado em condições de risco semelhantes

Em um mercado em alta, mesmo uma APY de 100% pode ter dificuldade em atrair $1 milhão em TVL, enquanto em um mercado em baixa, os usuários podem se inclinar para rendimentos de mineração mais seguros de 10%.

• • Por que isso importa: Os usuários comparam os retornos com base nas condições de mercado atuais e ajustam suas preferências de risco de acordo.

Específico para o tipo de sistema:

• Liquidez: Tipo de mineração (estágio inicial)
• Retornos esperados: Tipo de mineração (estágio maduro)

Testes rápidos:

• Teste de liquidez: Se a liquidez de um esquema Ponzi estiver abaixo das expectativas do mercado atual, não é um bom momento para lançar.
• Teste de taxa de retorno: Se a taxa de retorno do Esquema Ponzi for menor que a taxa de retorno Beta do mercado, também não é um bom momento para lançar.

Não seja excessivamente confiante; as oportunidades são passageiras

O tempo é como água corrente, constantemente mudando. Se seus recursos não são suficientes para alterar a tendência, foque na velocidade: entrega rápida e entrada rápida no mercado. Nesse caso, alavancar estruturas de produtos industrializadas, replicáveis e com custo efetivo pode se tornar crucial.

Um esquema Ponzi pode ser, em última instância, racionalizado?

Caro, não é exatamente isso que temos feito há milhares de anos - racionalizando e integrando sistemas predatórios nas normas sociais? Esse processo é tão eficiente que as pessoas não perseguem mais retornos previsíveis, mas sim buscam “uma chance”, culpando suas perdas por suas próprias “questões técnicas”.

Então, qual é o objetivo final para os três tipos de esquemas Ponzi?

• Tipo de mineração: Evoluindo para uma forma semelhante a um fundo mútuo (através do bloqueio do TVL para dividendos, como piscinas de mineração, modelo JITO).
• Tipo de agrupamento: Evoluindo para um cassino (por exemplo, PumpdotFun, Crash Games, pools JLP/GLP).
• Tipo de divisão: Evoluindo para um mercado de ativos alternativos (por exemplo, Pop Mart, inscrições BTC, NFTs, ICOs).

Antes de terminarmos

Obrigado por dedicar tempo para ler este longo artigo. Eu tentei ser conciso, mas abrangente. A Teoria dos Três Ponzi foi introduzida pela primeira vez no ano passado como parte do meu projeto ‘Open Rug’ na comunidade cripto chinesa, que serve como uma ferramenta de ensino para operadores. Esta série de artigos é baseada nas minhas experiências acumuladas ao longo dos últimos 8 anos, incluindo sucessos e fracassos. Alguns dos projetos Ponzi em que trabalhei tiveram um volume de financiamento máximo acima de $1 bilhão, com saídas na casa dos milhões.

A postagem não está mais disponível.
Hoje, a Teoria dos Três Esquemas Ponzi se tornou um dos quadros analíticos mais citados entre degens e desenvolvedores no espaço cripto asiático. De uma perspectiva relativamente moderada, a Teoria dos Três Esquemas Ponzi é uma metodologia altamente eficaz de growth hacking.

O verdadeiro propósito da Teoria dos Três Ponzi é desconstruir e desmistificar as narrativas excessivamente complexas e hipócritas tecidas no espaço cripto ocidental. Ele redireciona a atenção dos desenvolvedores para o que realmente importa: usar a economia onipresente de Ponzi para criar um mundo onde tudo possa ser precificado, negociado e financeirizado sem fricção.

Claro, o objetivo principal é fazer muito dinheiro.

Espero que isso tenha sido útil, de qualquer forma que possa ser.

Aviso legal:

1. Este artigo é reproduzido de [X)]. Encaminhe o título original: Three Ponzi Problem - The Ultimate Guide to Building a Ponzi Scheme (Anniversary Comprehensive Edition). Todos os direitos autorais pertencem ao autor original [@thecryptoskanda]. Se houver objeções a essa reimpressão, entre em contato com o Gate Aprenderequipe e eles cuidarão disso prontamente.
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