A faixa Memecoin sem dúvida se tornou um indicador-chave no mercado de criptomoedas de 2024. O surgimento de plataformas de emissão de Memecoin, especialmente aquelas representadas pela Pump.fun, abriu um amplo espaço de desenvolvimento, inaugurando uma nova era de “todos podem emitir moedas”.

Este artigo começará com Pump.fun, resumindo as características de tais plataformas e fornecendo uma comparação horizontal aprofundada com produtos semelhantes, como SunPump, MakeNow.Meme, Moonshot, Four.Meme, etc., para mostrar o status atual de sobrevivência e o panorama competitivo das plataformas de emissão de Memecoin.

Plataforma líder de emissão de Memecoin - Pump.fun

Como líder incontestável dos Memecoin Launchpads na rede Solana, Pump.fun sozinho incendiou todo o setor de Memecoin. Sua filosofia de design e modelo de negociação se tornaram o modelo para as plataformas atuais de emissão de Memecoin.

Fonte: Pump.fun

Lançado em janeiro deste ano, Pump.fun é uma plataforma focada em ferramentas de criação de Memecoin e construção de comunidade. Inicialmente lançado na rede Solana, ele se expandiu para integrar as redes Base e Blast.

Pump.fun não atraiu inicialmente a atenção do mercado, gradualmente entrando no foco público em meados de março, com o número de novos lançamentos de moedas ultrapassando 10.000 diariamente. Até o momento, mais de 2,97 milhões de Memecoins foram emitidos no Pump.fun, com receita acumulada total de aproximadamente $170 milhões. Desde 13 de outubro, sua receita diária tem consistentemente excedido $1 milhão.

Origem: Dune@adam_tehc

O sucesso por trás do Pump.fun

Por trás do desempenho impressionante do Pump.fun não está apenas a sua perfeita sintonia com a febre atual do mercado por Memecoins, mas também o seu conceito de produto de criação de tokens com um clique. Qualquer pessoa, mesmo sem experiência técnica, pode criar um projeto e emitir tokens a um custo quase negligenciável.

As características da plataforma Pump.fun incluem:

1. Custo extremamente baixo de emissão de tokens

Na Pump.fun, os usuários só precisam pagar aproximadamente 0,02 SOL (cerca de $3) para implantar um token Meme, reduzindo significativamente o custo de emissão do token. Em uma atualização recente, os criadores não precisam mais pagar taxas de implantação. Em vez disso, quando o token ultrapassa o limite de $69.000 na curva de vinculação, eles são recompensados com 0,5 SOL. A taxa de criação do token é paga pelo primeiro comprador do token.

Além disso, a Pump.fun cobra apenas uma taxa de 1% em todas as transações na plataforma, tornando as taxas de transação mais amigáveis ao usuário.

1. Processo automatizado

Os usuários só precisam inserir o nome do token, símbolo, descrição do projeto, imagem ou vídeo para criar um token Meme. O processo é rápido e simples. Após o lançamento do token, o sistema fornece automaticamente liquidez. Quando o valor de mercado do token na curva de vinculação atinge $69,000, o token é automaticamente listado na exchange descentralizada da Solana, Raydium, e $12,000 em liquidez são queimados.

Fonte: Pump.fun

1. Negociação Baseada em Curva de Vinculação

Todos os tokens emitidos na Pump.fun operam com base numa curva de vinculação, a qual utiliza uma função matemática para definir a relação entre o preço do token e o fornecimento. Normalmente, à medida que a demanda por tokens aumenta, o preço do token também sobe. A curva de vinculação ajuda a refletir a demanda real do mercado por tokens, reduz o risco de manipulação de preços e cria um ambiente de negociação mais saudável e transparente para os usuários.

1. Integração de Recursos Financeiros e Sociais

Pump.fun também incorpora uma seção social em sua plataforma, permitindo que os usuários comentem e participem de chats ao vivo, facilitando a promoção e a disseminação de tokens em plataformas de mídia social.

Com sua interface de negociação simples e intuitiva, a Pump.fun fornece um canal de emissão de tokens completo para usuários de criptomoeda, garantindo distribuição justa e abordando efetivamente questões como a vantagem de preço para equipes e investidores nas fases iniciais da emissão de tokens, manipulação potencial de insiders ou esquemas de 'pump and dump' na circulação de tokens, e a eliminação de superpoderes por meio da renúncia automática dos direitos de cunhagem pelos criadores. Isso realmente satisfaz as necessidades descentralizadas essenciais dos usuários de criptomoeda.

Como resultado, entusiastas de Memecoin e usuários Degen on-chain se dirigem a Pump.fun. Embora mais de 99% das Memecoins tenham uma vida útil curta, muitas vezes chegando a zero em 24 horas, a chance de acertar uma 'loteria' com retornos de 100x ou até mesmo 1000x os mantém envolvidos.

A enorme volatilidade das Memecoins continua a estimular os níveis de dopamina dos investidores em criptomoedas. Na Pump.fun, uma série de tokens "milagrosos" surgiram em meio ao FOMO extremo no mercado. Por exemplo, $SC criou um retorno de 100x dentro de 5 dias após o lançamento, $BERT aumentou 10x em 15 minutos de seu lançamento e $BOME obteve um ganho de 50x em um único dia.

Dados on-chain mostram que alguns usuários sortudos transformaram algumas centenas de dólares em centenas de milhares ou até milhões de dólares em lucros. No entanto, o mercado atual de Memecoin é essencialmente um grande depósito de lixo. Os limites extremamente baixos de emissão inevitavelmente levam a amplos golpes Rug Pull, onde os usuários podem facilmente cair em armadilhas e se tornar saídas de liquidez para outros. Portanto, os investidores devem participar com cautela e desenvolver estratégias de negociação com base em sua tolerância ao risco.

Para melhorar a experiência do usuário, Pump.fun lançou recentemente um novo recurso, Pump.fun avançado, que integra gráficos, distribuição de tokens, atualizações em tempo real e muito mais. Na última transmissão ao vivo do Space, o co-fundador da Pump.fun também mencionou planos para lançar um token em algum momento no futuro, sugerindo que airdrops possam estar disponíveis apenas para usuários que tenham utilizado o Pump.fun avançado.

Visão geral das plataformas de emissão de Memecoin

O sucesso explosivo da Pump.fun revigorou todo o mercado cripto, e essa onda de entusiasmo rapidamente se espalhou para outras cadeias públicas como Tron, BNBChain, Base e outras. Várias redes e equipes de projetos seguiram com entusiasmo, lançando suas próprias plataformas de emissão de Memecoin, como SunPump, MakeNow.Meme, Moonshot, Four.Meme, etc., fornecendo mais opções para usuários de criptomoedas.

• SunPump

Fonte: SunPump

SunPump é uma plataforma DeFi dentro do ecossistema SUN.io e o primeiro lançador de Memecoin baseado na blockchain Tron. Ele lançou oficialmente sua versão Beta em 13 de agosto deste ano.

Com a promoção ativa do fundador da TRON, Justin Sun, SunPump rapidamente ganhou atenção do mercado após o lançamento. A primeira Memecoin da plataforma, MoreYaoWan ($PILLS), viu um aumento de quase 90x no preço em seu primeiro dia. Outras Memecoins populares, como Tron Bull ($BULL), Sundog ($SUNDOG) e Crypto Zillion Club ($CZC), também tiveram aumentos de preço de mais de 100x, com algumas até atingindo 1000x.

Atualmente, existem 23 projetos na SunPump com um valor de mercado superior a $1 milhão. O número total de novas moedas implantadas na plataforma SunPump ultrapassou 91.000, com uma receita total acumulada de aproximadamente 35.142.551 $TRX, equivalente a cerca de $5,71 milhões nos preços de mercado atuais.

Origem: Duna@hashed_official

Para atrair mais usuários, a SunPump introduziu um evento de desconto de 'Taxa de Gás' e lançou um programa de incentivo ao ecossistema de Meme com até $10 milhões em recompensas. No entanto, vale ressaltar que, desde o estabelecimento de um recorde de mais de 7.500 novos tokens criados em um único dia em 21 de agosto, o momentum de crescimento da SunPump tem enfraquecido gradualmente. Desde outubro, a plataforma tem emitido apenas algumas dezenas de novos projetos diariamente.

O processo de emissão de tokens no SunPump é quase idêntico ao do Pump.fun, onde os criadores de tokens são obrigados a pagar cerca de 20 TRX (aproximadamente $3) em taxas. No entanto, o SunPump introduziu um sistema de classificação e um mecanismo de convite, tornando as características da plataforma mais diversificadas e amigáveis ao usuário.

• MakeNow.Meme

Origem: MakeNow.Meme

MakeNow.Meme foi lançado em 31 de julho e é uma plataforma de emissão de memecoins baseada na rede Solana. MakeNow.Meme introduziu a inovadora funcionalidade de 'tweet-to-token', onde os usuários podem criar uma memecoin postando um tweet no formato exigido. No entanto, a criação do token só é considerada bem-sucedida quando a equipe oficial responde ao tweet, incluindo as informações do contrato do token.

Essa nova característica permitiu que a MakeNow.Meme emitisse mais de 2.500 tokens Meme no primeiro dia de lançamento, mas a empolgação durou apenas três dias antes que a plataforma gradualmente caísse no esquecimento. Até o momento, a MakeNow.Meme emitiu aproximadamente 5.400 Memecoins, com receita total de cerca de 486 $SOL, equivalente a cerca de $87.000 pelos preços de mercado atuais.

Fonte: Dune@hashed_official

No entanto, cripto KOL @thecryptoskandaacredita que embora o MakeNow.Meme ainda se assemelhe ao Pump.fun na interface, ele inovou em seu modelo de market-making. Ao usar vários implantadores para emitir o mesmo token, aumenta a dificuldade de "sniping" e oferece uma solução para o market-making dos KOLs que emitem tokens.

• Moonshot

Moonshot é uma plataforma de lançamento de Memecoin baseada em Solana e Base, lançada em 25 de junho deste ano. Integrado à plataforma de análise DEX bem conhecida Dexscreener, o Moonshot desfruta de uma vantagem significativa em termos de aquisição de tráfego.

Fonte: Moonshot

Como outros clones do Pump.fun, a Moonshot inicialmente ganhou breve atenção do mercado, com números de implantação de tokens superando 4.000 nos primeiros dias, mas depois viu um declínio. Não foi até meados de setembro, com o lançamento de tokens populares como MOODENG e SPX6900, que a Moonshot ganhou reconhecimento significativo e experimentou uma nova onda de negociação.

Até agora, Moonshot emitiu um total de 106.454 novos tokens, com 333 projetos Memes concluindo com sucesso a curva de vinculação e sendo listados na DEX para negociação. A receita total para a plataforma Moonshot é de 18.232 SOL, equivalente a aproximadamente $3.28 milhões nos preços de mercado atuais.

Fonte: Dune@tiago4maral

O processo de emissão de tokens na Moonshot é em grande parte semelhante ao da Pump.fun. Quando um token migra com sucesso para a Raydium, o criador recebe uma recompensa de 2 SOL. A plataforma enfatiza fortemente a segurança, com seus contratos inteligentes tendo passado por auditorias abrangentes.

Além disso, o Moonshot é mais amigável ao usuário em termos de experiência. Os usuários podem personalizar seu painel para exibir informações de capitalização de mercado, progresso, tempo de transação e volume.
Uma característica marcante do Moonshot é que ele permite que os usuários comprem e vendam Memecoins diretamente usando moeda fiduciária. Atualmente, ele suporta Apple Pay, cartões de crédito e PayPal, facilitando a entrada dos usuários da Web2 na plataforma.

• Four.Meme

Four.Meme é uma plataforma de emissão de Memecoin baseada em BNBChain, lançada no início de julho deste ano. Como outras plataformas semelhantes, Four.Meme oferece um custo de lançamento de token muito baixo, com os usuários precisando pagar apenas cerca de 0,005 BNB (aproximadamente $3) em taxas de transação. O valor arrecadado no Four.Meme é personalizável, com opções de 2.500, 5.000, 10.000 ou um valor personalizado. Ao criar um projeto, o criador pode optar por estabelecer uma comunidade do Telegram Click.fun, comprando 5% dos tokens como incentivos para os usuários.

Origem: Four.Meme

Four.Meme implementou um recurso de leaderboard e um mecanismo de convite, semelhante ao SunPump. Além disso, o Four.Meme lançou uma seção de airdrop onde os usuários podem ganhar pontos completando tarefas. Essas tarefas incluem atividades como engajamento em redes sociais, criação e negociação de tokens, bem como interações com outros projetos dentro do ecossistema BNBChain.

Até agora, a Four.Meme criou mais de 7.200 tokens, com 88 projetos migrando com sucesso para o PancakeSwap para negociação. A plataforma tem mais de 19.500 usuários e gerou aproximadamente 282 BNB em receita total, o que equivale a cerca de $160,000 nos preços de mercado atuais.

A partir dos dados on-chain, o período de maior volume de negociação para Four.Meme foi no final de agosto. Durante esse período, o lançamento de tokens populares como BIC, binancedog e binancecat impulsionou a popularidade da plataforma, causando uma breve frenesi no mercado.

Origem: Dune@four_meme

Ao mesmo tempo, a equipe da Four.Meme começou a intensificar seus esforços lançando uma série de atividades, como o Concurso de Criação de Memes e o Programa de Aceleração. No Programa de Aceleração, a Four.Meme fez parceria com a BNBChain para oferecer suporte abrangente para projetos de Memes, incluindo tráfego básico, suporte de plataforma e assistência mais ampla ao ecossistema.

Comparação e Análise das Plataformas de Emissão de Memecoin

A partir dos dados, Pump.fun, apesar de ocasionalmente ser ultrapassado por outras plataformas, ainda mantém uma alta participação de mercado a longo prazo, liderando em números de implantação de tokens e receita acumulada da plataforma.

Em termos de emissão de blockchain, Solana continua sendo a principal arena para a emissão e negociação de Memecoin. Embora Tron tenha começado mais tarde, ainda conseguiu conquistar um nicho com SunPump. Quanto a outras cadeias públicas como BNBChain e Base, elas ainda precisam de mais esforço para causar um impacto significativo.

Não são apenas as mencionadas cadeias públicas focadas na trilha Meme. Blockchains como Bitcoin, Avalanche, TON e NEAR também lançaram plataformas de emissão de Memecoin para atrair usuários e fundos para seus ecossistemas, como: wonton.fun, Satspumpfun, memefun e Thunderhood.

Do ponto de vista da funcionalidade da plataforma, a maioria das plataformas de emissão de Memecoin no mercado hoje não são significativamente diferentes, pois principalmente estendem e melhoram as características básicas do Pump.fun, com pequenas inovações. Por exemplo, SunPump e Four.Meme introduziram rankings e mecanismos de convite, Moonshot foca na segurança de contratos inteligentes e suporta compras e vendas em moeda fiduciária para usuários Web2, enquanto MakeNow.Meme aprimorou o modelo de criação de mercado, pioneirando a função de lançar tokens imediatamente após a publicação de conteúdo. Como pioneiro, o Pump.fun continua inovando com o lançamento de sua seção avançada do Pump.fun.

À medida que a escala das Memecoins continua a crescer e a lógica de investimento do mercado neste setor muda, sem dúvida haverá mais atenção dada à infraestrutura, assim como suporte mais abrangente das equipes de projetos, fundações de ecossistemas e empresas de capital de risco.

Voltando para as próprias plataformas de emissão de memecoin, à medida que enfrentam uma competição crescente, aprimorar seus produtos e serviços é crucial. Somente ao se manterem centrados no usuário, atendendo às necessidades essenciais, oferecendo funções diferenciadas e especializadas, e mantendo a inovação e energia, eles podem sustentar a competitividade a longo prazo.

Se, além de ter uma forte qualidade de produto, eles conseguirem lançar projetos bem-sucedidos de “cachorro dourado” ou manter um efeito de lucro consistente, não há dúvida de que a comunidade Meme irá se reunir como hienas e, com um tráfego e financiamento maciços, alcançar o topo será apenas uma questão de tempo.

Conclusão

Devido à natureza orientada para o lucro do mercado, o Memecoin evoluiu de um ativo especulativo inicial para uma nova forma econômica. A busca dos usuários de criptomoedas por Memecoins tem impulsionado a criação de plataformas de emissão de Memecoin e plataformas como Pump.fun abriram vastas possibilidades para o crescimento do setor de Memecoin.

O desenvolvimento significativo da infraestrutura do ecossistema de memes melhorou ainda mais a experiência dos usuários e forneceu opções mais diversificadas. No entanto, as barreiras extremamente baixas para emitir tokens também levam à saturação do mercado, com mais de 99% das Memecoins indo a zero dentro de 1-2 dias. As chances de encontrar tesouros em um depósito de lixo são pequenas, então os usuários de criptomoedas devem ter cautela ao participar de projetos Memecoin e investir racionalmente dentro de sua tolerância ao risco.