Os cartões de pagamento criptografados estão se tornando uma tendência abrangente em todo o setor. Em plataformas de mídia social como o Twitter, é comum ver líderes de opinião (KOLs) promovendo vários cartões com diferentes estruturas de taxas. Desde bolsas centralizadas como Binance, Coinbase e Bitget até fornecedores de infraestrutura de criptomoedas como Onekey Wallet, muitos já entraram nesta corrida, na esperança de emitir os seus cartões de marca como um canal entre os ativos de criptomoeda e a economia real.

Fonte da imagem: beincrypto.com

Recentemente, os aplicativos DeFi também começaram a se aventurar no negócio de emissão de cartões. Em agosto, o projeto de stablecoin descentralizado Hope.money anunciou o lançamento do HopeCard, que pode ser usado para pagamentos em comerciantes globais que apoiam VISA. Enquanto isso, nos últimos dias, o Uniswap DAO iniciou uma proposta para discutir a emissão de um cartão VISA com o logotipo Uniswap.

Por que o negócio de emissão de cartões de repente se tornou popular na comunidade criptográfica?

Exchanges, carteiras, provedores de infraestrutura, aplicativos e até mesmo equipes focadas na emissão de cartões estão todos ansiosos para ganhar uma fatia do bolo. Mas, o cartão de pagamento criptográfico é um negócio lucrativo?

Retiradas e GPT, os catalisadores do aumento da demanda

Na verdade, os cartões de pagamento com criptomoedas não são um conceito novo. Já em 2015, a Coinbase emitiu um cartão de pagamento criptografado baseado em Bitcoin. No entanto, durante a onda altista do mercado dos últimos dois anos, embora houvesse organizações relacionadas com a indústria explorando a emissão de cartões, a sua popularidade e o calor da discussão não corresponderam ao que vemos hoje.

Por que os cartões de pagamento criptográficos se tornaram particularmente populares este ano? Os principais catalisadores podem ser o aumento da procura impulsionado pelos levantamentos e pelo ChatGPT. O primeiro representa o desejo da comunidade criptográfica por segurança de canal, enquanto o último ativa novos cenários de pagamento. Em primeiro lugar, as retiradas sempre foram um tema inevitável. Com o modelo de retirada C2C se tornando popular, o uso de criptomoedas para lavagem de dinheiro e o desenvolvimento de atividades no mercado negro e cinza também seguem esse canal. Você nunca pode ter certeza de que sua próxima transação não será inadvertidamente envolvida nessas atividades e resultará em um cartão congelado. É comum ver várias estratégias de “saques perfeitos” circulando on-line, e os provedores de serviços de saques promovem o não congelamento de contas – tudo isso indica uma necessidade premente do mercado por saques seguros. Portanto, os cartões de pagamento criptografados encontram seu nicho: em vez de se esforçar para descobrir os saques, é mais conveniente usar esses cartões vinculados a métodos de pagamento comuns, utilizando diretamente criptomoedas para as despesas do dia a dia.

Cenário

Cenário: Serviço

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Além disso, o surgimento de serviços de assinatura como o ChatGPT desempenhou um papel indispensável no impulso à demanda por cartões de pagamento com criptomoedas. Para os entusiastas da tecnologia, o GPT é sem dúvida o centro das atenções. No entanto, para experimentar os recursos aprimorados do GPT-4, é necessário pagar uma taxa de assinatura mensal para ser membro do Plus, e a OpenAI não aceita cartões de crédito ou débito convencionais de fontes nacionais. Neste contexto, os cartões de pagamento em criptomoeda resolveram com sucesso o constrangimento das restrições geográficas. A maioria desses cartões começa com o número 4 ou 5 e são afiliados a organizações de cartões americanas (como VISA, MasterCard, American Express, etc.), atendendo perfeitamente aos requisitos da OpenAI para tipos de cartão. Eles permitem a conversão da criptomoeda em dólares americanos para completar a recarga.

Além disso, esses cartões geralmente oferecem suporte a compras on-line no exterior em plataformas como Amazon, eBay, Shopee, etc., bem como assinaturas de vários softwares (Midjourney, Netflix, etc.). Com o fim da pandemia, para os usuários que realizam transações internacionais, os cartões de pagamento com criptomoedas estão se mostrando uma opção conveniente.

No entanto, é importante observar que muitos relatórios usam termos confusos como “cartão criptografado VISA”, “cartão criptografado de crédito” ou simplesmente “cartão criptografado”, levando a uma confusão significativa entre muitos novatos em meio à ampla promoção e publicidade nas mídias sociais. . Freqüentemente, eles não entendem totalmente a natureza do cartão que estão usando.

Semelhante aos sistemas financeiros tradicionais, existem basicamente dois tipos de cartões disponíveis para efetuar pagamentos: cartões de crédito e cartões de débito. O primeiro permite saque a descoberto, o que significa que você pode gastar primeiro e pagar depois; o último exige que você deposite fundos antes de gastar.

No atual ambiente de mercado, a opção mais popular é o cartão de débito criptografado pré-pago: ele não exige vinculação a uma conta bancária existente, mas exige a conversão de criptomoeda em moeda fiduciária para ser carregada no cartão.

Emissão de cartões como serviço: a força oculta por trás da tendência

As bolsas estão emitindo cartões, as carteiras estão emitindo cartões e até mesmo as startups de pagamento estão começando a emitir cartões… Alguém pode emitir um cartão de pagamento criptografado?

No nosso entendimento tradicional, a emissão de cartões de crédito e débito parece um domínio exclusivo dos bancos, envolvendo elevadas barreiras técnicas e de qualificação. No entanto, no mundo dos cartões de pagamento criptográficos, este não é o caso.

Quando os usuários veem um cartão com a marca de uma bolsa de criptomoedas e com o logotipo VISA, o que não é comumente conhecido é o modelo colaborativo entre o emissor do cartão e o fornecedor de tecnologia por trás dele.

Por exemplo, o cartão VISA da Coinbase é, na verdade, suportado pelo provedor de tecnologia Marqeta, permitindo a emissão de cartões de débito criptografados e oferecendo aos usuários autorização de transações em tempo real e serviços de conversão de fundos. Fornecedores semelhantes incluem Immersve, Reap, Striga e Alchemy Pay, que são mais familiares aos leitores nacionais.

Além disso, devido à existência da função de “fornecedor de tecnologia”, o processo de emissão de cartões de pagamento criptográficos tornou-se mais simples. Em toda a cadeia, desde o início até a conclusão de um pagamento, os papéis dos usuários, comerciantes e organizações de cartões tradicionais (como Visa/MasterCard) naturalmente não precisam de mais menção. No entanto, o fornecedor de tecnologia oferece uma capacidade semelhante à “emissão de cartões como serviço”:

Ao fornecer a tecnologia de segurança necessária, sistemas de processamento de pagamentos e interfaces de usuário para organizações que precisam emitir cartões, é fornecido suporte para a emissão de cartões de criptomoeda, conversão de moeda e pagamentos. Os emissores de cartões só precisam usar as soluções API ou SaaS do provedor de tecnologia para emitir e gerenciar cartões de crédito/débito criptomoedas. Além disso, a “Emissão de cartão como serviço” do provedor de tecnologia inclui diversas funções, como autorização de transações, conversão de fundos, monitoramento de transações e gerenciamento de risco, ajudando os emissores de cartões a simplificar as operações e aumentar a eficiência. Portanto, teoricamente, as instituições regulamentadas para conformidade ou detentoras de licenças podem emitir cartões de pagamento de criptomoedas com o apoio de fornecedores de tecnologia. Isso explica por que vemos uma variedade de cartões de pagamento com criptomoedas de diferentes emissores no mercado.

Tomando como exemplo o conhecido provedor de soluções estrangeiro Galileo, sua API já está integrada a redes de pagamento como Visa e MasterCard. Também estabeleceu relações de cooperação com emissores de cartões e outras partes interessadas do setor. Os demandantes podem simplesmente utilizar seus serviços para concluir o processo de emissão do cartão.

No diagrama acima, pode-se observar que os aplicativos de criptografia com necessidade de emissão de cartão podem exigir apenas o fornecimento de um endereço de carteira e o gerenciamento de contas (indicado em roxo). As ações do consumidor, como ativação do cartão, transações, autorização e liquidação, são inteiramente tratadas pelo Galileo (indicadas em azul). Além disso, a solução técnica do Galileo não é única neste aspecto. Em julho deste ano, a conhecida carteira multiassinatura Gnosis Safe lançou uma rede específica para pagamentos criptográficos chamada Gnosis Pay, que também suporta a emissão de cartões Visa. Esta solução técnica vincula uma extremidade a uma carteira criptografada e a outra extremidade ao sistema bancário, Visa, MasterCard e pagamentos de terceiros. No meio, é construído um L2 especial baseado em Polygon, dedicado a lidar com a conversão e pagamentos entre criptomoeda e finanças tradicionais.

Da mesma forma, a Gnosis também desempenha o papel de fornecedora de tecnologia: oferecendo um conjunto de ferramentas de integração de desenvolvedores e acesso aberto à API, permitindo que outros aplicativos criptográficos personalizem seus próprios cartões de pagamento. No geral, os fornecedores de tecnologia agem mais como construtores de pontes, preenchendo a lacuna entre o mundo criptográfico e as finanças tradicionais, permitindo que mais aplicações de pagamento sejam executadas nesta ponte.

Arrancando o ganso na cadeia de pagamentos

Voltando à questão: por que todos estão de olho no negócio de cartões de pagamento com criptomoedas?

Sendo um modelo de negócio multipartidário, cada entidade da cadeia tem uma motivação de lucro e as suas próprias estratégias de negócio. Para grandes trocas:

• A criação de cartões de pagamento criptografados não envolve apenas focar em pequenas taxas de abertura de cartões e taxas de transação; muitas vezes forma uma combinação com outros negócios:
• Capacitando seu próprio token: o uso de cartões de pagamento criptográficos para transações pode gerar cashbacks de tokens, como o BNB da Binance e o da Crypto.com CRO. Isto ajuda muito a aumentar a influência e o reconhecimento do seu próprio token. Além disso, com base na quantidade de BNB ou CRO apostados, o nível de benefícios do cartão de pagamento pode mudar, o que também pode atrair usuários para comprar ou apostar os tokens da exchange.

• Expansão dos serviços de transação: As bolsas, que detêm tráfego e bases de utilizadores massivas, estão a emitir cartões numa tentativa de se afastarem do negócio principal da negociação de moeda digital e de se expandirem para mais cenários de pagamento para o consumidor final. Apesar dos problemas de conformidade, a lógica de desenvolvimento é clara – semelhante ao WeChat, que se aventurou nos pagamentos depois de acumular tráfego substancial e adesão dos utilizadores com base na sua plataforma social.

Para provedores de aplicativos/tecnologia de criptomoeda: Para aqueles que já estão no negócio de carteiras de hardware/software, ramificar-se para serviços de cartão de pagamento é um passo lógico. Tendo fornecido aos usuários armazenamento de ativos criptográficos, passar para o próximo link de consumo é inevitável.

Para outros tipos de provedores de serviços técnicos, como AlchemyPay, Galileo e Gnosis mencionados anteriormente, os cartões de pagamento criptografados tornam-se um negócio de venda de serviços SaaS. Eles ganham cobrando pelo uso do cliente B2B ou por serviços personalizados.

Para outros emissores de cartão: A receita pós-emissão vem de taxas de abertura de cartão, taxas anuais/mensais e taxas de transação. Além disso, pelo que entendi, algumas organizações de cartões investem os fundos depositados pelos utilizadores em títulos do governo dos EUA, partilhando assim os retornos dos activos do mundo real (RWA).

Para Organizações de Cartões: Empresas como VISA e Mastercard operam numa base “quanto mais, melhor”. Quer se trate de cartões de pagamento criptográficos ou de cartões bancários tradicionais, quanto mais o usuário gasta, quanto maior a contagem de transações e as transações no exterior, mais ele ganha com taxas de compensação e liquidação, levando a um aumento de receita.

No domínio dos pagamentos em criptomoedas, cada elo da cadeia oferece um lucro potencial para os usuários. Sob condições regulamentares e macroeconómicas estáveis, este parece ser um negócio vantajoso para todas as partes envolvidas.

O bolo no grande mercado

As narrativas no mundo criptográfico estão em constante evolução, mas a maioria delas ainda circula principalmente na indústria. No entanto, o negócio de cartões de pagamento criptográficos é inerentemente voltado para a expansão externa. Seja para atender às necessidades de saques e serviços de assinatura GPT de curto prazo ou, no longo prazo, para aproveitar a conveniência das criptomoedas para pagamentos internacionais e transfronteiriços e, ao mesmo tempo, cumprir as regulamentações, o objetivo dos cartões de pagamento criptográficos é facilitar a entrada e saída em transações financeiras. Não há dúvida de que o mercado potencial para isso é enorme.

Relatórios de pesquisas recentes mostraram que a taxa composta global de crescimento anual dos aplicativos de pagamento em criptomoedas excede 18%, indicando o potencial de os pagamentos em criptomoedas se desenvolverem em um mercado com uma escala de mais de um bilhão. Conquistar até mesmo uma pequena fatia de um mercado tão vasto pode gerar retornos substanciais. Esta é provavelmente uma das principais razões pelas quais vários participantes da indústria estão se posicionando ativamente no segmento de cartões de pagamento com criptomoedas.

Porém, olhando para a realidade atual, todo produto tem seus riscos e limitações inerentes. Os cartões de pagamento em criptomoeda podem cessar as operações devido a colaborações ineficazes com bancos. Os usuários que não verificam regularmente seus e-mails ou não usam seus cartões podem perder a janela para saques em dinheiro, levando a perdas. Além disso, com regulamentações mais rígidas e mudanças de atitude das organizações de cartões, até mesmo gigantes da indústria como a Binance podem enfrentar a suspensão temporária da emissão de cartões.

A revolução ainda não teve sucesso e os camaradas devem continuar a lutar. Estamos ansiosos pela expansão de nossos empreendimentos, onde, em última análise, os usuários também poderão colher os benefícios na mesa dos cartões de pagamento com criptomoedas. Além disso, em nosso próximo artigo, conduziremos uma investigação aprofundada sobre os principais cartões de pagamento com criptomoedas do mercado, abordando seus requisitos de abertura, recursos, taxas e benefícios. Isso fornecerá referências práticas e úteis para a seleção e uso do seu cartão. Fique atento para mais.

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