Potenciais Mudanças de Política Após a Eleição Presidencial dos EUA

Mesmo antes da eleição, durante uma conferência sobre Bitcoin, Donald Trump expressou sua intenção de implementar medidas para apoiar criptomoedas caso assumisse o cargo na Casa Branca. Este artigo discute os impactos diretos e indiretos nas criptomoedas após a eleição presidencial dos EUA em três dimensões.

Política do Dólar Americano

A valorização e a desvalorização do dólar americano têm efeitos significativos sobre as criptomoedas. Em abril deste ano, Trump afirmou nas redes sociais que a valorização do dólar e a desvalorização do iene foram grandes desastres para os Estados Unidos. Ele manifestou preferência por um dólar mais fraco e se opôs à valorização do dólar em relação ao iene por várias razões:

1. Um dólar mais forte é prejudicial para as exportações dos EUA e o desenvolvimento manufatureiro, exacerbando o déficit comercial do país.
2. Trump acusou o Japão de manipular sua moeda para enfraquecer deliberadamente o iene, prejudicando assim os interesses dos EUA.
3. Trump defendeu medidas para conter a valorização excessiva do dólar, acreditando que um dólar moderadamente mais fraco aumentaria a competitividade das indústrias dos EUA.
4. A oposição a um dólar mais forte também está alinhada com os sentimentos de certos grupos de eleitores.

Tendências do Índice do Dólar pós-eleição

No entanto, após a eleição de Trump, o índice do dólar subiu ainda mais, atingindo 107, perto de sua alta anual. Essa reação do mercado refletiu as expectativas em relação à postura linha-dura de Trump em relação às tarifas. Trump indicou que planeja aumentar ainda mais as tarifas para proteger os interesses econômicos domésticos, o que também prejudicaria as receitas das empresas estrangeiras. Do ponto de vista econômico, isso fortaleceu o dólar em relação às outras moedas, fazendo com que o índice do dólar subisse.

No longo prazo, a posição de Trump contrária à valorização do dólar permanece clara e consistente. Portanto, os efeitos contrários das tarifas sobre o valor do dólar são provavelmente temporários. No longo prazo, a postura anti-valorização do dólar de Trump dominará sua política de dólar. Além disso, além das posições de Trump e dos impactos tarifários, a natureza comercial agressiva de sua presidência pode interromper a atual trajetória de queda da inflação. A política monetária do Federal Reserve e o mercado de trabalho também desempenharão papéis significativos na definição do futuro do índice do dólar.

Política de Criptomoedas

Como presidente dos EUA favorável à criptomoedas, Donald Trump expressou abertamente ou sutilmente apoio às criptomoedas em várias ocasiões. Isso inclui mencionar a possibilidade de usar o Bitcoin (BTC) como reserva estratégica dos EUA e apoiar um protocolo DeFi iniciado por seus filhos (World Liberty Financial).

BTC como Reserva Estratégica

Durante uma conferência sobre Bitcoin realizada nos EUA em julho, Trump propôs que, se oficialmente eleito, ele poderia considerar o Bitcoin como uma das reservas estratégicas dos EUA. Ele assegurou aos entusiastas de criptomoedas que sob sua liderança, os EUA manteriam sua dominância no setor de criptomoedas. Ele também prometeu evitar a repressão do governo Biden às criptomoedas, garantindo que o futuro das criptomoedas e do Bitcoin seria construído nos EUA, em vez de ser impulsionado no exterior.

Protocolo DeFi (World Liberty Financial)

Os filhos de Trump, Eric e Donald Jr., lançaram um projeto de criptomoeda chamado World Liberty Financial ($WLFI), com o objetivo de fortalecer a presença do dólar dos EUA no espaço de finanças descentralizadas (DeFi) ao introduzir uma stablecoin lastreada no dólar. O token WLFI está vinculado ao dólar dos EUA, oferecendo uma reserva estável de valor e apoiando serviços financeiros descentralizados, como empréstimos e pools de liquidez. Os detentores do token WLFI podem participar do governo da plataforma votando em decisões-chave. Embora um roteiro de produto detalhado ainda não tenha sido lançado, o projeto está atualmente na fase de pré-venda.

Aquisição da empresa de negociação de Cripto Bakkt

Odaily News: Empresa Financeira de Trump para Adquirir Bakkt

Em 19 de novembro, a notícia de que o Trump Media & Technology Group estava em "negociações profundas" para adquirir a empresa de câmbio de criptomoedas Bakkt veio à tona. Após o anúncio da notícia, os preços das ações de ambas as empresas subiram rapidamente.

O Grupo Trump Media & Technology, no qual Trump detém a maioria das ações, opera o aplicativo Truth Social e é negociado na Nasdaq sob o código DJT. Suas ações dispararam mais de 16% após o anúncio.

A Bakkt, criada pela Intercontinental Exchange (a empresa-mãe da Bolsa de Valores de Nova York), viu seu preço das ações disparar mais de 162%, apesar de várias interrupções nas negociações devido à volatilidade. É importante destacar que a ex-CEO da Bakkt, Kelly Loeffler, foi co-presidente do comitê inaugural de Trump.

Funcionários do governo

Durante sua campanha eleitoral, Donald Trump não apenas expressou apoio às criptomoedas, mas também prometeu fazer mudanças de pessoal-chave em posições governamentais importantes.

Presidente da SEC Gary Gensler

Como parte dos compromissos de Trump com o setor de criptomoedas, ele declarou durante sua campanha que, se eleito, imediatamente removeria o presidente da SEC, Gary Gensler, de seu cargo.

Gensler tem sido percebido como um adversário pelos apoiadores de criptomoedas. Embora ele tenha eventualmente votado a favor de ETFs de BTC spot e ETFs de ETH spot em 2024, seu mandato foi marcado por ações regulatórias significativas contra criptomoedas. Em 2023, suas declarações alimentaram o pânico em torno da Binance e BUSD, bem como quedas acentuadas no valor de vários tokens rotulados como títulos.

Além de demitir Gensler, Trump afirmou que revogaria várias ações judiciais iniciadas por Gensler contra instituições de cripto, como aquelas que visam Binance e Coinbase por supostamente se envolverem em atividades ilegais de títulos.Trump também prometeu perdoar Ross Ulbricht, o fundador da Silk Road, se eleito..

Se Trump cumprir essas promessas e corrigir os preconceitos regulatórios contra criptomoedas, sem dúvida será um desenvolvimento positivo a longo prazo para a indústria.

Departamento de Eficiência Governamental (D-O-G-E) Chefe Elon Musk

Trump prometeu estabelecer um Comitê de Eficiência Governamental e nomeou Elon Musk como seu líder. Curiosamente, o acrônimo do comitê, DOGE, compartilha seu nome com a moeda meme $DOGE, que Musk apoia publicamente. A missão do departamento é simplificar o governo federal, reduzindo o número de cargos burocráticos e melhorando a eficiência operacional. No entanto, espera-se que seu impacto prático na governança seja mínimo. A natureza simbólica do acrônimo sugere o amplo apoio da administração Trump ao espaço das criptomoedas.

Outras Nomeações do Gabinete

Secretário de Comércio: Em 19 de novembro, Donald Trump, como presidente eleito, indicou Howard Lutnick, CEO da Cantor Fitzgerald, como o novo Secretário de Comércio. A empresa de Lutnick gerencia mais da metade das reservas da Tether. (Segundo relatos do Wall Street Journal,As reservas de USDT de $39 bilhões da Tether, principalmente em Tesouros dos EUA, são gerenciadas pela Cantor Fitzgerald). Lutnick afirmou publicamente que o BTC, assim como o ouro, deve ser considerado uma commodity.

Impacto das mudanças de políticas nos setores de criptomoedas

Seguindo as mudanças de política mencionadas acima, vários setores de criptomoedas provavelmente serão afetados.

Tokens de ETF

À medida que os Estados Unidos continuam sendo um grande campo de batalha para criptomoedas, os 'ETF Tokens' aqui se referem a ETFs spot baseados nos Estados Unidos, que fornecem suporte de preço significativo para tokens como BTC. Atualmente, os Estados Unidos possuem dois ETFs de criptomoedas spot: BTC e ETH.

Fluxo de Fundos do ETF Spot de BTC

Fluxo de Fundos do Fundo ETH Spot ETF

As entradas líquidas para os ETFs spot de BTC e ETH aumentaram significativamente após a vitória de Trump, superando os números dos meses anteriores. Isso indica que os investidores institucionais tradicionais percebem a presidência de Trump como favorável ao mercado de criptomoedas, canalizando fundos por meio de ETFs.

ETFs de BTC e ETH, sendo as principais vias para o capital institucional dos EUA entrar no mercado, têm o maior potencial de ganho com esse desenvolvimento. Entre eles, o BTC, com suas características mais fortes semelhantes a commodities, é mais favorecido.

Além disso, a postura de longo prazo de Trump em relação ao dólar dos EUA e à economia tende à desvalorização do dólar. Para investidores de varejo, um dólar mais fraco muitas vezes aumenta o apetite por risco, beneficiando criptomoedas como ativos de risco. O BTC, como ativo simbólico, provavelmente será a primeira escolha.

Tokens de "Segurança"

Tokens definidos como títulos pela SEC em junho de 2023

Durante o mandato de Gary Gensler, muitos tokens foram rotulados como valores mobiliários pela SEC, levando a quedas significativas de preços, especialmente em meados de 2023. Se Gensler for removido e uma administração favorável à criptomoeda assumir o cargo, é altamente provável que esses tokens sejam exonerados e deixem de ser classificados como valores mobiliários, permitindo sua reentrada no mercado dos EUA.

Mesmo à parte da remoção de Gensler, o projeto de cripto World Liberty Financial ($WLFI), iniciado por Eric e Donald Trump Jr., compartilha uma trajetória similar com esses tokens de 'segurança'. Atualmente em sua fase de venda pública, espera-se que o WLFI siga caminhos de desenvolvimento semelhantes. Assim, esses tokens podem ver benefícios significativos sob a presidência de Trump.

Setor RWA

Embora o setor de Ativos do Mundo Real (RWA) não tenha recebido suporte explícito, destaca-se como uma escolha viável para fundos institucionais que estão gradualmente migrando para o mercado cripto, seguindo os ETFs. Os atuais ativos RWA, como os stablecoins, são principalmente garantidos por dólares tokenizados e Tesouros dos EUA, alinhando-se com as preferências de baixo risco das instituições tradicionais.

World Liberty Financial, desenvolvido pelos filhos de Trump, incorpora um elemento de investimento em seu modelo de negócios. Como uma ponte entre finanças tradicionais e blockchain, resolver questões de conformidade em relação aos ativos do mundo real, como ações, imóveis e ouro, parece ser apenas uma questão de tempo. Uma vez que esses ativos sejam tokenizados, eles podem se beneficiar das vantagens da descentralização, como aumento da liquidez, eficiência e transparência. Depois de superar as barreiras de conformidade, este setor pode experimentar um crescimento rápido.

MEME

Politifi MEME

Nos seis meses que antecederam as eleições, moedas de memes vinculadas a figuras políticas ganharam destaque, com tokens temáticos em torno de Trump e Harris gerando imensa atividade especulativa. Após a vitória de Trump, uma simples frase ou conceito pode desencadear uma nova onda de moedas de memes, semelhante ao aumento anterior do $MAGA.

DOGE

O DOGE merece menção especial devido ao estabelecimento por parte de Trump do Departamento de Eficiência Governamental (D-O-G-E), cujo acrônimo coincide conspicuamente com $DOGE. Essa nomenclatura deliberada estende o conceito do DOGE da esfera Web2 para a Web3. Além de Elon Musk e Tesla, quaisquer desenvolvimentos relacionados ao Departamento de Eficiência Governamental ou decisões políticas significativas podem influenciar o $DOGE, transformando-o de um token de meme comum em um dos tokens mais substancialmente endossados dentro do Politifi.

Conclusão

Após a eleição de Donald Trump, espera-se que o setor de criptomoedas experimente um impulso significativo positivo. No curto prazo, as políticas amigáveis às criptomoedas de Trump, as mudanças de pessoal e as declarações de apoio fornecerão uma base de apoio. No longo prazo, sua postura pessimista em relação ao dólar americano provavelmente aumentará a liquidez das criptomoedas.

Conforme mencionado, sob esse ambiente combinado de curto e longo prazo, BTC e ETH, apoiados por ETFs no local, provavelmente se tornarão opções de investimento importantes para instituições tradicionais dos EUA. Outra área promissora para investimento institucional é o setor de RWA (Real World Asset), que se alinha com sua preferência por ativos de baixo risco. Espera-se também que tokens anteriormente classificados como títulos pela SEC sejam exonerados. Enquanto isso, as moedas meme devem permanecer ativas e vibrantes, impulsionadas pela vitória eleitoral de Trump.