Introdução:

Este artigo compartilha como o pSTAKE Finance integra os recursos inovadores da Babylon em sua solução de staking líquido no ecossistema Bitcoin DeFi em evolução. Também introduz oportunidades de investimento neste protocolo e destaca os riscos associados.

Com seu potencial inexplorado, o ecossistema Bitcoin está gradualmente se tornando o próximo ponto focal deste mercado em alta. A pSTAKE Finance, como o primeiro projeto BTC LSD (Derivativo de Estaqueamento de Liquidez) lançado e desbloqueado com sucesso, está liderando a inovação na liquidez dentro do ecossistema BTC.

Coincidindo com a recente conferência do Bitcoin, a pSTAKE Finance mais uma vez se tornou um ponto focal no mercado.

Como exatamente o pSTAKE Finance se transformou em BTCfi? Quais são a lógica operacional e os mecanismos inovadores por trás disso? Este artigo explorará o mecanismo de estaqueamento líquido do pSTAKE Finance, explorando seus destaques inovadores dentro do ecossistema do Bitcoin e oportunidades de lucro potenciais.

pSTAKE Finance: Um protocolo de Estaqueamento Líquido liberando o potencial do BTCFi

O que é pSTAKE Finance?

Protocolo de Finanças PSTAKE

pSTAKE Finance, lançado em 2021, é um protocolo de estaqueamento líquido multi-cadeia focado em aprimorar a segurança das blockchains de PoS (Proof of Stake), como Ethereum, Binance Chain e Cosmos. Através da governança da comunidade envolvendo detentores de tokens pSTAKE Finance, as características e produtos do protocolo são continuamente iterados, com o objetivo de se tornar o principal protocolo de estaqueamento líquido na Cosmos e BNB Chain.

Origem: pSTAKE Finance

No entanto, com sua mudança para BTCfi este ano, o caminho de desenvolvimento da pSTAKE Finance passou por mudanças significativas, focando no rendimento do Bitcoin e no estaqueamento líquido.

Destaques do Projeto

Devido à falta de funcionalidade nativa de contratos inteligentes do Bitcoin e à interoperabilidade limitada com outras blockchains, juntamente com a relutância da comunidade central em alterar o mecanismo de ativos do Bitcoin, muitos protocolos de estaqueamento líquido baseados em Bitcoin têm progredido lentamente.

No entanto, a pSTAKE Finance está aproveitando sua exploração e inovação iniciais em LSD (Derivativos de Estaqueamento Líquido) dentro do ecossistema do Bitcoin. Ao lançar uma solução de estaqueamento líquido de Bitcoin com Babylon, essa abordagem não transfere BTC para outras cadeias. Em vez disso, usa um mecanismo de Estaqueamento Remoto para transmitir os benefícios de segurança do Bitcoin para outras cadeias, realizando assim sua utilidade econômica.

Fonte: pSTAKE Finance

PSTAKE Finance deverá ajudar o Bitcoin a liberar totalmente seu valor econômico de consenso e liquidez, tornando-se uma força motriz por trás da onda BTCFi.

Equipe de Desenvolvimento do pSTAKE Finance

A pSTAKE Finance foi desenvolvida pela equipe da Persistence, que também criou a rede blockchain Layer 1 com o mesmo nome e lançou o token nativo $XPRT.

O projeto foi fundado por Tushar Aggarwal, um graduado da Universidade Tecnológica de Nanyang em Cingapura, que ocupou cargos-chave em vários fundos criptográficos e na Outlier Ventures. Ele tem se dedicado a promover o estaqueamento líquido no ecossistema Cosmos. Em 2019, Tushar co-fundou a Persistence com Mikhil Pandey, graduado pela Universidade de Mumbai. Posteriormente, eles lançaram o projeto pSTAKE Finance em 2020.

O co-fundador e CTO, Deepanshu Tripathi, fundou a plataforma de serviços NFT de balcão único AssetMantle em 2022.

Abhitej Singh, o chefe do ecossistema e marketing, e o líder do projeto, Mikhil Pandey, ambos trazem uma extensa experiência em suas áreas. Abhitej trabalhou anteriormente na BLOCK42.network e na Cosmos Índia, enquanto Mikhil, um membro sênior da Persistence, avançou de assistente de pesquisa de mercado para supervisão da estratégia e desenvolvimento de negócios.

Status de Financiamento

pSTAKE Finance anunciou três rodadas de financiamento até agora.

Origem: rootdata

Em novembro de 2021, a pSTAKE Finance completou uma rodada de investimento semente de $10 milhões, liderada pela Galaxy Digital e DeFiance Capital, com a participação do Chefe de Negócios Institucionais da Aave, Ajit Tripathi, e do fundador da Terra, Do Kwon.

Um mês depois, a pSTAKE Finance realizou uma rodada pública de captação de recursos na CoinList, levantando $10 milhões e alcançando uma avaliação de $20 milhões.

Em maio de 2022, a pSTAKE Finance recebeu financiamento estratégico da Binance Labs, embora o valor não tenha sido divulgado.

Escopo empresarial

De acordo com o DeFiLlama, na data da escrita, o Valor Total Bloqueado (TVL) do protocolo excede US$ 5 milhões, com US$ATOM representando 64,83% e o BTC seguindo com 16,73%.

Imagem 4. Fonte: DeFiLlama

De acordo com divulgações oficiais, o Testnet V1 foi lançado em 18 de junho e a mainnet para a solução de estaqueamento líquido de BTC da pSTAKE Finance foi lançada no final de julho, com mais de 32 mil usuários e um TVL de 14,92 BTC.

Tokenômica do $PSTAKE

O token $PSTAKE tem um fornecimento total de 500 milhões de tokens e foi listado emGate.ioem abril de 2022. O fornecimento circulante é quase 88%, com um limite de mercado de $34 milhões.

Comparado com o valor total bloqueado (TVL) atual de $5 milhões, o valor de mercado do token pode não parecer particularmente baixo. No entanto, considerando o enorme potencial para desbloquear a liquidez do Bitcoin, o token também tem espaço para valorização.

Fonte: Gate.io

É importante notar que, assim como $UNI, o token $PSTAKE é usado para votar em propostas de melhoria do protocolo e participar da segurança do protocolo. No entanto, ainda não captura a receita do protocolo, o que pode impactar o valor econômico do token e precisa de mais refinamento.

Inovação da pSTAKE Finance no negócio BTCfi

O Contexto Prático da Introdução do Estaqueamento Líquido do Bitcoin

Muitos detentores de Bitcoin armazenam seus ativos em carteiras frias, que não geram rendimentos. Com o rápido desenvolvimento do DeFi, a demanda por maneiras de ganhar renda adicional desses ativos ociosos tem aumentado.

No contexto tradicional de estaqueamento, os detentores de tokens bloqueiam seus ativos na blockchain para validar transações e ganhar recompensas, mas esse processo sacrifica a liquidez dos ativos. Em outras palavras, os detentores não podem usar ou negociar esses ativos durante o período de estaqueamento, um grande obstáculo para investidores que buscam alta liquidez.

Por outro lado, os desenvolvedores descobriram que mais funções inovadoras podem ser realizadas por meio da blockchain do Bitcoin à medida que a base de código do Bitcoin evolui (como a introdução do SegWit e do Taproot). Em particular, eles podem projetar soluções seguras que permitem que o BTC participe de mecanismos de Proof of Stake (PoS) aproveitando os atributos inerentes do Bitcoin, como timestamps e o modelo UTXO.

Nesse contexto de crescente demanda dos investidores e avanços tecnológicos, pSTAKE Finance e Babylon se uniram para desbloquear a liquidez do Bitcoin, transformando-o de uma simples reserva de valor em um ativo gerador de rendimento ativo. Essa transformação destaca várias vantagens-chave:

• Geração de Rendimento: A estratégia tradicional "HODL" do Bitcoin limita o rendimento para os detentores. O staking líquido permite que os detentores ganhem renda enquanto detêm Bitcoin, enriquecendo a proposta de valor do Bitcoin.
• Atrair Novos Investidores: A introdução de mecanismos de rendimento do Bitcoin proporcionará mais oportunidades para todos os investidores de varejo e abrirá as portas para investidores institucionais de peso. Isso pode persuadi-los a continuar investindo bilhões em Bitcoin através de ETFs, pois podem aumentar a eficiência de capital gerando renda.
• Melhorando a Estabilidade do Mercado: Ao introduzir mecanismos de estaqueamento e rendimento, a volatilidade do Bitcoin pode ser reduzida de forma eficaz, atraindo mais investidores avessos ao risco e promovendo a estabilidade e prosperidade do mercado.
• Integrando-se ao ecossistema DeFi: O estaqueamento líquido permite que o Bitcoin seja mais profundamente integrado ao ecossistema DeFi, aprimorando sua posição no mercado de criptomoedas e desbloqueando mais casos de uso ecológicos.

Como funciona a solução de estaqueamento líquido de Bitcoin da pSTAKE Finance em Babylon?

Para entender a solução BTCfi da pSTAKE Finance, primeiro precisamos aprender sobre Babylon, um protocolo revolucionário de estaqueamento de Bitcoin. Babylon é um protocolo de compartilhamento de segurança que permite aos usuários estacarem Bitcoin para garantir outra blockchain de PoS e ganhar recompensas. Sua inovação está em aproveitar a segurança da rede PoW comprovada do Bitcoin e aplicá-la por meio de sua solução de segurança de segunda camada para redes PoS. Mais importante, os usuários não podem transferir ativos e podem manter a custódia.

Aproveitando os scripts e a criptografia do Bitcoin, Babylon oferece uma opção segura para estacar o Bitcoin em cadeias PoS tradicionais. Por exemplo, utiliza a função de carimbo de hora incorporada ao Bitcoin para transformar o BTC em ativos que podem ser penalizados por meio da destruição do UTXO, desencorajando comportamentos maliciosos de estacamento.

Além do estaqueamento sem confiança, Babilônia adere ao princípio de "Seu Bitcoin, Suas Regras", permitindo que os estakers retirem facilmente a qualquer momento e resgatem seus BTC instantaneamente através de sua função de ponto de verificação.

Então, como o pSTAKE Finance integra os recursos inovadores do Babylon em uma solução de estaqueamento líquido?

• Estaqueamento de Bitcoin: Os usuários bloqueiam seus Bitcoins no protocolo pSTAKE Finance para iniciar o processo de estaqueamento.
• Recebendo Tokens de Estaqueamento Líquido: Ao depositar, a pSTAKE Finance emite um token de estaqueamento líquido (yBTC, previsto para setembro) que representa os ativos estacados.
• Ganhando recompensas: pSTAKE Finance deposita os ativos apostados na infraestrutura segura de compartilhamento de Bitcoin de Babilônia, gerando recompensas de tokens PoS para os detentores de BTC ao apostar nas cadeias PoS compartilhadas seguras de Babilônia.
• Retenção de liquidez: Os detentores de BTC estacado líquido podem continuar a utilizá-lo como um ativo padrão, negociando-o livremente e utilizando-o em outros protocolos DeFi/BTCfi que o aceitam.

Isso significa que os usuários podem obter renda passiva com seu BTC sem sacrificar sua liquidez, oferecendo uma situação vantajosa para os detentores de BTC.

Em geral, a pSTAKE Finance simplifica o estaqueamento de BTC, ao mesmo tempo em que mantém a confiança exigida pelos detentores de BTC por meio do framework de estaqueamento nativo da Babylon. Isso elimina a necessidade de pontes ou de abrir mão da custódia, fornecendo uma maneira segura e confiável de obter rendimentos nativos, preservando a liquidez do BTC.

Como o pSTAKE Finance garante a segurança dos ativos do usuário?

O estaqueamento líquido do Bitcoin é um processo não custodial, o que significa que os usuários não precisam confiar seus ativos a um custodiante de terceiros. Em vez disso, eles precisam apenas confiar no código auditado e nos contratos inteligentes.

O pSTAKE Finance implementou medidas de segurança robustas para proteger os depósitos de BTC do usuário. A empresa de auditoria conceituada, Oak Security, auditou minuciosamente a solução de Estaqueamento Líquido do pSTAKE Finance. Da mesma forma, o protocolo parceiro, Babylon, passou por oito auditorias de segurança de empresas renomadas, incluindo Red4Sec, Consensys e Pessimistic. O protocolo também colabora com a Immunefi para executar um programa contínuo de recompensas por bugs, oferecendo até $100.000 pela descoberta de quaisquer vulnerabilidades críticas.

Vale ressaltar que verificações de segurança adicionais estão planejadas para o futuro.

Além disso, o pSTAKE Finance utiliza uma solução de custódia através da Cobo, um custodiante de nível institucional que gerencia mais de $1.5 bilhão em ativos.

Finalmente, a pSTAKE Finance se associou a empresas líderes de segurança blockchain como Halborn, Hexens, Oak Security, Immunefi e Forta para oferecer uma suíte de produtos de estaqueamento líquido segura.

Quais são as vantagens competitivas da pSTAKE Finance no campo do BTCfi?

BTCfi ainda está em seus estágios iniciais, com novos protocolos como Solv, Lorenzo, Lombard e BounceBit mostrando competitividade.

Enquanto a verdadeira inovação de garantia sem confiança da Babilônia está na construção de produtos de alta segurança, experiência do usuário perfeita e design de mecanismos novos, a expertise da pSTAKE Finance nessas áreas facilita para todos ganharem rendimentos de Bitcoin.

Especificamente, pSTAKE Finance possui as seguintes vantagens:

• Foco contínuo na segurança;
• Mais de 4 anos de experiência na construção de rendimentos de estaqueamento líquido para múltiplos ecossistemas;
• Mecanismo de produto único: deposite BTC e receba BTC através de tokens yBTC com auto-compound;
• Acesso com um clique a rendimentos diversificados de Bitcoin;
• $yBTC (tokens de Bitcoin geradores de rendimento) serão onipresentes: Ethereum, L2s, Bitcoin L2s, etc.

Regras para Staking de BTC na pSTAKE Finance

• Limites de Depósito: Para garantir a segurança da pSTAKE Finance e a estabilidade do protocolo Babylon, o depósito mínimo na pSTAKE Finance atualmente é de 0,005 BTC, com um limite máximo de 50 BTC. Esses limites podem ser ajustados com base em circunstâncias futuras.
• Cronograma de Desbloqueio: Devido às limitações da infraestrutura de estaqueamento babilônico, os saques do estaqueamento líquido de BTC da pSTAKE Finance estão inicialmente indisponíveis. A desestaca e os saques deverão ser ativados nas próximas semanas após o lançamento da V1 no final de julho.
• Taxas de Depósito e Saque: Atualmente, não há taxas de protocolo, no entanto, as taxas de gás on-chain serão aplicadas, dependendo da rede Bitcoin.
• Recompensas: Em relação às recompensas, uma vez que a solução de compartilhamento Babylon estiver ativa, a pSTAKE Finance depositará o máximo de BTC possível (similar ao Ether.fi). Quaisquer recompensas geradas através do protocolo Babylon (incentivos diretos/pontos) serão repassadas diretamente aos usuários da pSTAKE Finance. Além disso, a pSTAKE Finance está explorando ativamente várias oportunidades de recompensa para futuras versões, a fim de fornecer oportunidades de ganho diversificadas.

Como Participar do Estaqueamento de BTC na pSTAKE Finance?

Recentemente, Babylon tem realizado um programa de recompensas de estaqueamento BTC, e pSTAKE Finance é atualmente o único projeto que oferece recompensas em tokens. Usuários interessados podem participar do programa.

Para apostar seu BTC na pSTAKE Finance, visite app.btc.pstake.finance. Para obter instruções detalhadas sobre como proceder, consulte o link abaixo. Este artigo não abordará as etapas específicas.

https://blog.pSTAKE Finance.finance/2024/06/18/guia-da-testnet-de-estaqueamento-líquido-do-bitcoin/

Fonte: pSTAKE Finance.finance

Conclusão

A solução de estaqueamento líquido de Bitcoin da pSTAKE Finance permite que os usuários depositem com segurança BTC e ganhem passivamente renda do mecanismo de consenso seguro de Babylon, mantendo a liquidez de seu BTC por meio do yBTC (um derivativo de BTC que gera rendimentos).

Essa solução explorou um novo caminho para o estaqueamento líquido baseado em Bitcoin, demonstrando um grande potencial. Os próximos desafios residem em expandir os casos de uso do yBTC, competir por usuários na paisagem em crescimento do BTCfi e refinar a tokenomics.

Como o Dr. Han Lin, CEO da Gate.io, expressou na ABS 2024, a tecnologia blockchain está em constante transformação, com novos protocolos e inovações tornando as blockchains mais eficientes e poderosas. As tecnologias Blockchain e Web3 têm um imenso potencial futuro. Aguardamos com expectativa mais transformações eficientes e explorações benéficas de protocolos inovadores como o pSTAKE Finance no futuro.

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