خلفية التمويل

الأطراف التمويلية

في بداية هذا العام، أعلنت NAVI عن إكمال جولة تمويل بقيمة 2 مليون دولار. تم قيادة هذه الجولة بالتعاون بين OKX Ventures و dao5 و Hashed، مع استثمارات إضافية من Mysten Labs و Comma3 Ventures و Mechanism Capital و Coin98 Ventures و Gate.io و LBank Labs. يجدر بالذكر أن Mysten Labs هي مطور Sui، واستثمارها في NAVI يشير إلى الأسس القوية للمشروع.

الوظائف الأساسية

تتمحور وظيفة Navi Protocol الأساسية بشكل أساسي حول الإقراض والاقتراض. ومع ذلك، استنادًا إلى نظام الطبقات الخاص بالمستخدم الخاص به، توفر NAVI تجربة خدمة PRO أكثر احترافية وملاءمة للمستخدمين ذوي المستوى العالي وذوي القائمة البيضاء.

NAVI Lite و NAVI PRO

الإقراض

الإقراض والاقتراض

بالنسبة للإقراض والاقتراض، تم التعرف على NAVI منذ فترة طويلة بفعالية رأس المال الأعلى لها، وأمان أقوى، وتجربة مستخدم متفوقة من خلال الابتكارات مثل "خزانة التأثير المالي" و"وضع العزل".

صفحة الإقراض NAVI

النقود الرافعة: يلبي ميزة الرافعة الآلية احتياجات المستخدمين للاقتراض المتكرر للأصول لزيادة استخدام رأس المال بشكل أكبر بعملية بسيطة وبديهية.

وضع العزلة: لضمان أمان التداول ، يتطلب هذا الميزة تعريف الأصول الجديدة فقط بعد الحصول على موافقة حكم NAVI. يحمي هذا المستخدمين بشكل أكبر للمشاركة في فرص التداول الجديدة مع حد أدنى من المخاطر.

معلمات الأصول

المعلمات المتعلقة بإقراض الرموز NAVI

NAVI تقدم أنواعًا مختلفة من الإقراض، تغطي الرموز الرئيسية بالإضافة إلى الرموز المستخدمة بشكل شائع ضمن نظام Sui.

كسب

عملية الربح

بالإضافة إلى كسب الفائدة عن طريق إيداع الرموز المميزة في الإقراض ، تقدم NAVI ميزة Earn (إستراتيجية LST المتقدمة) للمستخدمين في المستوى V3 وما فوق. تتيح هذه الميزة للمستخدمين دمج الرافعة المالية بسهولة في بروتوكولات التخزين من خلال إقراض NAI ، مما يلغي حاجة المستخدمين إلى تكرار عملية الاقتراض والتخزين يدويا. حاليا ، تتضمن رموز Staking المدعومة haSUI و vSUI.

ترحيل wUSDC إلى USDC

أطلقت Sui USDC الأصلية

في 8 أكتوبر، أعلنت Circle عن إطلاق USDC الأصلية على Sui لتلبية احتياجات النظام البيئي واستيعاب طلب المستخدمين للتحويل إلى USDC الأصلية. ردًا على ذلك، قدمت NAVI ميزة الهجرة التي تسمح للمستخدمين بتحويل مواقفهم الحالية في الإقراض wUSDC إلى مواقف USDC الأصلية. يستند هذا الميزة إلى مبدأ القروض الفورية، مما يتيح التبديل السريع للمواقف لتوفير الراحة للمستخدمين.

صفحة هجرة NAVI

قروض فلاش

Navi Flash Loans هي أداة مالية متقدمة فريدة من نوعها لمساحة blockchain. أنها توفر آلية قوية لاقتراض الأصول دون الحاجة إلى ضمانات مسبقة. يجب بدء هذه المعاملات وتسويتها داخل نفس الكتلة (المعروفة أيضا باسم "الإقراض أحادي الكتلة") ، مما يجعلها حساسة للغاية للوقت وتعتمد على تنفيذ شروط محددة مسبقا.

معلمات لرموز القرض الفلاش

حاليًا، يدعم ميزة NAVI Flash Loan الرموز المميزة التالية: SUI و USDC و USDT و vSUI.

التصفية

عملية التصفية

يحدث التصفية عندما ينخفض عامل صحة المقترض إلى أقل من 1 بسبب قيمة الضمان الغير كافية لتغطية موقف القرض/الدين. يمكن أن تحدث هذه الحالة عندما تنخفض قيمة الضمان، أو تزيد قيمة الدين المقترض.

في حالة التصفية، يمكن للمقترض أن يسد حتى 35٪ من الدين (تبعًا للرمز المميز)، وسيتم خصم هذه القيمة، جنبًا إلى جنب مع رسوم التصفية، من الضمانات المتاحة. نتيجة لذلك، سيتم تسوية دينك بعد التصفية.

فولو

تستحوذ NAVI على Volo

عمّقت NAVI تخطيطها لـ LST من خلال استحواذها على Volo، وهو بروتوكول ستيكينغ سائل رائد في نظام Sui. يتيح هذا الاستحواذ للمستخدمين رهن رموز SUI للحصول على رموز ستيكينغ سائلة vSUI وكسب مزيد من الأرباح. بعد الاستحواذ، فتحت NAVI مسارًا جديدًا لـ LST ودمجت العمليات الجارية في الأعلى والأسفل، مما أطلق استراتيجيات LST المتقدمة.

نظام تصنيف المستخدم

متطلبات فئة المستخدم

أنشأت NAVI نظام نقاط للمستخدمين، يصنفهم في خمسة مستويات بناءً على كمية الأصول المقدمة ومعدل الاستخدام أو حيازات $NAVX. كلما ارتفع المستوى، زادت الخدمات المتقدمة التي يمكن للمستخدمين الوصول إليها، بما في ذلك التنبؤ بالتصفية، تراكم المكافآت، واستراتيجيات التحصين المرتفعة. وفيما يلي وظائف محددة:

توقعات التصفية (أعضاء V1)

تعرض هذه الميزة قيمة التصفية الحالية لمواقع المستخدم، والمسافة عن التصفية، والنطاق المقبول لتقلب القيمة الإجمالية للرموز بصورة بصرية. بالإضافة إلى ذلك، يحسب متى يمكن تصفية رموز المستخدم إذا ارتفعت (أو انخفضت) قيمتها إلى عتبة مستندة إلى بيانات العرض / الاستدانة الحالية.

تراكم الجوائز التلقائي (أعضاء V2)

يمكن للمستخدمين أن يرهنوا مباشرة الجوائز التي يتلقونها في حمامات الرموز المقابلة.

الاستراتيجيات (أعضاء V3/4)

تهدف هذه الميزة إلى تحسين استعادة الأصول وتحقيق أقصى عائد من خلال التفاعل بين بروتوكولات مختلفة. ستساعد ميزة الاستراتيجية المستخدمين على تحقيق عوائد عالية مع التفاعل بنقرة واحدة دون الحاجة إلى التبديل بين منصات متعددة.
سيتضمن الإطلاق الأول ثلاثة أنواع من الاستراتيجيات:

استراتيجية LST المتقدمة: تعزز العوائد من خلال رهن رموز SUI وإعادة توفيرها بشكل دوري على شكل SUI متسائلة.

استراتيجية بركة السيولة: تحقق عوائد إضافية عن طريق الاقتراض وتوفير السيولة لمنصات التبادل اللامركزية.

استراتيجية التعاون: تحقق عوائد إضافية عن طريق استدانة NAVI والمشاركة في بروتوكولات الشركاء.

اقتصاديات رمز NAVX

توزيع الرمز

$NAVX توزيع

التداول الحالي في سوق $NAVX هو 243 مليون، مع إجمالي العرض الكلي يبلغ 1 مليار، وهذا يعني أن حوالي 24% من الرموز في التداول.

فائدة الرمز

الحكم

يمكن لحاملي الرموز المشاركة في إدارة بروتوكول NAVI من خلال التصويت على الاقتراحات والتحديثات. يضمن هذا العملية اللامركزية للحوكمة أن تنمية المنصة واتجاهها المستقبلي تعتمد على مدخلات المستخدمين.

تتضمن مقترحات الحوكمة أسواق العملات، ومقترحات جديدة بشأن الضمان والأسواق المعزولة المرشحة، ومقترحات حوض الحوافز، وتحديثات رئيسية للمنصة.

تنظيم السيولة الديناميكية (dLP)

لتلقي رموز LP، يمكن للمستخدمين توفير سيولة لأزواج NAVX/SUI و NAVX/vSUI في منصة DEX. يمكنهم بعد ذلك قفل رموز LP لفترة تعتمد على نسبة الإمداد الخاصة بهم لتفعيل الأهلية للمكافآت في سوق العملات.

استخدامات dLP تشمل:

زيادة إصدار $NAVX: يمكن للمستخدمين كسب مكافآت إضافية من $NAVX فوق قيمة APY الأساسية للتوريق/الاقتراض.

مشاركة الأرباح: يولد بروتوكول NAVI الرسوم من خلال الإقراض داخل المنصة. يتم توزيع جزء من هذه الرسوم على أصحاب dLP ، بينما تُخصص الرسوم المتبقية لخزينة المنصة وأغراض أخرى يحددها تصميم المنصة.

التصويت: يمتلك حاملو رموز dLP قوة تصويت أكبر من حاملي رموز $NAVX العاديين.

الأهلية: لتشغيل إصدار $NAVX للودائع والقروض ، يجب أن تقفل ما لا يقل عن 2.5٪ من قيمة الدولار لوديعتك في رموز dLP.

إصدار الرمز

مسار الانبعاث $NAVX

سيشهد $NAVX فتحًا كبيرًا للرمز في الربع الرابع من عام 2024، حيث ستتوسع المكافآت النظام البيئي بشكل أكبر، وسيبدأ أيضًا فتح الرموز المطلوبة للفريق والتسويق.

نظام الانتماء

تصنيف قيمة القفل الكلي للسلسلة العامة

بروتوكول NAVI هو البروتوكول الأصلي للإقراض على نظام Sui. نظام Sui كان نشطًا مؤخرًا، حيث أعلن صندوق Grayscale SUI Trust وقام بإطلاق USDC الأصلية، حيث ارتفعت عملة $SUI بشكل حاد إلى أعلى المستويات. شعبية Sui تدعم NAVI. في المنافسة على البروتوكول الرائد للإقراض داخل نظام Scallop Lend، فاز NAVI وهو حاليا أكبر بروتوكول للإقراض في نظام Sui.

أخبار حديثة

في 27 يوليو، أعلن بروتوكول NAVI عن ترقية نظام الأوراكل الخاص به، حيث قدم حلًا للأوراكل اللامركزي يستفيد من مزايا Pyth و Supra. تعمل هذه الترقية على تعزيز الأمان والقوة وحماية أصول المستخدم.

في 11 أكتوبر ، أعلن بروتوكول NAVI عن إطلاق ميزة الترحيل التلقائي من wUSDC إلى USDC.

الاستنتاج

لا شك أن بروتوكولات الإقراض ضرورية بلا شك كجزء أساسي من الفينانس اللامركزي. في عملياتها الأساسية للإقراض، يقدم بروتوكول NAVI خدمات الإقراض الأساسية وخدمات القروض الفلاش، ما يغطي الطلب في السوق بشكل فعال. بالإضافة إلى ذلك، يوفر NAVI الربح من الإقراض برافعة مالية بنقرة واحدة للمستخدمين المتقدمين والمدرجين في القائمة البيضاء، مما يتيح لهم بناء مراكز واكتساب تعرض رافع على نحو سريع.

كما يشير TVL إلى، من خلال الحصول على Volo وميزات مثل صفقات USDC الأصلية، أصبح بروتوكول NAVI منصة DeFi مركبة في نظام Sui. أصبحت اتصالاته مع النظام البيئي الأوسع أكثر وثيقة، مما يعزز التطوير التآزري.