Naquela época, eu era jovem demais para perceber que cada presente do destino já havia sido secretamente precificado.— Stefan Zweig

1. Cripto como um Cassino: Sorte ou Habilidade? O sucesso não está na alta dificuldade

O sucesso não depende de se um jogo se parece com um jogo de azar - depende de responder a uma pergunta fundamental: é um 'jogo de sorte' ou um 'jogo de habilidade'? Nos primeiros dias do crypto, a sorte indiscutivelmente desempenhava o papel principal. Tomar riscos audaciosos muitas vezes levava a grandes recompensas, e os primeiros adotantes eram generosamente compensados por seu espírito aventureiro. À medida que a indústria amadurecia, as ocasionais histórias de riquezas em crypto continuam a surgir. No entanto, as oportunidades impulsionadas puramente pela sorte diminuíram. Para cada história de riqueza da noite para o dia, há inúmeras histórias de fortunas perdidas em um instante.

A sorte abre a porta, mas a habilidade determina se você pode transformar a oportunidade em riqueza. Neste ponto da evolução das criptomoedas, devemos reconhecer que, embora a sorte ainda desempenhe um papel, a habilidade tornou-se cada vez mais importante, especialmente para os investidores de varejo.

Então, qual é a habilidade definitiva para vencer no cripto? As opiniões variam. Alguns argumentam que é o domínio da negociação de curto prazo, tornando-se um rei dos gráficos de velas. Outros defendem a paciência do investimento em valor, mantendo grandes posições no longo prazo. Na realidade, ambas as estratégias produziram campeões - e fracassos.

Do ponto de vista de um investidor comum como eu, um princípio universal se destaca: abraçar investimentos de baixa complexidade é o único caminho para a vitória. Lembre-se dos qualificadores: pessoas comuns e investidores comuns.

Tanto os "diamantes" quanto os "papel" impulsionados pelo FOMO de curto prazo enfrentam desafios substanciais para alcançar o sucesso final.

2. O Viés de Sobrevivência das Mãos de Diamante: "Se Você Tem, Vá em Frente; Se Não Tem, Não Force"

Antes de mergulharmos no conceito de “mãos de diamante”, vamos assumir uma linha de base: um surfista comum da Web3 – ousado, mas sem talentos excepcionais. Você é mediano na leitura de gráficos de candlestick, não consegue manter ativos a longo prazo, sente ansiedade ao ver outros enriquecerem e consistentemente perde quando mergulha. Em resumo, um investidor varejista típico. Agora, vamos discutir as chances de uma pessoa comum se tornar um investidor com “mãos de diamante”, para que você possa ajustar suas expectativas de acordo.

O termo "mãos de diamante" originou-se em fóruns como o Reddit. Refere-se aos investidores que se recusam a vender suas participações, não importa o quão volátil seja o ativo.

Essa definição vem com duas condições-chave: O ativo deve ser altamente volátil. O investidor deve segurar resolutamente, independentemente das oscilações do mercado. Por esta definição, alguém que segura ouro a longo prazo não se qualifica. Apenas aqueles que navegam em mercados altamente especulativos e turbulentos, seguram firmemente e alcançam resultados excepcionais podem reivindicar o título de "mãos de diamante".

No mundo das criptomoedas, onde a riqueza que muda a vida pode ser feita da noite para o dia, todos sonham em se tornar "mãos de diamante". No entanto, muito poucos realmente o conseguem; caso contrário, as "mãos de diamante" não seriam um status tão raro e lendário na comunidade.

Para se tornar um “diamante nas mãos”, você precisa das seguintes características:

1) Excepcional perspicácia e uma dose de sorte: Você deve identificar o potencial de crescimento de um ativo cedo, muito antes de ganhar tração, e ter confiança em sua certeza a longo prazo.

2) Capital livre suficiente: você precisa ter renda disponível o suficiente para investir de forma significativa sem prejudicar seu estilo de vida ou estabilidade mental.

3) Convicção inabalável: você deve possuir um nível extraordinário de compreensão e manter sua postura por um longo período, independentemente do ruído do mercado.

Embora esses três critérios pareçam simples, poucos realmente podem atendê-los. Saber é fácil; fazer é difícil. Para a maioria dos investidores de varejo, a dificuldade de cumprir até mesmo a primeira ou terceira condição destaca o quão raros são os verdadeiros 'diamond hands'.

As características definidoras de um investidor de “mãos de diamante” são: Ter algum dinheiro sobressalente – algo que a maioria das pessoas consegue administrar; Possuir um nível de perspicácia muito além da média das pessoas – o que elimina a maioria; Manter estabilidade emocional e convicção a longo prazo – isso filtra ainda mais.

Para uma pessoa comum, as chances de se tornar "mãos de diamante" são pequenas.

Para esclarecer, estamos discutindo probabilidades para pessoas comuns. Alguns arriscam tudo, suportam grandes rebaixamentos de longo prazo e eventualmente alcançam resultados significativos. No entanto, tais indivíduos estão longe de serem comuns.

A dura realidade é que frequentemente vemos alguém alcançar sucesso sem esforço e pensamos, “Se eles podem fazer isso, por que eu não posso?”O que falhamos em perceber é a dor que eles suportaram para chegar a esse ponto - a dor que talvez não sejamos capazes de suportar. Este sucesso é uma combinação de talento inato, sorte e esforço implacável.

Se você tem o que é preciso, vá em frente. Se não tem, não force. Às vezes, esperar recompensa com valor porque você entende o que é o verdadeiro valor. No entanto, na maioria das vezes, esperar não cria valor; se torna uma obsessão. Identificar ativos com verdadeiro valor de longo prazo é uma habilidade rara. Aqueles que têm sucesso são excepcionalmente inteligentes, extraordinariamente talentosos ou excepcionalmente diligentes - e muitas vezes, todos os três.

Então, se a probabilidade de se tornar “mãos de diamante” é baixa, o FOMO de curto prazo pode ser um caminho para a riqueza? A resposta ainda é não.

3. A Armadilha do FOMO de Curto Prazo: 'Eu Posso Fazer Isso, Eu Quero Participar; Eu Não Posso Fazer Isso, Mas Não Posso Sair'

Primeiro, é importante reconhecer que uma bolha no mercado financeiro pode ser vista como um termo positivo, mas você deve entendê-la e abraçá-la, não se tornar parte dela. O FOMO de curto prazo (medo de perder) testa não apenas sua mentalidade, mas também suas habilidades operacionais. Os principais desafios que ela apresenta são:

• Todos estão fazendo 10x por dia - você vai jogar?
• Todos estão seguindo a moda - você vai se juntar?
• Outros veem um ganho de 100x, mas você sai aos 20%.
• Uma nova corrida do ouro está surgindo, mas você não está a bordo.
• Você entra, apenas para perceber que está preso.
• O fim.

Tome a recente loucura da moeda MEME como exemplo. Este ciclo se repete diariamente: primeiro, você está observando da margem, depois você entra, adiciona mais, apenas para ficar preso, forçado a parar a perda, e eventualmente sair.

Você notará um fenômeno surpreendente: durante este período, parece que há dinheiro a ser feito em todos os lugares, no entanto, a pessoa que sai com grandes ganhos nunca é você. Inicialmente, você faz grandes ganhos, depois pequenos lucros, seguidos por pequenas perdas e, finalmente, ou você fica preso, seu investimento está submerso ou você sofre uma perda maciça.

Então, onde está o problema?

A característica do FOMO de curto prazo é que as probabilidades podem ser altas, mas a taxa de vitória não é necessariamente assim. Além do mercado de touros geral onde tudo sobe, o mercado de FOMO frequentemente se concentra em alguns ativos sendo promovidos, ou dinheiro quente girando rapidamente entre diferentes setores. Isso aumenta a volatilidade emocional e a aleatoriedade — afinal, ninguém sabe quando Elon Musk irá twittar seu próximo emoji críptico ou postar um novo meme.

Quando o FOMO de curto prazo pode levar a lucros? Os cenários são:

• Entrando cedo: Você identifica o valor do ativo antes da maioria do mercado, com um senso afiado de mercado e julgamento.
• Correndo rápido: Você pode identificar os riscos rapidamente e sair antes que seja tarde demais, controlando sua ganância.
• Contenção: uma vez dentro, evite overtrading e compra impulsiva. Isso requer gerenciamento excepcional de posição e risco.

Apenas alguns raros possuem todas essas três habilidades no mercado.

É importante notar que isso não significa que o FOMO de curto prazo seja inerentemente um jogo perdido, mas as chances de obter lucros significativos são baixas. Para a maioria das pessoas, ainda é um caminho de alta dificuldade e impraticável.

O mentor de Warren Buffett, Benjamin Graham, uma vez disse: Os mercados de touro são a principal causa das perdas dos investidores comuns.A verdade profunda por trás dessa declaração é que não é o FOMO em um mercado de alta que causa perdas, mas sim as enormes perdas que vêm do desprezo pelos riscos de curto prazo.

O paradoxo do mercado financeiro é este: um mercado em baixa nem sempre significa alto risco, e um mercado em alta não necessariamente significa baixo risco.

Para FOMO de curto prazo, enquanto você está observando, um pequeno grupo já estabeleceu posições. No momento em que você entra, o ativo já disparou várias vezes, te cegando para os riscos. Neste ponto, algumas pessoas já saíram, e quando você percebe que algo está errado, você já está profundamente em uma posição perdedora.

4. Será que desta vez será diferente? O custo de hoje, o preço de amanhã

Ao discutir as estratégias de jogar como mãos de diamante ou perseguir FOMO de curto prazo para o sucesso, frequentemente percebemos que as chances de ganhar no final com qualquer estratégia são relativamente baixas. Você pode argumentar que com Trump no poder, as políticas favoráveis estão prontas para explodir, e o mercado de alta não tem limite superior, então tanto as mãos de diamante quanto o FOMO de curto prazo vencerão. No entanto, a realidade provavelmente não é tão simples. A história nunca mostrou um mercado de alta eterno, nem um mercado de baixa eterno - tudo se move em ciclos.

Para a pessoa comum, precisamos abraçar investimentos de baixa dificuldade, não buscar empreendimentos de alto risco e alta recompensa. Isso não significa que, como mãos de diamante e FOMO de curto prazo, é improvável que vençam, devemos desistir completamente. Cada escolha que você faz agora é um custo, que pode levar a grandes retornos no futuro, ou pode resultar em um preço insuportável.

Para a maioria das pessoas comuns, a probabilidade de enriquecer por meio de qualquer estratégia replicável é extremamente baixa. Seus recursos, habilidades, temperamento e até mesmo o ambiente em que você está podem tornar o fracasso uma possibilidade constante.

O caminho para a riqueza repentina é difícil de replicar, mas as razões para o fracasso tendem a ser semelhantes.

O que eu quero dizer com "baixa dificuldade" é que, com base em um profundo entendimento da sua personalidade, recursos e pontos fortes, você deve se concentrar em fazer o que você faz de melhor e tem a maior taxa de vitória. Tudo o mais se resume à persistência a longo prazo.

Se nem consegue garantir a segurança básica da vida, você deve procurar um emprego em vez de tentar dominar a arte de ser um diamante.
Se você é alguém que não consegue tolerar flutuações emocionais e quedas, você deve evitar perseguir repetidamente os preços em um mercado volátil. Em vez disso, concentre-se em um único objetivo, invista pequenas quantidades a longo prazo ou simplesmente siga uma estratégia mais previsível e obtenha os lucros mais certos.

Superar as fraquezas humanas nunca é fácil, e para a maioria das pessoas, pode ser algo que elas não conseguem desafiar ou superar durante a maior parte de suas vidas. Portanto, a coisa de menor risco que você pode fazer é aprender continuamente com os principais especialistas, integrar seus métodos ao seu próprio sistema e focar nos investimentos em que você é melhor, com a maior probabilidade de sucesso.

Esta é a minha visão e conselho para investidores comuns. Embora isso possa não torná-lo rico da noite para o dia, minimizar suas perdas a longo prazo é, por si só, outra forma de sucesso.

À medida que nos encontramos no início de um novo mercado de touros, seja qual for o caminho que você escolher, espero que desta vez você vença!

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