TL;DR

• Taiwan já se autodenominou a "Ilha Blockchain" da Ásia com forte apoio à tecnologia blockchain. No entanto, políticas rigorosas de combate à lavagem de dinheiro e proteção ao investidor limitaram a entrada de negócios.
• Recentemente, sinais de mudança têm aparecido. Grandes empresas como FamilyMart e Taiwan Mobile estão adotando blockchain. O governo também suavizou sua posição, apoiando o desenvolvimento de CBDC e permitindo investimentos em ETFs de criptomoedas no exterior.
• O lançamento da Associação VASP impulsionou o crescimento com melhorias regulatórias e aumento na contratação de Web3. No entanto, riscos externos, como a situação internacional de Taiwan, ainda são considerações-chave.

1. Introdução

Discurso do ex-legislador taiwanês Jason Hsu na BlockFesta, Fonte: Blockfesta 2018

Taiwan já mostrou forte ambição de se tornar uma 'Ilha Blockchain' à medida que o número de empresas de blockchain crescia constantemente. No entanto, após a crise da FTX, que impactou 300.000 pessoas e resultou em perdas de cerca de US$400 milhões, Taiwan adotou uma postura mais conservadora. O foco agora está na proteção dos investidores e na estabilidade do mercado, em vez de revitalizar a indústria Web3.

Aproximadamente um ano depois nosso último relatório, a mudança é evidente no mercado taiwanês. Os provedores locais de serviços de ativos virtuais (VASP) formaram uma organização autorreguladora, e o governo amenizou sua posição em relação à tecnologia blockchain. As principais empresas agora estão adotando a blockchain, o que impulsiona o crescimento do mercado. Este relatório examina as tendências do mercado Web3 de Taiwan e explora se Taiwan pode realmente se tornar uma 'ilha blockchain'.

2. Regulamentação da Indústria em Taiwan

O governo de Taiwan inicialmente anunciou planos ambiciosos de usar a tecnologia blockchain como um motor de crescimento nacional. No entanto, seu foco mudou mais para a proteção dos investidores do que para o apoio ativo à indústria. Em 2021, impôs obrigações de combate à lavagem de dinheiro para Provedores de Ativos Virtuais (VASPs) e, no final de 2023, introduziu diretrizes de proteção ao investidor para exchanges.

Fonte: Associação da Indústria de Prestadores de Serviços de Ativos Virtuais de Taiwan

Taiwan permanece focada em construir um ambiente de mercado estável. Esse foco é evidente com o lançamento da Taiwan Virtual Asset Service Providers Industry Association (Associação VASP de Taiwan) em junho. A associação, formada por 24 VASPs licenciadas, inclui grandes exchanges como MaiCoin e BitoPro. Ela trabalha com a Comissão de Supervisão Financeira (FSC) para elaborar uma lei que apoie o crescimento da indústria de criptomoedas. Os principais objetivos incluem a criação de um quadro de combate à lavagem de dinheiro e ao financiamento do terrorismo e o desenvolvimento de um sistema de classificação e avaliação para provedores de serviços de criptomoedas. Essas iniciativas visam fortalecer a resiliência do mercado.

O governo taiwanês enfatizou a manutenção de um equilíbrio entre autonomia e regulamentação para a associação VASP. Essa abordagem visa apoiar tanto a proteção dos investidores quanto o crescimento das empresas Web3. Resta saber se essa maior autonomia promoverá o desenvolvimento saudável da indústria Web3.

3. Taiwan em 2024: O que há de novo?

3.1. Mercado de Investimento em Criptomoedas

Em junho, os reguladores taiwaneses anunciaram planos para permitir investimentos em ETFs de criptomoedas no exterior, com investimento permitido até setembro. No entanto, apenas investidores institucionais, corporações de investidores profissionais e investidores profissionais individuais são permitidos, com salvaguardas mínimas em vigor. Isso contrasta com a Coreia do Sul, que restringe o investimento em ETFs de criptomoedas no exterior. O governo de Taiwan está gradualmente mudando de sua postura conservadora em relação à regulamentação de criptomoedas, equilibrando o crescimento com o gerenciamento de riscos. Com a Associação VASP agora estabelecida, será interessante ver se o mercado de câmbio de criptomoedas também experimentará um relaxamento adicional.

3.2. Moeda Digital do Banco Central

Taiwan tem vindo a desenvolver e a pesquisar uma Moeda Digital do Banco Central (CBDC) desde 2019. No ano passado, um protótipo de CBDC para o público em geral foi considerado viável para os 23 milhões de cidadãos de Taiwan. No entanto, como um dos países mais dependentes de dinheiro do mundo, Taiwan enfrenta questões sobre a utilidade prática de um CBDC para o público em geral.

Dados do mundo real sustentam essas preocupações. Apesar do aumento dos pagamentos eletrônicos desde a pandemia, o uso de dinheiro em Taiwan deve representar 42% do total de pagamentos em 2023. Essa taxa é o dobro da Coreia do Sul e da China. Os pagamentos em dinheiro no comércio eletrônico também são mais comuns em Taiwan do que em outros países. Essas tendências demonstram uma forte preferência por dinheiro entre os cidadãos taiwaneses. Essa preferência limita a relação custo-benefício das CBDCs de varejo.

Após validar um CBDC de varejo, Taiwan agora está focado no desenvolvimento de um CBDC de atacado. O governador do Banco Central, Yang Chin-long, anunciou planos para testar um protótipo de CBDC de atacado ainda este ano. Espera-se uma abordagem cautelosa, com o banco central priorizando a estabilidade em detrimento da velocidade no desenvolvimento. O objetivo é explorar como um CBDC de atacado poderia funcionar em cenários específicos. Essa abordagem visa validar seu impacto na estabilidade e eficiência do sistema financeiro.

3.3. Custódia de Ativos Digitais

Em outubro, a FSC de Taiwan anunciou planos para permitir que os bancos piloteiem serviços de custódia de ativos digitais a partir do primeiro trimestre do próximo ano. Atualmente, três bancos comerciais em Taiwan estão interessados, juntamente com várias empresas de valores mobiliários. No entanto, o serviço se concentrará principalmente nos bancos devido à sua capitalização. A FSC está enfatizando fortemente a segurança e a prevenção à lavagem de dinheiro, dadas as grandes volumes de ativos envolvidos. O serviço inicialmente terá como alvo as bolsas de criptomoedas e se expandirá gradualmente para investidores profissionais.

4. Empresas Taiwanesas Abraçam o Web3

Fonte: Bitopro

Empresas taiwanesas estão começando a adotar serviços Web3. Essa tendência sugere uma mudança no mercado. A Bankee, uma plataforma de banco digital em Taiwan, lançou um serviço de conta bancária amigável para criptomoedas em parceria com a exchange Bitopro. O serviço ainda requer uma conta bancária e integração com a exchange. No entanto, ele melhora a conveniência do usuário ao permitir recargas instantâneas em dólares de Taiwan diretamente do aplicativo da exchange. Essa colaboração entre instituições financeiras tradicionais e exchanges marca uma nova fase no mercado Web3 de Taiwan.

Origem: BitoGroup

A Family Mart introduziu um serviço de "Point to Crypto". Isso permite que os clientes troquem pontos de fidelidade por criptomoedas como BTC, ETH, USDC e USDT. O serviço foi desenvolvido em parceria com a Circle, emissora de stablecoins, e o Bito Group, que opera a exchange BitoPro. Como a maior cadeia de lojas de conveniência de Taiwan, a iniciativa da Family Mart espera ampliar significativamente o acesso público às criptomoedas.

Origem: Taiwan Mobile

Enquanto isso, a Taiwan Mobile, a segunda maior empresa de telecomunicações de Taiwan, está se preparando para entrar no negócio de criptomoedas. Sua subsidiária, Fu Sheng Digital, adquiriu uma licença VASP. Essa movimentação sugere um primeiro passo em direção a parcerias com VASPs ou ao lançamento de sua própria plataforma de criptomoedas. Localmente, muitos esperam que a Taiwan Mobile colabore com exchanges para expandir os casos de uso de criptomoedas. Embora planos específicos permaneçam não divulgados, a aquisição da licença VASP pela Taiwan Mobile é esperada para ter um impacto significativo no mercado.

5. Conclusão

Empresas que estejam considerando entrar em Taiwan também devem monitorar o cenário internacional. Os riscos geopolíticos, incluindo a guerra Rússia-Ucrânia, conflitos em andamento no Oriente Médio e relações tensas com a China, adicionam incertezas para as operações comerciais em Taiwan. Um cuidadoso gerenciamento de riscos é essencial.

H1 2024 Postagens de empregos web3 na Ásia por setor, Fonte: Web3Jobs, Tiger Research

Apesar desses desafios, o mercado de Taiwan mostra um forte potencial de crescimento. O mercado interno de Web3 está se expandindo, com contratações relacionadas a Web3 mais do que dobrando ano após ano. O interesse internacional também está aumentando, destacado por eventos como a Semana Blockchain de Taipei e a Asia Blockchain Summit 2024.

No entanto, Taiwan ainda precisa de tempo para se estabelecer completamente como uma 'ilha blockchain'. O país carece de políticas fortes para promover a indústria Web3 e está introduzindo regulamentações com cautela. Taiwan continua observando países vizinhos, como Japão e Coreia do Sul, antes de definir seu próprio caminho regulatório. São necessários passos mais proativos para Taiwan se tornar um grande jogador no mercado global Web3.

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