O que é hedging?

Hedging, também conhecido como 'hedging', é uma estratégia de evitar a volatilidade do mercado, fixando os preços dos ativos. Em termos simples, o objetivo do hedge é 'estabilizar a situação' e minimizar o impacto das flutuações de preços sobre o valor do ativo.

Seja você um detentor de longo prazo ou um trader de curto prazo, a arbitragem pode ajudá-lo a gerenciar os riscos trazidos pelas flutuações de preços:

• Detentores de longo prazo: quando o mercado está em queda, proteja o valor à vista através de hedge para reduzir as perdas.
• Traders de curto prazo: garantam os lucros antecipadamente através do hedging, sem serem afetados pelas flutuações do mercado.

Por que precisamos de hedging?

O mercado de criptomoedas é volátil, com flutuações de preço de 10% ou mais durante a noite sendo a norma.

• Se você possui uma grande quantidade de Bitcoin (BTC), mas a tendência do mercado é incerta, você pode se preocupar com uma queda de preço.
• Neste ponto, abrir uma posição curta (short) no mercado de futuros pode fazer hedge do risco de baixa do spot.

A essência da cobertura é colocar um 'seguro' em seu investimento, especialmente adequado para usuários que não podem monitorar o mercado em tempo real ou não querem assumir riscos de alta volatilidade.

Explicação detalhada dos métodos de operação de hedging

1. Posição spot + posição contratual inversa aberta:

Se você possui 1 BTC, o preço atual é de 100.000 USDT.

Você está preocupado que o preço do BTC possa cair para 90.000 USDT, então decide abrir uma posição curta de 1 contrato perpétuo de BTC.

Se o preço do BTC realmente cair, sua perda na posição à vista é de 5.000 USDT, mas o lucro no contrato é de 5.000 USDT, realizando arbitragem.

2. Estratégia de Garantia de Lucros Antecipados:

Se você comprar BTC a um custo de 90.000 USDT e o preço atual subir para 100.000 USDT.

Você pode vender a descoberto 1 BTC no mercado futuro e garantir um lucro de cerca de 10.000 USDT (ou seja, lucrar quando o BTC atingir $90.000).

Independentemente de o preço de mercado subir ou descer, seu lucro total é fixado em cerca de 10.000 USDT.

3. Nota sobre o uso de alavancagem:

Geralmente é recomendado usar uma alavancagem de 1x para hedge, o que pode proteger os riscos sem causar riscos de liquidação devido a uma alta taxa de alavancagem.

Qual é a arbitragem da taxa de financiamento?

Arbitragem de taxa de financiamento é uma estratégia de investimento de baixo risco que alavanca o mecanismo de taxa de financiamento de contratos perpétuos para obter retornos estáveis a partir das flutuações do mercado. Simplificando, em uma plataforma de negociação, manter um contrato perpétuo requer pagar ou receber uma 'taxa de financiamento' com base nas condições do mercado. Ao utilizar inteligentemente esse mecanismo, os investidores podem alcançar arbitragem livre de risco.

Por exemplo:

Quando a taxa de financiamento é positiva (longo paga, curto recebe), você pode comprar (abrir longo com alavancagem) à vista e abrir contrato perpétuo curto para ganhar taxa de financiamento.

2. Quando a taxa de financiamento é negativa (vendedores pagam, compradores recebem), você pode vender (alavancar curto) à vista e abrir contratos perpétuos longos para ganhar a taxa de financiamento.

Como arbitrar a taxa de financiamento usando contratos?

Conforme mostrado na figura abaixo, a taxa de financiamento para ETH é de 0,01% positivo. Se comprarmos $10.000 em ETH e simultaneamente abrirmos um contrato curto de ETH no valor de $10.000, receberemos uma taxa de financiamento de $1 a cada período de liquidação (o período de liquidação da Gate é às 00:00, 8:00 e 16:00 todos os dias). Ao lidarmos com contratos com taxas de financiamento mais altas, podemos usar o método de arbitragem + consumo de taxa de financiamento para obter taxas de financiamento com riscos menores. No entanto, os usuários só podem lucrar quando a taxa de transação é menor do que a taxa de financiamento. O lucro real = taxa de financiamento - taxas de transação (taxas de compra à vista + taxas de contrato). CliqueDetalhesVocê pode verificar a taxa de financiamento em tempo real de todas as moedas na Gate.io para referência.

Gestão de risco de cobertura e arbitragem de taxa de financiamento

1. Identificar a fonte de risco:

O risco de hedge está na possibilidade de que as flutuações de mercado possam resultar em perdas de hedge incompletas.

O risco da arbitragem da taxa de financiamento reside na flutuação da taxa de financiamento e no custo das taxas.

2. Controle de posição: Não utilize todos os seus fundos para negociação. É recomendado usar não mais do que 30% de seus ativos totais para cada transação.

3. Configurar mecanismo de stop loss:

Ao fazer hedge, se houver volatilidade anormal no mercado futuro, você deve parar a perda a tempo.

Ao fazer arbitragem, se o retorno da taxa de financiamento for menor do que o custo das taxas, você deve fechar a posição prontamente e sair.

Perguntas Comuns e Avisos

1. A taxa de financiamento sempre permanecerá a mesma?

Não, a taxa de financiamento está mudando dinamicamente e requer atenção em tempo real às notícias da plataforma.

2. A alta alavancagem pode ser usada para hedge ou arbitragem?

• Não é recomendado para iniciantes usar operações de alta alavancagem, que envolvem altos riscos e podem levar à liquidação com um pequeno erro.

3. Como é calculada a taxa?

• As taxas afetarão os retornos reais, então calcule-as cuidadosamente antes de agir.

Resumo

Hedging e arbitragem de taxa de financiamento são duas estratégias de negociação práticas no mercado de futuros:

•A cobertura pode reduzir efetivamente o risco causado pela volatilidade do mercado, adequada para investidores de longo prazo e usuários conservadores.

A arbitragem da taxa de financiamento é uma estratégia de lucro de baixo risco adequada para investidores de curto prazo ou usuários em busca de retornos estáveis.

Através da explicação neste artigo, acredito que você tenha dominado os métodos básicos de operação deles. Se você quer praticar trading, após selecionar a moeda apropriada, comece com pequenas quantidades e lembre-se de negociar com cautela e estar ciente dos riscos.