tl;dr

• a SEC aprovou ETFs de Ethereum spot, que geraram $1.054 bilhões em volume de negociação no primeiro dia.
• alguns dos credores da Mt. Gox começam a receber seus pagamentos tão aguardados.
• o bitcoin recuou após os ganhos recentes e os etfs registraram a primeira saída líquida em duas semanas.
• a aprovação dos ethereum etfs ainda não impulsionou significativamente os preços do eth.
• altcoins lutam, mas as moedas meme brilham enquanto o mercado aguarda um possível renascimento no quarto trimestre.
• iotex revelou seu whitepaper 2.0, delineando um plano de infraestrutura universal para depin.
• os principais desempenhos hnt, ena, dodo, dydx e sol mostraram resultados mistos nesta semana.

análise de mercado

revisão e insights

• mercado de btc - durante a última semana, o btc disparou para cerca de $68.000 antes de se consolidar em torno de $64.000. Embora a tendência geral de alta da semana anterior tenha continuado, o mercado sofreu uma pequena queda devido a fatores como o incidente do mt. gox. Atualmente, o btc está flutuando dentro de uma faixa estreita com uma perspectiva cautelosamente otimista. Vale destacar que, após 12 dias consecutivos de entradas, os ETFs de bitcoin registraram suas primeiras saídas em 23 de julho, indicando uma possível pressão de venda.
• mercado eth— as notícias positivas sobre a aprovação do ethereum etf ainda não se traduziram em um forte impulso ascendente, mas forneceram uma base sólida para a ação futura do preço. O eth tem sido negociado principalmente entre $3,430 e $3,510 esta semana. Em 25 de julho, o eth sofreu uma queda acentuada para cerca de $3,100, possivelmente devido à pressão de venda do trust eth da grayscale. No futuro, os preços do eth podem flutuar dentro de uma ampla faixa por algum tempo até que a pressão de venda da grayscale seja totalmente absorvida.
• altcoins— o mercado de altcoin teve um desempenho inferior nesta semana, mas as moedas meme se destacaram. muitas das principais altcoins tiveram uma queda de mais de 60% nos últimos meses, alimentando o pessimismo do mercado. O recente rally do bitcoin ajudou a elevar um pouco os preços das altcoins. A capitalização de mercado geral permaneceu relativamente estável nesta semana.
• dados macroeconômicos— de acordo com o cme fedwatch, há uma probabilidade de 93,3% de que o federal reserve mantenha as taxas de juros inalteradas em agosto e uma probabilidade de 6,7% de corte de 25 pontos base. Além dos desenvolvimentos positivos no mercado de criptomoedas, o desempenho do mercado de ações dos EUA, a possibilidade de corte da taxa do Fed e as influências da política dos EUA podem introduzir volatilidade no mercado. Os investidores devem monitorar de perto as tendências de mercado e ajustar suas estratégias de acordo.

foco semanal

Os ETFs de Ethereum Spot foram oficialmente lançados

a comissão de valores mobiliários e câmbio dos estados unidos (sec) aprovou oficialmente as solicitações de registro s-1 de vários emissores de etf ethereum, permitindo que os etfs ethereum spot comecem a ser negociados. o primeiro dia de negociação foi terça-feira de manhã, às 9h30, horário do leste. essa aprovação marca um marco significativo no desenvolvimento do mercado cripto, abrindo novas oportunidades de investimento para os investidores.

De acordo com os dados da Farside, os ETFs de Ethereum tiveram um valor patrimonial inicial de $10.2 bilhões. No primeiro dia de negociação, a BlackRock e a Bitwise tiveram substanciais entradas líquidas de $260 milhões e $200 milhões, respectivamente. Enquanto isso, o ETHE do Grayscale experimentou uma saída líquida de $480 milhões, representando quase metade do volume total de negociação. Apesar disso, o primeiro dia ainda manteve entradas líquidas superiores a $100 milhões.

no segundo dia de negociação no mercado dos eua, o volume total de negociação dos etfs de ethereum atingiu quase US$ 1 bilhão. até o fechamento do mercado em 24 de julho, o fluxo líquido diário dos etfs de ethereum foi de US$ 153,13 milhões, com um fluxo líquido total cumulativo de US$ 46,35 milhões e um volume total de negociação diária de US$ 1,05 bilhão. o trust de ethereum grayscale tem uma taxa de administração de 2,50%, significativamente maior do que a de 0,2% a 0,25% de outros etfs de ethereum spot, resultando em pressão de venda causada por saídas de conversão. no segundo dia de negociação, ele experimentou uma saída líquida de US$ 484,1 milhões, tornando-se o único fundo com saídas. na semana seguinte, pode haver continuação das saídas do grayscale e entradas em outros etfs de ethereum spot com taxas de administração mais baixas.

para fundos de arbitragem tradicionais, o lançamento de ETFs de spot de eth abre novas oportunidades de mercado, incluindo a participação na arbitragem da taxa de financiamento anualizada de eth de até 9% e a utilização da base entre contratos futuros do cme e os preços à vista para arbitragem. antes do lançamento dos ETFs de spot, o retorno anualizado na arbitragem de base para contratos futuros de eth do cme era de até 17%. no entanto, após o início das negociações de ETFs de spot, as posições em contratos do cme aumentaram rapidamente e o preço dos contratos futuros mensais de eth caiu acentuadamente, levando a uma redução do espaço de arbitragem. isso indica que grandes posições foram estabelecidas para arbitragem de ETF no primeiro dia. aumentos subsequentes na compra de arbitragem serão mais lentos e exigirão fatores como uma recuperação nos preços do eth, aumento do sentimento de alta do mercado e taxas de financiamento crescentes.

mt.gox começa a distribuir bitcoin para credores

A partir de 25 de julho, a Mt. Gox transferiu um total de 56.452,9 BTC (no valor aproximado de US$ 35,58 bilhões) para cinco exchanges de criptomoedas, incluindo Bitbank, SBI VC Trade, Kraken, Bitstamp e BitGo, para facilitar a distribuição de pagamentos de compensação. Esse processo envolve a transferência de BTC de endereços da Mt. Gox para essas plataformas, que então distribuirão os fundos para credores elegíveis.

uma análise das transferências de btc para essas exchanges é a seguinte:

07.05 - 1,544.6 btc para bitbank;

07.05 - 1,157 btc para sbi vc trade;

07.16 - 48,641.2 btc para kraken;

07.22 - 5,110.1 btc para bitstamp.

em 25 de julho, os credores da mt.gox começaram a receber bitcoin na exchange kraken. ao mesmo tempo, o mercado mostrava o preço do btc a $65,838, com uma queda de 2.24% em 24 horas.[2]

Ao contrário da venda de ativos pelo governo alemão, o valor de compensação pelo incidente da Mt. Gox é maior, e alguns credores podem optar por manter seus bitcoins. No entanto, espera-se que parte da compensação seja vendida nas próximas 1-2 semanas, o que ainda pode impactar o preço do mercado de bitcoins. Até o meio-dia de 25 de julho, o saldo de bitcoins no endereço da Mt. Gox é de 65.000 BTC, com uma transferência bem-sucedida de 77.000 BTC, representando uma taxa de conclusão de 54%. Os investidores devem monitorar de perto as atividades de venda dos credores da Mt. Gox para BTC e BCH a partir desta semana e são aconselhados a tomar decisões de negociação após o mercado ter absorvido totalmente a pressão de venda potencial.

Spotlight semanal

iotex revela whitepaper 2.0, delineando um plano de infraestrutura universal para depin

Na última semana, o mercado mostrou interesse significativo no whitepaper IOTEX 2.0, um projeto líder do DePin. O iotex 2.0 aumenta significativamente a eficiência das interações on-chain e off-chain, introduzindo design modular e interfaces padronizadas. Suas principais inovações estão em duas novas estruturas modulares: MSP (Modular Security Pool) e DIM (Decentralized Infrastructure Module). A MSP adota o conceito de segurança compartilhada que foi comprovado em áreas como AVS e o aplica ao setor de DEPINs pela primeira vez. Ao utilizar um mecanismo de consenso de segurança baseado em token-staking, o MSP fornece uma base confiável para projetos de infraestrutura no setor de DEPINs para co-construir, colaborar, supervisionar e sair. O módulo DIM, por outro lado, serve como uma camada de pilha de uso geral, com foco em abordar os desafios da interação de dados off-chain com blockchain. Ele fornece um conjunto padronizado de soluções para processamento, verificação e armazenamento de dados. Além disso, o whitepaper IOTEX 2.0 atualiza seu modelo econômico introduzindo um mecanismo de queima deflacionária baseado no uso da rede para manter um equilíbrio dinâmico e promover o desenvolvimento positivo. [3]

No geral, o setor depin tem visto um desenvolvimento relativamente lento devido às suas estruturas complexas de interação on-chain e off-chain. O IoTeX 2.0 oferece uma solução de superinfraestrutura universal, que pode acelerar o ciclo de desenvolvimento de projetos em todo o setor depin e proporcionar novas possibilidades para projetos depin.

categorias em ascensão

De acordo com os dados da Coingecko, as três categorias com melhor desempenho nesta semana são DID, Solana meme e blockchain modular. Na categoria DID, o serviço de nomes Ethereum (ENS) se beneficiou de fatores positivos como a aprovação do ETF Ethereum e a atualização V2, levando a um aumento contínuo de preços. No setor de memecoin, tokens como WIF, MEW e PEPE no ecossistema Solana experimentaram um crescimento rápido.

identificador descentralizado (did)— continua a subir esta semana, com um aumento de 7 dias de 15,6%. Este sistema de identidade digital baseado em blockchain capacita indivíduos com controle total sobre suas informações pessoais, melhorando significativamente a privacidade, segurança de dados e portabilidade de identidade. Ao fornecer um método de autenticação de usuário seguro e confiável para dapps, o DID está revolucionando a identidade digital.

solana meme— o meme solana refere-se a moedas meme criadas e negociadas na blockchain solana. Essas moedas frequentemente se inspiram em elementos humorísticos ou culturais e ganham atenção e valor através das redes sociais e comunidades online. A categoria de memes solana continua a performar de forma sólida, com um aumento de 12,7% nos últimos 7 dias. Embora essas moedas possam ser altamente voláteis e especulativas, sua popularidade e sucesso dentro do ecossistema solana destacam a influência duradoura da cultura de memes no espaço de ativos digitais.

blockchain modular— um blockchain modular é um design de blockchain que emprega uma arquitetura de várias camadas. Ao separar funções críticas, como execução, liquidação, consenso e disponibilidade de dados em diferentes camadas, ele otimiza a escalabilidade, segurança e personalização da rede. Este design não só aumenta o throughput, mas também preserva a descentralização e a segurança. Recentemente, a categoria de blockchain modular teve um bom desempenho, com um aumento de 3,2% nos últimos 7 dias.

melhores desempenhos

de acordo com o coingecko, os melhores desempenhos nos últimos 7 dias são:

hnt - Hnt é um projeto estrela na categoria de depin, uma rede sem fio descentralizada construída na blockchain. Ele transmite principalmente dados por meio de conexões sem fio entre dispositivos IoT e recompensa os usuários da rede. Neste mês, o projeto anunciou que ultrapassou 100.000 usuários, um aumento de 300 vezes em um ano. Também divulgou seu último roteiro, planejando se associar às principais empresas de telecomunicações dos EUA para aprimorar ainda mais sua cobertura e engajamento do usuário. Impulsionado pela notícia, seu preço token recentemente disparou. [4]

ena — De acordo com um tweet da Ethena Labs [5], dois emissores, o emissor Buidl da BlackRock, Securitize e Steakhouse Financial, solicitaram doações de fundos de reserva. Atualmente, o fundo de reserva Ethena Labs tem um tamanho de US$ 45 milhões. Se a cooperação for alcançada, parte da alocação do Fundo de Reserva do Ethena Labs receberá RWA ou ativos de recompensa do Buidl da BlackRock. Além disso, a Securitize fornecerá US$ 250 milhões em liquidez para o USDE. Para a Ethena Labs, a alocação trará retornos adicionais de gerenciamento de caixa, mas como o empoderamento $ena atual não está vinculado à receita do projeto, seu impacto real no preço do token será muito menor do que o hype esperado das boas notícias. No entanto, o hype de curto prazo de boas notícias não pode ser descartado.

dodoDe acordo com a página de snapshot [6], a comunidade dodo votou a favor de uma proposta de 'alocação de 10m de tokens dodo para incentivar pares de btc em cadeias selecionadas.' Essa medida tem como objetivo utilizar o pool de ativos vinculados da dodo para melhorar a liquidez, atrair um grande volume de negociações e gerar receita que possa compensar os incentivos fornecidos. Além disso, essa estratégia apoia a dodochain como uma camada de liquidação de liquidez, facilitando transações futuras de btc e criando mais valor para os detentores de dodo. Recomenda-se prestar atenção às mudanças no volume de negociação em cadeias selecionadas no futuro, o que pode ter um impacto positivo no preço do $dodo.

dydx — de acordo com bwenews[7], a bolsa defi dydx está em negociações para uma possível venda. recomenda-se prestar atenção no impacto sobre o preço do token no futuro.

solA Franklin Templeton Digital Assets afirmou [8] que “além do Bitcoin e do Ethereum, existem outros desenvolvimentos emocionantes e importantes que acreditamos que impulsionarão o espaço criptográfico. O Solana mostrou grande adoção e continua a amadurecer, superando dores de crescimento tecnológico e destacando o potencial de arquiteturas monolíticas de alta capacidade”. Essa afirmação pode implicar que as instituições tradicionais de gerenciamento de ativos estão otimistas em relação ao desempenho futuro do $sol. Vale a pena continuar prestando atenção ao desenvolvimento do ecossistema Solana.

destaques de dados

fundos macro

em 25 de julho, o volume total de negociação do btc etf atingiu $1,656 bilhões, com uma capitalização de mercado total de $62,061 bilhões. depois de 14 dias consecutivos de entradas líquidas de capital, o btc etf teve uma pequena saída de $77,8 milhões em 23 de julho, indicando que o interesse externo em investimentos em criptomoedas continua forte.

enquanto os fluxos líquidos para btc etfs aumentaram, a capitalização de mercado das stablecoins teve um pequeno aumento de 0,64% para US $ 164,371 bilhões, indicando uma aceleração de fundos fora da bolsa entrando no mercado. Isso pode ser atribuído às expectativas reduzidas do mercado para o lançamento do eth etf esta semana e uma diminuição do apetite do investidor por ativos de alto risco.

taxas de gás do Ethereum

as taxas de gás da ethereum continuaram a permanecer em um nível de um único dígito esta semana. a atividade on-chain viu um ligeiro aumento na semana passada, mas continuou a declinar esta semana. entre os 6 principais consumidores de gás, os bots de negociação do telegrama, banana gun e maestro, têm consistentemente ultrapassado vários protocolos defi por várias semanas. uma das principais características do banana gun é defender-se contra ataques massivos/spam de transações, permitindo que os bots sniper e sell funcionem normalmente sob condições de blockchain congestionadas. o protocolo maestro oferece ferramentas como multi-chain (bsc e eth) sniper bots, rastreadores de carteira e bots de baleias.

índice ahr999 do bitcoin

O índice ahr999, também conhecido como o “indicador hodling”, estabilizou em torno de 0,9 na última semana. Isso indica que o preço do bitcoin em relação ao seu valor realizado está agora dentro de uma faixa de avaliação normal. De acordo com o índice ahr999, este pode ser um bom momento para fazer uma média de custo em dólar.

oportunidades de mercado

projeto airdrops

projeto de distribuição de tokens para assistir esta semana: simbiótico

Lançado em junho de 2024, o Symbiotic é um protocolo de restaking projetado para garantir redes descentralizadas por meio de staking flexível. Apoiado por investidores proeminentes como Paradigm e Cyber Fund, o projeto levantou US$ 5,8 milhões em sua rodada inicial. O principal concorrente do Symbiotic é o conhecido protocolo de restaking Eigenlayer, que garantiu mais de US$ 100 milhões em financiamento e possui um TVL superior a US$ 15 bilhões. O Symbiotic estabeleceu parcerias com vários projetos para fortalecer seu ecossistema. Essas colaborações incluem a Layerzero para transferências de ativos entre cadeias, Ethena Labs para verificação descentralizada e transferências de ativos usando o Symbiotic, e o Lido, um protocolo de staking líquido. Até 25 de julho, o valor total bloqueado (TVL) do Symbiotic ultrapassou US$ 1,17 bilhão.

embora não tenha havido nenhum anúncio oficial sobre airdrops ou datas específicas de airdrop, a symbiotic introduziu um sistema de "pontos". ao depositar ativos suportados, os usuários ganham pontos. quanto maior o período de staking e maior o valor staked, maior será a quantidade de pontos ganhos. atualmente, os ativos suportados para staking incluem wsteth, wbeth, cbeth, susde, reth, meth, ena, sweth, sfrxeth e ethx. além de staking diretamente na symbiotic, os usuários também podem stakar ativos em protocolos layer 2 defi como mellow protocol para ganhar vários pontos.

lembrete: os investidores devem ficar atentos aos riscos de contrato e aos riscos de protocolo

relatório semanal de captação de recursos

vários projetos concluíram com sucesso rodadas chave de captação de recursos e aquisições nesta semana, abrangendo mineração de bitcoin, ecossistemas de jogos, tecnologia de blockchain de camada 2, coleções nft, infraestrutura de dao e soluções inovadoras web3. de acordo com as estatísticas da rootdata, de 19 de julho a 25 de julho, um total de 22 projetos anunciaram receber financiamento, com 5 projetos garantindo financiamento acima de $10 milhões. entre as 10 principais rodadas de financiamento, 4 foram rodadas iniciais. a seguir, estão as 5 principais rodadas de financiamento:

mineração de blocos — em 24 de julho, as plataformas da Riot adquiriram a Block Mining por $92.5 milhões para expandir sua capacidade de mineração de Bitcoin. A Block Mining é um provedor de infraestrutura de mineração de Bitcoin e serviços de hospedagem, oferecendo hardware avançado e instalações de hospedagem que permitem aos mineradores realizar cálculos de hash usando os equipamentos de mineração mais recentes.

b3Em 22 de julho, a B3 garantiu US$ 21 milhões em financiamento inicial liderado pela Pantera Capital e pela Hashed. Fundada por uma equipe de ex-alunos da Base/Coinbase e contribuidores originais do Ethereum, a B3 é um ecossistema de jogos horizontalmente escalável que visa proporcionar uma gama mais ampla de aplicativos de jogos por meio da tecnologia base.

caldeiraEm 24 de julho, a Caldera garantiu $15 milhões em uma rodada de financiamento da série A liderada pelo Founders Fund e Dragonfly. A Caldera concentra-se no desenvolvimento de tecnologia de blockchain L2 de alto desempenho e personalizável. Suas blockchains personalizadas (cadeias da Caldera) oferecem alta capacidade, baixa latência e recursos personalizáveis, otimizando o desempenho e a experiência do usuário de aplicativos descentralizados.

bitlayerEm 23 de julho, a Bitlayer concluiu uma rodada de financiamento da série A de US $ 11 milhões, liderada pela ABCDE Capital e Framework Ventures. A Bitlayer é uma solução de camada 2 que oferece segurança equivalente ao Bitcoin e completude de Turing, com o objetivo de trazer escalabilidade segura para o ecossistema Bitcoin e promover diversidade de ativos e inovação.

pinguins rechonchudos— Em 23 de julho, os pudgy penguins levantaram US $ 11 milhões em financiamento, liderados pela Founders Fund e Fenbushi Capital. Pudgy Penguins é uma coleção de 8.888 NFTs projetados para acelerar a inovação web3 por meio da utilização de IP e empoderamento da comunidade. Cada detentor ganha acesso exclusivo a experiências, eventos e oportunidades de licenciamento de propriedade intelectual.

o que assistir na próxima semana

desbloqueio de token

de acordo com os dados de desbloqueio de tokens, vários eventos significativos de desbloqueio de tokens estão programados para ocorrer nos próximos 7 dias (26 de julho - 1 de agosto).

1. yield guild games (ygg) desbloqueará aproximadamente 14,08 milhões de tokens, representando 3,74% do fornecimento circulante atual, avaliado em cerca de $7,54 milhões.
2. ethena (ena) desbloqueará aproximadamente 14,89 milhões de tokens, representando 0,87% do fornecimento circulante atual e avaliados em cerca de $7,31 milhões.
3. singularitynet (agix) irá desbloquear aproximadamente 8,45 milhões de tokens, representando 1,32% do fornecimento circulante atual e com valor de cerca de $5,30 milhões.

os detalhes dos desbloqueios são os seguintes (dados até 23 de julho de 2024):

calendário de criptomoedas

a próxima semana também testemunhará diversos eventos cruciais na indústria de blockchain e criptomoedas. em particular, o lançamento de alguns dados macroeconômicos importantes terá um impacto substancial na indústria.

O Federal Reserve está prestes a anunciar sua decisão sobre a taxa de juros (limite superior) para o período que termina em 31 de julho às 2h, horário de Pequim, em 1º de agosto de 2024. A taxa anterior era de 5,50% e a taxa projetada também é de 5,50%. Se o Fed sugerir possíveis cortes de taxa futuros, isso poderá impulsionar o sentimento do investidor nos mercados de ações e títulos. Por outro lado, uma postura hawkish pode causar volatilidade no mercado.

Vários eventos offline de blockchain serão realizados em Xangai, Hangzhou, Malásia e Tóquio na próxima semana. O evento mais notável é o Eth Edcon 2024, uma conferência anual de desenvolvimento da comunidade Ethereum que convida líderes influentes da indústria e projetos de todo o mundo para compartilhar informações. O evento deste ano contará com um programa de 5 dias de workshops, encontros e discursos principais de líderes da indústria.

referências

1. farside,https://farside.co.uk/?p=1518
2. Inteligência Arkham,https://platform.arkhamintelligence.com/explorer/entity/mt-gox
3. IoTeX,https://github.com/iotexproject/files/blob/main/publications/IoTeX_2_0_Whitepaper_1.1_EN.pdf
4. Gate.io hnt,https://www.gate.io/zh/trade/HNT_USDT
5. Ethena labs,https://x.com/ethena_labs/status/1815857621066457454
6. Dodobird,https://snapshot.org/#/dodobird.eth/proposal/0xb190411e833c8423c466abef6d08c80a8fe0830137050ddffb29b9f2870ba2e9
7. X,https://x.com/bwenews/status/1815776742285664492
8. X，https://x.com/FTI_DA/status/1815830495403626816

Pesquisa Gate
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