Titulares de BTC com as Maiores Participações

Satoshi Nakamoto, o criador do Bitcoin, acumulou aproximadamente 1,1 milhão de BTC através das primeiras atividades de mineração. Esses Bitcoins permaneceram adormecidos desde então, nunca sendo transferidos ou usados. Em 16 de janeiro de 2025, suas participações em Bitcoin atingiram 1.123.540,13 BTC, alguns dos quais vieram de doações pessoais de Bitcoin.

Estima-se que Nakamoto tenha minerado 54.316 blocos e, antes do primeiro halving do Bitcoin, cada bloco recompensava com 50 BTC, tornando-o o maior detentor de Bitcoin até o momento.

Nakamoto fez sua última aparição pública em 2010, após a qual se retirou do projeto, deixando a comunidade Bitcoin para mantê-lo. Até hoje, seu Bitcoin não foi movido.

Em 3 de janeiro de 2009, Nakamoto minerou o primeiro bloco de Bitcoin, conhecido como Bloco Gênesis. Um de seus endereços de carteira famosos é:

1A1zP1eP5QGefi2DMPTfTL5SLmv7DivfNa

Em 16 de janeiro de 2025, este endereço de carteira ainda possui 100,31 BTC e não ocorreram transações de saída.

Origem:Explorador de blockchain

Os 20 maiores detentores de BTC

Fonte de dados:Índice TimeChain

Tipos de Endereços de Bitcoin

Atualmente, os 20 principais detentores de Bitcoin podem ser amplamente categorizados em vários tipos, cada um com propósitos e usos distintos. Os detentores de cada categoria têm diferentes impactos no mercado:

1. Mineradores Iniciais

Exemplo: Satoshi Nakamoto: Os mineradores normalmente adquirem Bitcoin por meio de recompensas de mineração. Os Bitcoins de Satoshi representam as primeiras etapas da rede Bitcoin e nunca foram movidos, permanecendo inativos como um legado da história do Bitcoin.

Impacto de curto prazo: a longa posse de bitcoins pelos primeiros mineradores ajuda a reduzir o fornecimento circulante, o que aumenta a escassez do Bitcoin e suas propriedades de reserva de valor, contribuindo para aumentos de preço. Também atrai mais investidores e estabiliza o mercado. No entanto, esse comportamento também pode introduzir riscos de volatilidade de curto prazo. Se esses bitcoins forem liberados, o aumento no fornecimento do mercado pode desencadear instabilidade e aumentar as flutuações de preço.

Impacto a longo prazo: Ao longo do tempo, as posses dos mineradores iniciais ajudam a manter a natureza descentralizada do Bitcoin, evitando a concentração de poder. No entanto, isso também leva à concentração excessiva de riqueza e ao potencial de riscos de manipulação de mercado.

1. Exchange

Exemplos: Binance, Coinbase, Bitfinex, Kraken: Essas grandes exchanges detêm quantidades significativas de Bitcoin, principalmente para depósitos de clientes, facilitação de negociações e gestão de ativos. Os endereços das carteiras das exchanges normalmente detêm grandes quantidades de Bitcoin, tornando-os uma fonte chave de liquidez de mercado e volatilidade de preços.

Impacto a curto prazo: As grandes holdings de Bitcoin pelas exchanges afetam diretamente a liquidez do mercado. O armazenamento de Bitcoin e as atividades de negociação nas exchanges desempenham um papel crítico nas flutuações de preço. Por exemplo, se uma exchange enfrenta falhas técnicas ou riscos legais, isso pode resultar em extrema volatilidade de preço. Um incidente notável ocorreu em 2014, quando a exchange japonesa Mt. Gox foi hackeada, perdendo cerca de 850.000 Bitcoins, o que causou uma queda dramática de preço.

Impacto a Longo Prazo: Se as exchanges continuarem a deter grandes quantidades de Bitcoin, poderão influenciar a liquidez do mercado e a estabilidade de preços. A concentração de Bitcoin em poucas exchanges poderia tornar o mercado excessivamente dependente dessas plataformas. Qualquer problema nessas exchanges poderia levar a uma crise de liquidez ou volatilidade de preços. Além disso, as estratégias de retenção de Bitcoin das exchanges poderiam influenciar a confiança dos investidores e o sentimento de mercado.

1. Empresas

Exemplos: MicroStrategy, BlackRock, Fidelity, Tether: Essas empresas mantêm Bitcoin por meio de gestão de ativos, produtos de investimento ou estratégias corporativas. Por exemplo, a MicroStrategy usa o Bitcoin como reserva do tesouro corporativo, enquanto a BlackRock e a Fidelity mantêm Bitcoin via ETFs para fins de investimento dos clientes. Tether, como emissor de uma stablecoin, pode manter o Bitcoin como reserva de ativos.

Impacto a Curto Prazo: A curto prazo, compras em grande escala de Bitcoin por empresas podem elevar o preço, atraindo mais atenção dos investidores e aumentando a atividade do mercado.

Impacto de longo prazo: O envolvimento de investidores institucionais ajuda a popularizar o Bitcoin, incentivando mais empresas e instituições financeiras a aderir e acelerando a maturidade do mercado de Bitcoin e o estabelecimento de marcos regulatórios. No entanto, isso também pode levar à concentração de mercado, aumentando os riscos sistêmicos se um grande detentor como a MicroStrategy ou Tether decidir vender seus Bitcoins, o que poderia causar uma volatilidade significativa no mercado.

1. Indivíduos

Exemplo: Indivíduo X 01 - HTX Origem: Os indivíduos normalmente mantêm Bitcoin para fins de investimento ou como mineradores iniciais. Devido ao anonimato do Bitcoin, as identidades de muitos dos detentores individuais são desconhecidas, mas suas participações são frequentemente substanciais.

Impacto de curto prazo: Devido às grandes quantidades mantidas por alguns indivíduos, vendas significativas por esses detentores podem causar flutuações de preço imediatas e dramáticas.

Impacto de longo prazo: A longo prazo, os detentores individuais podem ajudar a manter a descentralização e distribuição do mercado. No entanto, se grandes detentores decidirem vender seus Bitcoins, isso poderá levar a impactos significativos no preço, especialmente em situações de baixa liquidez.

1. Governos e Agências Reguladoras

Exemplos: Governo dos EUA, Governo do Reino Unido: Os governos frequentemente possuem Bitcoin através de ações de aplicação da lei, como apreensão de ativos de atividades ilegais como transações da darknet ou incidentes de hacking. Esses Bitcoins geralmente não são mantidos para fins de investimento e podem estar sob revisão legal ou congelados.

Impacto a Curto Prazo: O Bitcoin mantido pelo governo geralmente não participa diretamente da negociação de mercado, mas suas políticas e ações regulatórias têm um grande impacto. A incerteza da política pode levar ao pânico ou à super reação dos investidores. Por exemplo, se uma grande quantidade de Bitcoin apreendido pelo governo dos EUA fosse leiloada, isso poderia exercer pressão de curto prazo sobre o preço de mercado.

Impacto a longo prazo: As atitudes do governo e as políticas regulatórias são cruciais para o arcabouço legal do mercado. Um ambiente regulatório favorável poderia aumentar a estabilidade do mercado e promover a aceitação do Bitcoin como um ativo digital, enquanto políticas rigorosas podem afetar negativamente o mercado.

1. Guardiões

Exemplos: Coinbase Prime Custody, Fidelity Custody: Essas instituições fornecem serviços seguros de armazenamento e gerenciamento de Bitcoin para investidores institucionais. Os custodiantes geralmente oferecem medidas especializadas de gerenciamento de riscos e proteção de ativos para garantir o armazenamento seguro do Bitcoin, auxiliando os clientes com transações e fluxos de fundos.

Impacto a Curto Prazo: O surgimento de custódias permite que investidores institucionais entrem no mercado com maior segurança, contribuindo para a maturação do mercado de Bitcoin. Mais capital pode fluir para o mercado de Bitcoin por meio de serviços de custódia, aumentando a liquidez.

Impacto de longo prazo: À medida que mais investidores institucionais detêm Bitcoin por meio de plataformas de custódia, é esperado que a maturidade e estabilidade do mercado melhorem. Esses serviços de custódia aumentam a legitimidade do Bitcoin e a aceitação do mercado, ajudando o Bitcoin a se tornar uma classe de ativos mainstream. No entanto, se esses custodiantes enfrentarem violações de segurança ou mudanças regulatórias, isso poderá ter um impacto de longo prazo na confiança do mercado em Bitcoin.

Principais Detentores de Bitcoin

Origem:BitInfoCharts

Maiores Detentores de Bitcoin:

Classificação 1 (Binance-coldwallet): Possui 248.598 BTC (1,25% do fornecimento total), no valor aproximado de $24.642 bilhões. Esta carteira pertence ao armazenamento a frio da Binance, provavelmente usado para o armazenamento de usuários da plataforma.

Classificação 2 (Carteira fria Bitfinex): Possui 156.010 BTC (0,7875% do fornecimento total), que é outra carteira de exchange.

Endereços Relativamente Novos:

Rank 3 (Robinhood-coldwallet) e Rank 4 (Binance-coldwallet): Possuem 140.575 BTC e 102.552 BTC, respectivamente. Esses endereços mostram que essas plataformas acumularam grandes quantidades de Bitcoin nos últimos anos. Robinhood, em particular, é uma plataforma de negociação relativamente nova.

Rank 7 (MtGox-Hack) e Rank 9 (SilkRoad-FBI-Confiscated): Esses endereços representam Bitcoins previamente apreendidos por governos ou agências de aplicação da lei. Eles destacam como eventos históricos, como o hack do Mt. Gox e a investigação da Silk Road, impactaram o mercado de Bitcoin.

Origem: bitinfocharts

Atividade de Transação:

Classificação 1 (carteira fria da Binance) e Classificação 2 (carteira fria da Bitfinex): Ambos esses endereços mostram atividade de transação relativamente frequente. Notavelmente, a carteira fria da Binance (Classificação 1) está ativa desde 2018 e continua a ter grandes transações até janeiro de 2025. Isso indica um movimento contínuo de ativos dentro do armazenamento a frio da Binance, provavelmente envolvendo depósitos e saques de clientes.

Rank 3 (Carteira fria da Robinhood): Esta carteira viu significativos influxos e efluxos de Bitcoin em 2023 e 2024, o que sugere que a Robinhood está consistentemente processando grandes volumes de Bitcoin para seus usuários. A atividade reflete a crescente presença da Robinhood como um importante player no mercado de negociação de Bitcoin institucional e de varejo.

Eventos de Hackers:

Recuperação de Hack Bitfinex (Rank 5): A carteira que possui 94.643 BTC representa a recuperação de fundos do hack da Bitfinex. Essa carteira serve como um testemunho dos esforços contínuos da exchange para recuperar os fundos roubados e fornecer restituição. Tais carteiras de recuperação destacam os esforços persistentes para restaurar a legitimidade após um hack, o que é comum na indústria de cripto exchange.

Mt. Gox-Hack (Rank 7): Esta carteira contém 79.957 BTC, representando Bitcoin recuperado do infame Mt. Gox hack. Os fundos foram mantidos neste endereço após o hack, e sua recuperação significa esforços contínuos para devolver os ativos roubados aos usuários afetados pela violação.

Envolvimento do Governo

Fonte:BitInfoCharts

1. Estados Unidos

Em 16 de janeiro de 2025, o governo dos EUA detém 198.109 bitcoins, avaliados em aproximadamente $14.864 bilhões, tornando-se o país com as maiores reservas de Bitcoin do mundo.

A maioria desses bitcoins foram apreendidos por agências de aplicação da lei, originalmente decorrentes do fechamento do mercado “Silk Road”, durante o qual o governo confiscou cerca de 69.000 BTC e os leiloou periodicamente.

Em julho de 2024, o ex-presidente Trump prometeu durante a conferência Bitcoin2024 "nunca vender" os bitcoins mantidos pelo governo e apresentou um plano de "reserva estratégica de Bitcoin".

No mesmo mês, o senador de Wyoming apresentou o "U.S. Bitcoin Strategic Reserve Act", que propõe acumular 1 milhão de bitcoins (5% do fornecimento total) nos próximos cinco anos para serem mantidos como reserva estratégica por pelo menos 20 anos. O projeto de lei foi enviado ao Comitê Bancário do Senado para revisão e pode ser promulgado como lei por Trump.

Fonte: bitcointreasuries

2. China

Apesar da repressão rigorosa da China ao comércio e mineração de criptomoedas, ela continua sendo a segunda maior detentora governamental de Bitcoin globalmente. Atualmente, o governo chinês detém aproximadamente 190 mil bitcoins, avaliados em cerca de US$ 1,88 bilhão. A maioria desses bitcoins vem do esquema PlusToken Ponzi, que prometia aos investidores retornos de até 30%.

Fonte: Tesouros do Bitcoin

3. Reino Unido

Em uma operação de lavagem de dinheiro, a polícia do Reino Unido apreendeu 61.245 bitcoins, no valor aproximado de $5,973 bilhões. As investigações revelaram que esses bitcoins estavam vinculados a várias carteiras de criptomoedas de um entregador chinês, suspeito de lavagem de dinheiro ao converter criptomoedas em dinheiro ou outros ativos em Dubai. O caso envolveu quase 130.000 investidores chineses, tornando o Reino Unido um dos governos com mais criptomoedas, ocupando o terceiro lugar.

Fonte: Tesourarias de Bitcoin

4. Ucrânia

De acordo com um relatório do Bitcoin.com, 652 autoridades ucranianas admitiram possuir 46.351 bitcoins (no valor de mais de $4,7 bilhões) e outras criptomoedas como ETH, LTC, BCH e XMR em suas declarações de ativos de 2020. O membro do Conselho da Cidade de Dnipro, Vyacheslav Mishalov, possuía 18.000 bitcoins pelo segundo ano consecutivo, enquanto o Primeiro Secretário da Ucrânia na Embaixada do Vietnã, Petro Lensky, possuía 6.528 bitcoins, e o Vice-Presidente do Conselho Regional de Odessa, Alexander Urbansky, possuía 5.328 bitcoins. Em setembro de 2021, o parlamento ucraniano aprovou quase unanimemente um projeto de lei legalizando e regulamentando criptomoedas.

Fonte: Tesouros de Bitcoin

5. Butão

Em 12 de novembro de 2024, o governo do Butão detém 11.688 bitcoins, avaliados em aproximadamente US $ 1,19 bilhão. Além disso, o Butão possui Ethereum (ETH) e Binance Coin (BNB) como ativos de reserva. O Butão acumulou essas reservas de criptomoedas por meio da mineração de Bitcoin, aproveitando seus abundantes recursos hidrelétricos.

Origem: Tesouros de Bitcoin

6. El Salvador

El Salvador atualmente detém 6.029 bitcoins, avaliados em $611,26 milhões. Em 2021, El Salvador tornou-se o primeiro país a adotar o Bitcoin como meio legal de pagamento. Desde novembro de 2022, o governo implementou o programa "1 Bitcoin por Dia", comprando 1 BTC diariamente, independentemente de seu valor de mercado. El Salvador é agora o sexto maior detentor de Bitcoin globalmente.

Origem: Tesouros do Bitcoin

Empresas Listadas Publicamente

Até 16 de janeiro de 2025, mais de 50 empresas listadas publicamente em todo o mundo possuem Bitcoin, de acordo com dados do Bitcointreasuries.net. Essas empresas abrangem várias indústrias, incluindo tecnologia, finanças, mineração e blockchain. À medida que o Bitcoin continua a se destacar como uma classe de ativos significativa, mais empresas listadas publicamente estão começando a incluí-lo em seus portfólios de ativos.

Observação: A capitalização de mercado é calculada com base no preço do Bitcoin em 16 de janeiro de 2025 (aproximadamente $98,000).

Fonte:BitcoinTreasuries.net

1. MicroStrategy

Ano de Fundação: 1989

Indústria: Software e Business Intelligence

Bitcoin Holdings: 439,000 BTC

Antecedentes: \
A MicroStrategy é uma empresa de inteligência de negócios com sede nos EUA que fornece software de análise e serviços de análise de dados. Fundada em 1989 por Michael Saylor, a empresa é amplamente reconhecida por seus investimentos ousados em Bitcoin. Desde 2020, a MicroStrategy vem adquirindo Bitcoin em grande escala, tornando-se uma das empresas de capital aberto com os maiores investimentos em Bitcoin globalmente. A empresa adotou o Bitcoin como um ativo de reserva central em seu balanço.

Origem:MicroStrategy em BitcoinTreasuries.net

2. Marathon Digital Holdings

Ano de fundação: 2010

Indústria: Mineração de Criptomoedas

Bitcoin Holdings: 44,394 BTC

Antecedentes: \
A Marathon Digital Holdings é uma das principais empresas de mineração de Bitcoin nos EUA, focando na mineração de Bitcoin e mantendo quantidades substanciais de Bitcoin como parte de sua estratégia de investimento. A Marathon opera instalações de mineração em todo o país e continua a expandir sua capacidade de mineração de Bitcoin. A empresa enfatiza a melhoria da eficiência de mineração por meio de implantações de mineradores em grande escala e seleção estratégica de locais para suas instalações.

Fonte:Maratona no BitcoinTreasuries.net

3. Plataformas Riot

Ano de Fundação: 2000

Indústria: Mineração de Criptomoedas

Bitcoin Holdings: 17,429 BTC

Antecedentes: \
A Riot Platforms (anteriormente Riot Blockchain) é uma empresa de mineração de criptomoedas sediada nos EUA, focada na mineração de Bitcoin e aplicações de tecnologia blockchain. A Riot opera várias instalações de mineração de Bitcoin e tem como objetivo aumentar sua participação em Bitcoin expandindo sua infraestrutura de mineração. A empresa também está envolvida no desenvolvimento e investimento em tecnologia blockchain.

Fonte:Riot on BitcoinTreasuries.net

4. Hut 8 Mining Corp

Ano de Fundação: 2011

Indústria: Mineração de Criptomoedas

Bitcoin Holdings: 10,096 BTC

Antecedentes: \
Hut 8 é uma empresa líder em mineração de Bitcoin no Canadá. Ela opera várias instalações de mineração e expande continuamente sua capacidade computacional para fortalecer sua posição na indústria.

Origem:Hut 8 Mining Corp em BitcoinTreasuries.net

5. Tesla

Ano de Fundação: 2003

Indústria: Veículos Elétricos e Soluções de Energia

Bitcoin Holdings: 9,720 BTC

Antecedentes: \
A Tesla é líder global na fabricação de veículos elétricos. Em 2021, a Tesla anunciou a compra de US$ 150 milhões em Bitcoin e expressou planos de aceitar Bitcoin como forma de pagamento. No entanto, essa estratégia foi posteriormente pausada devido a preocupações ambientais. Apesar disso, a Tesla continua sendo uma das poucas empresas tradicionais que consideram o Bitcoin um ativo estratégico em seu balanço patrimonial.

Origem:Tesla no BitcoinTreasuries.net

ETF

Fonte:TimeChainIndex

Origem: TimeChainIndex

1. BlackRock

Visão geral: A BlackRock é a maior empresa de gestão de ativos do mundo, sediada nos Estados Unidos, com mais de $100 trilhões em ativos sob gestão. \
Bitcoin ETF: O iShares Bitcoin Trust (IBIT) se tornou um dos Bitcoin ETFs mais populares do mercado. Ele possui 548.506 BTC, tornando-se o maior detentor de Bitcoin ETF globalmente. \
Influência: o envolvimento da BlackRock acelerou o reconhecimento do Bitcoin entre as instituições financeiras tradicionais e atraiu um grande número de investidores institucionais para o mercado criptográfico.

Origem:BlackRock

2. Fidelity

Visão geral: A Fidelity Investments é uma das empresas de serviços financeiros mais estabelecidas nos Estados Unidos, gerenciando ativos superiores a $4,5 trilhões. É conhecida por seus fundos de aposentadoria e serviços de gestão de ativos.

Bitcoin ETF: A Fidelity lançou o Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust (FBTC), que detém 207.929 BTC, tornando-se o segundo maior produto de ETF de Bitcoin no mercado.

Estratégia: A Fidelity tem sido proativa nos investimentos em Bitcoin, oferecendo serviços de custódia de criptomoedas desde 2018. A empresa também desempenhou um papel fundamental ao incentivar investidores institucionais a adotarem o Bitcoin.

Fonte:Visão geral de criptomoedas da Fidelity

3. Grayscale

Introdução: Grayscale é uma das maiores empresas de gerenciamento de ativos digitais do mundo, afiliada ao Digital Currency Group (DCG) e focada em produtos de investimento em criptomoedas.

ETF do Bitcoin: Seu produto principal, o Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), é um dos primeiros fundos de investimento em Bitcoin e agora foi convertido em um ETF, detendo 202.328 Bitcoins.

Recursos: O GBTC enfrentou controvérsias no passado devido às suas altas taxas de administração e negociação com desconto. No entanto, a liquidez melhorou significativamente após a sua conversão em um ETF, tornando-se uma ferramenta de investimento importante em Bitcoin no mercado.

Fonte: Grayscale Bitcoin Trust (GBTC)

Conclusão

Na última década, a estrutura dos detentores de Bitcoin passou por mudanças significativas. De mineradores iniciais e investidores individuais para agora incluir exchanges centralizadas, investidores institucionais e agências governamentais, a distribuição dos detentores de Bitcoin reflete a maturação gradual do mercado.

Hoje, o Bitcoin faz parte da gestão de patrimônio individual e se tornou um ativo importante nas reservas estratégicas institucionais e governamentais. Com a entrada de novos participantes, como exchanges, ETFs e custodiantes, a liquidez e estabilidade do mercado de Bitcoin melhoraram significativamente.

No entanto, a concentração de detentores tem levantado preocupações sobre manipulação de mercado e risco, especialmente em relação às reservas de Bitcoin mantidas por exchanges e agências governamentais. No futuro, a distribuição de detentores de Bitcoin pode continuar evoluindo. À medida que mais países, empresas e instituições participam, a natureza descentralizada do Bitcoin e seu status como um ativo digital global podem enfrentar novos desafios e oportunidades.