Ao longo dos anos, muitas startups web3 têm lutado para escalar e manter uma base de usuários estável. Apesar da empolgação inicial em torno da descentralização, o desafio central continua sendo a construção de modelos de negócios sustentáveis a longo prazo em setores competitivos como jogos, entretenimento, mídia social e DeFi.
Compreender a economia fundamental - como baixa alta / alta FDV, limites de mercado se tornarão cada vez mais importantes.
Infelizmente, muitos projetos continuam a priorizar o bombeamento de tokens a curto prazo em detrimento do crescimento sustentável. Após o pico do ciclo em 2021, muitas startups falharam em sequer chegar perto de suas máximas históricas anteriores, quanto mais superá-las (apenas $BTC, $BNB conseguiram fazer isso entre os principais tokens), com apenas um punhado delas conseguindo sobreviver dos ciclos anteriores de 2017-2018.
Um grande problema nos ciclos passados do Web3 foi a ausência de modelos de negócios robustos. Enquanto os ciclos de desenvolvimento de software geralmente levam de 5 a 7 anos para amadurecer, projetos como o Ethereum ainda têm apenas 8 anos e outros como o Solana mal têm 5 anos. É muito difícil. Como resultado, muitos projetos caem na armadilha de depender da empolgação com tokens, o que gera entusiasmo a curto prazo, mas realmente não oferece nenhum valor forte a longo prazo além da governança.
Este desequilíbrio entre especulação em torno do token e realmente ser capaz de ter qualquer acúmulo de valor e utilidade do token é um dos principais espaços em branco no ecossistema, mesmo atualmente.
Acredito que o verdadeiro potencial do web3 está em sua interseção com setores do mundo real como energia, IA, IoT e cadeia de suprimentos. Ao focar no desenvolvimento dessas aplicações, o web3 finalmente pode cumprir sua promessa de propriedade, transparência e impacto social mais amplo - indo além da especulação para criar valor duradouro.
Há uma clara mudança em direção à criação de tokens que estão ligados a modelos de negócios reais e receitas tangíveis. Os projetos não devem mais depender de hype e posicionamento narrativo para impulsionar os preços dos tokens; em vez disso, o foco deve estar em entregar valor real - por meio de mecanismos como direitos de voto, acesso a serviços ou utilidade que promova o engajamento de longo prazo dos usuários e acumule valor de volta ao token por meio de queima e staking.
Tanto investidores quanto usuários estão priorizando agora projetos que oferecem benefícios sustentáveis. Conceitos como staking, token burning e recompensas aos usuários estão ajudando a fortalecer esses projetos e garantir seu crescimento. Por exemplo, a Uniswap decidiu recentemente recompensar seus usuários com taxas por negociações e fornecimento de liquidez.
Esta mudança aponta para um futuro onde os tokens não são apenas ferramentas para negociar no secundário, mas realmente se tornam parte integrante do projeto.
Então, agora vamos tentar realmente entender quais são alguns setores ou ecossistemas que estão indo muito bem e capazes de gerar um fluxo de caixa consistente e uso real pelos usuários.
Embora muitos dos projetos ainda estejam na fase de desenvolvimento ou acabem de ser lançados, a maioria está se voltando para descobrir métricas de negócios importantes e justificá-las, como receita, lucros e base de usuários, em vez de focar apenas em volume e número de transações.
Aqui estão algumas indústrias que têm se saído muito bem e são conhecidas por serem setores ricos em dinheiro, que na verdade têm menos problemas especulativos, mas mais questões em torno do financiamento inicial, distribuição nos estágios iniciais, uma vez que são resolvidas - essas se tornam negócios lucrativos.
→ DePIN
→ Plataformas Sociais
→ Plataformas de Lançamento
→ Produtos DeFi
A diferença fundamental entre as empresas Web3 e Web2 reside na forma como geram receitas e operam. O Web2 depende de modelos centralizados como assinaturas, anúncios e vendas corporativas. Por outro lado, o Web3 utiliza modelos descentralizados, como tokenomics, taxas de transação, staking e rendimentos DeFi, criando valor tanto para a plataforma quanto para seus usuários.
Web2 deriva valor por:
Web3 transfere o controle para as comunidades através:
Embora essa descentralização ofereça novas oportunidades, também apresenta obstáculos como UX complexo, desafios regulatórios e problemas de escalabilidade (por exemplo, congestionamento de blockchain, altas taxas de gás).
Startups Web3 se beneficiam de lançamentos rápidos de produtos usando contratos inteligentes, mas lutam com:
Para obter sucesso a longo prazo, o foco deve mudar para a construção de modelos de receita sustentável e convertê-los em utilidade real de token, em vez de depender do hype.
Aqui estão alguns tipos diferentes de modelos e como eles são usados em diversos setores:
Projetos que têm alguma utilidade no mundo real têm consistentemente superado aqueles que dependem de tokenomics especulativos em um nível de longo prazo.
Os modelos orientados para a receita estão se tornando aos poucos a base para os empreendimentos web3 mais bem-sucedidos, comprovando seu valor por meio de modelos de negócios sustentáveis que agradam tanto aos usuários quanto aos investidores.
Este gráfico fornece uma visão abrangente dos principais projetos de cripto que geram receita.
É ótimo ver projetos como tether, tron, eth dominando o espaço e sendo todas cadeias/moedas em si mesmas, o que forma a camada base do web3.
Ao analisar os aplicativos mais rápidos a atingir US$100 milhões em receita, notamos uma forte conexão entre a utilidade real e o desempenho financeiro do projeto.
Vamos dar uma olhada em alguns dos projetos mais interessantes atualmente.
1. Hélio
Helium tem sido um dos projetos de melhor desempenho em 2024, focando em serviços de operadoras móveis como uma alternativa aos provedores tradicionais. Ele está focado na escala e integração do consumidor, e utiliza solana para liquidação.
O valor do seu token está relacionado ao uso da rede, não à hype.
Desde junho, a rede atraiu 756.000 usuários, transferindo mais de 19,1 TB de dados. A melhor parte é que a maioria dos usuários nem percebe que está interagindo com blockchain. As inscrições aumentaram no último ano, refletindo o sólido impulso da Helium em direção à adoção generalizada.
De acordo com as estatísticas do depin.ninja, o hélio ocupa o primeiro lugar em termos de receita gerada nos últimos tempos. Eles têm feito um trabalho incrível e, com a redução pela metade em 2025, será interessante ver como as receitas aumentam.
2. DeX's (Uniswap, Jupiter)
Uniswap continua a ser a maior DEX, gerando consistentemente volumes de negociação fortes. No entanto, com o recente aumento da popularidade da Solana, as DEXs nativas da Solana, como a Jupiter, começaram a ganhar uma parcela significativa do mercado em relação à Uniswap.
No geral, o cenário DEX parece promissor, com plataformas gerando taxas por transação e lidando com grandes volumes. Somente nos cinco principais DEXs, os volumes de negociação estão se aproximando de US$ 45 bilhões, uma figura impressionante em comparação com quase todos os outros setores.
3.Farcaster
Farcaster é provavelmente a maior plataforma de mídia social de criptografia focada em conteúdo e engajamento de propriedade do usuário. Em vez de depender da especulação de token, os usuários pagam pelo armazenamento permanente de suas contas, o que ajudou a plataforma a gerar algumas receitas decentes.
Também ganhou tração graças ao apoio da comunidade memecoin e dos degens que se juntaram ao aplicativo. Embora sua receita seja menor em comparação com outros setores, o Farcaster se destaca como o protocolo líder no espaço social de cripto. Será interessante ver como eles escalam para alcançar seu objetivo de 10 milhões de usuários nos próximos anos.
4.GEOD
GEODNET é a maior rede baseada em Web3 para RTK do mundo, fornecendo serviços de localização altamente precisos para sistemas de IA, IoT e autônomos. Ao usar a Cinemática em Tempo Real (RTK), a GEODNET visa fornecer uma melhoria de 100x na precisão de posição em comparação com o GPS tradicional.
Essa precisão aprimorada é crucial para aplicativos que dependem de sensores no dispositivo como
O que faz dele um jogador-chave no impulsionamento de sistemas autônomos orientados por IA.
5. Protocolo Across
Across Protocol é uma ponte de cadeia cruzada que permite transferências de ativos sem problemas entre diferentes blockchains. Ele obtém receita cobrando taxas por essas transferências, fazendo com que seu sucesso esteja diretamente relacionado à demanda por liquidez de cadeia cruzada rápida e segura. À medida que mais ativos se movem entre as cadeias, especialmente com a crescente adoção de ecossistemas multichain, a Across se posicionou como um jogador importante nesse espaço.
Nos últimos meses, a Across Protocol tem dominado as transações na cadeia Ethereum através da JumperExchange, lidando com mais de 60% de todas as pontes a partir do Ethereum. Essa excelente performance mostra sua crescente influência nas operações entre cadeias. Impulsionada por 'intenções', uma nova abordagem para interoperabilidade entre cadeias, a Across está estabelecendo o padrão para experiências de usuário suaves e eficientes ao mover ativos entre blockchains.
Comparado a outras pontes, costuma oferecer uma lista de espera extremamente baixa em segundos, em comparação com minutos de outros provedores.
Também tem subido lentamente na corrida das redes provedoras de transferência entre cadeias.
6. Kamino Finance
Kamino especializa-se na otimização da gestão de liquidez e oferece aos usuários um conjunto de ferramentas como empréstimos, empréstimos e estratégias de alavancagem.
A plataforma teve um crescimento impressionante, alcançando uma receita recorrente anual (ARR) de quase $14 milhões.
Ao longo do último ano, Kamino gerou cerca de $30 milhões em juros acumulados para seus usuários, destacando sua capacidade de oferecer retornos consistentes por meio de suas ofertas DeFi.
7. Stablecoins (Tether & Circle)
As stablecoins se tornaram essenciais no espaço Web3, com Tether (USDT) e Circle (USDC) liderando a carga. Esses dois gigantes dominam o mercado, servindo como as stablecoins preferidas para traders, desenvolvedores e usuários. Sua ampla adoção e liquidez os tornam a espinha dorsal de muitas plataformas de finanças descentralizadas (DeFi).
Tether, em particular, é frequentemente comparado a grandes players financeiros da Web2, como JPMorgan, Visa e Mastercard, devido ao seu rápido crescimento e domínio no ecossistema financeiro. Em um curto espaço de tempo, ele conseguiu superar muitos gigantes tradicionais em alcance de mercado e integração nos mercados de cripto.
Tanto a Tether quanto a Circle consistentemente superam outros provedores de stablecoin e protocolos baseados em blockchain, comandando a maior parte do mercado em web3. Sua estabilidade, liquidez e integração em várias cadeias e dApps os diferenciam, tornando-os uma parte crucial do espaço.
Resumo:
Friend.tech é um bom exemplo de como um projeto pode gerar buzz e receita rapidamente, mas falhar em construir sustentabilidade a longo prazo.
Um bom exemplo de “Por que nem todas as startups criadoras de receita são bem-sucedidas?”
O aumento do aplicativo foi impulsionado pelos usuários comprando 'chaves' (ações) de outros, esperando que seu valor aumentasse à medida que os usuários ganhassem popularidade e mais e mais usuários começassem a participar ao longo do tempo. No entanto, sem utilidade real além da negociação especulativa, os usuários rapidamente perderam o interesse assim que a empolgação inicial desapareceu. Além disso, a empolgação inicial também pode ser atribuída ao fato de que a equipe havia provocado uma distribuição gratuita para os primeiros participantes - mas desde que a distribuição gratuita ocorreu, mal houve utilidade e uso da plataforma.
Economias impulsionadas pela especulação são inherentemente frágeis - os usuários buscam ganhos rápidos, mas saem quando nenhum valor substancial é oferecido. Em contraste, plataformas como Uniswap e Helium mantiveram o engajamento a longo prazo ao oferecer utilidade no mundo real, provando que o sucesso sustentável vem da criação de valor duradouro, não de hype.
A Friend.tech não tinha essa base e, uma vez dissipado o frenesi especulativo, havia pouco para manter os usuários engajados.
A mensagem é clara: para as plataformas web3 prosperarem, elas precisam oferecer algo de substância além da especulação.
Projetos que dependem muito do bombeamento de token podem obter sucesso rápido, mas lutam para manter esse momentum. Os preços dos tokens nesses ecossistemas são frequentemente impulsionados por hype e especulação, mas sem uma base sólida de utilidade, os usuários perdem rapidamente o interesse. Uma vez que a empolgação desaparece e os usuários percebem que não há um valor mais profundo, os preços dos tokens desabam, levando a uma espiral descendente à medida que os usuários saem.
Essa questão ficou clara em Axie Infinity, que dependia de um sistema de duplo token para apoiar sua crescente base de jogadores. À medida que mais usuários se juntavam, a economia ficava superinflada e as recompensas dos tokens não conseguiam mais sustentar o crescimento dos usuários. Eventualmente, todo o sistema entrou em colapso, já que a economia de tokens não conseguia acompanhar a chegada de jogadores.
Gráfico infinito do Axie
Um problema semelhante ocorreu com o STEPN, um aplicativo de fitness que inicialmente atraiu usuários oferecendo recompensas em tokens por atividade física. No entanto, à medida que o fornecimento de tokens aumentava e os preços caíam, o envolvimento do usuário diminuía, revelando uma falha fundamental em depender exclusivamente de incentivos em tokens para impulsionar a participação a longo prazo.
Embora Axie tenha gerado receita significativa por meio de taxas de mercado e compras in-game, a dependência do projeto no crescimento do token e na expansão do usuário acabou falhando quando a taxa de crescimento diminuiu.
Da mesma forma, o STEPN, um aplicativo de fitness que inicialmente atraiu usuários com recompensas em tokens, não conseguiu manter o engajamento depois que os preços dos tokens caíram devido ao excesso de oferta.
Mesmo que Axie tenha ganho dinheiro por meio de compras e taxas de mercado, seu modelo dependia muito do crescimento do usuário e das recompensas de token, o que acabou falhando quando o crescimento desacelerou.
Jogos Web3 vs Jogos Web2
Os desafios enfrentados por projetos como Friend.tech e Axie Infinity destacam uma questão mais ampla dentro do espaço de jogos Web3. Em comparação com os jogos web2 tradicionais, os jogos web3 têm dificuldade em gerar receitas semelhantes. Por exemplo, um jogo web2 recente fez $600 milhões em sua primeira semana sozinho - os jogos web3 não chegaram perto de alcançar esses números. Isso não é porque os jogos web3 são um conceito ruim; pelo contrário, é porque a tecnologia não está sendo usada em seu pleno potencial, levando a oportunidades perdidas.
Um dos principais problemas é que muitos jogos web3 ainda se concentram demais em sistemas baseados em tokens, onde os jogadores são incentivados por recompensas financeiras em vez da experiência real de jogo. Essa dependência excessiva da tokenômica cria expectativas irrealistas, com os jogadores ficando desapontados quando a jogabilidade não corresponde ao hype. Para competir verdadeiramente com os jogos web2, os projetos web3 precisam mudar o foco para o que torna os jogos divertidos e envolventes em primeiro lugar. A tecnologia deve melhorar a jogabilidade, não se tornar o ponto central.
Para ter sucesso, os jogos web3 devem mudar para modelos centrados na jogabilidade. A tecnologia blockchain tem o potencial de fornecer experiências inovadoras, mas deve servir como uma ferramenta para aprimorar a imersão, e não como a força motriz por trás de toda a economia. Os jogos web3 só alcançarão seu potencial quando a ênfase se mover das economias de tokens para a criação de experiências de jogador verdadeiramente agradáveis e envolventes.
→ Métricas financeiras para o sucesso
→ Design centrado no usuário
→ Desafios para implementar utilidade
Web3 detém um imenso potencial, mas o sucesso duradouro requer ir além da especulação de tokens. Projetos como Friend.tech e Axie Infinity mostram que, embora a hype possa gerar ganhos rápidos, ela não se traduz em crescimento sustentado a longo prazo.
Para crescer, as plataformas web3 devem se concentrar em criar valor real - isso começa com:
Simplificar a experiência do usuário e atender às necessidades do mundo real impulsionarão o engajamento duradouro. Superar desafios técnicos como escalabilidade, interoperabilidade e navegar por regulamentações será crucial para uma adoção mais ampla. O futuro do web3 está em projetos que misturam tecnologia inovadora com soluções práticas focadas no usuário, criando um impacto duradouro além da economia de tokens.
Ao longo dos anos, muitas startups web3 têm lutado para escalar e manter uma base de usuários estável. Apesar da empolgação inicial em torno da descentralização, o desafio central continua sendo a construção de modelos de negócios sustentáveis a longo prazo em setores competitivos como jogos, entretenimento, mídia social e DeFi.
Compreender a economia fundamental - como baixa alta / alta FDV, limites de mercado se tornarão cada vez mais importantes.
Infelizmente, muitos projetos continuam a priorizar o bombeamento de tokens a curto prazo em detrimento do crescimento sustentável. Após o pico do ciclo em 2021, muitas startups falharam em sequer chegar perto de suas máximas históricas anteriores, quanto mais superá-las (apenas $BTC, $BNB conseguiram fazer isso entre os principais tokens), com apenas um punhado delas conseguindo sobreviver dos ciclos anteriores de 2017-2018.
Um grande problema nos ciclos passados do Web3 foi a ausência de modelos de negócios robustos. Enquanto os ciclos de desenvolvimento de software geralmente levam de 5 a 7 anos para amadurecer, projetos como o Ethereum ainda têm apenas 8 anos e outros como o Solana mal têm 5 anos. É muito difícil. Como resultado, muitos projetos caem na armadilha de depender da empolgação com tokens, o que gera entusiasmo a curto prazo, mas realmente não oferece nenhum valor forte a longo prazo além da governança.
Este desequilíbrio entre especulação em torno do token e realmente ser capaz de ter qualquer acúmulo de valor e utilidade do token é um dos principais espaços em branco no ecossistema, mesmo atualmente.
Acredito que o verdadeiro potencial do web3 está em sua interseção com setores do mundo real como energia, IA, IoT e cadeia de suprimentos. Ao focar no desenvolvimento dessas aplicações, o web3 finalmente pode cumprir sua promessa de propriedade, transparência e impacto social mais amplo - indo além da especulação para criar valor duradouro.
Há uma clara mudança em direção à criação de tokens que estão ligados a modelos de negócios reais e receitas tangíveis. Os projetos não devem mais depender de hype e posicionamento narrativo para impulsionar os preços dos tokens; em vez disso, o foco deve estar em entregar valor real - por meio de mecanismos como direitos de voto, acesso a serviços ou utilidade que promova o engajamento de longo prazo dos usuários e acumule valor de volta ao token por meio de queima e staking.
Tanto investidores quanto usuários estão priorizando agora projetos que oferecem benefícios sustentáveis. Conceitos como staking, token burning e recompensas aos usuários estão ajudando a fortalecer esses projetos e garantir seu crescimento. Por exemplo, a Uniswap decidiu recentemente recompensar seus usuários com taxas por negociações e fornecimento de liquidez.
Esta mudança aponta para um futuro onde os tokens não são apenas ferramentas para negociar no secundário, mas realmente se tornam parte integrante do projeto.
Então, agora vamos tentar realmente entender quais são alguns setores ou ecossistemas que estão indo muito bem e capazes de gerar um fluxo de caixa consistente e uso real pelos usuários.
Embora muitos dos projetos ainda estejam na fase de desenvolvimento ou acabem de ser lançados, a maioria está se voltando para descobrir métricas de negócios importantes e justificá-las, como receita, lucros e base de usuários, em vez de focar apenas em volume e número de transações.
Aqui estão algumas indústrias que têm se saído muito bem e são conhecidas por serem setores ricos em dinheiro, que na verdade têm menos problemas especulativos, mas mais questões em torno do financiamento inicial, distribuição nos estágios iniciais, uma vez que são resolvidas - essas se tornam negócios lucrativos.
→ DePIN
→ Plataformas Sociais
→ Plataformas de Lançamento
→ Produtos DeFi
A diferença fundamental entre as empresas Web3 e Web2 reside na forma como geram receitas e operam. O Web2 depende de modelos centralizados como assinaturas, anúncios e vendas corporativas. Por outro lado, o Web3 utiliza modelos descentralizados, como tokenomics, taxas de transação, staking e rendimentos DeFi, criando valor tanto para a plataforma quanto para seus usuários.
Web2 deriva valor por:
Web3 transfere o controle para as comunidades através:
Embora essa descentralização ofereça novas oportunidades, também apresenta obstáculos como UX complexo, desafios regulatórios e problemas de escalabilidade (por exemplo, congestionamento de blockchain, altas taxas de gás).
Startups Web3 se beneficiam de lançamentos rápidos de produtos usando contratos inteligentes, mas lutam com:
Para obter sucesso a longo prazo, o foco deve mudar para a construção de modelos de receita sustentável e convertê-los em utilidade real de token, em vez de depender do hype.
Aqui estão alguns tipos diferentes de modelos e como eles são usados em diversos setores:
Projetos que têm alguma utilidade no mundo real têm consistentemente superado aqueles que dependem de tokenomics especulativos em um nível de longo prazo.
Os modelos orientados para a receita estão se tornando aos poucos a base para os empreendimentos web3 mais bem-sucedidos, comprovando seu valor por meio de modelos de negócios sustentáveis que agradam tanto aos usuários quanto aos investidores.
Este gráfico fornece uma visão abrangente dos principais projetos de cripto que geram receita.
É ótimo ver projetos como tether, tron, eth dominando o espaço e sendo todas cadeias/moedas em si mesmas, o que forma a camada base do web3.
Ao analisar os aplicativos mais rápidos a atingir US$100 milhões em receita, notamos uma forte conexão entre a utilidade real e o desempenho financeiro do projeto.
Vamos dar uma olhada em alguns dos projetos mais interessantes atualmente.
1. Hélio
Helium tem sido um dos projetos de melhor desempenho em 2024, focando em serviços de operadoras móveis como uma alternativa aos provedores tradicionais. Ele está focado na escala e integração do consumidor, e utiliza solana para liquidação.
O valor do seu token está relacionado ao uso da rede, não à hype.
Desde junho, a rede atraiu 756.000 usuários, transferindo mais de 19,1 TB de dados. A melhor parte é que a maioria dos usuários nem percebe que está interagindo com blockchain. As inscrições aumentaram no último ano, refletindo o sólido impulso da Helium em direção à adoção generalizada.
De acordo com as estatísticas do depin.ninja, o hélio ocupa o primeiro lugar em termos de receita gerada nos últimos tempos. Eles têm feito um trabalho incrível e, com a redução pela metade em 2025, será interessante ver como as receitas aumentam.
2. DeX's (Uniswap, Jupiter)
Uniswap continua a ser a maior DEX, gerando consistentemente volumes de negociação fortes. No entanto, com o recente aumento da popularidade da Solana, as DEXs nativas da Solana, como a Jupiter, começaram a ganhar uma parcela significativa do mercado em relação à Uniswap.
No geral, o cenário DEX parece promissor, com plataformas gerando taxas por transação e lidando com grandes volumes. Somente nos cinco principais DEXs, os volumes de negociação estão se aproximando de US$ 45 bilhões, uma figura impressionante em comparação com quase todos os outros setores.
3.Farcaster
Farcaster é provavelmente a maior plataforma de mídia social de criptografia focada em conteúdo e engajamento de propriedade do usuário. Em vez de depender da especulação de token, os usuários pagam pelo armazenamento permanente de suas contas, o que ajudou a plataforma a gerar algumas receitas decentes.
Também ganhou tração graças ao apoio da comunidade memecoin e dos degens que se juntaram ao aplicativo. Embora sua receita seja menor em comparação com outros setores, o Farcaster se destaca como o protocolo líder no espaço social de cripto. Será interessante ver como eles escalam para alcançar seu objetivo de 10 milhões de usuários nos próximos anos.
4.GEOD
GEODNET é a maior rede baseada em Web3 para RTK do mundo, fornecendo serviços de localização altamente precisos para sistemas de IA, IoT e autônomos. Ao usar a Cinemática em Tempo Real (RTK), a GEODNET visa fornecer uma melhoria de 100x na precisão de posição em comparação com o GPS tradicional.
Essa precisão aprimorada é crucial para aplicativos que dependem de sensores no dispositivo como
O que faz dele um jogador-chave no impulsionamento de sistemas autônomos orientados por IA.
5. Protocolo Across
Across Protocol é uma ponte de cadeia cruzada que permite transferências de ativos sem problemas entre diferentes blockchains. Ele obtém receita cobrando taxas por essas transferências, fazendo com que seu sucesso esteja diretamente relacionado à demanda por liquidez de cadeia cruzada rápida e segura. À medida que mais ativos se movem entre as cadeias, especialmente com a crescente adoção de ecossistemas multichain, a Across se posicionou como um jogador importante nesse espaço.
Nos últimos meses, a Across Protocol tem dominado as transações na cadeia Ethereum através da JumperExchange, lidando com mais de 60% de todas as pontes a partir do Ethereum. Essa excelente performance mostra sua crescente influência nas operações entre cadeias. Impulsionada por 'intenções', uma nova abordagem para interoperabilidade entre cadeias, a Across está estabelecendo o padrão para experiências de usuário suaves e eficientes ao mover ativos entre blockchains.
Comparado a outras pontes, costuma oferecer uma lista de espera extremamente baixa em segundos, em comparação com minutos de outros provedores.
Também tem subido lentamente na corrida das redes provedoras de transferência entre cadeias.
6. Kamino Finance
Kamino especializa-se na otimização da gestão de liquidez e oferece aos usuários um conjunto de ferramentas como empréstimos, empréstimos e estratégias de alavancagem.
A plataforma teve um crescimento impressionante, alcançando uma receita recorrente anual (ARR) de quase $14 milhões.
Ao longo do último ano, Kamino gerou cerca de $30 milhões em juros acumulados para seus usuários, destacando sua capacidade de oferecer retornos consistentes por meio de suas ofertas DeFi.
7. Stablecoins (Tether & Circle)
As stablecoins se tornaram essenciais no espaço Web3, com Tether (USDT) e Circle (USDC) liderando a carga. Esses dois gigantes dominam o mercado, servindo como as stablecoins preferidas para traders, desenvolvedores e usuários. Sua ampla adoção e liquidez os tornam a espinha dorsal de muitas plataformas de finanças descentralizadas (DeFi).
Tether, em particular, é frequentemente comparado a grandes players financeiros da Web2, como JPMorgan, Visa e Mastercard, devido ao seu rápido crescimento e domínio no ecossistema financeiro. Em um curto espaço de tempo, ele conseguiu superar muitos gigantes tradicionais em alcance de mercado e integração nos mercados de cripto.
Tanto a Tether quanto a Circle consistentemente superam outros provedores de stablecoin e protocolos baseados em blockchain, comandando a maior parte do mercado em web3. Sua estabilidade, liquidez e integração em várias cadeias e dApps os diferenciam, tornando-os uma parte crucial do espaço.
Resumo:
Friend.tech é um bom exemplo de como um projeto pode gerar buzz e receita rapidamente, mas falhar em construir sustentabilidade a longo prazo.
Um bom exemplo de “Por que nem todas as startups criadoras de receita são bem-sucedidas?”
O aumento do aplicativo foi impulsionado pelos usuários comprando 'chaves' (ações) de outros, esperando que seu valor aumentasse à medida que os usuários ganhassem popularidade e mais e mais usuários começassem a participar ao longo do tempo. No entanto, sem utilidade real além da negociação especulativa, os usuários rapidamente perderam o interesse assim que a empolgação inicial desapareceu. Além disso, a empolgação inicial também pode ser atribuída ao fato de que a equipe havia provocado uma distribuição gratuita para os primeiros participantes - mas desde que a distribuição gratuita ocorreu, mal houve utilidade e uso da plataforma.
Economias impulsionadas pela especulação são inherentemente frágeis - os usuários buscam ganhos rápidos, mas saem quando nenhum valor substancial é oferecido. Em contraste, plataformas como Uniswap e Helium mantiveram o engajamento a longo prazo ao oferecer utilidade no mundo real, provando que o sucesso sustentável vem da criação de valor duradouro, não de hype.
A Friend.tech não tinha essa base e, uma vez dissipado o frenesi especulativo, havia pouco para manter os usuários engajados.
A mensagem é clara: para as plataformas web3 prosperarem, elas precisam oferecer algo de substância além da especulação.
Projetos que dependem muito do bombeamento de token podem obter sucesso rápido, mas lutam para manter esse momentum. Os preços dos tokens nesses ecossistemas são frequentemente impulsionados por hype e especulação, mas sem uma base sólida de utilidade, os usuários perdem rapidamente o interesse. Uma vez que a empolgação desaparece e os usuários percebem que não há um valor mais profundo, os preços dos tokens desabam, levando a uma espiral descendente à medida que os usuários saem.
Essa questão ficou clara em Axie Infinity, que dependia de um sistema de duplo token para apoiar sua crescente base de jogadores. À medida que mais usuários se juntavam, a economia ficava superinflada e as recompensas dos tokens não conseguiam mais sustentar o crescimento dos usuários. Eventualmente, todo o sistema entrou em colapso, já que a economia de tokens não conseguia acompanhar a chegada de jogadores.
Gráfico infinito do Axie
Um problema semelhante ocorreu com o STEPN, um aplicativo de fitness que inicialmente atraiu usuários oferecendo recompensas em tokens por atividade física. No entanto, à medida que o fornecimento de tokens aumentava e os preços caíam, o envolvimento do usuário diminuía, revelando uma falha fundamental em depender exclusivamente de incentivos em tokens para impulsionar a participação a longo prazo.
Embora Axie tenha gerado receita significativa por meio de taxas de mercado e compras in-game, a dependência do projeto no crescimento do token e na expansão do usuário acabou falhando quando a taxa de crescimento diminuiu.
Da mesma forma, o STEPN, um aplicativo de fitness que inicialmente atraiu usuários com recompensas em tokens, não conseguiu manter o engajamento depois que os preços dos tokens caíram devido ao excesso de oferta.
Mesmo que Axie tenha ganho dinheiro por meio de compras e taxas de mercado, seu modelo dependia muito do crescimento do usuário e das recompensas de token, o que acabou falhando quando o crescimento desacelerou.
Jogos Web3 vs Jogos Web2
Os desafios enfrentados por projetos como Friend.tech e Axie Infinity destacam uma questão mais ampla dentro do espaço de jogos Web3. Em comparação com os jogos web2 tradicionais, os jogos web3 têm dificuldade em gerar receitas semelhantes. Por exemplo, um jogo web2 recente fez $600 milhões em sua primeira semana sozinho - os jogos web3 não chegaram perto de alcançar esses números. Isso não é porque os jogos web3 são um conceito ruim; pelo contrário, é porque a tecnologia não está sendo usada em seu pleno potencial, levando a oportunidades perdidas.
Um dos principais problemas é que muitos jogos web3 ainda se concentram demais em sistemas baseados em tokens, onde os jogadores são incentivados por recompensas financeiras em vez da experiência real de jogo. Essa dependência excessiva da tokenômica cria expectativas irrealistas, com os jogadores ficando desapontados quando a jogabilidade não corresponde ao hype. Para competir verdadeiramente com os jogos web2, os projetos web3 precisam mudar o foco para o que torna os jogos divertidos e envolventes em primeiro lugar. A tecnologia deve melhorar a jogabilidade, não se tornar o ponto central.
Para ter sucesso, os jogos web3 devem mudar para modelos centrados na jogabilidade. A tecnologia blockchain tem o potencial de fornecer experiências inovadoras, mas deve servir como uma ferramenta para aprimorar a imersão, e não como a força motriz por trás de toda a economia. Os jogos web3 só alcançarão seu potencial quando a ênfase se mover das economias de tokens para a criação de experiências de jogador verdadeiramente agradáveis e envolventes.
→ Métricas financeiras para o sucesso
→ Design centrado no usuário
→ Desafios para implementar utilidade
Web3 detém um imenso potencial, mas o sucesso duradouro requer ir além da especulação de tokens. Projetos como Friend.tech e Axie Infinity mostram que, embora a hype possa gerar ganhos rápidos, ela não se traduz em crescimento sustentado a longo prazo.
Para crescer, as plataformas web3 devem se concentrar em criar valor real - isso começa com:
Simplificar a experiência do usuário e atender às necessidades do mundo real impulsionarão o engajamento duradouro. Superar desafios técnicos como escalabilidade, interoperabilidade e navegar por regulamentações será crucial para uma adoção mais ampla. O futuro do web3 está em projetos que misturam tecnologia inovadora com soluções práticas focadas no usuário, criando um impacto duradouro além da economia de tokens.