O staking de liquidez $BTC alavanca mecanismos criptográficos confiáveis para permitir o staking seguro de Bitcoin na mainnet, gerando recompensas que podem ser utilizadas em outros#DeFi projetos. Esta abordagem também enfrenta problemas de inflação e inicialização enfrentados por menores#PoScadeias, oferecendo aos detentores de Bitcoin uma nova maneira de ganhar.

@babylon_chainé uma solução de staking de Bitcoin não custodial que emprega um método criptográfico confiável para alcançar o staking de ativos nativos no Layer 1 do Bitcoin. Ao re-staking, ela fornece garantias de segurança PoS para outras blockchains, gerando recompensas.

Com o staking de Babilônia, o Bitcoin permanece na mainnet, com segurança garantida pelo #PoWO processo de staking opera inteiramente por meio de “Extractable One-Time Signatures” (EOTS) criptográficas e não depende de pontes ou guardiões de terceiros. Isso o tornou bem recebido e bem-vindo na comunidade de Bitcoin atenta à segurança.

Babylon permite que os detentores de Bitcoin ganhem recompensas de staking enquanto mantêm a segurança, pioneirando no setor de staking BTC e alterando fundamentalmente o ecossistema BTC. Além disso, a introdução do staking Bitcoin ajuda a abordar questões de inflação (para atrair staking, recompensas de inflação relativamente altas são necessárias, como 10-15% ou até mesmo 20% de tokens por ano) e a dificuldade de iniciar (a construção de nós de validação requer capital significativo) em cadeias menores de PoS.

BTC Staking de Liquidez

Semelhante aos esquemas tradicionais de tokens de liquidez para ETH, o staking de liquidez de BTC tem como objetivo funcionar como uma conta poupança para Bitcoin, permitindo que os usuários depositem e retirem a qualquer momento, enquanto ganham juros. Além disso, os tokens de staking de liquidez podem ser usados para obter retornos em outros projetos DeFi (por exemplo, fornecendo liquidez, empréstimos, etc.). O staking na Babylon pode ser comparado a um depósito a prazo fixo, oferecendo retornos mais altos, mas com menos flexibilidade para saques.

Este modelo também abre a participação para usuários de Bitcoin fora do mainnet, como aqueles que possuem wBTC no Ethereum, que também podem participar do Staking de Babilônia.

Essencialmente, o staking de liquidez pode ser visto como uma forma do projeto usar os BTC dos usuários para staking em Babylon, com as recompensas do staking sendo usadas para pagar juros aos usuários. Os tokens de staking de liquidez (bonds) emitidos aos usuários também podem ser negociados.

Atualmente, a maioria dos tokens de staking de liquidez da Babylon são construídos na Ethereum, com planos para suportar várias cadeias no futuro. Além de Lombard, onde os usuários apostam diretamente na Babylon, outros projetos usam um modelo custodial onde a equipe do projeto aposta na Babylon em nome dos usuários, com liquidez fornecida por instituições de terceiros.

pSTAKE

@pStakeFinanceusa custódia institucional para liquidez, com fundos dos usuários apostados no endereço de armazenamento da pSTAKE. A liquidez é suportada por custodiantes como Cobo, e a equipe do projeto então aposta BTC em Babilônia.

yBTC é o token oficial de staking de liquidez, que ainda não foi emitido, mas espera-se que permita aos usuários obter retornos em outros projetos DeFi, como fornecer liquidez ou empréstimos. Inicialmente, yBTC será emitido no Ethereum, com planos de se estender para outros#L2soluções.

Progresso do Projeto & Oportunidades de Participação

O v1 testnet envolve depositar e sacar sBTC (testnet BTC) na pSTAKE. V2 fornecerá aos usuários a capacidade de ganhar recompensas de staking de Babylon na mainnet. V3 irá criar o token de staking de liquidez yBTC, permitindo aos usuários usar o yBTC em outros projetos DeFi enquanto ganham recompensas de staking. V4 irá diversificar os tipos de recompensas.

O projeto está atualmente na fase v1 e ainda não lançou um programa de recompensas. Espera-se que seja introduzido juntamente com o lançamento da mainnet. A participação no staking de testnet oferecerá recompensas adicionais. Atualmente, a v1 tem 44.813 usuários que apostaram 40,65 sBTC.

Lorenzo

Lorenzo implementou um modelo de separação de principal e juros semelhante ao@pendle_fi's for Bitcoin liquidity solutions. O protocolo Lorenzo visa combinar detentores de Bitcoin com projetos que buscam liquidez em Bitcoin. Ele emite títulos (tokens de acumulação de rendimento, YAT) para detentores de Bitcoin e depois usa a liquidez em Bitcoin para apostar em Babilônia.

Os usuários enviam BTC para a carteira multi-assinatura de Lorenzo, que é então mantida em custódia por agentes de staking (um grupo confiável de instituições Bitcoin e gigantes TradFi) e recebe stBTC como um certificado de staking. Lorenzo posteriormente aposta o BTC com Babylon.

Após garantir a liquidez do Bitcoin, Lorenzo emite três tipos de tokens:

1. Token Principal de Liquidez (LPT): Isso representa a forma tokenizada do principal BTC resgatável, com stBTC servindo como o LPT oficial de Lorenzo.
2. Token de Acúmulo de Rendimento (YAT): Isso representa o direito de reivindicar recompensas do projeto de staking no final do período de re-staking. Os YATs podem ser negociados e transferidos, mas não são transferíveis após a expiração. Os usuários podem reivindicar recompensas do projeto com base em suas participações de YAT. YAT é um token ERC-20 emitido por meio de re-staking para os agentes de staking.
3. Staking Proof Token (SPT): Depois de reivindicar recompensas com YAT, o YAT converte automaticamente em uma quantidade equivalente de SPT, que é colocado em uma fila unificada e não é negociável. O único propósito do SPT é ser queimado em sequência quando os usuários queimam stBTC para retirar BTC. O agentID associado ao SPT queimado determina qual agente de staking resgatará o BTC. Se não houver SPTs suficientes na fila, os usuários deverão aguardar que novos SPTs entrem na fila. Os usuários que geram SPT a partir do YAT terão prioridade no uso do SPT gerado para resgatar BTC.

Como tanto LPT quanto YAT podem ser negociados, qualquer pessoa que possua YAT e LPT pode usá-los para reivindicar recompensas e retirar BTC re-estacado.

LPT, como stBTC, pode ser vista como outra forma de Bitcoin envolvido, com Lorenzo visando eventualmente substituir wBTC. O valor do YAT vem do rendimento acumulado e especulação sobre o rendimento futuro, tornando o YAT altamente volátil. Os pares de negociação entre stBTC e todos os YATs serão os pares base. Também pode haver pares de negociação envolvendo LPT, YAT e ativos como ETH, BNB e stablecoins, proporcionando oportunidades significativas de arbitragem e investimento.

Nos protocolos de empréstimo, os mutuários podem usar LPT e YAT como garantia para emprestar quaisquer ativos necessários. Em troca, os detentores têm maior controle sobre seus investimentos e liquidez.

Progresso do Projeto & Oportunidades de Participação

A mainnet do Lorenzo será lançada em duas fases (Lorenzo Fase Um e Lorenzo Fase Dois).

A Fase Um do Lorenzo concentra-se em testar a cunhagem de stBTC a partir de BTC e converter stBTC de volta para BTC.

A Fase Dois do Lorenzo apresenta agentes de staking para descentralizar a gestão do BTC depositado pelos usuários e emitir tokens de re-staking de liquidez lastreados por BTC. Os agentes de staking podem emitir YAT para representar o rendimento dos ativos depositados pelos usuários. Quando os usuários reivindicam as recompensas do projeto usando YAT, o YAT se converte automaticamente em uma quantidade equivalente de SPT, determinando qual agente de staking resgatará o BTC.

Participar do staking pré-lançamento pode render recompensas e pontos:https://app.lorenzo-protocol.xyz/staking

Lombard

@Lombard_FinanceOpera de maneira mais descentralizada, com os fundos dos usuários apostados diretamente em Babilônia, em vez de depender de uma terceira parte confiável para a liquidez. A arquitetura geral consiste em usuários, nós de Bitcoin, o backend e um Consórcio (que gerencia o processo de staking como uma máquina de estado descentralizada usando o algoritmo Raft para consenso).

O processo de staking da Lombard é gerenciado pelo Consórcio descentralizado. Os usuários enviam BTC nativo para o endereço do Consórcio. Uma vez que o backend detecta um depósito neste endereço de um nó Bitcoin, ele dispara um processo de notarização de depósito com o Consórcio. O Consórcio verifica a transação e, em seguida, faz o staking do BTC no Babylon e emite LBTC correspondente ao valor staked pelo usuário.

Funções do LBTC

LBTC é o token de staking de liquidez da Lombard, permitindo que os detentores ganhem recompensas nativas por meio de staking no Babylon. LBTC é trocável 1:1 com BTC e é compatível com várias cadeias, tornando-o utilizável como garantia para protocolos de empréstimo, DEXs perp e outras aplicações DeFi. Na primeira fase, LBTC será emitido na Ethereum, com planos de expansão para múltiplas cadeias no futuro.

Progresso do Projeto & Oportunidades de Participação

Lombard está atualmente na primeira fase, em execução em Private Beta na mainnet do Ethereum. Os participantes elegíveis podem apostar BTC nativo e cunhar LBTC. Observe que, nesta fase, Lombard suporta apenas staking, não saques. Fique de olho nas atualizações para futuros desenvolvimentos.

A segunda fase começará em algumas semanas e abrirá o LBTC ao público, mantendo um limite de depósito. A lista de espera do LBTC gerenciará a demanda do LBTC e fornecerá um mecanismo para recompensar os participantes iniciais com acesso exclusivo e benefícios ao longo do tempo.

Lista de espera LBTC:https://lombard.finance/#LBTC_waitlist

Solv

@SolvProtocolTokeniza os rendimentos de staking e restaking da camada 2 BTC (integrando Babylon) e os rendimentos de DeFi da camada 2 ETH em SolvBTC. SolvBTC se integra perfeitamente com outros protocolos, direcionando a liquidez do Bitcoin para vários protocolos de aplicação. Atualmente, Solv suporta Ethereum, BNB, ARB e Merlin.

A Solv utiliza uma arquitetura de gestão de ativos descentralizada, incluindo guardas de segurança integrados, oráculos de preços e módulos de token baseados em estratégias de liquidez, estabelecendo padrões de processos sem confiança através de contratos inteligentes.

Solv também utiliza um modelo custodial, com fundos off-chain mantidos por custodiantes respeitáveis.

Funções de solvBTC.BBN

solvBTC.BBN é o token de staking de liquidez oficial da Solv, projetado para integrar-se com vários protocolos DeFi.

Suas funções incluem:

1. DEX: Fornece liquidez instantânea e oportunidades de alto rendimento para detentores de solvBTC.BBN sem exigir KYC.
2. Protocolos de Empréstimo: Permite aos detentores de solvBTC.BBN apostar tokens para rendimentos adicionais, enquanto os mutuários podem obter posições alavancadas.
3. Protocolos de Negociação de Rendimento: Permite aos usuários negociar os rendimentos futuros do BBN, gerenciar a volatilidade do rendimento e otimizar os retornos.

Progresso do Projeto & Oportunidades de Participação

Desde o seu lançamento em abril, a SolvBTC atraiu mais de 12.000 BTC apostados na Merlin Chain, Arbitrum e BNB Chain, com a participação de 20.000 usuários.

O Total de Pontos de Experiência (XP) consiste em três componentes: pontos base, pontos acelerados e pontos de indicação. O total de XP é a soma desses três tipos de pontos.

Pontos básicos

Pontos base são ganhos ao depositar fundos nas Vaults da Solv. Quanto mais você deposita, mais pontos base você acumula. Além disso, quanto mais tempo você mantém seus depósitos, mais pontos base você ganha. Os pontos base são calculados da seguinte forma: Pontos Base = (Pontos por Dólar Depositado) × (Duração da Manutenção). Os pontos são atualizados diariamente, com um instantâneo do valor dos fundos apostados nas Vaults sendo tirado a cada dia. Observação: SolvBTC adquirido no mercado secundário não acumula pontos.

Pontos acelerados

Para desbloquear Pontos Acelerados, você precisa convidar três investidores genuínos, sem valor mínimo de investimento requerido. Seu total final de pontos é calculado como: (Pontos Base) × (Coeficiente do Cartão Acelerador). Existem dois tipos de Cartões Aceleradores:

1. XP Boost: Alcançado após atingir certos limites de investimento. Quanto maior o investimento, maior o multiplicador. Você pode ver sua aceleração e o valor necessário para alcançar o próximo nível, juntamente com o coeficiente correspondente. Este cartão oferece benefícios marginais significativos.
2. Impulso de XP do Evento: Obtido através da participação em eventos, válido por 7 dias e vários cartões podem ser acumulados. Em meados de abril, o sistema exibirá os Cartões Aceleradores e seus coeficientes na sua carteira de cartões. Haverá novas rodadas de distribuição de Cartões Aceleradores no futuro.

Pontos de indicação

Os usuários ganham 10% dos pontos base de suas indicações (XP Básico), sem afetar os pontos totais dos usuários indicados. Não há limite para quantos usuários você pode indicar; quanto mais usuários genuínos você trouxer, mais poderá ganhar.

Bedrock

@Bedrock_DeFi, inicialmente desenvolvido para o ecossistema Eigenlayer, evoluiu para o maior ponto de entrada de staking na IOTX, atingindo quase US$ 200 milhões em TVL em ambos os ecossistemas ETH e IOTX.

Recentemente, com o apoio e a tecnologia da Babylon, eles desenvolveram o protocolo de staking de liquidez BTC UniBTC, permitindo que os usuários do Ethereum façam staking de seu wBTC com a Babylon. Atualmente, o UniBTC está operacional no Ethereum.

Progresso do Projeto & Oportunidades de Participação

Os usuários podem manter uniBTC para ganhar recompensas Bedrock e pontos de Babilônia. Note que, embora uniBTC não possa ser desbloqueado no momento, ele pode ser vendido diretamente, pois é resgatável 1:1 com WBTC.

Protocolo Mestre

O Master Protocol é uma plataforma de agregação de rendimento que integra projetos do ecossistema BTC como Bouncebit (stBBTC), Babylon e BitLayer, permitindo que os usuários apostem ou negociem por meio da plataforma.

Os dois principais produtos do Master Protocol são:

1. Mercado de Rendimento Mestre: Fornece oportunidades de negociação de rendimento e agrega ativos do ecossistema Bitcoin, embalando-os em MSY, que é então dividido em MPT (principal) e MYT (juros) para negociação do usuário.
2. Protocolo LST na Botanix Spiderchain: um protocolo de staking de liquidez projetado para melhorar a liquidez e o rendimento do Bitcoin. Ainda não foi lançado, mas colaborará com a Botanix no futuro.

Mercado de Rendimento Master

A função básica do Master Yield Market é agregar ativos ecológicos do Bitcoin, empacotá-los em MSY e dividi-los em MPT e MYT para que os usuários possam negociar. Seu princípio é semelhante ao protocolo Pendle:

• MPT (Token Mestre Principal): representa o principal. A compra de MPT pode bloquear antecipadamente os lucros dos ativos subjacentes, o que equivale a um produto de renda fixa. Baleias ou instituições vão adorar esse produto de baixo risco. Os fundos adquiridos são movidos para o protocolo LST e BTC L2.

• MYT (Master Yield Token): representa juros. O preço unitário do MYT é baixo, mas ele pode melhorar a taxa de utilização dos fundos, o que é equivalente a aumentar a alavancagem para especular sobre retornos esperados. Esta parte dos investidores de varejo irá preferi-lo e o preço irá flutuar.

Programa de pontos

O Master Yield Pass é um incentivo introduzido pelo Master Protocol, com um total de 10.000 passes disponíveis para cunhagem gratuita no Base a partir de 24 de junho. Todos os NFTs foram cunhados com sucesso. Os benefícios de fazer staking de um Master Yield Pass incluem:

1. Pontos da Pool de Negociação e Pool de Indicações: Acumule pontos que podem ser trocados por futuras distribuições de tokens.
2. Dividendos da Taxa da Plataforma: Supondo um volume total de negociação de $200 milhões, com taxas da plataforma atingindo milhões de dólares, cada NFT poderia render mais de $100 em dividendos. (Para comparação, Pendle na Ethereum acumulou volumes de negociação na casa dos bilhões de dólares).
3. Benefícios futuros: oportunidades na lista de permissões para #NFTEventos #IDO, etc.

Chakra

@ChakraChain é um #ZKCamada de liquidação compartilhada modular do Bitcoin alimentada por - que fornece serviços de liquidação unificados para todas as redes da Camada 2, criando uma rede de interoperabilidade e liquidez agregada para liberar a liquidez do Bitcoin em todo o ecossistema blockchain.

Os fundos na rede Bitcoin para Chakra são gerenciados pela solução MPC fornecida pela Cobo e apostados com Babylon para ganhar recompensas de staking. Após a recuperação e verificação da transação, o tlBTC servirá como o certificado de staking, permitindo que os apostadores criem moedas.

Papéis do tlBTC

tlBTC corresponde 1:1 à quantidade de BTC apostada na rede Bitcoin. Tem três usos principais:

1. Certificado de Staking: Os usuários que possuem tlBTC podem desfrutar das recompensas de staking do protocolo subjacente Babylon.
2. Ativo de Liquidez: Os usuários podem investir tlBTC no ecossistema DeFi (DEXs, plataformas de empréstimo, stablecoins) para obter rendimentos adicionais.
3. Ativo nativo para liquidação completa da cadeia: Utiliza a liquidez e estabilidade do Bitcoin para liquidações de alta eficiência, baixa latência e baixo deslizamento.

Progresso do projeto

Recentemente, Chakra tem repetidamente liderado as fases Cap nos testnets conjuntos com Babylon, mantendo uma posição líder ao longo de três fases Cap. No último Testnet-4 Cap 3, Chakra classificou-se como o principal Provedor de Finalidade de Babylon, com um TVL total confirmado de 258.401 sBTC (36% do TVL total de Babylon) e 171.142 delegações de staking (37% das delegações de staking totais de Babylon).

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Chakra lançou um sistema de pontos na testnet. Os usuários ganham 1 ponto por dia para staking 0.0005 sBTC e podem ganhar 10% dos pontos da pessoa convidada através de indicações. A testnet suporta tanto staking auto-custodiado quanto staking MPC, com pontos concedidos para ambos os métodos.

Considerações Finais

Com o BTC da Babylon#stakingno horizonte, o ecossistema BTC está pronto para a transformação.

O staking de BTC, assim como o DeFi do ETH, tem como objetivo aumentar o rendimento geral dos ativos. Atualmente, o mercado de rendimento de BTC ultrapassa US$ 10 bilhões, com rendimentos variando de 0,01% a 1,25%. Em contraste, as recompensas de staking em blockchains PoS geralmente variam de 5% a 20%. O staking de BTC para fornecer rendimentos para outras cadeias PoS pode gerar retornos dezenas de vezes maiores do que os rendimentos tradicionais de BTC. Embora alguns na comunidade de BTC prefiram manter suas moedas, o aumento no rendimento é tangível. Os usuários podem ganhar com suas participações em BTC, com benefícios se estendendo para a Camada 2 do BTC e outros ecossistemas, criando um ciclo de feedback positivo.

O staking BTC, liderado pela Babylon, difere do staking ETH devido à falta de rendimento nativo na cadeia BTC. Em vez disso, ele se alinha mais estreitamente com @eigenlayer‘s#restakingmodelo, com um ecossistema semelhante ao do#LRTprotocolo dentro do Eigenlayer.

Como resultado, as tendências monopolísticas observadas no staking do ETH são improváveis ​​de surgir no staking do BTC. As exchanges também têm menos incentivos para participar, pois a escalabilidade não necessariamente se traduz em lucros mais estáveis. Os primeiros participantes no espaço de staking do BTC têm o potencial de capturar uma parcela significativa do mercado, oferecendo aos investidores a chance de colher retornos substanciais do crescimento rápido.

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