Os principais bots de negociação, como Maestro, Banana Gun e Unibot, facilitaram mais de US$ 4 bilhões em volume de negociação no último ano e meio. E nos últimos 30 dias, Maestro e Banagun queimaram mais gás do que todos os projetos baseados em Ethereum, exceto dois – Uniswap e o stablecoin USDT.

Principais consumidores de gás no Ethereum

Os bots oferecem uma vantagem importante sobre o que estava anteriormente disponível para os comerciantes de criptografia – eles usam algo chamado intenções, que são formas de os usuários indicarem o que desejam e transferirem o aspecto “como” para um bot.

Por exemplo, com um subconjunto de bots do Telegram chamados Snipers, os usuários podem colar o endereço de um token que será descartado em breve e especificar parâmetros como a quantidade mínima de um ativo para comprar, a quantidade de deslizamento e se devem comprar apenas no primeiro bloco pós-lançamento.

Interface do Banana Sniper Bot

Este nível de controle provou ser útil, especialmente quando as memecoins – onde comprar a moeda certa antecipadamente pode significar milhões em lucros – assumiram o controle no início deste ano.

Aumento da concorrência

O sucesso desses bots do Telegram gerou inúmeros concorrentes, mas quando Stephane Gosselin, cofundador da Flashbots, a organização líder envolvida no Maximal Extractable Value (MEV), apresentou um novo bot do Telegram chamado Alfred na semana passada, ele enviou uma mensagem de que o setor pode ter vindo para ficar.

No Devconnect, evento da semana passada focado no Ethereum, Gosselin descobriu que os desenvolvedores estão apenas começando a entender por que os bots do Telegram são significativos. “A maioria das pessoas rejeitou [os bots] como uma especulação de mercado em baixa, em vez de uma interface muito melhor para criptografia e DeFi”, disse ele ao The Defiant.

Gosselin vê uma linha direta de seu trabalho em Flashbots para Alfred. “Eu comecei os Flashbots não para resolver o MEV”, disse ele. “Comecei o Flashbots para melhorar a experiência do usuário no Ethereum.”

Cadeia de Fornecimento MEV

Alfred se baseia no trabalho dos Flashbots implementando a proteção MEV. Isso protege os usuários de bots sofisticados programados para aproveitar as oportunidades que surgem de transações enviadas, mas não processadas.

Os flashbots e o trabalho para mitigar as externalidades negativas do MEV deram origem essencialmente a intenções, que um ecossistema de “solucionadores” permite.

Gosselin acredita que a infraestrutura em torno do MEV e das intenções – cujas origens residem nos desenvolvimentos da pesquisa do MEV – atingiu um novo estágio de maturidade. “É hora de realmente mostrar os benefícios disso ao usuário final no nível da interface”, disse ele.

Rede de fornecimento de transações

De Bots a Terminais

O Telegram não é o único ponto importante para inovação em criptografia UX. Unibot, o terceiro maior bot do Telegram em volume, lançou uma interface web na semana passada.

A BananaGun, a segunda maior, também está trabalhando em um produto web, segundo seu pseudônimo fundador, Just Another Guy.

Esses produtos, chamados terminais, estão ganhando força como parte de uma florescente “camada de interface” em criptografia.

Terminal Unibot

Jackson, fundador do Thunder, outro terminal que passou pelo acelerador altamente seletivo da Alliance, aposta nessa camada.

“Acho que eventualmente cada DEX, seja Uniswap, dYdX, Curve, deverá eventualmente se tornar essas camadas de liquidação sem rosto, e então a camada de interface precisa ser construída no topo”, disse ele ao The Defiant.

Jackson começou a criar programas que compravam tênis exclusivos assim que estivessem disponíveis online. O fundador acrescentou que todos os engenheiros do Thunder também têm experiência em ‘bots de tênis’.

Interfaces Neutras

Jackson vê interfaces como o Thunder como tendo uma vantagem natural sobre interfaces como o Uniswap Labs, que introduziu uma taxa no mês passado. A ideia é que uma interface que facilite apenas as negociações por meio de um protocolo – como o Labs – não será capaz de oferecer preços melhores do que interfaces como o Thunder, que obtém liquidez de todo o DeFi.

Gosselin acredita que as interfaces específicas do protocolo ainda reterão os usuários, mas acredita que os modelos de terminal e bot também podem encontrar seus nichos.

O espaço não está diminuindo – o BananaGun está conquistando entre 300 e 600 novos usuários diariamente, disse Just Another Guy.

A competição por interfaces também pode vir de agregadores, que, como os bots e terminais do Telegram, exploram muitas fontes de liquidez ao mesmo tempo. Os agregadores diferem, no entanto, porque os usuários devem usar uma carteira criptografada tradicional para usá-los. Por causa disso, os agregadores são normalmente mais seguros, mas não oferecem o nível de personalização que os bots oferecem.

Olhando para o futuro, Gosselin observou que os grandes modelos de linguagem (LLMs), que impulsionaram o ChatGPT a se tornar o produto de software de consumo de crescimento mais rápido de todos os tempos, permitirão novas interfaces que serão específicas para cada usuário.

Preocupações com segurança

Com certeza, como toda criptografia, a crescente camada de interface traz riscos. Nesse caso, os usuários estão abrindo mão de suas chaves privadas para utilizar essas soluções.

Kain Warwick, fundador da plataforma de derivativos Synthetix, disse ao The Defiant que acha que muitos bots do Telegram têm garantias de segurança ainda piores do que as exchanges centralizadas, que – como visto no FTX – nem sempre funcionam.

Jackson, por outro lado, acredita que desistir de chaves privadas é uma troca de design que vale a pena fazer – Thunder usa uma solução chamada Turnkey, desenvolvida por ex-funcionários da Coinbase, para custodiar as chaves dos usuários.

O fundador admite que a ideia de assumir o controle das chaves privadas dos usuários para quase proporcionar uma experiência centralizada de troca é “polarizante”.

Embora critique os bots do Telegram, Warwick também falou sobre tentar assumir exchanges centralizadas como Binance e Coinbase com seu empreendimento mais recente , a Infinex.

Jackson e Just Another Guy disseram que estão analisando a abstração de contas, um paradigma de design que simplifica a UX enquanto mantém a autocustódia dos ativos.

As preocupações de segurança em torno dos bots do Telegram não são infundadas – os hackers exploraram o Maestro, o principal bot do Telegram com mais de US$ 3 bilhões em volume facilitado, por US$ 500.000 no final de outubro. Os invasores atingiram o Unibot menos de uma semana depois.

Monetizando a Interface

Por enquanto, porém, as interfaces que surgem em toda a criptografia podem mudar a dinâmica de negócios de todo o espaço.

A monetização de interfaces vai contra uma tese famosa no espaço criptográfico conhecida como teoria do Fat Protocol - em 2016, Joel Monegro, então analista da Union Square Ventures, teorizou que o espaço blockchain seria diferente das empresas tradicionais da web nesse valor seria acumulam na camada de protocolo, e não no nível da interface.

Teoria do Protocolo de Gordura

Agora, graças ao MEV, às intenções e a uma série de outras peças de infraestrutura, empresas de risco como a Figmant Capital estão postulando que os front-ends criptográficos capturarão um valor descomunal.

Com enxames de empreendedores explorando diferentes modelos de interfaces, fica claro que alguns fundadores acham que vale a pena tentar capturar valor no nível da interface.

À medida que o cenário da criptografia UX continua a se desenvolver, uma coisa em que Gosselin, Jackson, Just Another Guy e até mesmo Warwick - como afirmado em entrevistas anteriores - podem concordar é que é um momento crucial para melhorar a UX na criptografia.

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