APR e APY são duas formas de taxas de juros. Ambas são medidas para rendimentos gerados por protocolos, plataformas centralizadas de empréstimo de ativos digitais e outras plataformas de investimento em criptografia.

Algumas plataformas podem usar a APR, enquanto outras calculam os rendimentos usando o APY. Embora possam parecer semelhantes, as duas taxas de juros não geram os mesmos resultados. Este guia APR vs. APY aborda as diferenças entre as medidas e explica como calcular os retornos de investimento com precisão.

Neste guia:

1. O que é APR?
2. Como a APR é calculada?
3. Tipos de APR
4. O que é APY?
5. APR vs. APY: qual o senhor deve considerar?
6. APR vs. APY: a (s)conclusão
7. Dúvidas frequentes

O que é APR?

A APR (taxa percentual anual) é o rendimento anual que um credor obtém por emprestar seus ativos de criptografia.

Alternativamente, o senhor pode pensar na APR como os juros anuais que um mutuário paga sobre qualquer empréstimo. Em outras palavras, é o preço que o senhor paga para tomar dinheiro emprestado, de acordo com a definição do U.S. Consumer Financial Protection Bureau.

As instituições financeiras tradicionais aplicam a APR a hipotecas, cartões de crédito, empréstimos para automóveis e outros tipos de crédito. No espaço das criptomoedas, a APR é aplicada a staking, contas de poupança de criptomoedas e empréstimos e financi amentos com ativos de criptomoedas. Geralmente, a APR é usada para coisas que custam dinheiro para as pessoas, mas também pode aparecer em produtos que geram dinheiro para as pessoas, especialmente no espaço criptográfico.

Embora a APR seja uma taxa anualizada, os mutuários geralmente pagam seus empréstimos mensalmente ou com mais frequência, dependendo do cronograma de pagamento. Além disso, como se trata de uma taxa anual, as APRs são rateadas - ajustadas - para períodos mais curtos. Portanto, uma APR de 3% em um empréstimo de seis meses significa que o empréstimo só tem uma taxa de juros de 1,5%.

Como a APR é calculada?

A APR é calculada usando juros simples, mas pode incluir taxas e outros custos adicionais associados à transação. Isso significa que o senhor pode precisar calcular a APR para obter o custo anual real de um empréstimo.

A fórmula da APR é a seguinte:

APR = ((juros + taxas/montante do empréstimo) / número de dias definido no contrato de empréstimo)) x 365 dias ou um ano x 100

Agora, vamos supor que o senhor queira tomar emprestado US$ 10.000 em USDT de um protocolo de empréstimo por dois anos e que a taxa de juros anual seja de 5%. As taxas para essa transação são de US$ 30.

Para calcular a APR, primeiro, calcule os juros usando a fórmula de juros simples.

Juros simples auferidos = P x I x T) em que

P = Valor do principal

I = Taxa de juros anual

T = Período de tempo

De acordo com nosso exemplo acima

P = $10,000

I = 5%

T = 2 anos

Portanto, juros simples ganhos = 10.000 x 0,05 x 2

Juros simples ganhos = US$ 1.000

Com os juros, o senhor pode calcular a APR da seguinte forma:

APR = ((1.000 + 30)) / 10.000) / 2)) x 1 x 100

APR = 5,15%

Com base nesse cálculo, a taxa de juros anual pode ser de 5%, mas o custo real é, na verdade, de 5,15% quando o senhor considera as taxas adicionais além dos juros. Da mesma forma, o cálculo do prêmio de staking com base na APR pode não fornecer um valor exato do que o senhor receberá. Por quê? Porque fatores como comissões de validadores, proporção de tokens vinculados, velocidade de cunhagem de blocos e taxa de inflação de tokens podem afetar a recompensa final da aposta.

Tipos de APR

As APRs podem ser fixas ou variáveis. Uma APR fixa não muda. Por outro lado, uma APR variável pode ser alterada a qualquer momento, dependendo das condições do mercado e de quaisquer outros fatores que a plataforma de empréstimo decida incluir. Como resultado, os tomadores de empréstimos provavelmente pagarão mais juros com uma APR variável do que com uma fixa. Isso é especialmente verdadeiro se as condições de mercado forem voláteis.

O que é APY?

APY (rendimento percentual anual) é a taxa de retorno real que o senhor obtém sobre um investimento. A APR leva em conta o efeito dos juros compostos.

Enquanto a APR é calculada usando juros simples, o rendimento percentual anual (APY) usa juros compostos. Isso significa que, ao usar o APY, as plataformas calculam os juros sobre o valor principal e os juros acumulados. O APY é normalmente usado para coisas que rendem dinheiro às pessoas. Nas criptomoedas, isso implica em staking, yield farming e também em contas de poupança de criptomoedas.

A taxa de juros anual efetiva (EAR) é um termo alternativo para APY. Na TradFi, as plataformas aplicam o APY a poupanças, depósitos, fundos do mercado monetário e outras contas que pagam juros.

O APY calcula o retorno real do investimento, pois usa juros compostos. A composição permite que um investimento renda juros sobre juros ao longo do tempo, tornando o APY um instrumento poderoso para calcular o retorno real de um investimento. Entretanto, o APY pode não incluir taxas.

Como calcular o APY

As plataformas de criptomoedas que oferecem produtos que rendem juros podem compor juros diariamente, mensalmente, trimestralmente, semestralmente ou anualmente. Uma plataforma que esteja compondo juros com mais frequência - por exemplo, diariamente - proporcionará aos investidores retornos mais altos.

O senhor pode calcular o APY usando esta fórmula:

APY = ((1 + r/n) ^ n) - 1 onde

r = Taxa de juros anual

n = Número de períodos de capitalização por ano

Veja a seguir como é a frequência de composição em relação ao número de períodos de composição:

Então, vamos dar uma olhada neste exemplo.

Imagine que o senhor queira investir US$ 1.000 em ether (ETH) em uma plataforma de staking com uma taxa de juros anual de 11%, composta mensalmente. Aqui está o APY resultante:

APY = ((1 + (11%/12)) ^ 12) - 1

APY = 11,57%, Ou seja, um juro anual de 11% composto mensalmente dará um APY de 11,57%. Portanto, US$ 1.000 em um ano se tornarão US$ 1.122,04 se o APY realmente se aplicar ao período determinado.

Formas de APY

Assim como a APR, o APY também pode ter taxas flexíveis e variáveis. Um APY flexível permanece o mesmo durante o período de investimento. No entanto, um APY variável não permanecerá na taxa original durante toda a duração do investimento. Em vez disso, ele pode flutuar com base nas condições do mercado e em quaisquer outros fatores que o protocolo ou a bolsa de criptomoedas considerem.

APR vs. APY: qual o senhor deve considerar?

A principal diferença entre APR e APY é que o primeiro usa juros simples, enquanto o segundo utiliza juros compostos. Portanto, os investidores em criptomoedas precisam se concentrar no APY, pois é uma medida de retorno mais precisa do que a APR.

A frequência da composição também é uma medida a ser considerada, pois determinará o tamanho do retorno.

Além de comparar a APR com o APY, os investidores também devem examinar esses fatores:

1. Custos associados: Considere custos como taxas de transação na cadeia e custos de retirada da bolsa.
2. O tipo de APR e APY: As APRs e os APYs podem ser fixos ou variáveis. Portanto, certifique-se de entender o tipo de APR ou APY oferecido antes de tomar um empréstimo ou investir seu dinheiro.
3. O desempenho atual e as perspectivas futuras do ativo digital: APYs e APRs atraentes de plataformas cujos ativos digitais estão apresentando números desanimadores não valem a pena. Também é arriscado apostar em moedas com futuros questionáveis. Se os preços caírem, seu investimento também perderá valor, e a medição do APY ou da APR será imprecisa.
4. A reputação e o tamanho da plataforma: As plataformas DeFi e CeFi grandes e bem estabelecidas provavelmente terão melhor liquidez do que as plataformas pequenas. Essa não é uma regra rígida e rápida. Entretanto, é essencial considerar esse fator antes de permitir que as taxas de juros mais altas de estabelecimentos menores o tentem.

APR vs. APY: a (s)conclusão

Embora o APY seja geralmente a melhor medida para examinar o retorno sobre o investimento, algumas plataformas de staking e outras plataformas de criptografia que rendem juros oferecem APRs. Isso pode confundir o senhor e dificultar a comparação das taxas de juros entre diferentes provedores.

Algumas pessoas também podem escolher a plataforma que oferece um APY em vez de outra que usa APR. Mas isso nunca é tão simples. Um APY mais alto nem sempre gera necessariamente mais juros do que uma APR mais baixa, devido aos fatores mencionados acima. Para fazer uma comparação mais precisa, converta APRs e APYs usando ferramentas on-line se o senhor souber a frequência de composição.

Além disso, compare apenas APYs com o mesmo período de composição. Isso ocorre porque um APY que compõe juros mensalmente não é o mesmo que um que usa uma frequência trimestral. Essa é uma dica fundamental ao escolher os melhores produtos. Outro aspecto importante a ser lembrado é que as recompensas de staking normalmente são pagas em criptomoedas em vez de moeda fiduciária. Isso significa que suas recompensas de staking estarão sujeitas à volatilidade dos preços.

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