昨日、米国証券取引委員会(SEC)は、主に暗号資産に投資するフロリダ州に拠点を置く元登録投資顧問であるGalois Capital Management LLCに制裁を科した。 SECは、Galois Capitalが投資顧問法の保管ルールに違反したことを発見しました。特に、暗号資産の管理において重大なミスがあったことがわかりました。具体的には、Galois Capitalは、資格のある保管業者によって保持されていることを確認せず、コンプライアンスに準拠していない暗号通貨プラットフォームに保管したため、FTX取引所の崩壊でほとんどの資産を失いました。さらに、Galoisは一貫性のない償還条件を提供することで投資家を誤導しました。
アイイングは、将来的には、このような事例が暗号資産管理部門でますます一般的になると予測しています。暗号資産が人気を集めるにつれて、そのような資産を管理する投資顧問会社は、早期の規制のギャップとコンプライアンスの費用の上昇により、主に自己規制されています。その結果、苦情に続いてブラックスワンの出来事や規制上の制裁の可能性が高まると予想されています。
カストディ規則の起源と目的
米国の管理規則は基本的には、投資家の資産を保護することを目的とした一連の法的規定です。これらの規則は1940年の投資顧問法に由来し、顧客資産を管理する際の投資顧問会社による不正行為を防ぐことを目指しています。これらの規則によると、投資顧問会社が顧客資産を管理する権限を持っている場合、その資産は規制された銀行や金融機関などの適格な管理者によって保持されなければなりません。
保管ルールの核心的な考え方はシンプルです:投資顧問会社は、顧客の資産を自社の資金と混同してはならず、それらを別々に管理する必要があります。顧客資産に変更がある場合、保管業者は迅速に顧客に通知し、資産の状況に関する定期的な報告を提供する必要があります。これらの措置は、投資家の資金の安全性を確保し、アドバイザーのミスや不正行為による損失を防ぐために設計されています。
暗号資産への拡大
ビットコインやイーサリアムなどの仮想資産の台頭により、金融市場は大きな変化を遂げました。仮想資産は、その分散性、匿名性、価格変動性により、従来の資産管理に新たな課題をもたらしています。これらの変化を認識したSECは、これらの新たな仮想資産をカバーするために、カストディルールの保護範囲を拡大する必要性を認識しました。
近年、SECは、預託規則が株式や債券などの伝統的な金融資産だけでなく、仮想資産にも適用されることを明確にしています。つまり、投資顧問会社がクライアントの暗号資産を管理する場合、これらの資産は資格のある保管業者によって管理される必要があります。資格のある保管業者は、伝統的な規制要件だけでなく、ハッキング防止や暗号資産の損失防止など、仮想資産に特有のリスクに対処するための技術的な能力も持っている必要があります。
米国のSECや他の関連規制当局は、仮想通貨資産の適格な管理者に注目し、規制を開始しています。デジタル資産の適格な管理者は、従来の管理者の要件を満たすと同時に、これらのデジタル資産を管理し保護するための専門能力を持っている必要があります。以下は、デジタル資産に関連する適格な管理者の主要な基準と要件のいくつかです:
現在、カストディライセンスを取得した機関は合計12社あります:
(出典:ニューヨーク州金融サービス局NYDFS)
1. 背景紹介
国際金融センターとして、香港はデジタル資産セクターの規制を徐々に強化しています。暗号資産とブロックチェーン技術の普及に伴い、香港の規制当局は暗号資産の保管および取引サービスを規格化するための対応する規制を策定し始めました。信託または会社サービスプロバイダ(TCSP)ライセンスは、デジタル資産の保管サービスプロバイダが取得する必要があるライセンスの1つです。詳細については、「記事」を参照してください。2024年の香港における仮想資産保管サービスプロバイダー(TCSP)の最新の申請ポリシーの理解。“
2. 特定要件
3. 規制当局
4. 業界慣行
1. バックグラウンド紹介
2. 特定の要件
3. 規制当局
4. 業界の慣行
参照情報:https://www.sec.gov/newsroom/press-releases/2024-111
この記事は[から転載されましたAiYingコンプライアンス], 著作権は元の著者にあります [AiYingコンプライアンス], もし転載に異議がある場合は、お問い合わせください。ゲート・ラーンチームは関連手続きに従ってできるだけ早く対応します。
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昨日、米国証券取引委員会(SEC)は、主に暗号資産に投資するフロリダ州に拠点を置く元登録投資顧問であるGalois Capital Management LLCに制裁を科した。 SECは、Galois Capitalが投資顧問法の保管ルールに違反したことを発見しました。特に、暗号資産の管理において重大なミスがあったことがわかりました。具体的には、Galois Capitalは、資格のある保管業者によって保持されていることを確認せず、コンプライアンスに準拠していない暗号通貨プラットフォームに保管したため、FTX取引所の崩壊でほとんどの資産を失いました。さらに、Galoisは一貫性のない償還条件を提供することで投資家を誤導しました。
アイイングは、将来的には、このような事例が暗号資産管理部門でますます一般的になると予測しています。暗号資産が人気を集めるにつれて、そのような資産を管理する投資顧問会社は、早期の規制のギャップとコンプライアンスの費用の上昇により、主に自己規制されています。その結果、苦情に続いてブラックスワンの出来事や規制上の制裁の可能性が高まると予想されています。
カストディ規則の起源と目的
米国の管理規則は基本的には、投資家の資産を保護することを目的とした一連の法的規定です。これらの規則は1940年の投資顧問法に由来し、顧客資産を管理する際の投資顧問会社による不正行為を防ぐことを目指しています。これらの規則によると、投資顧問会社が顧客資産を管理する権限を持っている場合、その資産は規制された銀行や金融機関などの適格な管理者によって保持されなければなりません。
保管ルールの核心的な考え方はシンプルです:投資顧問会社は、顧客の資産を自社の資金と混同してはならず、それらを別々に管理する必要があります。顧客資産に変更がある場合、保管業者は迅速に顧客に通知し、資産の状況に関する定期的な報告を提供する必要があります。これらの措置は、投資家の資金の安全性を確保し、アドバイザーのミスや不正行為による損失を防ぐために設計されています。
暗号資産への拡大
ビットコインやイーサリアムなどの仮想資産の台頭により、金融市場は大きな変化を遂げました。仮想資産は、その分散性、匿名性、価格変動性により、従来の資産管理に新たな課題をもたらしています。これらの変化を認識したSECは、これらの新たな仮想資産をカバーするために、カストディルールの保護範囲を拡大する必要性を認識しました。
近年、SECは、預託規則が株式や債券などの伝統的な金融資産だけでなく、仮想資産にも適用されることを明確にしています。つまり、投資顧問会社がクライアントの暗号資産を管理する場合、これらの資産は資格のある保管業者によって管理される必要があります。資格のある保管業者は、伝統的な規制要件だけでなく、ハッキング防止や暗号資産の損失防止など、仮想資産に特有のリスクに対処するための技術的な能力も持っている必要があります。
米国のSECや他の関連規制当局は、仮想通貨資産の適格な管理者に注目し、規制を開始しています。デジタル資産の適格な管理者は、従来の管理者の要件を満たすと同時に、これらのデジタル資産を管理し保護するための専門能力を持っている必要があります。以下は、デジタル資産に関連する適格な管理者の主要な基準と要件のいくつかです:
現在、カストディライセンスを取得した機関は合計12社あります:
(出典:ニューヨーク州金融サービス局NYDFS)
1. 背景紹介
国際金融センターとして、香港はデジタル資産セクターの規制を徐々に強化しています。暗号資産とブロックチェーン技術の普及に伴い、香港の規制当局は暗号資産の保管および取引サービスを規格化するための対応する規制を策定し始めました。信託または会社サービスプロバイダ(TCSP)ライセンスは、デジタル資産の保管サービスプロバイダが取得する必要があるライセンスの1つです。詳細については、「記事」を参照してください。2024年の香港における仮想資産保管サービスプロバイダー(TCSP)の最新の申請ポリシーの理解。“
2. 特定要件
3. 規制当局
4. 業界慣行
1. バックグラウンド紹介
2. 特定の要件
3. 規制当局
4. 業界の慣行
参照情報:https://www.sec.gov/newsroom/press-releases/2024-111
この記事は[から転載されましたAiYingコンプライアンス], 著作権は元の著者にあります [AiYingコンプライアンス], もし転載に異議がある場合は、お問い合わせください。ゲート・ラーンチームは関連手続きに従ってできるだけ早く対応します。
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