A tendência geral do mercado é para baixo. Por que os ETFs alavancados da Gate.io ainda estão pegando fogo?

Use a alavancagem para ganhar mais, mas investindo menos

No campo financeiro, a alavancagem é uma ferramenta de investimento que se baseia em fundos emprestados para aumentar a retenção de ativos subjacentes e, assim, aumentar os retornos potenciais. Os investidores não apenas investem os fundos que possuem, mas também aumentam suas participações em diferentes ativos, projetos ou instrumentos financeiros por meio de empréstimos de fundos.

A negociação alavancada no mercado de criptomoedas é semelhante à negociação alavancada no mercado financeiro tradicional. Dependendo da tolerância ao risco dos investidores, o índice de alavancagem varia de nível para nível. Quanto maior a alavancagem, maior o risco. Os tokens ETF alavancados são um produto alavancado sem um pool de empréstimos e sem a necessidade de emprestar para usar a alavancagem. Os ETFs alavancados correspondem à negociação à vista (spot). Investir em produtos ETF alavancados é o equivalente a abrir automaticamente um contrato perpétuo de baixa alavancagem. Uma diferença fundamental é que não há necessidade de pagar margem e nenhum risco de liquidação. Os ETFs alavancados têm vantagens exclusivas, quando comparados à negociação alavancada normal e à negociação de contrato perpétuo. Se os investidores são bons em usar a baixa alavancagem para abrir posições, é uma boa escolha. Os usuários podem usar ETFs alavancados para ganhar mais, mas investindo menos!

Entenda como os múltiplos alavancados funcionam para reduzir seu risco

O preço real de negociação dos produtos ETF alavancados no mercado secundário está correlacionado com o valor líquido da moeda. No entanto, haverá um certo desvio de preço do valor líquido durante a transação, e o desvio geralmente não é muito. Em condições extremas de mercado, os desvios de preço serão ampliados. A maior inovação dos produtos ETF alavancados é o mecanismo de ajuste. Isso garante que os produtos ETF alavancados sempre possam ser ancorados ao valor dos múltiplos fixos. Existem dois tipos de mecanismos de reposicionamento, reposicionamento temporizado e reposicionamento irregular.

O ajuste de posição cronometrado se refere ao ajuste de posições em um horário fixo para garantir que a alavancagem seja sempre mantida em um determinado nível. Por exemplo, o produto ETF alavancado da Gate.io é ajustado diariamente às 0:00 UTC+8. Além disso, em caso de grandes oscilações, o sistema estabelecerá um limite para evitar que o contrato seja protegido e estourado. Quando a subida ou descida exceder o limite, o mecanismo de ajuste temporário será acionado. A regra de ajuste temporário de alavancagem de 3x da Gate.io é que, quando a alavancagem em tempo real exceder 3x, ela acionará um reequilíbrio irregular. A alavancagem será então ajustada para 2,3x no mecanismo de ajuste. A regra para ajuste temporário de alavancagem de 5x é quando a alavancagem em tempo real exceder 7x, o que irá desencadear um rebalanceamento irregular, e a alavancagem será ajustada para 5x com o mecanismo de ajuste.

Mecanismo de reequilíbrio

A Gate.io fornece produtos ETF alavancados para várias moedas principais, que são mostradas como longas e curtas dependendo da direção. Por exemplo, DOT3L é um token de alta 3x para Polkadot. L é a alteração de long (longo). DOT3S é um token de baixa de 3x do Polkadot. S é a alteração de short (curto). Vamos pegar a compra de 100USDT do DOT3L como exemplo para descrever o mecanismo operacional dos ETFs alavancados.

Se o DOT3L for comprado a 100USDT, e o preço aumentar em 20%, o preço do DOT3L aumentará. (US$ 100 * 20% * 3 = US$ 160). A alavancagem real no momento torna-se US$ 360 / US$ 160 = 2,25x, que é menor do que a alavancagem alvo de 3x do DOT3L. Depois que o mecanismo de ajuste de tempo da plataforma entrar em ação, o DOT3L iniciará o processo de autoequilíbrio, e a alavancagem total será novamente (US$ 360 + US$ 120)/ US$ 160 = 3x.

Supondo que o preço do DOT caia 20%, o preço do DOT3L cai para US$ 300 * (1-20%) - US$ 200 = US$ 40, mas antes do ajuste de tempo. A alavancagem real no momento se tornará US$ 240 / US$ 40 = 6 vezes, que é maior que a alavancagem alvo. Depois que o mecanismo de ajuste entrar em ação, a alavancagem total se tornará novamente (US$ 240- US$ 120)/ US$ 40 = 3x.

Quando o mercado sobe, o valor dos ativos subjacentes aumentará. Os tokens alavancados se tornam um sistema automático de juros compostos. Quando o mercado cair, o valor dos ativos subjacentes diminuirá, e os tokens alavancados se tornarão um sistema de stop loss em lote, com ainda menos perdas. Isso garante que os usuários nunca enfrentarão riscos de liquidação. No entanto, o mecanismo de ajuste causará desgaste da rede. Tem melhor desempenho em participações de curto prazo e condições de mercado unilaterais. O risco é maior em participações de longo prazo e mercados voláteis.

O ETF alavancado da Gate.io injeta uma nova vida no mercado

Em dezembro de 2019, o BTC estava nos estágios iniciais do halving. O mercado era volátil. O mercado precisava de um derivativo que pudesse ampliar os retornos, mas com um risco relativamente baixo. Desde que o ETF alavancado foi listado na Gate.io, provou ser um grande sucesso entre os negociadores, independentemente das condições do mercado.

Com o mercado de criptomoedas começando a parecer frio e entorpecido mais uma vez, os produtos ETF alavancados da Gate.io experimentaram muita tração. Atualmente, a Gate.io fornece ETFs alavancados 3x e 5x; ETFs alavancados reversos e ETFs de portfólio. São fornecidos tokens alavancados de várias moedas principais e quase 30 moedas ETF foram lançadas no último mês.

A Gate.io tem se dedicado a fornecer aos usuários um canal de negociação de baixa alavancagem, sem margem, sem liquidez e de risco relativamente baixo. O uso do mecanismo de ajuste automático de posição reduz o risco de negociação do usuário. No campo das criptomoedas, os produtos da Gate.io ETF estão recebendo mais atenção e injetando nova vitalidade no mercado de criptomoedas.

Atividade de quiz de popularidade da ciência de ETF alavancado da Gate.io: participe respondendo a perguntas para ganhar recompensas de token equivalentes a US$ 5. A atividade é válida por um longo tempo.

Sobre a Gate.io

A Gate.io permite que os entusiastas de blockchain negociem e armazenem ativos em mais de 890 das principais criptomoedas para mais de 6 milhões de usuários de mais de 190 países. A corretora oferece negociação à vista (spot), margem, futuros e contratos, além de produtos DeFi com o HipoDeFi, serviços de custódia através do Wallet.io, investimentos com o Gate Labs e sua plataforma GateChain dedicada. A empresa também oferece um conjunto totalmente integrado de produtos, como sua plataforma Startup IEO, mercado NFT Magic Box, empréstimos de criptomoedas e muito mais.

Autor: Gate.io. Observador: Hannah H. Tradução em PT-BR: João Gab.

*AVISO LEGAL: este artigo representa apenas as opiniões dos pesquisadores, autores e observadores, mas não é uma sugestão de investimento. A Gate.io detém todos os direitos deste artigo. A republicação do artigo será permitida, mas a Gate.io deverá ser devidamente citada. Nos outros casos, as medidas legais serão tomadas por violação de direitos autorais.