O "Sharkday" Soco de Produtos Estruturados: Mecanismo de Observação de Preços Gate.io

Definições

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Produto estruturado:
É um novo produto financeiro composto por produtos de rendimento fixo e derivados financeiros, tais como opções. Em comparação com os produtos tradicionais correntes e a prazo fixo, os produtos estruturados sobrepõem os riscos e benefícios das carteiras de derivados com base no rendimento fixo original. Portanto, o rendimento até à maturidade dos produtos estruturados não é fixo, o que é geralmente determinado pelo desempenho do preço dos activos ligados.

Barbatana de tubarão:
É um produto estruturado garantido principal, e a sua estrutura de curva de rendimentos é semelhante à das barbatanas de tubarão. É essencialmente um derivado das opções, também conhecido como opções de knock-out.

Opções de knock-out:
Pertence a uma espécie de opções de barreira. Quando o preço do activo subjacente excede o intervalo de observação, o direito é inválido, o que também é chamado knock-out; quando o preço do activo subjacente não excede o intervalo de observação, a opção é normalmente liquidada. A determinação do knock-out está relacionada com as disposições do período de observação. As disposições gerais incluem a observação contínua, a observação regular diária, a observação final, etc.

Mecanismo de observação Gate.io:
Refere-se ao facto do preço observado ter eliminado o intervalo num período de tempo especificado, em vez de ter eliminado o intervalo em todo o período de detenção. Se o preço não for nocauteado durante o período de observação, mesmo que haja nocauteado durante o período de não observação, será considerado como gestão financeira não é nocauteada. Usando o mecanismo de observação de preços, os utilizadores têm mais probabilidades de obter uma elevada taxa de retorno sobre a gestão financeira.

O que é o mecanismo de observação de preços Gate.io

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Recentemente, o centro financeiro Gate.io lançou vários produtos estruturados principais garantidos, incluindo barbatana de tubarão semanal, barbatana de tubarão diária, barbatana de tubarão em alta, etc. Tais produtos estruturados sobrepõem os riscos e benefícios da carteira de derivados com base no rendimento fixo original. Portanto, o rendimento até à maturidade dos produtos não é fixo e está intimamente relacionado com o desempenho dos preços dos activos ligados. De acordo com a variação de preço dos activos ligados, uma vez que o preço exceda o intervalo de observação acordado, o produto será eliminado, o que afectará o rendimento final. Portanto, o padrão de knock-out tornou-se um factor importante que afecta o nível de rendimento dos utilizadores.

A fim de melhorar a possibilidade dos utilizadores obterem o maior rendimento e melhorar o rendimento financeiro global, a Gate.io introduz um mecanismo de observação de preços. Até agora, um total de quatro produtos financeiros diários de barbatanas de tubarão atingiram a gama de preços, dos quais dois obtiveram o rendimento anual final de até 15,50%.

Em produtos estruturados comuns, uma vez que o preço dos activos ligados ultrapassa o intervalo de observação, a gestão financeira irá nocautear. Tomando o seguinte número como exemplo, no dia 2 do período de gestão financeira, o preço do activo associado elimina o intervalo de observação para cima, e o utilizador não pode obter rendimentos mais elevados.


No mecanismo de observação de preços do Gate.io, o preço pode exceder o intervalo durante todo o período de observação. Mas desde que o preço do activo ligado não exceda o intervalo no momento da observação, será considerado que os produtos financeiros não foram eliminados. Na figura seguinte observamos que embora o preço dos activos ligados tenha excedido o intervalo de observação no dia 2 e no dia 4, os activos não foram eliminados no final. Como notado, o preço está dentro do intervalo de observação em cada ponto do tempo de observação (i.e. 04:00 todos os dias), e os utilizadores têm obtido maiores benefícios. Esta é a vantagem de usar o mecanismo de observação de preços Gate.io.

Como visualizar o mecanismo de observação de preços de produtos específicos

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Depois de entrar na página de produtos estruturados da Gate.io, seleccione qualquer produto financeiro e clique em "participe agora" para entrar na página de detalhes do produto. Você pode verificar as regras do produto e se o mecanismo de observação de preços é usado de acordo com os seguintes passos.


Primeiro, na secção de regras de receitas abaixo do cartão de informação básica do produto, os produtos que utilizam o mecanismo de observação irão exibir dois conteúdos na caixa vermelha. Entre eles, a caixa vermelha ① indica o preço de referência do activo ligado do produto financeiro, e o valor é actualizado imediatamente; a caixa vermelha ② indica o tempo de observação do preço do índice correspondente ao produto. O tempo de observação do exemplo na figura é de 12:00 UTC + 8 todos os dias.

Em segundo lugar, na parte das regras de transacção, o momento do cálculo de juros "" no eixo do tempo é o momento em que todo o mecanismo de observação começa. Tomando os produtos da figura acima como exemplo, a hora de início do cálculo de juros é 30 de Março e a hora de observação é 12:00 UTC + 8. Em princípio, o primeiro dia de observação deve ser às 12:00 UTC + 8 no dia 30 de Março. No entanto, como a hora de início do cálculo de juros deste produto é 12:00 UTC + 8 em 30 de Março, a hora de observação do primeiro dia é ajustada para 12:00 UTC + 8 em 31 de Março, e a observação do preço é feita às 12:00 todos os dias para julgar se ocorre um knock-out.

Finalmente, na data de vencimento do produto, as seguintes regras serão usadas para julgar se a data de liquidação é eliminada, obter o preço de liquidação e calcular o rendimento:
1. Durante o período de observação, se o preço no ponto do tempo de observação diário não exceder o intervalo de observação, não haverá nocaute (i.e. intervalo de acerto).
2. Se não houver knock-out durante todo o período de observação, o preço de abertura no ponto de observação no dia de liquidação será considerado como o preço de liquidação dos produtos financeiros e os rendimentos serão calculados.
3. Se ocorrer knock-out durante todo o período de observação, este deve ser liquidado de acordo com a taxa fixa de retorno listada nas regras do produto.

Exemplos de aplicação do mecanismo de observação de preços

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Em 24 de Março, a Gate.io dois produtos estruturados BTC / USDT com contratos perpétuos finalmente atingiram a gama de alto rendimento sob o mecanismo de observação de preços, e obtiveram um rendimento de 15,50%. O produto foi vendido às 16:00 UTC+8 no dia 17, o intervalo de observação foi de $39000 ~ $42840, o período de observação foi de 18 a 24, e a observação foi realizada às 12:00 UTC+8 todos os dias.


Durante todo o período de observação, o preço máximo do contrato perpétuo BTC / USDT excedeu os US $43000. No entanto, uma vez que o preço não excedeu o intervalo de observação no momento da observação, o produto não foi eliminado e finalmente obteve um rendimento de alta qualidade.

Fórmula de cálculo:
Rendimento anual final
=3% + (preço de abertura às 12:00 UTC+8 no dia da liquidação - preço limite inferior) / (preço limite superior - preço limite inferior) * (16% - 3%)
=3%+(42693.00-39000)/(42840 -39000)*(16%-3%)
=15,50%

Conclusão

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A Gate.io sempre se empenhou em fornecer aos utilizadores serviços de alta qualidade e seguros, introduzindo constantemente novas opções financeiras para se adaptar a diferentes cenários e condições, e ajudando os utilizadores a obter retornos mais elevados com riscos mais baixos. No futuro, a Gate.io continuará a lançar uma variedade de novos produtos e serviços estruturados. Fique atento!



Autor: Gate.io Observer: Edward H. Tradutor: Joy Z.
Aviso:
* Este artigo representa apenas as opiniões dos observadores e não constitui qualquer sugestão de investimento.
*Gate.io reserva-se todos os direitos sobre este artigo. O reporte do artigo será permitido desde que o Gate.io seja referenciado. Em todos os outros casos, serão tomadas medidas legais devido à violação dos direitos de autor.

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