Coinbase: listagem e desenvolvimento de corretoras de moedas digitais!

A listagem permitiu à Coinbase obter um alto volume de tráfego de rede em um curto período de tempo. Também fornece muita publicidade de terceiros dos principais meios de comunicação. Isso atraiu muita atenção para toda a indústria de moeda digital. Criou sinergia entre investidores comuns e o mercado de moedas digitais, além de ajudar os executivos da Coinbase a obterem enormes benefícios de retirada.

A publicidade mundial

O impacto da listagem da Coinbase é refletido pela publicidade imediata que foi recebida. De acordo com os dados do Google Trends, em 14 de abril (dia de listagem), o índice de busca global da Coinbase aumentou 203,03% em relação ao dia anterior, e o índice de busca doméstica nos Estados Unidos aumentou 222,58% em relação ao dia anterior, superando muito o de outras corretoras digitais.

No dia anterior à listagem, o índice de pesquisa da Coinbase, pela primeira vez, superou a Binance. Sob pressão regulatória da Comissão de Futuros de Commodities dos EUA, a Binance suspendeu os serviços para novos usuários na América do Norte. A Coinbase é atualmente a casa de câmbio digital mais proeminente nos Estados Unidos, com vantagens geográficas e sem concorrentes sérios. Os dados de pesquisa da Coinbase sempre foram melhores nos EUA do que a Binance e outras exchanges.

Tendências de pesquisa globais de trocas de moeda digital!

Fonte de dados: Google Trends.

Pesquisa de tendências de trocas de moeda digital nos EUA!

Fonte de dados: Google Trends.

Atenção pública para moeda digital

A listagem da Coinbase trouxe efeitos positivos para o mercado de moeda digital como um todo. No dia da listagem, os preços e volumes de negociação de BTC e ETH tiveram um bom desempenho geral no mercado de moeda digital.

O montante de Bitcoin na Coinbase foi de US$ 1,4179 bilhão, e o volume de transações de Ethereum foi de US$ 809,1 milhões, um aumento de 26,389% e 40,611%, respectivamente, em relação ao volume de transações do dia anterior. Embora a listagem tenha atraído tráfego de rede, também afetou as escolhas dos investidores, permitindo que mais fundos fluíssem para o mercado de moeda digital. Embora os preços de Bitcoin e Ethereum flutuaram significativamente nos últimos dez dias de abril, a indústria especulou que essas flutuações se deviam ao fechamento de uma casa de câmbio digital turca e à preparação de Biden para impor um imposto sobre os ricos.

Barreiras de informação enfraquecidas

A listagem da Coinbase significa que todas as medidas de conformidade precisam ser rigorosamente cumpridas de acordo com os requisitos da SEC e NASDAQ. Também é a primeira vez que uma bolsa de moeda digital divulga publicamente informações operacionais sob requisitos regulatórios. A SEC exige que a Coinbase divulgue suas informações comerciais ao público. Essas informações incluem revelar e avaliar potenciais riscos operacionais, tornando públicas todas as informações de gestão, pacotes de remuneração e participações acionárias.

Os principais acionistas, suas transações e seus fundos também serão disponibilizados ao público. A Coinbase também precisará fornecer informações financeiras e relatórios de auditoria regularmente. Por meio do prospecto da Coinbase e dos relatórios regulares de divulgação, o público tem total transparência no que diz respeito ao modelo de negócios e operação, verificando o estado da troca de criptomoedas. Isso ajudará a eliminar a falta de informações compartilhadas entre o setor de moeda digital e o público.

Duas partes das divulgações da Coinbase são particularmente dignas de nota. Primeiro, é o rápido crescimento da Coinbase. À medida que as moedas digitais inauguram um mercado em alta, a Coinbase, como exchange, teve um crescimento fantástico em termos de escala, receita e lucros.

Fonte de dados: prospecto da Coinbase e relatório de ganhos do primeiro trimestre de 2021 da Coinbase.

O segundo são os riscos identificados em nível de câmbio no mercado de moeda digital. A Coinbase apontou, quando fez sua análise de risco potencial, que o status das corretoras de moeda digital depende muito do preço e do volume da transação. Se os preços das moedas digitais (especialmente os preços de Bitcoin e Ethereum) caem fortemente, a operação das exchanges será bastante afetada.

Além disso, o desenvolvimento futuro do mercado de moeda digital tem altos riscos e enormes incertezas que as exchanges não podem proteger ou prever. As exchanges só podem aceitar passivamente as condições do mercado de moeda digital. Terceiro, atos como ataques cibernéticos causam sérios golpes na reputação das exchanges. As moedas digitais são extremamente suscetíveis a mudanças na política regulatória. Se a bolsa não passar na revisão de conformidade, será difícil manter o modelo de negócios.

Os riscos acima não são exclusivos da Coinbase e são compartilhados por todas as exchanges. O prospecto e o relatório de divulgação da Coinbase revelaram muitos problemas enfrentados pelas grandes exchanges de moedas digitais. No entanto, a Coinbase divulga suas informações comerciais ao público por meio de demonstrações financeiras auditadas e prospectos, e isso aumentará o conhecimento do investidor e aumentará a confiança na Coinbase.

Altas taxas de manuseio

A conformidade e a prudência de longa data da Coinbase trouxeram aos usuários da Coinbase mais segurança e, relativamente, menos risco de investimento do que alguns de seus concorrentes. A Coinbase compensa as perdas causadas por operações de compliance, quando aumentou a taxa de manuseio.

Alto rendimento em dinheiro

De acordo com dados experimentais de mercado e informações acionárias divulgadas pela Coinbase, após a listagem, o CEO, Brian Armstrong, obteve um lucro de 292 milhões de yuans no mercado de capitais vendendo suas ações, e a diretora financeira, CFO, Alesia Haas, retirou 99,32 milhões de dólares americanos. Frederick Wilson, diretor da Coinbase, vendeu 4,7 milhões de ações da Coinbase e obteve US$ 1,82 bilhão em receitas. Os altos rendimentos em dinheiro podem se tornar uma força motriz para os gerentes e proprietários de bolsas migrarem para a listagem no futuro.

A listagem da Coinbase trouxe uma nova direção de desenvolvimento para as corretoras de moedas digitais. Não é mais uma fantasia para as exchanges de moedas digitais passarem por revisões de conformidade e emitirem ações no mercado financeiro tradicional. No entanto, a Coinbase fez concessões significativas em seu modelo de negócios e escopo de serviço para atender à revisão de conformidade. Em um mercado de moeda digital, que defende a liberdade e a confidencialidade, essas medidas comprometedoras podem prejudicar a competitividade da Coinbase.

Modelo único de negócios

Em comparação com outras corretoras, a Coinbase é conservadora com os tipos de moedas de negociação e variedade de produtos de negociação que oferece. Atualmente, a Coinbase fornece serviços de negociação à vista e não fornece derivativos ou serviços de negociação de produtos OTC. Como um "bom menino" aos olhos dos reguladores, a Coinbase sempre priorizou a prudência na seleção e uso de moedas, serviços de negociação de moedas e produtos monetários. A Coinbase não forneceu serviços de negociação para Dogecoin, que recentemente se tornou muito popular no mercado. Pode-se ver que as operadoras possuem altos padrões para seleção de moeda digital. A Coinbase cancelou a alavancagem para usuários primários e usuários Pro por motivos de conformidade. A maioria das outras exchanges centralizadas oferece aos clientes serviços de alavancagem, e algumas exchanges, como a Gate.io, fornecerão aos clientes várias maneiras de iniciar a alavancagem.

De acordo com as estatísticas da CoinGeko, que foram baseadas na indústria de moeda digital, a unidade do modelo de negócios da Coinbase começou a prejudicar sua competitividade e participação de mercado.

Participação de mercado das dez principais exchanges de moedas digitais centralizadas no primeiro trimestre de 2021.

Fonte da imagem: CoinGecko Digital Currency Industry Report (Q1 2021).

Entre as dez principais exchanges de moedas digitais, a Coinbase não aumentou sua participação de mercado enquanto a data de listagem se aproxima. Em vez disso, continuou a diminuir no primeiro trimestre de 2021. Isso se deve, sem dúvida, à popularidade dos contratos perpétuos para derivativos de moeda digital este ano. De acordo com o relatório de dados de pesquisa da TokenInsight, no primeiro trimestre de 2021, o volume de negociação de contratos perpétuos atingiu 14,32 trilhões de dólares, o que não apenas superou a quantidade total de negociações de derivativos no ano passado, mas também excedeu o volume de negociação à vista para o trimestre. Atualmente, existem mais de 50 corretoras que oferecem serviços de negociação de contratos perpétuos. A Coinbase não pode se envolver em transações de derivativos sujeitas a requisitos de conformidade, o que pode ser o principal motivo de sua queda na participação de mercado.

Volume de negociação de contrato perpétuo das dez principais corretoras de moeda digital centralizadas no primeiro trimestre de 2021.

Fonte da imagem: CoinGecko Digital Currency Industry Report (Q1 2021).

Área de serviço limitado

Como modelo de conformidade para trocas de moeda digital, a Coinbase é muito cooperativa com as exigências das agências reguladoras locais. No entanto, devido a diferentes regulamentações em outras regiões, a Coinbase não pode atender aos padrões regulatórios de cada agência regional. Portanto, tem dificuldades consideráveis com o desenvolvimento regional alargado. Diante desse dilema, a Coinbase optou por aderir aos regulamentos locais dos Estados Unidos e abandonar alguns dos mercados estrangeiros. O plano permite que a Coinbase tenha forte competitividade doméstica nos Estados Unidos, mas também significa que terá que sacrificar alguma participação de mercado fora dos Estados Unidos.

A listagem da Coinbase certamente fornece uma nova direção para o desenvolvimento de câmbios de moedas digitais. Tornou-se uma maneira prática para as corretoras de moedas digitais se aproximarem das finanças tradicionais, adotarem a conformidade e obterem benefícios, aumentando as taxas e financiando listagens. Aderir à "doutrina original" da moeda digital e continuar a realizar serviços de negociação gratuitos também são atraentes para as exchanges. Para o volume de negociação, as exchanges centralizadas são atualmente o centro absoluto para negociação de moedas digitais. As decisões tomadas pelas exchanges centralizadas diante desses desenvolvimentos terão, sem dúvida, um impacto fundamental no progresso de toda a indústria de moedas digitais.

O volume de transações de exchanges centralizadas e descentralizadas no primeiro trimestre de 2021.

Fonte da imagem: CoinGecko Digital Currency Industry Report (Q1 2021).

Por enquanto, os investidores não precisam enfrentar as mudanças no setor de moeda digital provocadas pela transformação das exchanges . A listagem da Coinbase é mais para permitir que os investidores vejam os atributos correspondentes com as plataformas de negociação ou tradicionais e seus recursos. A Coinbase está entre as dez principais exchanges de moedas digitais, e os investidores, se forem avessos ao risco do mercado financeiro tradicional, provavelmente usarão a Coinbase para negociação. No entanto, os investidores que são mais tolerantes ao risco e desejam buscar métodos de negociação flexíveis provavelmente escolherão outras plataformas para negociação.

Autor: Gate.io. Pesquisador: Charles F. Tradução em PT-BR: João Gab.

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