Curso intensivo de negociação | O que é deslizamento? Como evitá-lo na negociação?

RESUMO

- Slippage é uma situação na qual os traders recebem preços de execução de negociação diferentes do inicialmente esperado.

- O deslizamento pode ser positivo ou negativo.

- Uma derrapagem positiva dá ao trader um preço melhor do que o esperado, enquanto uma derrapagem negativa resulta em perda.

- As chances de derrapagem podem ser minimizadas negociando em mercados altamente líquidos e com baixa volatilidade.

- Outras maneiras de minimizar o risco de derrapagem incluem o uso de ordens limitadas, tolerância de derrapagem e quebra de negociações.

- Tolerância de derrapagem é a porcentagem da transação de uma ordem que os participantes do mercado estabelecem na negociação para reduzir as chances de derrapagem.




Uma visão geral

Investir em criptomoedas está entre as melhores oportunidades de investimento do século. Mas existem inúmeros riscos associados ao investimento em criptomoeda. Os preços são notoriamente instáveis. Os protocolos de segurança são falhos, e hackers e golpistas estão constantemente à espreita, cavando em busca de falhas de segurança que possam permitir que eles roubem fundos.

Além disso, o inverno cripto de 2022 demonstrou que o ecossistema financeiro criptográfico ainda possui sérias vulnerabilidades estruturais.


O que é Slippage?


Slippage é a diferença entre o preço projetado de uma negociação e o preço principal no qual a negociação é concluída. A derrapagem ocorre quando os traders precisam receber um preço diferente do que originalmente pretendiam devido a uma alteração no preço entre o momento em que o pedido entra no mercado e a conclusão de uma negociação.
A diferença de preço pode ser zero, positiva ou negativa, dependendo da direção do movimento do preço e se a negociação é uma compra ou venda ou se é para abrir ou fechar uma posição.

Enquanto os comerciantes podem receber uma diferença de preço não favorável do que o projetado; eles também podem receber um preço melhor. Portanto, o Slippage pode ser de dois tipos: positivo ou negativo.
Uma derrapagem positiva ocorre quando uma negociação é executada a um preço favorável do que o esperado, enquanto uma derrapagem negativa descreve quando uma ordem é concluída a um preço pior do que o esperado.


Por que ocorre o deslizamento?

A derrapagem é frequente e geralmente ocorre quando o mercado está extremamente volátil ou quando a liquidez do mercado é baixa.

Alta volatilidade
É mais prevalente durante os períodos de alta volatilidade quando as ordens de mercado são empregadas. Em um mercado volátil, os movimentos e mudanças de preços acontecem rapidamente. Leva algum tempo para que as transações sejam feitas na cadeia após o início. Portanto, o preço final de um ativo pode mudar durante o intervalo de tempo, resultando em Slippage.

Liquidez reduzida
Em uma situação em que um trader deseja comprar ou vender Criptomoedas a um preço específico. A ordem pode não ser concluída a esse preço devido à pouca liquidez do outro lado da negociação. Para concluir a ordem, o negócio teria que ser executado a um preço com liquidez suficiente. Esse processo pode levar a um preço significativamente diferente do que o trader havia projetado.


Como funciona o deslizamento?

Quando um pedido é concluído, o título é comprado ou vendido ao preço mais favorável fornecido por uma bolsa ou outro formador de mercado. Isso fornece resultados de negociação mais favoráveis (positivos), iguais ou menos favoráveis (negativos) do que o preço de execução pretendido. O deslizamento positivo e negativo funciona significativamente de várias maneiras.

Para uma ordem de compra, o Slippage positivo é quando o preço real é menor do que o projetado, dando assim aos traders uma taxa de compra favorável. Derrapagem negativa é quando o preço real é maior do que o projetado, dando aos traders uma taxa de compra desfavorável.

Para uma ordem de venda, o Slippage positivo é quando o preço real é maior do que o projetado, permitindo assim que os comerciantes obtenham mais lucro com uma venda. Derrapagem negativa é quando o preço real é menor do que o projetado, levando a perdas incorridas pelos traders.

Além disso, na negociação de criptografia, os comerciantes geralmente podem definir a porcentagem do valor da transação do pedido que consideram um custo aceitável e de baixo risco. Essa porcentagem é conhecida como tolerância à derrapagem. A negociação não será realizada se o valor real da transação ultrapassar a tolerância de derrapagem definida por um comerciante.


Como evitar a derrapagem na negociação?

Negocie em mercados com baixa volatilidade e alta liquidez
Os mercados de baixa volatilidade são marcados por uma ação de preço suave, o que significa que as mudanças de preço não são caóticas. Por outro lado, os mercados altamente líquidos têm muitos participantes ativos em ambos os lados, o que aumenta as chances de um pedido ser concluído no preço projetado.

Negociar neste período de baixa volatilidade e alta liquidez pode minimizar sua exposição ao Slippage.

Tolerância de derrapagem
A tolerância de derrapagem é a porcentagem da transação de uma ordem que os traders de criptomoeda definem na negociação para reduzir o risco de derrapagem.

Se o mercado ficar dentro dessa faixa percentual, ele será executado no preço solicitado. No entanto, se o preço sair desse intervalo, a transação será revertida automaticamente.

Usar ordens limitadas
O deslizamento ocorre quando um trader usa ordens de mercado para entrar ou sair de posições de negociação. Por esse motivo, usar ordens limitadas em vez de ordens de mercado é uma das principais estratégias para evitar o risco de derrapagem. Isso ocorre porque as ordens limitadas são executadas a preços pré-estabelecidos ou melhores, eliminando assim a possibilidade de deslizamento negativo, que pode surgir ao usar ordens de mercado.

Separe grandes negociações
Se os traders quiserem comprar ou vender criptomoedas em tamanho significativo e que mova o mercado, outra estratégia pode ser dividir a transação em pedaços menores. Ao dividir uma grande negociação em várias menores, o trader pode minimizar seu impacto no mercado e possíveis perdas devido ao Slippage.


Pensamento final

O deslizamento é uma ocorrência frequente para a maioria dos traders de criptomoedas quando o preço de mercado não atende ao preço pretendido durante uma transação.

É quase impossível evitar completamente o Slippage porque ocorre durante a volatilidade do mercado ou quando há baixa liquidez. Em vez disso, os comerciantes podem minimizar as ocorrências de Slippage, evitando momentos conhecidos por alta volatilidade. Empregando outras maneiras de minimizar o Slippage, como definir ordens de limite e usar um corretor rápido.

Geralmente, ter conhecimento básico do conceito de derrapagem e tolerância à derrapagem no Crypto ajudará os traders a executar melhores estratégias de negociação.



Autor: Gate.io. Observador: M. Olatunji.

*Este artigo constitui apenas a opinião dos autores, pesquisadores e observadores, mas não é uma sugestão de investimento. Republicar o artigo será permitido, mas a Gate.io deverá ser referenciada. Em outras situações, tomaremos as medidas pela violação de direitos autorais.