จะใช้ดัชนีความกลัวและความโลภในการตัดสินใจลงทุนได้อย่างไร?

🔹 ความกลัวและความโลภเป็นสองอารมณ์ที่ส่งผลให้เกิดตลาดหมีและตลาดกระทิง

🔹 ดัชนีความกลัวและความโลภเป็นเครื่องมือวิเคราะห์ความรู้สึกที่กำหนดว่ามีความกลัวหรือความโลภในตลาดหรือไม่

🔹 กลยุทธ์การซื้อขายทั่วไปคือ "ขายความโลภและซื้อความกลัว"

🔹 เมื่อตลาดมีความกลัว ราคามีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นในอนาคตอันใกล้ และเมื่อมีความโลภมาก เราคาดว่าจะมีโมเมนตัมขาลง

บทนำ

เป็นที่ชัดเจนว่าอารมณ์มีบทบาทสำคัญในการตัดสินใจลงทุน ตามอารมณ์บางอย่าง ในบางครั้ง นักลงทุนใช้สัญชาตญาณในการตัดสินใจซื้อขาย นี่คือเหตุผลที่นักวิเคราะห์คริปโตแนะนำให้นักลงทุนสร้างแผนการลงทุนที่ใช้งานได้จริงและปฏิบัติตามแผนเพื่อหลีกเลี่ยงการตัดสินใจซื้อและขาย crypto ที่หุนหันพลันแล่น

ตอนนี้ คริปโตและตลาดหุ้นได้พัฒนาตัวบ่งชี้ความเชื่อมั่นที่วัดระดับอารมณ์ที่ตลาดยึดติดกับความปลอดภัยหรือสกุลเงินดิจิทัล ตัวบ่งชี้ความเชื่อมั่นของตลาดรวบรวมข้อมูลเพื่อกำหนดความรู้สึกและความคิดของผู้เข้าร่วมตลาด มาสำรวจหนึ่งในตัวชี้วัดเหล่านี้ ดัชนีความกลัวและความโลภ และค้นหาว่ามันช่วยในการตัดสินใจลงทุนอย่างไร

ดัชนีความกลัวและความโลภคืออะไร?

CNN Business ได้พัฒนาดัชนี Fear and Greed เพื่อจับความรู้สึกของตลาดที่มีต่อความปลอดภัยเฉพาะ เช่น ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ โดยพื้นฐานแล้ว CNN Business ได้ออกแบบดัชนีนี้สำหรับตลาดหุ้น ต่อมา Alternative.me ได้พัฒนาดัชนี Fear and Grid สำหรับภาคสกุลเงินดิจิทัล เพื่อคาดการณ์ประสิทธิภาพของ cryptocurrencies ได้ดีขึ้น Alternative.me ใช้ปัจจัย 6 ประการในการพิจารณาความคิดและความรู้สึกที่ผู้ใช้ crypto มีต่อสกุลเงินดิจิทัลเฉพาะหรือตลาดทั้งหมด

ดัชนีความกลัวและความโลภ (FCI) เป็นเครื่องมือวิเคราะห์ทางอารมณ์สำหรับวัดสภาวะตลาดที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์เพื่อการลงทุนหรือกลุ่มหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง โดยทั่วไป ตัวบ่งชี้นี้จะวัดระดับของความกลัวและความโลภที่มีอยู่ในตลาด แสดงการเปลี่ยนแปลงรายวัน รายสัปดาห์ รายเดือน และรายปีในความเชื่อมั่นของตลาด เครื่องมือสร้างความเชื่อมั่นในตลาดที่เหมาะสมที่สุดสำหรับภาค crypto คือ Fear and Greed Index ที่พัฒนาโดย Alternative.me

ความกลัวและความโลภ

สำหรับตอนนี้ เราต้องเข้าใจว่าความกลัวและความโลภหมายถึงอะไรเมื่อเราพูดถึงภาคสกุลเงินดิจิทัล ความกลัวหมายถึงความรู้สึกเชิงลบที่แพร่กระจายในหมู่ผู้ใช้ crypto เมื่อตลาดเป็นขาลงหรือเมื่อมีข่าวร้าย

นักวิเคราะห์เชื่อมโยงความกลัวในตลาดกับการปรับฐาน โมเมนตัมหมี และจุดต่ำสุดของตลาด ในสถานการณ์เช่นนี้ นักลงทุนจำนวนมากมักจะขายการถือครองในปริมาณมากโดยไม่คำนึงถึงราคาตลาดในปัจจุบัน

ความโลภหมายถึงความรู้สึกเชิงบวกที่แพร่กระจายในหมู่ผู้ใช้ crypto ซึ่งมีอิทธิพลต่อพวกเขาในการซื้อสกุลเงินดิจิทัลมากขึ้นโดยไม่ต้องคำนึงถึงปัจจัยพื้นฐานมากนัก ตลาดพิจารณาว่าราคาที่เพิ่มขึ้นเป็นสัญญาณของโมเมนตัมที่เป็นบวกอย่างต่อเนื่อง

ในกรณีส่วนใหญ่ ราคาของสกุลเงินดิจิทัลจะเพิ่มขึ้นจนกว่าจะมีกำลังซื้อในตลาดเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลย เราเชื่อมโยงความโลภกับการมองโลกในแง่ดีอย่างไม่มีเหตุผล ซึ่งส่งผลให้เกิดฟองสบู่ของตลาด

ดัชนีความกลัวและความโลภทำงานอย่างไร

ดัชนีความกลัวและความโลภมีช่วงระหว่าง 0 ถึง 100 ซึ่งบ่งบอกถึงระดับที่แตกต่างกันของอารมณ์ทั้งสอง ช่วง 0 ถึง 49 แสดงถึงความกลัว ในขณะที่ 51 ถึง 100 แสดงถึงความโลภ อนึ่ง คนกลางอายุ 50 ปี แสดงความเป็นกลางในแง่ของอารมณ์ ไม่มีความกลัวหรือความโลภ

กล่าวอีกนัยหนึ่ง 0 ถึง 49 แสดงว่าสกุลเงินดิจิทัลมีมูลค่าต่ำเกินไป ในขณะที่ 51 ถึง 100 หมายความว่ามีมูลค่าสูงเกินไป ขอบเขตกว้างๆ เหล่านี้แสดงถึงความกลัวและความโลภ แบ่งออกเป็น ความกลัว ความกลัวสุดขีด ความโลภ และความโลภสุดขีด

0–24 = ความกลัวสุดขีด

25–49 = ความกลัว

50–74 = ความโลภ

75–100 = ความโลภมาก

การคำนวณดัชนีความกลัวและความโลภ

มีปัจจัยถ่วงน้ำหนัก 6 ประการที่กำหนดระดับของความกลัวหรือความโลภในตลาด

🔹 ความผันผวน (25%): ดัชนีวัดการแกว่งขึ้นและลงของราคาของสกุลเงินดิจิทัลและเปรียบเทียบกับค่าเฉลี่ย 30 วันหรือ 90 วัน ความผันผวนสูงในตลาดหมายถึงมีความกลัว

🔹 โมเมนตัม/ปริมาณ (25%): เครื่องมือนี้วัดการเปลี่ยนแปลงในปริมาณของสินทรัพย์และเปรียบเทียบกับค่าเฉลี่ย 30 วันและ 90 วัน หากปริมาณการซื้อขายสูง แสดงว่ามีผู้ค้าจำนวนมากเข้าร่วมในตลาด ซึ่งจะทำให้ดัชนีเพิ่มขึ้น

🔹 โซเชียลมีเดีย (15%): ตัวบ่งชี้ติดตามจำนวนการกล่าวถึงสกุลเงินดิจิทัลบน Twitter เพื่อกำหนดระดับความสนใจในนั้น ส่วนใหญ่แล้วจะรวมจำนวนแฮชแท็กที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัล เช่น BTC และเปรียบเทียบกับ 30 -วันและ 90 วันเฉลี่ยกล่าวถึง การกล่าวถึงแฮชแท็กและสกุลเงินดิจิทัลมากขึ้นทำให้ดัชนีเพิ่มขึ้น

🔹 แบบสำรวจ (15%): ดัชนีดำเนินการสำรวจทั่วทั้งตลาดเพื่อค้นหาการรับรู้ของผู้ใช้เกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัล หากผลลัพธ์แสดงความกระตือรือร้นในสกุลเงินดิจิทัลหรือตลาด ดัชนีจะเพิ่มขึ้น

🔹 การครอบงำของ Bitcoin (10%): นี่คือเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าตลาดของ Bitcoin เทียบกับมูลค่าตลาดรวมของการเข้ารหัสลับ หากการครอบงำของ Bitcoin สูงกว่าเมื่อก่อน แสดงว่าความไม่แน่นอนในตลาดเพิ่มขึ้น เนื่องจากนักลงทุนจะย้ายทรัพยากรไปเป็น altcoins

🔹 Google Trends (10%): ตัวบ่งชี้ติดตามจำนวนการค้นหาคำเฉพาะในเครื่องมือค้นหาของ Google ตัวอย่างเช่น เมื่อปริมาณคำค้นหาที่เกี่ยวข้องกับ Bitcoin สูง แสดงว่ามีความสนใจมากกว่าเดิม ในอดีต การเพิ่มขึ้นของ BTC การค้นหาที่เกี่ยวข้องกับ Google มีความสัมพันธ์กับความผันผวนของราคาที่เพิ่มขึ้น

การใช้ตัวบ่งชี้ความกลัวและความโลภเพื่อทำนายการเคลื่อนไหวของราคา

มูลค่าของดัชนีสามารถแสดงทิศทางที่ราคาของสกุลเงินดิจิทัลมีแนวโน้มจะเกิดขึ้น มันสามารถบ่งบอกถึงการเพิ่มขึ้นของราคาที่เป็นไปได้ การลดลงของราคา หรือค่าคงที่

ดัชนีช่วยให้ผู้ค้าสามารถคาดการณ์การกลับตัวของราคาได้ ตัวอย่างเช่น หากค่าที่อ่านอยู่ในขอบเขตความกลัวสุดโต่ง ก็เป็นสัญญาณว่าราคาจะสูงขึ้นในไม่ช้า ในกรณีนี้ ค่าที่อ่านได้ระหว่าง 0-24 แสดงว่าราคามีความเป็นไปได้สูงที่จะเพิ่มขึ้นในอนาคตอันใกล้

ในทางกลับกัน หากการอ่านดัชนีอยู่ในหมวดที่โลภมาก ก็เป็นสัญญาณว่าราคามีแนวโน้มที่จะลดลงในไม่ช้า อย่างไรก็ตาม ตัวบ่งชี้ไม่ได้บอกว่าราคาจะเพิ่มขึ้นสูงเพียงใด

การใช้ดัชนีในการตัดสินใจลงทุน

ตัวบ่งชี้ความกลัวและความโลภของ crypto ช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจว่าจะซื้อหรือขายสกุลเงินดิจิทัลเมื่อใด ตัวอย่างเช่น หากดัชนีกำลังลดลง แสดงว่ามีความเสี่ยงในตลาด ในกรณีนี้ นักลงทุนอาจย้ายกองทุนของตนไปยังที่หลบภัยที่ปลอดภัยกว่า เช่น ทองคำ ในภาค crypto คนอื่นๆ อาจต้องซื้อ stablecoin เพื่อรักษามูลค่าสุทธิไว้

หากตลาดมีความกลัวอย่างยิ่ง อาจเป็นสัญญาณที่ดีสำหรับนักลงทุนที่จะซื้อการลดลงและถือไว้เพื่อรอการแข็งค่าของสินทรัพย์ ในกรณีที่ราคาของ cryptocurrency สูงขึ้น การลงทุนจะสร้างผลกำไร

ที่มา: Fintechfy

ในทางตรงกันข้าม ความโลภมากแสดงให้เห็นถึงศักยภาพของการกลับตัวของราคา ในกรณีนี้ มีความเป็นไปได้สูงที่ราคาของสินทรัพย์จะลดลง ดังนั้นจึงเป็นสัญญาณที่ดีในการขายสินทรัพย์

บทสรุป

ดัชนีความกลัวและความโลภเป็นตัวบ่งชี้ความเชื่อมั่นของตลาดที่สำคัญ นักลงทุนสามารถคาดการณ์ได้เมื่อราคาอาจลดลงและเมื่อใดอาจเพิ่มขึ้น โดยปกติผู้ค้าขาย cryptocurrencies ของตนเมื่อตลาดโลภมาก เมื่อตลาดมีความกลัว พวกเขาสามารถซื้อและถือโดยคาดว่าราคาจะเพิ่มขึ้นในอนาคต

ผู้แต่ง: Mashell C. นักวิจัย Gate.io

บทความนี้เป็นเพียงความคิดเห็นของผู้วิจัยเท่านั้น และไม่ถือเป็นข้อเสนอแนะในการลงทุนใดๆ

Gate.io ขอสงวนสิทธิ์ทั้งหมดในบทความนี้ อนุญาตให้โพสต์บทความใหม่ได้หากมีการอ้างอิง Gate.io ในทุกกรณี การดำเนินการทางกฎหมายจะถูกดำเนินการเนื่องจากการละเมิดลิขสิทธิ์