O que é a Yield Farming? Detalhes desta Prática de DeFi de Alto Risco

O que é a agricultura de rendimento? A agricultura de rendimento é a estratégia criptográfica onde os investidores fazem uso de várias plataformas criptográficas diferentes para maximizar o retorno do seu investimento de alocação de activos.

Que habilidades um agricultor de rendimento precisa?

• Paciência para pesquisar projetos e plataformas quanto à sua segurança e potencial de retorno.
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• Apetite de alto risco, pois a agricultura de rendimento é extremamente volátil e perigosa, mesmo para padrões de criptografia.
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• Capaz de ser rápido nas negociações/swaps e multitarefa eficientemente com precisão para evitar qualquer erro humano que possa surgir ao trocar de plataforma.

Prós e contras da agricultura de rendimento

Prós

• A possibilidade de ganhos realmente altos
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• Flexível e disponível independentemente do sentimento do mercado
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• Novas oportunidades sempre ao virar da esquina

Contras

• Estratégia de investimento muito ativa, nada passiva
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• Risco muito alto
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• Novas oportunidades também são um contra, pois você nunca está satisfeito com apenas uma estrutura

Plataformas agrícolas de rendimento mais populares

• 1 polegada
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• AAVE
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• Balanceador
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• Finanças Compostas
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• Convexo
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• Curva Finanças
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• Troca de Panquecas
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• SushiSwap
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• Synthetix
• 
  
• UniSwap

O mundo das Finanças Descentralizadas (DeFi) é repleto de oportunidades de investimento e serviços de criptografia descentralizados, onde os investidores podem tirar o máximo proveito de seus portfólios. A mais popular é, naturalmente, a estaca, onde os detentores geralmente emprestam os seus bens à plataforma com a intenção de ganhar rendimentos passivos, ao mesmo tempo que beneficiam de algumas regalias dependendo do projecto - direitos de queda aérea e de governação, por exemplo.

A segunda estratégia mais popular da DeFi, que mistura vários serviços e plataformas diferentes, é a Yield Farming. Neste artigo, resumimos tudo sobre a agricultura criptográfica; o que é, as competências necessárias, os seus prós e contras e as principais plataformas para utilizar esta nova estratégia de rendimento passivo.

O que é a Yield Farming?

Em resumo, a agricultura de rendimento é a estratégia criptográfica onde os investidores fazem uso de várias plataformas criptográficas diferentes para maximizar o retorno do seu investimento de alocação de activos. Normalmente, tais estratégias são executadas sob a forma de empréstimos e activos emprestados - os utilizadores emprestam ou emprestam as suas moedas criptográficas para optimizar os seus lucros através de várias aplicações descentralizadas (dApps). Não existe uma única estratégia agrícola de rendimento; elas podem variar desde muito simples até extremamente complexas. Há um consenso geral que os praticantes têm; a produção agrícola é extremamente arriscada, mesmo para o investidor criptográfico educado.

A fim de ganhar o máximo do seu criptograma, os agricultores rendem a caça aos protocolos que oferecem o máximo de APY das moedas criptográficas em que estão interessados. Não é raro os agricultores de rendimento saltarem de plataforma em plataforma para plataforma comprando e emprestando activos que fornecem Rendimentos Percentuais Anuais (APY) ou Taxas Percentuais Anuais (APR, não é composto) de 200, 500, por vezes mais de 1,000%. Existem muitas vezes ofertas ridículas de projectos criptográficos muito pequenos que oferecem APYs e APRs de mais de dez mil por cento por ano.

Que competências é que um agricultor de rendimento precisa?

Tal como qualquer estratégia de investimento, existem várias habilidades que um agricultor de rendimento necessita para conduzir as suas operações. É importante notar que nenhuma destas qualidades é uma garantia de sucesso, mas irá definitivamente precisar delas se quiser chegar a algum lugar num ambiente tão volátil.

Paciência para pesquisar

Esta é a maior qualidade que um agricultor de rendimento, ou realmente qualquer investidor, deve ter; a paciência para pesquisar os projectos em que está a investir. No entanto, quando se trata de produzir agricultura, esta qualidade assume uma posição muito mais elevada de relevância. Isto porque os projectos e plataformas que oferecem o maior rendimento são geralmente jovens e ainda não são populares entre as comunidades criptográficas. Portanto, é o trabalho dos agricultores de rendimento pesquisar profundamente e compreender se eles não estão em risco de quebra de segurança, falhas algorítmicas, hacks ou o pior de tudo - puxões de tapete.

Apetite de alto risco

Sim, o mercado criptográfico, em geral, já é de alto risco em comparação com investimentos tradicionais, tais como acções e imóveis. No entanto, mesmo a volatilidade do mercado de criptogramas em geral é menor em comparação com o quão arriscada é a agricultura de rendimento. Os estrategas não correm apenas o risco de piratas, violações, puxões de tapete, ou mesmo de quão voláteis são estes activos e plataformas. Podem também fazer transacções incorrectas ou usar as carteiras erradas quando tentam tirar partido de diferentes dApps - o que nos leva à terceira habilidade.

Rápido, mas preciso

Uma mistura estranha com certeza; paciência para pesquisar mas ao mesmo tempo rápida. Embora os agricultores de rendimento tenham de ter a certeza daquilo em que estão a investir, eles têm de ter a capacidade de multitarefas contínuas entre plataformas e saber quando deixar ir activos específicos. Eles também devem certificar-se de estar sempre a usar as carteiras e plataformas correctas para transferir activos; transacções mal colocadas na agricultura de rendimento são tão comuns como maus investimentos. Escusado será dizer que esta é uma prática muito estressante e definitivamente não para os fracos de coração.

Prós e contras da agricultura de rendimento

• A possibilidade de ganhos realmente elevados: É uma prática sem cérebro. Como qualquer outro investimento com riscos e volatilidade realmente elevados, a possibilidade de fazer grandes ganhos está igualmente presente. Os agricultores bem sucedidos podem esperar muitas vezes duplicar ou triplicar o seu investimento inicial numa questão de semanas ou mesmo de dias.
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• Flexível e intemporal: Os agricultores de rendimento não se importam se o mercado está em baixa ou em alta, e não importa realmente em que projecto estão a investir. O que importa é a possibilidade de ganhos elevados e se os activos/plataformas são seguros. Os agricultores podem cultivar em qualquer lugar, a qualquer momento.
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• Há sempre uma nova oportunidade ao virar da esquina: Yield Farming pode ser bastante excitante, uma vez que a sua pesquisa mostrará que não existe tal coisa como "ficar sem opções". Os agricultores têm e encontrarão sempre algo de novo.

Cons

• Não há nada de passivo: Enquanto o APY e a APR referem o rendimento passivo, a agricultura de rendimento é quase tão activa como a negociação; está constantemente a mudar entre diferentes plataformas e protocolos, com a preocupação extra de usar as carteiras e plataformas adequadas para cada estratégia.
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• Riscos realmente elevados: Esqueça a volatilidade criptográfica e o investimento em pequenos projectos; yield farming é o verdadeiro negócio quando se trata de riscos. Como mencionado anteriormente, os agricultores têm de se preocupar com várias camadas do processo de investimento que vão desde preocupações de segurança a más estratégias e até ao simples erro humano.
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• Mais uma vez, há sempre uma nova oportunidade ao virar da esquina: Isso é tanto um profissional como um vigarista, pois muito provavelmente nunca ficará totalmente satisfeito com uma estratégia agrícola de rendimento em particular. Tal como acontece com outras estratégias financeiras, saltar constantemente de uma estrutura para a outra devido à ganância quase sempre leva à perda.

A maioria das plataformas populares de agricultura de rendimento

Não podemos recomendar os detalhes particulares de cada plataforma porque, como determinado, as estratégias de agricultura de rendimento e a melhor forma de as implementar dependem apenas do agricultor e cada um tem a sua própria perspectiva sobre como tirar o melhor partido destes portais dApp. Com isso dito, aqui estão os dApps mais usados para agricultura de rendimento:

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• 1 polegada
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• AAVE
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• Balanceador
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• Finanças Compostas
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• Convexo
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• Finanças da Curva
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• Troca de Panquecas
• 
  
• SushiSwap
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• UniSwap
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• Synthetix

Autor: Gate.io Pesquisador: Victor Bastos
* Este artigo representa apenas a opinião do pesquisador e não constitui nenhuma sugestão de investimento.
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