O ano encerra com 16% mais negócios de VC Cripto, valor de investimento ainda 20% menor

O financiamento VC para startups de criptomoedas continuou a sua recuperação ao longo do ano. Os últimos 12 meses terminaram com mais 16% de acordos, embora com um valor total menor.

O financiamento para projetos de criptomoeda expandiu-se em 2024 em termos do número total de negócios. Com pilhas tecnológicas em crescimento, mais projetos surgiram como narrativas potencialmente bem-sucedidas. A concorrência também aumentou, à medida que o mercado se reabasteceu de liquidez.

O perfil dos investimentos também mudou no último ano, para refletir o novo conjunto de narrativas no mercado em alta. Com base no relatório da Messari, L1 e infraestrutura fecharam os maiores negócios. Os gastos com DePin aumentaram em 300% à medida que os projetos ofereciam nova infraestrutura e centros de dados físicos de IA ou recursos compartilhados. A IA foi a outra área de crescimento significativo, dobrando a entrada de investimentos em VC.

Embora os preços e projetos de criptografia tenham recuperado algumas métricas, o financiamento VC ainda está pressionado pela desaceleração de 2022-2023. A maior preocupação é a capacidade dos fundos de obter um preço favorável após o lançamento de seu token. As equipes têm sido mais cuidadosas com seus incentivos e vesting, para evitar o destino dos antigos tokens apoiados por VC que apagaram a maior parte de seu valor após o lançamento.

O último trimestre impulsionou os negócios globais para o ano

Os últimos meses de 2024 contribuíram para o sucesso geral, com um crescimento mensal de 22,6%, com base na contabilidade de negociações de criptografia da Messari. O financiamento de criptografia terminou o terceiro trimestre com cerca de $2.4B em negociações, com alguns meses fortes impulsionados por rodadas em grande escala. A partir de outubro, mais negociações foram anunciadas, compensando a desaceleração nos meses de verão.

O último trimestre de 2024 está se preparando para encerrar com resultados semelhantes, embora com um número de negócios significativamente maior. Os negócios de VC acompanharam o mercado em alta, recuperando-se após o lento crescimento de setembro. O financiamento de VC retornou aos níveis de 2022, antes do prolongado mercado em baixa, com expectativas de liquidez suficiente e uma tendência ascendente em 2025.

Um dos grandes impulsionadores em 2024 foram os negócios privados e as rondas de financiamento, frequentemente financiados com obrigações em vez de tesourarias de criptomoedas. Os fundos foram mais seletivos nos seus gastos, uma vez que alguns projetos de VC enfrentaram desafios na negociação bem-sucedida dos seus tokens

A tendência geral de crescimento do financiamento VC também colocou a Animoca Brands como líder no apoio à maioria dos projetos. A Animoca Brands também trabalhou como curadora, selecionando projetos promissores com rodadas de $3M-$10M

Além das pequenas rodadas de alto perfil, os projetos receberam $7.07B em rodadas não divulgadas. Essas rodadas excederam tanto o número quanto o valor das rodadas iniciais, à medida que os fundos se tornaram mais cuidadosos com sua seleção de startups em estágio inicial.

Em 2024, a maior parte do financiamento veio de rodadas não divulgadas em grande escala, superando o número de rodadas semente. | Fonte: Cryptorank

A maior parte do financiamento fluiu para projetos sediados nos EUA. As startups de criptomoedas tiveram várias fontes principais de financiamento, que variavam de investidores mais antigos em criptomoedas e antigos projetos de ICO a compradores externos

O crescimento do financiamento VC nos últimos meses de 2024 também coincidiu com um renascimento das negociações de ICO. Como no passado, alguns dos projetos combinaram uma venda pública com o apoio de VC. As negociações de ICO aceleraram no último trimestre de 2024, alcançando um total de 555 negociações na Ethereum e 250 vendas na Solana. Em comparação, a Ethereum teve apenas 260 negociações de ICO em 2023 durante a estagnação do mercado em baixa, e a Solana teve um número insignificante de vendas.

Negócios de IA mudam para a vanguarda

O ritmo das negociações de IA no espaço cripto acompanha a expansão dos gastos com IA para todas as outras startups. No ano até agora, os investimentos em IA para startups mainstream expandiram para $87B, acima dos $56B em 2023, com perspectivas de crescimento adicional no próximo ano.

No espaço criptográfico, a quota de negócios de IA subiu para 26,8% de todo o financiamento. Os projetos de IA estão constantemente surgindo, e algumas startups mais antigas de criptografia estão adicionando IA ao seu nome. No geral, o financiamento acompanha os mais recentes casos de uso de IA, desde infraestrutura real e computação descentralizada até tokens de meme e produção de conteúdo.

A categoria de IA é especialmente impulsionada por VC financiamento, mas não refletida nas rondas de ICO. A maioria das vendas de ICO visa um conjunto mais antigo de narrativas, incluindo DeFi, GameFi, infraestrutura e serviços blockchain. Os projetos de IA levantam capital através de fundos, ou optam por lançar um token meme para aproveitar o interesse público mais amplo.

Conseguir um emprego bem remunerado em Web3 em 90 dias: O Mapa Definitivo