Kelime sayısı: Bu makale 5500'i aşıyor Okuma süresi: 13 dakika
Giriiş:
İki yıl sonra 21 Mayıs'ta piyasaya sürülen V3 sürümüyle karşılaştırıldığında, V4 daha özgür ve esnek varlık biçimlendirilebilirliğine sahiptir ve likidite ve işlem sağlamak için gereken Gaz ücretini büyük ölçüde azaltır. Yeni işlev Hooks'un (kancalar) nimetiyle, geliştiricilerin xxSwap'i geliştirmeleri gerekmez, yalnızca Hooks'taki likiditeyi özelleştirmeleri ve kendi ihtiyaçlarını karşılayan ön uç sayfalar ve öğeler eklemeleri gerekir ve ardından "özelleştirilmiş" açılabilirler. "kanunlaştırılan yerlerin" yetersiz likidite sorunuyla ilgili endişeler. Uni V4'ün DeFi'yi "Lego döneminden" "On Bin Kancanın Romantizmi"ne nasıl götürdüğünü öğrenelim.
YBB Capital Araştırmacısı Ac-Core Ev Yapımı
Uniswap V4 — ayı piyasasındaki birkaç gerçek yenilikten biri
Uniswap'in yinelemeli yükseltmesi, DeFi dünyasının sonsuz potansiyelini görmemizi sağladı ve X*Y=K'nin orijinal niyetini ve kurallarını başından sonuna kadar ihlal etmedi. Uniswap V4'ün yeniliği temel olarak daha özelleştirilmiş işlem mantığı sağlamaya, Gas verimliliğini ve geliştirici deneyimini geliştirmeye ve işlem kolaylığını ve verimliliğini artırmaya odaklanır. V3'ü kullanmaya kıyasla, hem geliştiriciler hem de kullanıcılar daha açık, ücretsiz ve verimli otomatikleştirilmiş piyasa yapıcı hizmetleri elde edebilir. Aşağıdakiler, V4 yükseltmesini ve en önemli iki değişikliği tam olarak tanıtacaktır: Hooks ve Singleton.
Her şeyi değiştiren giriş: Kancalar
Uniswap V4 sürümünün temel işlevi, her geliştiricinin sahnenin ihtiyaçlarını karşılayan özelleştirilmiş bir DEX oluşturmasına ve kendi "Lego bloklarını" oluşturmasına olanak tanıyan Kancalardır. Kancalar, Uniswap V4 tarafından sunulan önemli bir kavramdır ve likidite havuzları, borsalar, ücretler ve likidite sağlayıcı (LP) konumlarının etkileşimini özelleştirmeye yönelik eklentilerdir. Hooks mekanizması aracılığıyla geliştiriciler, likidite havuzunun yaşam döngüsündeki borsa öncesi/sonrası veya LP pozisyon değişikliklerinden önce/sonrası gibi kritik anlarda belirli işlemleri gerçekleştirebilir.
Hook'lar aynı zamanda akıllı sözleşmelerdir, Uniswap V4'ün ana sözleşmesiyle etkileşime girerler ve likidite havuzundaki farklı "anahtar noktalarda" yürütülebilirler (anahtar noktalar şunları ifade eder: borsadan önceki/sonraki işlemler veya ne zaman LP para yatırma/çekme vb.), geliştiricilerin özel mantığı esnek bir şekilde tanımlamasına ve yürütmesine olanak tanır. Hook'lar, havuzun davranışını ve etkileşimini kontrol etmek için belirli bir likidite havuzuna bağlanabilir. Örneğin, bir geliştirici, her takastan önce belirli koşulları doğrulayan bir Kanca oluşturabilir veya LP konumu değiştiğinde bazı ek işlemler gerçekleştirebilir.
YBB Capital Araştırmacısı Ac-Core Ev Yapımı
Maden havuzu yaratıcıları, Hooks aracılığıyla madencilik havuzu parametrelerini ayarlayabilir ve AMM'ye yeni özellikler getirebilir ve hatta Uniswap üzerinde çeşitli DeFi stratejilerinin oluşturulmasına izin vererek sonuçta LP'lere / takasçılara daha fazla fayda sağlayabilir. Hooks'un tanıtılmasının geliştiricilere daha fazla esneklik ve yenilik alanı getireceğini ve daha yenilikçi ve kişiselleştirilmiş ticaret deneyimleri sağlamak için kendi ihtiyaçlarına ve stratejilerine göre benzersiz likidite havuzları oluşturabileceklerini hayal etmek zor değil, örneğin:
●Zaman ağırlıklı ortalama piyasa yapıcı (TWAMM): Geliştiriciler, büyük siparişlerin işlemlerini belirli bir süre boyunca eşit şekilde dağıtmak için TWAMM stratejisini destekleyen bir likidite havuzu oluşturmak için Hooks mekanizmasını kullanabilir.
●Dinamik ücretler: Hooks aracılığıyla likidite havuzu, piyasa koşullarına daha iyi uyum sağlamak için ücretleri piyasa oynaklığına veya diğer girdi parametrelerine göre dinamik olarak ayarlayabilir.
●Onchain limit order: Hook'lar, zincir üzerinde limit emirler oluşturup uygulayabilir, bu da kullanıcıların belirli fiyatlarda işlem yapmalarını sağlar.
●Ödünç verme sözleşmesiyle etkileşim: geliştiriciler, Hooks aracılığıyla otomatik olarak likidite aralığının ötesindeki fonları borç verme sözleşmesine yatırabilir ve böylece fonların faydasını en üst düzeye çıkarabilir.
Aynı zamanda, Uniswap V4 şu anda aşağıdaki şekilde gösterildiği gibi sekiz Hooks geri aramasını desteklemektedir.Bu Hook'lar, işlem başlamadan önce ve işlem bittikten sonra çalıştırılabilir ve böylece zincir fiyat limiti emirlerinin işlevini gerçekleştirir. Fiili uygulamada, işlem başlamadan önce bir limit fiyat belirlenebilir ve ardından işlem tamamlandıktan sonra limit fiyatın sağlanıp sağlanmadığı kontrol edilebilir, sağlanırsa işlem yapılır, sağlanmazsa işlem gerçekleştirilir. tatmin olursa, işlem iptal edilecektir.
YBB Capital Researcher Ac- Kendi kendine yapılan çekirdek
**V4 için Başka Bir Kanca —— "**Eylem Kancaları"
Uniswap V4 sürümünde Hook'lara ek olarak bir "Action Hooks" daha bulunmaktadır. Sözleşmeyi yalnızca Bayrak koşulu karşılandığında çalışacak şekilde tetikleyebilir, böylece sözleşme yürütme sırasında mantığı çağırabilir. Açıklamak için aşağıdaki akış şemasına bakın. Varlık takasımızdan önce, sözleşmenin likidite havuzunun oynaklığını değerlendirmek için Bayrağı kontrol etmesi gerekir. Likidite yüksekse Bayrak True olur ve Kancalarımızı yürütür. Likidite Yetersizse , İşaret, Hook'ları reddetmek ve etkileşimi değişmeden tutmak için False olur ve ihtiyacımız olan Hook'ları çalıştırmak için daha fazla gaz tasarrufu sağlayan bir yöntem sağlamak üzere aşağıda gösterildiği gibi "Action Hooks" işlemini yürütür. Ardından, Singleton yapısını ve Flash'ı tanıtacağız. muhasebe, V4'te daha ucuz bir varlık değişimi ve sözleşme dağıtım deneyimi elde edecek.
YBB Capital Araştırmacısı Ac-Core Ev Yapımı
Yeni tekil yapı: Tekil
Uniswap'in önceki sürümlerinde, Factory-Pool, V1'den beri kullanılan sözleşme yapısıdır ve aynı zamanda DeFi dünyasında birçok DEX ve türevi için en yaygın kullanılan sözleşme yapısıdır, ancak V4 sürümünde Factory'den vazgeçmiştir. -Havuz ve Singleton sözleşme ile değiştirilerek "Singleton" yapısı. V3'te, her likidite havuzu oluşturduğunuzda, yeni bir sözleşmeyi yeniden konuşlandırmanız gerekir, bu da konuşlandırması çok pahalıdır, ancak V4'te tekil yapı, tüm likidite havuzlarını tek bir sözleşmede saklar ve bu da likidite oluşumunu en aza indirebilir ve zincirler arası havuzlarda (sözleşmeler) gaz tüketimi, böylece token işlemlerinin farklı sözleşmeler arasında aktarılması gerekmez ve hatta V3'ten gaz maliyetlerinin %99'unu azaltabilir.
Bu singleton mimarisi aynı zamanda yeni bir "Flash Accounting" sistemi ile donatılmıştır. V3'te her etkileşim sona erdiğinde varlıkların likidite havuzları arasında aktarılması gerekirken, V4 sürümünde sistem varlıkları yalnızca "net bakiye" üzerinden aktarır ve her işlem (takas/dağıtım) yalnızca iç dengelerde Değişikliklere neden olur. , "delta" birimleri cinsinden ifade edilen varlık bakiyeleri, takas sonunda, yalnızca bir dizi hesaplamanın ardından net "delta" bakiyesini değiştirir, bu da daha verimli bir sistemin Uniswap V4'e ek Gaz tasarrufu sağlayabileceği anlamına gelir .
Uniswap V4, "Singleton" ve "Flash Accounting" ile Yerel ETH'yi destekler. Kullanıcılar, ek dönüştürme işlemleri olmadan işlemler için doğrudan Ethereum'u (ETH) kullanabilir, böylece işlemlerin rahatlığını artırır ve Gas ücretlerinden tasarruf sağlar. Bu, Uni ve ETH ekosistemlerini birbirine sıkı sıkıya bağlı hale getirerek Ethereum'u geri beslemede rol oynuyor.
Sözleşme yapısı açısından, V4'ün likidite pozisyonu veri depolaması ve paketlemesi de muazzam değişikliklere uğradı. V2 versiyonunda, likidite tüm aralığa dağıtılır (yukarıdaki Şekil 1'de gösterildiği gibi), bu nedenle Uni Protokolü, likidite sertifikası olarak homojen bir Token (ERC-20) kullanır. V3 versiyonunda, fiyat limiti likiditesinin eklenmesi nedeniyle, ilgili likidite ekranının seçimi, gösterim için homojen olmayan jetonlara (ERC-721) değiştirildi. V4 versiyonunda likidite gösteriminin tokenize bir şekilde ifade edilmeyeceğini, her bir cüzdanın adresi kullanılarak yönetileceğini tahmin ediyoruz. Ek olarak, EIP-1153'ün Cancun yükseltmesindeki "geçici depolaması" da V4 sistemi için faydalıdır ve bu da daha fazla maliyet optimizasyonuna yardımcı olur.
YBB Capital Researcher Ac- Kendi kendine yapılan çekirdek
LP sahiplerine özelleştirilmiş oracle'lara ve içselleştirilmiş MEV dağıtımına nasıl izin verilir
UniSwap V4, Ethereum'da güvene dayalı olmayan token işlemlerini etkinleştirmek için tasarlanmış merkezi olmayan bir değişim protokolüdür. Bunu, daha yüksek likidite ve daha iyi bir işlem deneyimi sağlayan özel bir oracle uygulaması ve içselleştirilmiş bir MEV (İşlem Değerini En Üst Düzeye Çıkarma) dağıtım mekanizması kullanarak yapar. Özel oracle uygulamasına ve içselleştirilmiş MEV'nin likidite sağlayıcılara (LP sahipleri) dağıtımına izin vermek için aşağıdaki adımlar dikkate alınabilir:
Özel bir Oracle tasarlayın: Özelleştirilmiş fiyat verileri sağlayabilen bir Oracle geliştirmeniz gerekir. Oracle, akıllı sözleşmelere gerçek zamanlı piyasa fiyatları gibi bilgileri sağlayan harici veri elde etmeye yönelik bir sözleşmedir. Kendi ihtiyaçlarınıza göre, işlem çiftlerine, zamana veya diğer faktörlere göre özelleştirilmiş bir Oracle sözleşmesi geliştirebilirsiniz.
İçselleştirilmiş MEV dağıtım mekanizması: MEV, blockchain işlemlerinde işlem sırasındaki değişiklikler nedeniyle oluşan faydaları ifade eder. UniSwap V4, bu avantajları dahili MEV dağıtım mekanizması aracılığıyla doğrudan likidite sağlayıcılarına dağıtır. MEV ortaya çıktığında gelirin bir kısmının doğrudan ilgili LP sahiplerine dağıtılacağı bir mekanizma tasarlayabilirsiniz.
Sözleşme entegrasyonu ve devreye alma: Özelleştirilmiş Oracle ve dahili MEV dağıtım mekanizmasını UniSwap V4'ün akıllı sözleşmesine entegre edin. Bu işlevlerin yalnızca ilgili sözleşmelerde değiştirilmesi ve genişletilmesi gerekir. Sözleşme geliştirme ve değiştirme sırasında en iyi güvenlik uygulamalarının takip edildiğinden ve yeterli test ve denetimin yapıldığından emin olun.
Bildirim ve Teşvik Mekanizması: Bu yeni özelliği likidite sağlayıcılara tanıtın ve onlara uygun teşvikler sağlayın. Yeni özel Oracle ve içselleştirilmiş MEV dağıtım mekanizmalarının faydaları hakkında sosyal medya kanalları aracılığıyla veya başka bir şekilde kullanıcılarla iletişim kurun.
İzleme ve İyileştirme: Dağıtımdan sonra, sistemin nasıl performans gösterdiğine dikkat edin. İşlemlerin ve MEV dağıtımının etkinliğini izleyin ve gerektiğinde iyileştirmeler yapın. Aynı zamanda, geri bildirim ve topluluk önerilerine katılım, bu mekanizmanın daha da optimize edilmesi için çok önemlidir.
Özelleştirilmiş likidite havuzunun avantajları
Uniswap V4, özelleştirilmiş likidite havuzları kavramını sunar, ancak merkezi likidite temelinde özelleştirme önerilir, bu nedenle bu dönüşüm yalnızca Fork Swap'ın gelişim modelini, toplayıcıların varlığının önemini etkilemez ve hatta likidite için likidite sağlar. birçok avantaj getirir.
●Likidite sağlayıcılarının seçeneklerini genişletin: Geleneksel AMM modelleri genellikle likidite sağlayıcılarının seçimini sınırlayan sabit kurallara ve parametrelere sahiptir. Ancak Uniswap V4, Hooks mekanizması aracılığıyla özelleştirilmiş likidite havuzlarına izin vererek, likidite sağlayıcılarının kendi tercihlerine ve stratejilerine göre farklı türde likidite havuzları oluşturmalarına olanak tanır. Bu, piyasada çeşitli boyutlarda likidite havuzlarının ortaya çıkmasına olanak tanıyarak kullanıcılara daha fazla seçenek ve esneklik sağlar.
●Maliyetleri azaltın ve verimliliği artırın: Uniswap V4'ün mimarisi, "Singleton" sözleşmesini sunarak tüm likidite havuzlarını tek bir akıllı sözleşmede merkezileştirir. Bu mimari, işlem maliyetlerini azaltabilir, işlem verimliliğini artırabilir ve sözleşme dağıtımını ve bakımını basitleştirebilir. Ayrıca, özelleştirilmiş likidite havuzu, farklı kullanıcıların ihtiyaçlarını karşılamak için özel ihtiyaçlara göre daha uygun bir ücret yapısı da belirleyebilir.
●Daha geniş bir ticaret stratejileri ve risk yönetimi araçları yelpazesi sağlayın: Özelleştirilmiş likidite havuzları, tüccarlara ticaret stratejileri ve risk yönetimi araçları için daha fazla fırsat sağlar. Örneğin, TWAMM stratejisini destekleyerek, büyük siparişler belirli bir süre boyunca eşit olarak alınıp satılabilir ve böylece piyasa fiyatları üzerindeki etki azaltılabilir. Ek olarak, özelleştirilmiş likidite havuzları, kullanıcılara daha kapsamlı ticaret çözümleri sağlamak için borç verme protokolleri ve özel oracle'lar gibi diğer DeFi protokolleriyle de entegre edilebilir.
●Esnekliği ve yaratıcılığı kapsamlı bir şekilde geliştirin: Özelleştirilmiş likidite havuzları, likidite sağlayıcılarına daha fazla esneklik sağlar. Likiditelerini piyasa ihtiyaçlarına ve stratejilerine göre özelleştirebilir ve yönetebilirler. Bu esneklik ve yenilikçilik potansiyeli, tüccarlara çeşitlendirilmiş likidite seçenekleri sunarak daha fazla likidite sağlayıcısını katılmaya motive edebilir.
Düşünmeye Değer Sorular
YBB Capital Araştırmacısı Ac-Core Ev Yapımı
**1. C****urve Uni V3 için hangi sorunu çözüyor? **
Uni V3 AMM modeli, X*Y=K'ye dayalı bir işlem modelidir. LP'lerin gerçek kombinasyonu sürecinde, aşırı piyasa koşulları meydana geldiğinde, yalnızca toplam değerin ücretsiz kayıp riskine sahip olmayacağını göreceğiz. , aynı zamanda bir likidite havuzu da ortaya çıkacaktır.Döviz kurunun aralığın dışında olduğu bir durum. Curve ve Uniswap V3, biraz farklı sorunları ve hedefleri olan iki farklı merkezi olmayan değişim protokolüdür.
V3 ile karşılaştırıldığında Curve aşağıdaki sorunları çözer:
Düşük likidite aralıklarında kar elde edin: Uniswap V3, likiditeyi AMM modelinden etkilenen belirli bir fiyat aralığında yoğunlaştırırken, diğer fiyat aralıklarında likidite olmaması ile karakterize edilir. Bu, geniş bir fiyat aralığında işlem yaparken yüksek işlem maliyetleri ve sınırlı likidite ile sonuçlanır. Buna karşılık, Curve, sabit paralar arasındaki ticarete odaklanır ve uyarlanabilir likidite eğrilerini kullanarak fiyat aralıklarında likiditeyi artırır. Bu, kullanıcıların daha düşük kayma ile geniş bir fiyat aralığında stablecoin ticareti yapabileceği anlamına gelir.
Düşük maliyetli işlemler: Curve, sabit fiyat ilişkilerine sahip varlıklar dahil olmak üzere stablecoin'ler arasındaki işlemlere odaklandığından, kaymayı ve işlem maliyetlerini azaltmak için özel algoritmalar ve stratejiler kullanır. Bu, kullanıcıların stabilcoinleri daha rekabetçi fiyatlarla ticaret yapmalarını sağlar.
Daha iyi fiyat keşfi: Curve, daha geniş bir likidite yelpazesi sunar, özellikle sabit paralar arasında ticaret yaparken daha iyi fiyatların keşfedilmesini sağlayabilir. Bu, kullanıcıların daha iyi ticaret kararları vermek için sabit paraların piyasa fiyatını daha doğru bir şekilde elde edebilecekleri anlamına gelir.
Verimli stablecoin işlemleri: Curve, verimli stablecoin işlemleri sağlamak için özel olarak optimize edilmiş bir algoritma ve likidite eğrisi kullanır. Bu, kullanıcıların aşırı fiyat kayması veya maliyet olmadan sabit paralar arasında hızlı ve güvenli bir şekilde değiş tokuş yapmasına olanak tanır.
2. Uni V2 tarafından oluşturulan Dual Token ekonomik modeli DEX: Camelot
Camelot aslen Fantom tarafından yayınlanan bir projeydi.Orijinal adı Excalibur idi.Daha sonra UST'nin istikrarlı bir para birimi olarak benimsenmesi nedeniyle çöktü.Arbitrum ekosistemine rastgele geçirilerek Camelot olarak yeniden adlandırıldı. GMX'ten farklı olarak Camelot, yeni projeler için likidite rehberliğine daha fazla odaklanır. Ana inovasyon mekanizması, izinsiz "Nitro Havuzları"dır. Projeler, kendi gelişimleri için ihtiyaç duydukları likidite türünü elde etmek için teşvikleri tamamen kendileri kontrol edebilir.
Vurgulanması gereken şey, Camelot'un Uniswap V2'yi Curve'ün merkezi olmayan ticaret protokolüyle birleştiren ve aynı zamanda volatilite ve istikrar Token çifti işlemlerini destekleyen ve likiditeyi sıfırdan sonsuza kadar tüm aralıkta dağıtan ikili token ekonomik modelidir. En önemli şey, dinamik yönlü işlem ücretlerini yönetme amacına ulaşmak için, proje tarafının piyasa koşullarına ve anlaşmanın özel koşullarına göre işlem ücretleri oranını belirlemesine izin vermektir.
Ek olarak, Camelot'un özel Launchpad'i de izinsizdir ve projelerin Token ihraç etmesine ve onları daha fazla likiditeye yönlendirmesine olanak tanır. Sadece bu da değil, Camelot AMM ile başlayan veya işbirliği yapan her proje, kendi likidite stratejisi ihtiyaçlarına uyum sağlamak için LP'si için belirli bir işlem oranı yapılandırabilir.
Yukarıdakilerin özeti
Merkezi olmayan borsaların önemli bir yükseltmesi olan Uniswap V4, Hooks kavramlarını ve özelleştirilmiş likidite havuzlarını tanıtarak DeFi ekosistemine daha fazla esneklik ve yaratma alanı getiriyor. Hooks mekanizması, geliştiricilerin kendi ihtiyaçlarına ve stratejilerine göre benzersiz likidite havuzları oluşturmalarına olanak tanır ve çok sayıda ticaret stratejisi ve risk yönetimi aracı sağlar. Özelleştirilmiş likidite havuzları, likidite sağlama seçeneklerini genişletir, ücretleri düşürür ve verimliliği artırır ve daha geniş bir ticaret stratejileri ve risk yönetimi araçları yelpazesi sunar.
Bununla birlikte, V4'ün ortaya çıkışı kesinlikle DeFi'nin temelini yeniden inşa edecektir. Devasa bir likidite havuzu sağlar. Geliştiriciler bu havuzu kendi Hook'larını veya ekolojilerini yerleştirmek için kullanabilir ve hatta yüksek değer elde etmek için tek bir işlevle xxSwap'e ihtiyaç duymazlar. kalite Likidite miktarı, daha fazla geliştiricinin Uniswap platformunda çeşitli çok işlevli ekoloji geliştirmesine olanak tanır.Hooks + SingLeton, DeFi'nin bir sonraki geliştirme trendini etkilemek için Curve + Camelot'un avantajlarını bir araya getirip getirmeyeceğini bekleyip görelim.
View Original
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Fork Swap'a Elveda, Uniswap V4 "On Bin Kancanın Romantizmi" çağına giriyor
Yazar: YBB Capital Araştırmacısı Ac-Core
Kelime sayısı: Bu makale 5500'i aşıyor Okuma süresi: 13 dakika
Giriiş:
İki yıl sonra 21 Mayıs'ta piyasaya sürülen V3 sürümüyle karşılaştırıldığında, V4 daha özgür ve esnek varlık biçimlendirilebilirliğine sahiptir ve likidite ve işlem sağlamak için gereken Gaz ücretini büyük ölçüde azaltır. Yeni işlev Hooks'un (kancalar) nimetiyle, geliştiricilerin xxSwap'i geliştirmeleri gerekmez, yalnızca Hooks'taki likiditeyi özelleştirmeleri ve kendi ihtiyaçlarını karşılayan ön uç sayfalar ve öğeler eklemeleri gerekir ve ardından "özelleştirilmiş" açılabilirler. "kanunlaştırılan yerlerin" yetersiz likidite sorunuyla ilgili endişeler. Uni V4'ün DeFi'yi "Lego döneminden" "On Bin Kancanın Romantizmi"ne nasıl götürdüğünü öğrenelim.
YBB Capital Araştırmacısı Ac-Core Ev Yapımı
Uniswap V4 — ayı piyasasındaki birkaç gerçek yenilikten biri
Uniswap'in yinelemeli yükseltmesi, DeFi dünyasının sonsuz potansiyelini görmemizi sağladı ve X*Y=K'nin orijinal niyetini ve kurallarını başından sonuna kadar ihlal etmedi. Uniswap V4'ün yeniliği temel olarak daha özelleştirilmiş işlem mantığı sağlamaya, Gas verimliliğini ve geliştirici deneyimini geliştirmeye ve işlem kolaylığını ve verimliliğini artırmaya odaklanır. V3'ü kullanmaya kıyasla, hem geliştiriciler hem de kullanıcılar daha açık, ücretsiz ve verimli otomatikleştirilmiş piyasa yapıcı hizmetleri elde edebilir. Aşağıdakiler, V4 yükseltmesini ve en önemli iki değişikliği tam olarak tanıtacaktır: Hooks ve Singleton.
Her şeyi değiştiren giriş: Kancalar
Uniswap V4 sürümünün temel işlevi, her geliştiricinin sahnenin ihtiyaçlarını karşılayan özelleştirilmiş bir DEX oluşturmasına ve kendi "Lego bloklarını" oluşturmasına olanak tanıyan Kancalardır. Kancalar, Uniswap V4 tarafından sunulan önemli bir kavramdır ve likidite havuzları, borsalar, ücretler ve likidite sağlayıcı (LP) konumlarının etkileşimini özelleştirmeye yönelik eklentilerdir. Hooks mekanizması aracılığıyla geliştiriciler, likidite havuzunun yaşam döngüsündeki borsa öncesi/sonrası veya LP pozisyon değişikliklerinden önce/sonrası gibi kritik anlarda belirli işlemleri gerçekleştirebilir.
Hook'lar aynı zamanda akıllı sözleşmelerdir, Uniswap V4'ün ana sözleşmesiyle etkileşime girerler ve likidite havuzundaki farklı "anahtar noktalarda" yürütülebilirler (anahtar noktalar şunları ifade eder: borsadan önceki/sonraki işlemler veya ne zaman LP para yatırma/çekme vb.), geliştiricilerin özel mantığı esnek bir şekilde tanımlamasına ve yürütmesine olanak tanır. Hook'lar, havuzun davranışını ve etkileşimini kontrol etmek için belirli bir likidite havuzuna bağlanabilir. Örneğin, bir geliştirici, her takastan önce belirli koşulları doğrulayan bir Kanca oluşturabilir veya LP konumu değiştiğinde bazı ek işlemler gerçekleştirebilir.
YBB Capital Araştırmacısı Ac-Core Ev Yapımı
Maden havuzu yaratıcıları, Hooks aracılığıyla madencilik havuzu parametrelerini ayarlayabilir ve AMM'ye yeni özellikler getirebilir ve hatta Uniswap üzerinde çeşitli DeFi stratejilerinin oluşturulmasına izin vererek sonuçta LP'lere / takasçılara daha fazla fayda sağlayabilir. Hooks'un tanıtılmasının geliştiricilere daha fazla esneklik ve yenilik alanı getireceğini ve daha yenilikçi ve kişiselleştirilmiş ticaret deneyimleri sağlamak için kendi ihtiyaçlarına ve stratejilerine göre benzersiz likidite havuzları oluşturabileceklerini hayal etmek zor değil, örneğin:
●Zaman ağırlıklı ortalama piyasa yapıcı (TWAMM): Geliştiriciler, büyük siparişlerin işlemlerini belirli bir süre boyunca eşit şekilde dağıtmak için TWAMM stratejisini destekleyen bir likidite havuzu oluşturmak için Hooks mekanizmasını kullanabilir.
●Dinamik ücretler: Hooks aracılığıyla likidite havuzu, piyasa koşullarına daha iyi uyum sağlamak için ücretleri piyasa oynaklığına veya diğer girdi parametrelerine göre dinamik olarak ayarlayabilir.
●Onchain limit order: Hook'lar, zincir üzerinde limit emirler oluşturup uygulayabilir, bu da kullanıcıların belirli fiyatlarda işlem yapmalarını sağlar.
●Ödünç verme sözleşmesiyle etkileşim: geliştiriciler, Hooks aracılığıyla otomatik olarak likidite aralığının ötesindeki fonları borç verme sözleşmesine yatırabilir ve böylece fonların faydasını en üst düzeye çıkarabilir.
Aynı zamanda, Uniswap V4 şu anda aşağıdaki şekilde gösterildiği gibi sekiz Hooks geri aramasını desteklemektedir.Bu Hook'lar, işlem başlamadan önce ve işlem bittikten sonra çalıştırılabilir ve böylece zincir fiyat limiti emirlerinin işlevini gerçekleştirir. Fiili uygulamada, işlem başlamadan önce bir limit fiyat belirlenebilir ve ardından işlem tamamlandıktan sonra limit fiyatın sağlanıp sağlanmadığı kontrol edilebilir, sağlanırsa işlem yapılır, sağlanmazsa işlem gerçekleştirilir. tatmin olursa, işlem iptal edilecektir.
**V4 için Başka Bir Kanca —— "**Eylem Kancaları"
Uniswap V4 sürümünde Hook'lara ek olarak bir "Action Hooks" daha bulunmaktadır. Sözleşmeyi yalnızca Bayrak koşulu karşılandığında çalışacak şekilde tetikleyebilir, böylece sözleşme yürütme sırasında mantığı çağırabilir. Açıklamak için aşağıdaki akış şemasına bakın. Varlık takasımızdan önce, sözleşmenin likidite havuzunun oynaklığını değerlendirmek için Bayrağı kontrol etmesi gerekir. Likidite yüksekse Bayrak True olur ve Kancalarımızı yürütür. Likidite Yetersizse , İşaret, Hook'ları reddetmek ve etkileşimi değişmeden tutmak için False olur ve ihtiyacımız olan Hook'ları çalıştırmak için daha fazla gaz tasarrufu sağlayan bir yöntem sağlamak üzere aşağıda gösterildiği gibi "Action Hooks" işlemini yürütür. Ardından, Singleton yapısını ve Flash'ı tanıtacağız. muhasebe, V4'te daha ucuz bir varlık değişimi ve sözleşme dağıtım deneyimi elde edecek.
YBB Capital Araştırmacısı Ac-Core Ev Yapımı
Yeni tekil yapı: Tekil
Uniswap'in önceki sürümlerinde, Factory-Pool, V1'den beri kullanılan sözleşme yapısıdır ve aynı zamanda DeFi dünyasında birçok DEX ve türevi için en yaygın kullanılan sözleşme yapısıdır, ancak V4 sürümünde Factory'den vazgeçmiştir. -Havuz ve Singleton sözleşme ile değiştirilerek "Singleton" yapısı. V3'te, her likidite havuzu oluşturduğunuzda, yeni bir sözleşmeyi yeniden konuşlandırmanız gerekir, bu da konuşlandırması çok pahalıdır, ancak V4'te tekil yapı, tüm likidite havuzlarını tek bir sözleşmede saklar ve bu da likidite oluşumunu en aza indirebilir ve zincirler arası havuzlarda (sözleşmeler) gaz tüketimi, böylece token işlemlerinin farklı sözleşmeler arasında aktarılması gerekmez ve hatta V3'ten gaz maliyetlerinin %99'unu azaltabilir.
Bu singleton mimarisi aynı zamanda yeni bir "Flash Accounting" sistemi ile donatılmıştır. V3'te her etkileşim sona erdiğinde varlıkların likidite havuzları arasında aktarılması gerekirken, V4 sürümünde sistem varlıkları yalnızca "net bakiye" üzerinden aktarır ve her işlem (takas/dağıtım) yalnızca iç dengelerde Değişikliklere neden olur. , "delta" birimleri cinsinden ifade edilen varlık bakiyeleri, takas sonunda, yalnızca bir dizi hesaplamanın ardından net "delta" bakiyesini değiştirir, bu da daha verimli bir sistemin Uniswap V4'e ek Gaz tasarrufu sağlayabileceği anlamına gelir .
Uniswap V4, "Singleton" ve "Flash Accounting" ile Yerel ETH'yi destekler. Kullanıcılar, ek dönüştürme işlemleri olmadan işlemler için doğrudan Ethereum'u (ETH) kullanabilir, böylece işlemlerin rahatlığını artırır ve Gas ücretlerinden tasarruf sağlar. Bu, Uni ve ETH ekosistemlerini birbirine sıkı sıkıya bağlı hale getirerek Ethereum'u geri beslemede rol oynuyor.
Sözleşme yapısı açısından, V4'ün likidite pozisyonu veri depolaması ve paketlemesi de muazzam değişikliklere uğradı. V2 versiyonunda, likidite tüm aralığa dağıtılır (yukarıdaki Şekil 1'de gösterildiği gibi), bu nedenle Uni Protokolü, likidite sertifikası olarak homojen bir Token (ERC-20) kullanır. V3 versiyonunda, fiyat limiti likiditesinin eklenmesi nedeniyle, ilgili likidite ekranının seçimi, gösterim için homojen olmayan jetonlara (ERC-721) değiştirildi. V4 versiyonunda likidite gösteriminin tokenize bir şekilde ifade edilmeyeceğini, her bir cüzdanın adresi kullanılarak yönetileceğini tahmin ediyoruz. Ek olarak, EIP-1153'ün Cancun yükseltmesindeki "geçici depolaması" da V4 sistemi için faydalıdır ve bu da daha fazla maliyet optimizasyonuna yardımcı olur.
LP sahiplerine özelleştirilmiş oracle'lara ve içselleştirilmiş MEV dağıtımına nasıl izin verilir
UniSwap V4, Ethereum'da güvene dayalı olmayan token işlemlerini etkinleştirmek için tasarlanmış merkezi olmayan bir değişim protokolüdür. Bunu, daha yüksek likidite ve daha iyi bir işlem deneyimi sağlayan özel bir oracle uygulaması ve içselleştirilmiş bir MEV (İşlem Değerini En Üst Düzeye Çıkarma) dağıtım mekanizması kullanarak yapar. Özel oracle uygulamasına ve içselleştirilmiş MEV'nin likidite sağlayıcılara (LP sahipleri) dağıtımına izin vermek için aşağıdaki adımlar dikkate alınabilir:
Özel bir Oracle tasarlayın: Özelleştirilmiş fiyat verileri sağlayabilen bir Oracle geliştirmeniz gerekir. Oracle, akıllı sözleşmelere gerçek zamanlı piyasa fiyatları gibi bilgileri sağlayan harici veri elde etmeye yönelik bir sözleşmedir. Kendi ihtiyaçlarınıza göre, işlem çiftlerine, zamana veya diğer faktörlere göre özelleştirilmiş bir Oracle sözleşmesi geliştirebilirsiniz.
İçselleştirilmiş MEV dağıtım mekanizması: MEV, blockchain işlemlerinde işlem sırasındaki değişiklikler nedeniyle oluşan faydaları ifade eder. UniSwap V4, bu avantajları dahili MEV dağıtım mekanizması aracılığıyla doğrudan likidite sağlayıcılarına dağıtır. MEV ortaya çıktığında gelirin bir kısmının doğrudan ilgili LP sahiplerine dağıtılacağı bir mekanizma tasarlayabilirsiniz.
Sözleşme entegrasyonu ve devreye alma: Özelleştirilmiş Oracle ve dahili MEV dağıtım mekanizmasını UniSwap V4'ün akıllı sözleşmesine entegre edin. Bu işlevlerin yalnızca ilgili sözleşmelerde değiştirilmesi ve genişletilmesi gerekir. Sözleşme geliştirme ve değiştirme sırasında en iyi güvenlik uygulamalarının takip edildiğinden ve yeterli test ve denetimin yapıldığından emin olun.
Bildirim ve Teşvik Mekanizması: Bu yeni özelliği likidite sağlayıcılara tanıtın ve onlara uygun teşvikler sağlayın. Yeni özel Oracle ve içselleştirilmiş MEV dağıtım mekanizmalarının faydaları hakkında sosyal medya kanalları aracılığıyla veya başka bir şekilde kullanıcılarla iletişim kurun.
İzleme ve İyileştirme: Dağıtımdan sonra, sistemin nasıl performans gösterdiğine dikkat edin. İşlemlerin ve MEV dağıtımının etkinliğini izleyin ve gerektiğinde iyileştirmeler yapın. Aynı zamanda, geri bildirim ve topluluk önerilerine katılım, bu mekanizmanın daha da optimize edilmesi için çok önemlidir.
Özelleştirilmiş likidite havuzunun avantajları
Uniswap V4, özelleştirilmiş likidite havuzları kavramını sunar, ancak merkezi likidite temelinde özelleştirme önerilir, bu nedenle bu dönüşüm yalnızca Fork Swap'ın gelişim modelini, toplayıcıların varlığının önemini etkilemez ve hatta likidite için likidite sağlar. birçok avantaj getirir.
●Likidite sağlayıcılarının seçeneklerini genişletin: Geleneksel AMM modelleri genellikle likidite sağlayıcılarının seçimini sınırlayan sabit kurallara ve parametrelere sahiptir. Ancak Uniswap V4, Hooks mekanizması aracılığıyla özelleştirilmiş likidite havuzlarına izin vererek, likidite sağlayıcılarının kendi tercihlerine ve stratejilerine göre farklı türde likidite havuzları oluşturmalarına olanak tanır. Bu, piyasada çeşitli boyutlarda likidite havuzlarının ortaya çıkmasına olanak tanıyarak kullanıcılara daha fazla seçenek ve esneklik sağlar.
●Maliyetleri azaltın ve verimliliği artırın: Uniswap V4'ün mimarisi, "Singleton" sözleşmesini sunarak tüm likidite havuzlarını tek bir akıllı sözleşmede merkezileştirir. Bu mimari, işlem maliyetlerini azaltabilir, işlem verimliliğini artırabilir ve sözleşme dağıtımını ve bakımını basitleştirebilir. Ayrıca, özelleştirilmiş likidite havuzu, farklı kullanıcıların ihtiyaçlarını karşılamak için özel ihtiyaçlara göre daha uygun bir ücret yapısı da belirleyebilir.
●Daha geniş bir ticaret stratejileri ve risk yönetimi araçları yelpazesi sağlayın: Özelleştirilmiş likidite havuzları, tüccarlara ticaret stratejileri ve risk yönetimi araçları için daha fazla fırsat sağlar. Örneğin, TWAMM stratejisini destekleyerek, büyük siparişler belirli bir süre boyunca eşit olarak alınıp satılabilir ve böylece piyasa fiyatları üzerindeki etki azaltılabilir. Ek olarak, özelleştirilmiş likidite havuzları, kullanıcılara daha kapsamlı ticaret çözümleri sağlamak için borç verme protokolleri ve özel oracle'lar gibi diğer DeFi protokolleriyle de entegre edilebilir.
●Esnekliği ve yaratıcılığı kapsamlı bir şekilde geliştirin: Özelleştirilmiş likidite havuzları, likidite sağlayıcılarına daha fazla esneklik sağlar. Likiditelerini piyasa ihtiyaçlarına ve stratejilerine göre özelleştirebilir ve yönetebilirler. Bu esneklik ve yenilikçilik potansiyeli, tüccarlara çeşitlendirilmiş likidite seçenekleri sunarak daha fazla likidite sağlayıcısını katılmaya motive edebilir.
Düşünmeye Değer Sorular
YBB Capital Araştırmacısı Ac-Core Ev Yapımı
**1. C****urve Uni V3 için hangi sorunu çözüyor? **
Uni V3 AMM modeli, X*Y=K'ye dayalı bir işlem modelidir. LP'lerin gerçek kombinasyonu sürecinde, aşırı piyasa koşulları meydana geldiğinde, yalnızca toplam değerin ücretsiz kayıp riskine sahip olmayacağını göreceğiz. , aynı zamanda bir likidite havuzu da ortaya çıkacaktır.Döviz kurunun aralığın dışında olduğu bir durum. Curve ve Uniswap V3, biraz farklı sorunları ve hedefleri olan iki farklı merkezi olmayan değişim protokolüdür.
V3 ile karşılaştırıldığında Curve aşağıdaki sorunları çözer:
Düşük likidite aralıklarında kar elde edin: Uniswap V3, likiditeyi AMM modelinden etkilenen belirli bir fiyat aralığında yoğunlaştırırken, diğer fiyat aralıklarında likidite olmaması ile karakterize edilir. Bu, geniş bir fiyat aralığında işlem yaparken yüksek işlem maliyetleri ve sınırlı likidite ile sonuçlanır. Buna karşılık, Curve, sabit paralar arasındaki ticarete odaklanır ve uyarlanabilir likidite eğrilerini kullanarak fiyat aralıklarında likiditeyi artırır. Bu, kullanıcıların daha düşük kayma ile geniş bir fiyat aralığında stablecoin ticareti yapabileceği anlamına gelir.
Düşük maliyetli işlemler: Curve, sabit fiyat ilişkilerine sahip varlıklar dahil olmak üzere stablecoin'ler arasındaki işlemlere odaklandığından, kaymayı ve işlem maliyetlerini azaltmak için özel algoritmalar ve stratejiler kullanır. Bu, kullanıcıların stabilcoinleri daha rekabetçi fiyatlarla ticaret yapmalarını sağlar.
Daha iyi fiyat keşfi: Curve, daha geniş bir likidite yelpazesi sunar, özellikle sabit paralar arasında ticaret yaparken daha iyi fiyatların keşfedilmesini sağlayabilir. Bu, kullanıcıların daha iyi ticaret kararları vermek için sabit paraların piyasa fiyatını daha doğru bir şekilde elde edebilecekleri anlamına gelir.
Verimli stablecoin işlemleri: Curve, verimli stablecoin işlemleri sağlamak için özel olarak optimize edilmiş bir algoritma ve likidite eğrisi kullanır. Bu, kullanıcıların aşırı fiyat kayması veya maliyet olmadan sabit paralar arasında hızlı ve güvenli bir şekilde değiş tokuş yapmasına olanak tanır.
2. Uni V2 tarafından oluşturulan Dual Token ekonomik modeli DEX: Camelot
Camelot aslen Fantom tarafından yayınlanan bir projeydi.Orijinal adı Excalibur idi.Daha sonra UST'nin istikrarlı bir para birimi olarak benimsenmesi nedeniyle çöktü.Arbitrum ekosistemine rastgele geçirilerek Camelot olarak yeniden adlandırıldı. GMX'ten farklı olarak Camelot, yeni projeler için likidite rehberliğine daha fazla odaklanır. Ana inovasyon mekanizması, izinsiz "Nitro Havuzları"dır. Projeler, kendi gelişimleri için ihtiyaç duydukları likidite türünü elde etmek için teşvikleri tamamen kendileri kontrol edebilir.
Vurgulanması gereken şey, Camelot'un Uniswap V2'yi Curve'ün merkezi olmayan ticaret protokolüyle birleştiren ve aynı zamanda volatilite ve istikrar Token çifti işlemlerini destekleyen ve likiditeyi sıfırdan sonsuza kadar tüm aralıkta dağıtan ikili token ekonomik modelidir. En önemli şey, dinamik yönlü işlem ücretlerini yönetme amacına ulaşmak için, proje tarafının piyasa koşullarına ve anlaşmanın özel koşullarına göre işlem ücretleri oranını belirlemesine izin vermektir.
Ek olarak, Camelot'un özel Launchpad'i de izinsizdir ve projelerin Token ihraç etmesine ve onları daha fazla likiditeye yönlendirmesine olanak tanır. Sadece bu da değil, Camelot AMM ile başlayan veya işbirliği yapan her proje, kendi likidite stratejisi ihtiyaçlarına uyum sağlamak için LP'si için belirli bir işlem oranı yapılandırabilir.
Yukarıdakilerin özeti
Merkezi olmayan borsaların önemli bir yükseltmesi olan Uniswap V4, Hooks kavramlarını ve özelleştirilmiş likidite havuzlarını tanıtarak DeFi ekosistemine daha fazla esneklik ve yaratma alanı getiriyor. Hooks mekanizması, geliştiricilerin kendi ihtiyaçlarına ve stratejilerine göre benzersiz likidite havuzları oluşturmalarına olanak tanır ve çok sayıda ticaret stratejisi ve risk yönetimi aracı sağlar. Özelleştirilmiş likidite havuzları, likidite sağlama seçeneklerini genişletir, ücretleri düşürür ve verimliliği artırır ve daha geniş bir ticaret stratejileri ve risk yönetimi araçları yelpazesi sunar.
Bununla birlikte, V4'ün ortaya çıkışı kesinlikle DeFi'nin temelini yeniden inşa edecektir. Devasa bir likidite havuzu sağlar. Geliştiriciler bu havuzu kendi Hook'larını veya ekolojilerini yerleştirmek için kullanabilir ve hatta yüksek değer elde etmek için tek bir işlevle xxSwap'e ihtiyaç duymazlar. kalite Likidite miktarı, daha fazla geliştiricinin Uniswap platformunda çeşitli çok işlevli ekoloji geliştirmesine olanak tanır.Hooks + SingLeton, DeFi'nin bir sonraki geliştirme trendini etkilemek için Curve + Camelot'un avantajlarını bir araya getirip getirmeyeceğini bekleyip görelim.