Движение на рынке шифрования никогда не прекращается, а сфера Децентрализованные финансы продолжает продвигаться в этой неустойчивой обстановке. Ожидания снижения процентных ставок в мировой экономике тихо меняют предпочтения инвесторов в отношении рисков и доходности.

В условиях все более затухающего рыночного нарратива звук обсуждений Децентрализованные финансы снова стал громче. Проекты Децентрализованные финансы, прошедшие полный цикл бычьего и медвежьего рынка, больше не удовлетворяются простым копированием модели TradFi, а начинают глубоко размышлять о том, как лучше удовлетворить потребности рынка.

От ребрендинга MakerDAO до появления новых стратегий получения дохода — вся экосистема претерпевает глубокую трансформацию. В то же время Binance, как гигант индустрии, также активно стремится к изменениям. Бум мемов на BNB Chain и высокая частота проектов в экосистеме...... Эта серия действий посылает позитивный сигнал рынку.

На волне бурных перемен OG Децентрализованные финансы финансы ПротоколТраншесс выделяется из толпы продуктов в том же треке своей уникальной структурой структурированного фонда, которая предоставляет инвесторам уникальные Децентрализованные финансы, умело сочетая концепцию структурированных фондов с инновациями Децентрализованные финансы Опыт. По мере того, как рыночный спрос меняется, Tranchess продолжает продвигать итерации продукта и совместно удовлетворять потребности рынка с помощью нескольких проектов.

В этой статье глубоко анализируется множественная инновация Tranchess, исследуется, как Tranchess совмещает преимущества и инновационные механизмы, открывая инвесторам уникальный путь к прибыли в текущей рыночной среде. Независимо от того, являетесь ли вы опытным трейдером в Децентрализованные финансы или новичком в этой области, я уверен, что эта статья даст вам новые идеи.

Почему Децентрализованные финансы？

Перед разнообразной экосистемойшифрование, даже опытные игроки вшифрование задумываются: почему Децентрализованные финансы все еще стоитследовать, когда появляется так много новых идей?

В своей недавней статье «Почему Децентрализованные финансы - ключ к будущему?», Андре Кронье предоставил некоторые соответствующие идеи.

В тексте указывается, что Децентрализованные финансы являются, по сути, центром Ликвидности и спроса на торговлю и служат неотъемлемой частью каждой экосистемы в блокчейне, обеспечивая необходимую поддержку Ликвидности на рынке и удовлетворяя разнообразные финансовые потребности, начиная от простого обмена Токенов до сложных сделок с Деривативами.

AC mentioned: "Anyone willing to try can participate, which is an important cornerstone of economic growth." Открытость и комбинируемость Децентрализованные финансы делают их идеальной площадкой для финансовых инноваций, будь то Бычий рынок или Медвежий рынок, Децентрализованные финансы остаются ядром поддержания экологической живости.

Tranchess，穿越牛熊的 Децентрализованные финансы 好棋

Tranchess родился в 2021 году в волне Децентрализованные финансы, в то время как рынок шифрования находился на пике бычьего рынка. Однако Tranchess не только проявил себя как сильный игрок в течение длительного периода, но и придал себе новый импульс через постоянные инновации, полностью проявляя свои глубокие силы как "старый OG".

Согласно последним данным DeFiLlama, к сентябрю 2024 года TVL Tranchess на BNB Chain достиг $183 млн., увеличившись на почти 500% за год.

Профессиональная команда

Tranchess может сохранять свою активность, переживая глубокий спад, благодаря своей профессиональной команде. Tranchess состоит из команды с богатым опытом в области блокчейна и финансов. Ключевые члены команды имеют богатый опыт в традиционных финансах, включая инвестиционное банковское дело, управление активами и хедж-фонды.

Один из сооснователей Дэнни Чонг окончил Наньянский технологический университет и имеет более десяти лет опыта работы в банковской сфере, включая сделки, продажи и управление в регионе Азиатско-Тихоокеанского региона.

Техническая команда также имеет значительный опыт в области кибербезопасности централизованных бирж и протоколов Децентрализованные финансы, члены команды работали в таких технологических гигантах, как Google, Meta и Microsoft.

Вдохновленные концепцией «Транши», родились Децентрализованные финансы Протокол

Рождение Tranchess было вдохновлено концепцией "траншей" (Tranches) в TradFi, Протокол инновационно предоставляет инвестиционные решения с траншами и многоуровневой структурой для инвесторов с разными уровнями риска.

Tranchess предоставляет два основных типа услуг:

• Сервис застейкивания ликвидности: сервис застейкивания Tranchess преимущественно использует токены застейкивания nQUNEE на BNB Chain и qETH на основной сети Ethereum в качестве представителей. Например, пользователи могут застейкать ETH на основной сети Ethereum, чтобы получить qETH. При этом, помимо получения дохода от застейкивания в рамках протокола, qETH также может быть использован в качестве обеспечения на внешних децентрализованных финансовых протоколах, улучшая эффективность использования капитала.
• Продукты с градацией доходности: Tranchess также предлагает разнообразные решения по рискам и доходности на основе основного фонда QUEEN, который разделяется на два производных токена BISHOP и ROOK в соответствии с разными уровнями риска и доходности, чтобы удовлетворить потребности инвесторов с разными предпочтениями по риску. Сегодня Tranchess улучшил структуру продукта, обновив ее до более гибкой Turbo&Stable.

Без фиксированного образца, от структурированного фонда до Turbo & Stable

От режима классификации до Turbo & Stable, итерации Tranchess подобны захватывающей партии шахмат, где каждый ход точно отвечает на изменения на рынке.

Фонды структурированных инвестиций, использующие градацию подходов

Структурированный дизайн - это ключевое инновационное преимущество дизайна Tranchess. Он заключается в разделении одного актива на различные уровни риска Производного. Такая структура позволяет инвесторам выбирать подходящую инвестиционную стратегию в соответствии с их предпочтениями по риску. Конкретно, Tranchess разделяет активы на три уровня:

Основной фонд Токен QUEEN

QUEEN является базовым активом, связанным с шифрованием активов в соотношении 1:1. Он является основным блоком фонда во всей структуре, и пользователи могут напрямую держать QUEEN, чтобы получить полную экспозицию к базовым активам. QUEEN может быть майнингован, выкуплен и разделен на BISHOP и ROOK. Доходы QUEEN включают изменение цены базовых активов, вознаграждение за стейкинг (если базовый актив поддерживает стейкинг) и распределение доходовПротокола.

На примере BTC держатели QUEEN могут не только получать прибыль от изменения цены BTC, но и зарабатывать дополнительные награды в виде токена управления CHESS, замораживая их. Инвесторы могут обменивать BTC напрямую на QUEEN или покупать их за USDC на Tranchess Swap.

Производные токены: BISHOP и ROOK

От QUEEN разделился на два производных токена BISHOP и ROOK, представляющих различные характеристики риска и доходности.

BISHOP - это токен фиксированного дохода с низким уровнем риска, обеспечивающий стабильный доход, аналогичный продукту с фиксированным доходом. Его доход основывается на фиксированной ставке доходности QUEEN, которую протокол периодически корректирует в зависимости от рыночной ситуации. BISHOP обеспечивает относительно стабильную отдачу в условиях колебаний рынка и подходит для инвесторов, не желающих принимать большие риски.

ROOK имеет кредитное плечо, что является более рискованным, обеспечивает доходность с использованием заемных средств и более чувствителен к изменениям цены базового актива. ЗАРАБОТОК ЛАДЬИ СКЛАДЫВАЕТСЯ ИЗ ОБЩЕГО ОСТАТОЧНОГО ЗАРАБОТКА ФЕРЗЯ (Т.Е. ОБЩАЯ ВЫРУЧКА ЗА ВЫЧЕТОМ ЧАСТИ, ВЫПЛАЧЕННОЙ СЛОНУ). На рынке ROOK может приносить избыточную прибыль, но он также сталкивается с большими рисками падения.

Структурированный дизайн инвестиционных фондов позволяет инвесторам гибко настраивать Активы в соответствии с собственными предпочтениями по Управлению рисками. Инвесторы могут в любое время переключаться между QUEEN, BISHOP и ROOK, реализуя персонализированные стратегии по Управлению рисками. Например, в случае ожидаемого пампа на рынке, можно увеличить долю ROOK для получения более высокой прибыли; в случае ожидаемого снижения рынка, можно увеличить долю BISHOP для получения стабильного дохода.

Гибкая многоуровневая структура позволяет Tranchess расширяться до большего количества криптографических активов в будущем, предоставляя инвесторам более широкий спектр возможностей для участия в рынке. Будь то BTC, ETH или BNB, Tranchess имеет потенциал для создания структурированного продукта, отвечающего потребностям разных инвесторов.

Turbo&Stable, тактические инновации в шахматной игре

С запуском qETH продукта по ликвидности на основной сети ETH Tranchess также вводит концепцию «Turbo&Stable» в свою экосистему продуктов.

Режимы Turbo & Stable в сущности являются дальнейшим разделением структурированного фонда, понятия Turbo и Stable также можно понимать как усовершенствованные продукты ROOK и BISHOP.

Турбо (ROOK улучшенный): оружие для атаки с высоким плечом и высоким доходом

Как непрерывно движущаяся машина на шахматной доске, продукты Turbo обеспечивают более высокий уровень маржинального кредита и потенциальной прибыли, что подходит для инвесторов, готовых принимать более высокие риски. Это похоже на смелую атаку на шахматной доске, которая может принести значительную прибыль, но также несет больший риск.

Стабильный (усиленный BISHOP): оборонительный бастион стабильного дохода

Подобно гибкому слону (BISHOP), продукт Stable обеспечивает более стабильный доход и становится защитным ядром портфеля. Он предлагает идеальный выбор для инвесторов, стремящихся к стабильному доходу и предпочитающих низкий уровень риска, как если бы они строили прочную оборонительную линию в шахматной партии.

Подробно о Turbo&Stable на примере фонда STONE от StakeStone

Понятие света нередко абстрактно, давайте возьмем в качестве примера фонд STONE продукта Turbo&Stable, сотрудничающего с Tranchess и StakeStone, чтобы объяснить, как работает эталовушка.

Преобразование сложного в простое, гибкое разделение двух Токен

Ядро фонда STONE основано на механизме разделения Токенов на основе архитектуры Turbo&Stable. Пользователи могут обменять STONE на stoneQUEEN в соотношении 1:1, при этом каждый stoneQUEEN можно разделить на 0,1 турPSTONE (Turbo Point STONE) и 0,9 staYSTONE (Stable Yield STONE). В то же время этот процесс обратим, пользователи могут объединить 0,1 турPSTONE и 0,9 staYSTONE обратно в 1 stoneQUEEN.

Многообразный доход от STA YSTONE-STONE LP

Tranchess также вводит токен staYSTONE-STONE LP, предоставляющий экосистемным пользователям дополнительные возможности для получения дохода.

Держатели этих LP Токенов не только получают награды в виде CHESS Токенов и 0,05% комиссии за торговлю, но также получают часть Интереса от staYSTONE и удваивают свои баллы StakeStone (для части STONE в LP). Кроме того, Tranchess предоставляет дополнительную награду в виде 150000 CHESS каждую неделю для LP STONE фонда.

Различные структуры бонусов и доходов по баллам

Фонд Tranchess STONE имеет общий срок залога в 6 месяцев, который завершится 8 октября 2024 года. В это время Токен различных типов можно обменять обратно на STONE по их справедливой стоимости, а держатель STONE на Scroll может зарабатывать баллы StakeStone и баллы Scroll Marks.

stoneQUEEN может быть обменен на STONE в соотношении 1:1. Держатели stoneQUEEN получают баллы StakeStone в том же масштабе, что и держатели STONE. Однако, разбив stoneQUEEN на staYSTONE и turPSTONE и одновременно держа оба, можно получить удвоенный коэффициент баллов, а также баллы Scroll Marks в соответствии с ценностью владения.

turPSTONE не только имеет фиксированный кредитный рычаг в 10 раз, но также получает множитель баллов StakeStone в 2 раза, что в итоге дает 20-кратный множитель баллов StakeStone. Учитывая стоимость фиксированной Процентная ставка, выплачиваемой в конечном итоге staYSTONE, при истечении срока фонда, turPSTONE: STONE <1.

staYSTONE предлагает инвесторам, стремящимся получить стабильный доход, фиксированную годовую ставку Интерес в размере 6%, но без награды в виде баллов StakeStone, которые начисляются в зависимости от стоимости владения. При истечении срока фонда staYSTONE: STONE＞1

Кроме того, Tranchess будет взимать 3% комиссии с баллов, полученных от продуктов фонда Turbo & Stable, в качестве дополнительного дохода, который будет выплачиваться на 100% держателям veCHESS, чтобы увеличить доходность держателей veCHESS.

PS: Указанные в тексте курсы обмена turPSTONE, staYSTONE и STONE являются приблизительными оценками, точные курсы будут опубликованы ближе к концу фонда на основе конкретной справедливой стоимости искомых активов.

Опять хорошо, опять быстро, точная архитектура, которую можно быстро скопировать

Не только фонд STONE, но и уже запущенные продукты Turbo&Stable, такие как фонд weETH, запущенный совместно с eth.fi, фонд Staked ETH, запущенный совместно с LIDO, фонд SolvBTC, запущенный совместно с SOLV, фонд slisBNB, запущенный совместно с DAO Lista, а также недавно запущенный фонд SolvBTC. BBN.

Не только может предоставлять разнообразные способы получения дохода, Turbo&Stable поддерживает быстрый выход на рынок любого проекта LST, а также гибко соотносится с изменением доходности соответствующего актива, такого как недавно запущенный SolvBTC.BBN, как один из проектов с наибольшим зазастейкатьBTC в экосистеме Вавилона, в настоящее время также является проектом с наибольшим количеством LRT. Как еще одна часть дохода пользователей, это преимущество также сохранится в структуре Turbo&Stable, полностью отражая гибкие характеристики этой ловушка в структуре "хорошо и быстро".

Ключевые шахматы Tranchess: CHESS&veCHESS

Недавно привлекает внимание вновь запущенный CHESS на Binance. В качестве управляющей валюты Tranchess, CHESS и veCHESS не только являются ключевым звеном, соединяющим всю систему Tranchess, но и растут вместе со значением проекта.

Токен управления CHESS

CHESS общее предложение составляет 3 миллиарда монет, помимо прямой покупки, пользователи также могут получить CHESS различными способами, в том числе участвуя в Майнинг ликвидности или застейкать QUEEN, BISHOP, ROOK Токен для получения CHESS.

После того, как Закрытая позиция превратится в veCHESS, CHESS может быть разблокирован для различных случаев использования в экосистеме: у veCHESS есть права голоса, еженедельные Дивиденды Протокола, 3% Turbo & Stable баллов заработка и т. д.

На данный момент CHESS поддерживает взаимодействие с BNB Chain, Ethereum и Scroll, а также кросс-чейн взаимодействие с тремя цепочками, кроме Ликвидность и функции управления. 01928374656574839201

Закрытая позиция变身，veCHESS 启动！

Заблокировать CHESS обмен

Пользователь может выбрать период блокировки CHESS от 1 недели до 4 лет, пропорциональность обмена также линейно растет в зависимости от длительности блокировки. Конкретное количество veCHESS рассчитывается как произведение количества CHESS на длительность блокировки (в годах), деленное на 4.

Например, блокировка 100 CHESS на 4 года принесет 100 veCHESS, в то время как блокировка 100 CHESS на 2 года принесет 50 veCHESS. В то же время количество veCHESS будет линейно уменьшаться с течением времени, но пользователи могут увеличить свой баланс veCHESS, увеличивая срок блокировки или количество.

Tranchess также поддерживает поэтапную блокировку CHESS, при каждой блокировке создается новая позиция блокировки. Для удобства управления пользователи могут объединить несколько позиций блокировки в одну.

Дополнительная прибыль, слой за слоем

Кроме упомянутого выше 3% доходности по программе Turbo&Stable, держатель veCHESS также получит 50% еженедельного дохода Tranchess в качестве дополнительной застейкать награды, а оставшиеся 50% дохода поступят в казну.

Растущие права управления

Пользователи, у которых есть veCHESS, могут принимать участие во всех важных решениях платформы Tranchess, при этом вес голоса в голосовании пропорционален количеству владеемых veCHESS, что обеспечивает пользователям, которые долгосрочно обязались использовать платформу, большее влияние в процессе принятия решений.

Недавно сообщество Tranchess представило предложение по управлению 9, в котором предлагается расширить право голоса veCHESS в будущем на все решения, связанные с запуском новых проектов Turbo&Stable. Это предложение дополнительно расширяет потенциал использования veCHESS и демонстрирует будущую возможность быстрого копирования архитектуры Turbo&Stable.

Нижние места ценности под горячим вопросом?

С углублением исследований экосистемы Tranchess становится очевидным, что CHESS - это не только простой токен управления, но и является основным ценностным носителем в экосистеме Tranchess.

CHESS Заблокированный veCHESS не только обеспечивает щедрые дивиденды, но и дает держателю право участвовать в важных решениях платформы. Двойные свойства делают CHESS чрезвычайно привлекательным инструментом для сохранения и увеличения стоимости.

С учетом постоянного роста TVL платформы, официального запуска бессрочных фьючерсов, а также приближения срока нескольких фондовых продуктов Turbo&Stable, CHESS, вероятно, находится в точке ценности, и потенциальная доходность veCHESS может быть достаточной, чтобы охватить текущее рыночное понимание цены CHESS. Реальная потенциальная стоимость CHESS не ограничивается краткосрочными ожиданиями спекуляции на рынке Децентрализованные финансы и требованиями к листингу отдельных токенов, а представляет собой долгосрочный и ценный продуктовый доход.

Вытесните старое, только так можно победить половину неба

От структурированных фондов до архитектуры Turbo&Stable, Tranchess, старый игрок на конкурентном поле Децентрализованные финансы, всегда отличался отличным и гибким подходом, обеспечивая разнообразные доходы для пользователей и предлагая больше решений для экосистемы, воплощая настоящий дух Децентрализованные финансы Native.

Развитие Tranchess доказывает, что только через постоянное обновление и поддержание ключевого полузащитного преимущества можно оставаться непобежденным в этой большой игре шифрования.

Заявление:

2. Отказ от ответственности: высказывания и мнения, выраженные в этой статье, являются личными взглядами автора и не являются инвестиционными рекомендациями.

3. Другие языковые версии статьи переведены командой Gate Learn и не могут быть скопированы, распространены или использованы без упоминания [Gate.io](​http://Gate.io).