Salah satu tantangan terbesar yang dihadapi oleh penyedia likuiditas di ruang DeFi adalah ketidakefisienan dan fragmentasi likuiditas di berbagai protokol. Pertukaran terdesentralisasi (DEX) dan platform DeFi lainnya seringkali kesulitan dalam menjaga likuiditas yang memadai, yang mengakibatkan slippage dan pengalaman perdagangan yang buruk bagi pengguna. Ketidakmampuan ini pada akhirnya membatasi potensi ekosistem keuangan terdesentralisasi.

Tokemak muncul sebagai solusi untuk masalah mendesak ini. Dengan memperkenalkan protokol likuiditas terdesentralisasi yang memanfaatkan mekanisme inovatif seperti Autopool-nya, Tokemak bertujuan untuk menyederhanakan penyediaan likuiditas dan meningkatkan efisiensi alokasi modal di lanskap DeFi. Protokol ini memberdayakan penyedia likuiditas untuk mengarahkan likuiditas mereka ke beberapa DEX secara bersamaan, memastikan bahwa setiap platform memiliki sumber daya yang diperlukan untuk beroperasi secara efektif.

Apa itu Tokemak?

Sumber: Situs Web Tokemak

Tokemak adalah protokol likuiditas terdesentralisasi inovatif yang dirancang untuk mengatasi ketidakefisienan dan fragmentasi dalam ekosistem keuangan terdesentralisasi (DeFi). Tokemak memungkinkan penyedia likuiditas (LP) untuk mendeploy aset mereka di berbagai pertukaran terdesentralisasi (DEX) melalui antarmuka tunggal dengan memfasilitasi pendekatan yang terpadu terhadap penyediaan likuiditas. Protokol ini menggunakan model unik yang dikenal sebagai Autopool, yang memungkinkan LP untuk mengarahkan likuiditas ke beberapa DEX secara bersamaan, sehingga memastikan alokasi modal yang optimal dan mengurangi slippage bagi para trader.

Visi dan Misi Tokemak

Visi Tokemak adalah membangun lanskap DeFi yang kuat dan terhubung di mana likuiditas mengalir dengan lancar di seluruh platform, menghilangkan ketidaksempurnaan yang mengganggu pasar. Protokol ini bermimpi untuk menciptakan sistem keuangan yang lebih mudah diakses dan ramah pengguna yang memberdayakan individu dan mendorong adopsi yang lebih besar terhadap keuangan terdesentralisasi.

Misi Tokemak adalah merevolusi manajemen likuiditas dengan menyediakan solusi terdesentralisasi yang meningkatkan efisiensi modal dan mendukung berbagai protokol DeFi.

Penggunaan Kasus Tokemak

• Penyediaan Likuiditas: Tokemak berfungsi sebagai platform yang kuat untuk penyediaan likuiditas. Pengguna dapat mendepositkan aset mereka ke dalam kolam likuiditas dan mendapatkan hasil sambil berkontribusi pada likuiditas keseluruhan ekosistem DeFi. Kasus penggunaan ini bermanfaat bagi mereka yang ingin menghasilkan pendapatan pasif dari aset kripto mereka tanpa melakukan perdagangan secara aktif.
• Perdagangan yang Ditingkatkan di DEXs: Dengan memanfaatkan fitur Autopilot dan Reactor Tokemak, para trader dapat mendapatkan manfaat dari slippage yang berkurang dan kondisi perdagangan yang lebih baik di DEXs. Karena likuiditas secara otomatis dikerahkan ke tempat-tempat perdagangan yang paling efisien, pengguna dapat melakukan perdagangan dengan lebih efektif, menghasilkan harga yang lebih baik dan dampak pasar yang lebih sedikit.
• Mendukung Proyek Baru: Proyek DeFi baru dapat memanfaatkan Reactor Tokemak untuk memastikan likuiditas yang cukup untuk token mereka. Proyek dapat menarik penyedia likuiditas dengan membuat Reactor khusus, meningkatkan kehadiran pasar dan volume perdagangan token mereka. Dukungan ini sangat penting untuk kesuksesan proyek-proyek baru di lanskap yang kompetitif.
• Partisipasi Tata Kelola Terdesentralisasi: Pemegang token dapat terlibat dalam tata kelola terdesentralisasi untuk mempengaruhi perkembangan platform. Dengan memberikan suara pada proposal dan memberikan ide, pengguna dapat membentuk masa depan Tokemak dan sejalan dengan kebutuhan komunitasnya.
• Akses Likuiditas Cross-Chain: Saat Tokemak mengembangkan kemampuan lintas-rantai, pengguna dapat mengakses likuiditas di sejumlah jaringan blockchain. Kasus penggunaan ini membuka peluang perdagangan baru dan meningkatkan efisiensi keseluruhan ekosistem DeFi dengan memungkinkan pengguna memanfaatkan likuiditas di berbagai pasar.

Teknologi di Balik Tokemak

Protokol Likuiditas Terdesentralisasi

Pada inti pendekatan inovatif Tokemak adalah protokol likuiditas terdesentralisasi, yang memanfaatkan beberapa teknologi canggih untuk mengoptimalkan penyediaan likuiditas di seluruh ekosistem DeFi. Salah satu komponen fundamental dari Tokemak adalah mekanisme Autopool-nya. Fitur ini memungkinkan penyedia likuiditas (LP) untuk mendepositokan aset mereka ke dalam kolam bersama, yang dapat digunakan secara bersamaan di beberapa bursa terdesentralisasi (DEX). Dengan menggabungkan likuiditas dengan cara ini, Tokemak secara signifikan meningkatkan efisiensi modal dan meminimalkan slippage yang sering terjadi saat berdagang di kolam likuiditas yang terfragmentasi.

Kontrak pintar untuk otomatisasi

Selain itu, Tokemak mengimplementasikan kontrak pintar untuk memfasilitasi pemantauan dan pengelolaan likuiditas otomatis. Kontrak-kontrak ini yang berjalan sendiri menghilangkan kebutuhan akan perantara, memastikan lingkungan yang transparan dan tanpa kepercayaan bagi semua peserta. Dengan menggunakan teknologi blockchain terkini, Tokemak menyediakan platform yang aman dan efisien bagi pengguna untuk menyediakan likuiditas.

Integrasi Cross-Chain

Aspek kritis lain dari teknologi Tokemak adalah integrasinya dengan berbagai jaringan blockchain, memungkinkannya untuk memanfaatkan likuiditas lintas rantai. Interoperabilitas ini meningkatkan jangkauan dan fungsionalitas protokol, memungkinkan LP untuk mengakses likuiditas dari berbagai ekosistem tanpa menghadapi tantangan fragmentasi.

Fitur Utama Tokemak

Likuiditas Pool

Tokemak beroperasi dengan kolam likuiditas yang memungkinkan pengguna menyimpan aset mereka dan mendapatkan hasil. Kolam-kolam ini berfungsi sebagai tulang punggung platform, mengumpulkan likuiditas dari berbagai pengguna, yang kemudian dapat diterapkan di berbagai pertukaran terdesentralisasi (DEX). Pendekatan kolektif ini meningkatkan kedalaman likuiditas dan memfasilitasi perdagangan yang efisien.

Autopilot

Salah satu fitur unggulan Tokemak adalah Autopilot, yang mengotomatisasi pengerahan likuiditas di seluruh DEXs. Fitur ini menganalisis kondisi pasar secara real-time untuk mengoptimalkan alokasi aset, memastikan bahwa penyedia likuiditas menerima pengembalian terbaik dengan usaha minimal. Dengan mengelola likuiditas secara dinamis, Autopilot mengurangi risiko seperti kerugian sementara.

Reaktor

Tokemak memperkenalkan konsep Reactor, yang merupakan kolam likuiditas khusus untuk token atau proyek tertentu. Setiap Reactor dirancang untuk menyediakan likuiditas yang disesuaikan dengan kebutuhan aset tertentu, meningkatkan efisiensi perdagangan dan mengurangi slippage. Pemisahan ini memperkuat hubungan antara proyek dan penyedia likuiditas mereka.

Produk Tokemak

Dengan diperkenalkannya platform v2-nya, Tokemak telah menandai sebuah perubahan signifikan dari keterbatasan pendahulunya. Ini telah berkembang menjadi ekosistem canggih yang dirancang untuk mengoptimalkan penyediaan likuiditas bagi penyedia likuiditas (LP) dan organisasi otonom terdesentralisasi (DAO). Di pusat upgrade ini terdapat dua produk: Autopilot, router likuiditas cerdas, dan Pasar Likuiditas DAO.

Tokemak Autopilot

Tokemak adalah infrastruktur likuiditas terdesentralisasi yang mengoptimalkan penyediaan likuiditas melalui sistem Autopilot-nya, yang dirancang untuk meningkatkan efisiensi modal dan memaksimalkan hasil bagi penyedia likuiditas (LP). Dengan menggunakan Autopools, Tokemak menyederhanakan proses pengelolaan likuiditas sambil memanfaatkan dinamika pasar waktu nyata untuk memastikan pengguna mendapatkan hasil optimal tanpa campur tangan manual.

Autopool adalah fitur sentral dari ekosistem Tokemak. Pengguna mendepositkan aset ke dalam kolam ini, di mana sistem Autopilot mengelola dan menyeimbangkan likuiditas berdasarkan kondisi pasar real-time. Proses otomatis ini memastikan pengguna mendapatkan hasil yang paling tinggi sambil meminimalkan kebutuhan untuk manajemen aset aktif.

Saat ini, Tokemak menawarkan tiga Autopool utama:

• autoETH: Fokus pada likuiditas Ethereum, menawarkan pengembalian tinggi berdasarkan permintaan untuk pasangan perdagangan ETH.
• balETH: Memanfaatkan fitur likuiditas unik Balancer untuk hasil yang kompetitif dan efisiensi modal yang ditingkatkan.
• autoLRT: Menargetkan aset niche, menawarkan peluang diversifikasi di pasar yang kurang umum.

Fitur Utama dari Autopilot

• Pengimbangan Otomatis: Autopilot terus-menerus memproses data pasar dan menyesuaikan posisi likuiditas untuk memastikan aset pengguna tetap dialokasikan secara optimal, memaksimalkan pengembalian dari waktu ke waktu.
• Efisiensi Gas dan Waktu: Autopilot mengurangi biaya gas dengan mengkonsolidasikan tindakan seperti deposit, penarikan, dan penyeimbangan ke dalam satu transaksi, dengan penghematan biaya gas hingga 20x.
• Peracikan otomatis: Penghasilan dari penyediaan likuiditas secara otomatis diinvestasikan kembali ke Autopool, meningkatkan kinerja jangka panjang.
• Komposabilitas: Pengguna menerima token tanda terima (misalnya, autoETH) yang dapat diintegrasikan di seluruh ekosistem DeFi yang lebih luas, memungkinkan fleksibilitas dalam cara aset digunakan atau dilerveraged

Sistem Autopilot beroperasi untuk terus mengalokasikan aset dalam Autopool ke tujuan dengan profil risiko-keuntungan terbaik. Proses ini memastikan penempatan likuiditas yang dioptimalkan dan pengimbangan otomatis.

Bagaimana cara menggunakan Autopilot Tokemak

1. Deposit: Pengguna mendepositokan aset ke Autopool dan menerima token tanda terima yang sesuai.
2. Rebalance: Sistem memantau pasar dan mengusulkan strategi rebalancing optimal berdasarkan fluktuasi hasil.
3. Auto-compounding: Hadiah secara berkala diklaim dan diinvestasikan kembali ke aset dasar dari Autopool.
4. Pelaporan Utang: Sistem ini mengevaluasi ulang nilai token LP dan mengintegrasikan hadiah yang tersedia sebagai dana tidak terpakai.
5. Restart: Rekonsiliasi baru terjadi ketika aset menganggur bertambah, memastikan likuiditas terus dioptimalkan.

Token Otomatis Cair (LAT) dan Autopool Tanpa Izin

Token Penerima Hasil (LATs) adalah token tanda terima yang menghasilkan hasil yang mewakili partisipasi dalam Autopool. Seiring dengan diperkenalkannya Autopool tanpa izin, pengguna dapat membuat Autopool yang disesuaikan dengan profil risiko unik dan menerbitkan LAT yang sesuai. Pool tanpa izin ini memungkinkan berbagai peserta, termasuk DAO dan manajer risiko, untuk menyesuaikan strategi likuiditas sesuai kebutuhan mereka.

Pasar Likuiditas DAO: Manajemen Likuiditas Real-Time

Pasar Likuiditas DAO menyediakan solusi inovatif bagi DAO yang mencari likuiditas. Pasar ini merevolusi perolehan likuiditas dengan memungkinkan penyewaan likuiditas secara real-time dari LMPs dengan tingkat pasar yang transparan. DAO dapat menawar likuiditas secara langsung, melewati mekanisme insentif tidak langsung tradisional yang sering kali mengakibatkan ketidakpastian mengenai kedalaman likuiditas.

Tarif di pasar sensitif terhadap dinamika pasokan dan permintaan, memastikan bahwa DAO hanya membayar likuiditas yang mereka butuhkan dengan harga pasar yang adil. Fleksibilitas ini sangat penting bagi protokol yang memperkuat likuiditas selama kondisi pasar yang volatile.

Tokenomika Tokemak

Tokemak menggunakan dua token kunci—LAT dan TOKE—yang memainkan peran yang berbeda dalam ekosistem. Memahami interaksi keduanya sangat penting untuk memaksimalkan pengembalian Anda:

• LAT: Token asli yang digunakan untuk staking dan berpartisipasi dalam Autopools.
• TOKE: Berfungsi sebagai token tatakelola dan utilitas, memberikan penghargaan kepada pengguna atas partisipasinya.

Tokenomika Tokemak v2 ($TOKE)

Sumber: Medium Tokemak

$TOKE, token pengaturan dan utilitas dari platform Tokemak, memiliki total pasokan sebanyak 100.000.000 $TOKE. Ini didistribusikan sebagai berikut;

• 30.000.000 TOKE (30%): Emisi Hadiah
• 5,000,000 TOKE (5%): Acara DeGenesis Siklus Nol dan CoRE (Acara Collateralization of Reactors), distribusi pertama TOKE
• 9,000,000 TOKE (9%): Cadangan DAO
• 16.500.000 TOKE (16,5%): Kontributor (12 bulan cliff + 12 bulan linear vest)
• 14.000.000 TOKE (14%): Tim (12 bulan cliff + 12 bulan vesting linier)
• 17.000.000 TOKE (17%): Investor (12 bulan cliff + 12 bulan vesting linear)
• 8,500,000 TOKE (8.5%): DAOs & Market Makers (12 bulan cliff + 12 bulan linear vest)

$Toke Utility

• Staking TOKE untuk LMP: Pengguna dapat mempertaruhkan TOKE sebagai jaminan untuk Liquidity Mining Pools (LMP), selaras dengan preferensi risiko mereka.
• Biaya Kinerja: Stakers menerima biaya kinerja yang khusus untuk LMPs, yang meningkatkan keamanan kolam dan membuatnya lebih menarik bagi Penyedia Likuiditas (LPs).
• Perlindungan Slashing: Jika terjadi kerugian signifikan dalam LMP, aset akan ditransfer ke kontrak penguncian, meningkatkan APR bagi staker dan menstabilkan pasar.

Mengklaim Hadiah Autopool

Peserta dalam Tokemak Autopools dapat mendapatkan hadiah TOKE dua mingguan. Hadiah ini didistribusikan berdasarkan jumlah staking LAT:

• 50% ke autoETH
• 30% ke balETH
• 20% untuk autoLRT

Untuk mengklaim hadiah ini, navigasikan ke tab “Rewards” di bawah bagian Portfolio dan pilih antara dua opsi:

• Klaim Compound: Kunci TOKE Anda selama empat minggu untuk mendapatkan token tanda terima autoETH.
• Klaim Dasar: Tarik TOKE yang likuid langsung ke dompet Anda untuk digunakan dalam kolam likuiditas seperti SushiSwap atau Curve.

Mengunci dan Membuka TOKE

• Locking TOKE: Memungkinkan pengguna untuk mendapatkan autoETH dengan mengunci TOKE mereka selama empat minggu. Hadiah dimulai segera setelah penguncian, dan penguncian secara otomatis diperbaharui kecuali ada permintaan penarikan.
• Membuka TOKE: Dapat dilakukan selama minggu terakhir periode kunci. Setelah membuka kunci, pengguna dapat menarik saldo mereka dan berhenti mendapatkan imbalan.

Panduan Aplikasi Tokemak

• Untuk menjelajahi Autopool Tokemak, arahkan ke bagian 'Autopools' di tokemak.xyz. Di sini, Anda dapat meninjau kolam yang tersedia, kinerja historis, dan aset yang mendasarinya.

• Untuk melakukan deposit, pilih Autopool, hubungkan dompet Anda, pilih aset dan jumlah, dan protokol akan secara otomatis menukarkannya menjadi aset dasar pool (misalnya, ETH). Anda dapat mengatur toleransi slippage Anda, dan mengaktifkan "Auto-Stake" akan memasang token penerimaan LAT Anda bersamaan dengan deposit Anda.
• Penarikan aset sangat mudah, tanpa penguncian atau pendinginan; pastikan token LAT yang tidak terikat, tentukan jumlah penarikan, dan selesaikan transaksi.
• Untuk melakukan staking atau melepaskan token LAT, pergi ke bagian “Portofolio”, pilih “Kelola,” dan ikuti proses untuk melakukan staking atau melepaskan token sesuai kebutuhan.

Menyediakan Likuiditas di Tokemak

Salah satu komponen kunci dari ekosistem Tokemak adalah kemampuan untuk menyediakan likuiditas ke dalam pool TOKE/ETH. Dengan mendepositokan TOKE dan ETH ke dalam pool ini, pengguna memfasilitasi perdagangan di bursa terdesentralisasi sambil mendapatkan bagian dari biaya perdagangan.

Manfaat Menyediakan Likuiditas

• Pendapatan Biaya: Sebagai penyedia likuiditas, Anda akan mendapatkan sebagian dari biaya perdagangan yang dihasilkan dari transaksi dalam pool.
• Insentif Tambahan: Tokemak sering memberikan insentif tambahan untuk penyedia likuiditas, meningkatkan hasil keseluruhan bagi para peserta.

Cara Menyediakan Likuiditas

Pengguna dapat menemukan tautan ke kolam TOKE/ETH di SushiSwap dan Curve v2 untuk menyediakan likuiditas. Proses ini biasanya melibatkan langkah-langkah berikut:

1. Sambungkan dompet Anda ke pertukaran terdesentralisasi yang dipilih.
2. Pilih kolam TOKE/ETH dan pilih jumlah setiap token yang ingin Anda depositkan.
3. Konfirmasi transaksi, dan likuiditas Anda akan ditambahkan ke kolam

Kesimpulan

Autopilot Tokemak sedang mengubah cara pengguna berinteraksi dengan keuangan terdesentralisasi dengan menyederhanakan penyediaan likuiditas dan memaksimalkan hasil melalui fitur-fiturnya. Dengan memahami mekanika Autopools, klaim insentif, dan menyediakan likuiditas, pengguna dapat membuka potensi penuh investasi mereka dalam ekosistem Tokemak.