Що таке Chainflip?

Chainflip — це автоматичний маркет-мейкер (AMM), який дозволяє користувачам обмінювати власні активи в будь-якому ланцюжку (включаючи BTC, ETH, DOT, EVM тощо) з дуже низьким прослизанням. Він поєднує в собі переваги Uniswap та інших CEX, забезпечуючи можливість компонування та розблокування ланцюжків, які не є EVM. Він підтримує обмін активами між будь-якими мережами без необхідності упаковки токенів або використання спеціалізованого програмного забезпечення гаманця.

Передумови проекту

Chainflip підтримує сильна команда з понад 30 професіоналів з Австралії та Європи. У травні 2022 року він завершив раунд фінансування на суму 10 мільйонів доларів США, завдяки чому загальний збір коштів перевищив 16 мільйонів доларів. Серед інвесторів Framework Ventures, Blockchain Capital, Pantera, Coinbase Ventures, Delphi Digital, EGO Capital тощо.

Засновник Chainflip — Саймон

Саймон, засновник і генеральний директор Chainflip Labs, є прихильником конфіденційності даних і давнім ентузіастом криптовалюти. Раніше він заснував і був членом правління Oxen Foundation, а також створив безпечну програму обміну повідомленнями Session на основі протоколу Signal. Вся команда має великий досвід роботи з криптовалютами, понад 60% співробітників є розробниками.

Співзасновник Кріс Маккейб

Кріс Маккейб, співзасновник Chainflip, також є головним операційним директором Oxen і Session App. Він обіймав посаду операційного директора Loki та працював викладачем і консультантом із блокчейну з 2016 по 2018 рік.

Технічний директор Chainflip — Том Неш

Том Неш, випускник Ланкастерського університету зі ступенем інженера комп’ютерного програмного забезпечення, є співзасновником і технічним директором Flex DApps. Відомий під псевдонімом Xcessive Overlord, він має досвід роботи з архітектурою програмного забезпечення, Solidity, IPFS і Web3.js.

Переваги Chainflip

Chainflip є унікальним у своїй рідній ланцюжковій взаємодії, децентралізації, JIT AMM і налаштуванні сховища. Він забезпечує таку ж зручність, як і робота з CEX, спрощуючи безперебійну передачу активів між мережами для користувачів.

Протокол міжланцюгової ліквідності

Як AMM, Chainflip дозволяє користувачам обмінювати власні активи в будь-якому ланцюжку з дуже низьким прослизанням, поєднуючи переваги Uniswap та інших CEX. На відміну від CEX, які з’єднують ланцюжки через гаманці, розгорнуті в кожному ланцюжку, усі основні дані дій у протоколі Chainflip реалізуються через базу даних State Chain, а не централізовану базу даних.

Основою підтримки Chainflip будь-якої взаємодії з нативними активами є існування ліквідного пулу нативних активів (званого Vault) у цьому ланцюжку. Звичайні DEX і CEX покладаються на смарт-контракти Ethereum для безпеки, тоді як Chainflip покладається на систему сховища. Кожен підтримуваний ланцюжок має сховище, утворюючи функціональний децентралізований рівень розрахунків для перетворення активів між ланцюгами. Переваги нативного крос-ланцюга включають:

• Немає необхідності в додаткових завантаженнях або програмному забезпеченні сторонніх розробників, з простим і зручним керуванням.
• Ефективна обробка великих міжланцюжкових транзакцій із кращою сумісністю, перенесення якомога більшої кількості обчислень за межі ланцюга, щоб зменшити споживання газу користувачами.
• Незалежні середовища виконання, здебільшого автоматизовані мережею валідаторів, що підтримують різні мережі блокчейну з параметрами та правилами, оптимізованими та автоматизованими відповідно до основного протоколу.

Джерело: https://docs.chainflip.io/concepts/system-overview

Децентралізація

Наразі 90% транзакцій завершуються на Ethereum, що створює проблему: більшість транзакцій здійснюються через обгортання. Chainflip прагне забезпечити кращу децентралізацію, дозволяючи користувачам торгувати без упаковки токенів. Кожен підтримуваний ланцюжок у Chainflip має сховище, що потребує 150 вузлів перевірки, кожен із власним набором закритих ключів для участі в консенсусі ланцюжка станів і генерації ключів TSS і секретів підпису.

Безпека Chainflip покладається не на одну установу, а на ключове обчислення Сховища з механізмом співвідношення безпеки для запобігання економічним атакам, заснованим на змові. Поки 2/3 вузлів системи не контролюються, кошти відносно безпечні. Chainflip також покладається на масштабовану схему підпису, щоб зробити систему сховища максимально простою та надійною.

JIT (точно вчасно) AMM

Основним дизайном Chainflip є JIT (Just In Time) AMM, який суттєво відрізняється від традиційних стандартів AMM. Ключовою функцією JIT AMM є підтримка маркет-мейкерів у забезпеченні односторонньої ліквідності за будь-яких змін ціни. Крім того, в аспекті Miner Extractable Value (MEV) Chainflip не дозволяє роботам випереджати користувачів, які шукають MEV. Натомість це природним чином стимулює постачальників ліквідності конкурувати один з одним, приносячи користь користувачам. Простіше кажучи, коли користувачам потрібно торгувати, вони вносять кошти, а маркет-мейкери заставляють цільовий актив для котирування, при цьому виконується найкраща ціна.

На наступному малюнку два маркет-мейкери змагаються за комісію за ліквідність від угоди, припускаючи, що користувач хоче обміняти USDC на BTC. Ці маркет-мейкери мають біткойн у рідному ланцюжку, а користувач платить USDC у ланцюзі Ethereum. Таким чином, користувач спочатку надає свою біткойн-адресу Chainflip, дозволяючи цим маркет-мейкерам отримувати частину замовлень заздалегідь. Правила перевірки відрізняються для кожного ланцюга на Chainflip, наприклад, транзакції мережі Ethereum вважаються остаточними після 6 підтверджень блоків. Маркет-мейкери також можуть виграти від цієї домовленості.

Ця конструкція забезпечує основну частину процесу: користувач платить USDC у ланцюжку Ethereum і отримує біткойн у ланцюжку біткойн, зберігаючи анонімність і конфіденційність.

Операційний процес
(Джерело: https://docs.chainflip.io/concepts/swaps-amm/just-in-time-amm-protocol)

Дизайн сховища

Унікальним аспектом Chainflip є дизайн Vault. Сховища — це методи зберігання коштів у певних блокчейнах, керованих протоколом Chainflip, які доступні в різних формах, кожна з яких пропонує різні функції та обмеження. Наприклад, у мережі Ethereum різні невеликі активи використовують функції сховища на основі смарт-контрактів для підвищення безпеки. Вузли перевірки між кожним сховищем забезпечують ефективний обмін активами та заощаджують витрати на газ для користувачів. Chainflip покладається на масштабовану схему підпису, щоб зробити систему сховища максимально простою та надійною. Кожне Chainflip Vault потребує одночасних підписів від 100 із 150 вузлів перевірки для безпечної роботи з коштами.

Модель економіки токенів $FLIP

$FLIP — це самопідтримуваний токен, розроблений PowerHouse, який забезпечує децентралізацію екосистеми, надійний механізм і безпеку, а також забезпечує винагороду для валідаторів. Згідно з офіційними даними, поточна оборотна ринкова вартість $FLIP становить 86,1 мільйона доларів, а оцінка FDV – 431 мільйон доларів. Незважаючи на те, що загальна пропозиція FLIP становить 90 мільйонів доларів США, вона збільшується на 8% на рік, при цьому 7% розподіляється на основні вузли та 1% на резервні вузли.

Індикатори пропозиції $FLIP (Джерело: https://chainflip.io/token)

Правила розподілу токенів $FLIP

• Загальна кількість токенів: 90 000 000 FLIP
• Приватний продаж: 25,94%, 34 181 497 FLIP (50% заблоковано за методом A: повністю розблоковано після 1-річного періоду блокування та 50% заблоковано за методом B: 20% розблоковано після TGE, потім лінійно розблоковано)
• Замкнене сховище: 20,37%, 26 833 686 FLIP, 48-місячний період блокування
• Команда: 9,87%, 13 000 000 FLIP, змішане блокування, але зазвичай лінійно розблоковане протягом 3 років
• Ліквідність: 3,8%, 5 000 000 FLIP, відразу розблоковано для LP
• Розробка протоколу: 3,19%, 4 200 000 FLIP, лінійне розблокування протягом 1 року
• Airdrop: 3,61%, 4 750 000 FLIP, одразу розблоковано після TGE
• Публічний продаж: 1,57%, 2 066 314 FLIP, вступає в силу одразу після TGE
• Приблизна винагорода валідатора: 51,79%, 68 228 270 FLIP, 84-місячний період розблокування
• Механізм запису токенів: -20,12%, -26 510 829 FLIP, 84-місячний період розблокування

$FLIP в основному використовується для застави сховища та стимулів. Валідатори повинні зробити значну суму $FLIP в обмін на винагороду за блокування, і їхня ставка також допомагає захистити загальну безпеку мережі. Крім того, $FLIP служить заставою на аукціонах валідаторів. Валідатори роблять великі ставки, і винагороди, отримані від блоків, автоматично конвертуються з комісії в доларах США в $FLIP DEX, а потім автоматично знищуються в рамках протоколу.

Перевірка ставки $FLIP

Як видно на офіційному веб-сайті, наразі є 186 кваліфікованих вузлів із заблокованими понад 19,11 мільйонами доларів FLIP, а річна винагорода становить понад 7 мільйонів доларів США. Щоб стати одним із валідаторів вузлів, потрібно відвідати розділ «екосистема» на офіційному веб-сайті, натиснути на перший продукт «Staked FLIP» і перейти на сторінку стекінгу, щоб завершити стейкинг $FLIP. Щоб придбати $FLIP, можна перейти на біржу Gate.io.

Офіційні дані перевірки вузла (Джерело: https://chainflip.io/ecosystem)

Як отримати токени $FLIP?

Щоб придбати токени $FLIP, ви можете купити їх через біржу криптовалют. Наприклад, відома біржа Gate.io підтримує покупку $FLIP. Вам просто потрібно створити обліковий запис на Gate.io, завершити процес KYC, а потім ви зможете безпосередньо придбати токени $FLIP після внесення коштів на свій рахунок.

Висновок

Chainflip ефективно усуває перешкоди для нових користувачів у роботі з криптовалютними гаманцями та іншим професійним програмним забезпеченням. Використовувати Chainflip так само просто, як один клік, що дозволяє користувачам відчути плавні операції обміну активами, подібно до використання CEX. Наразі існує кілька проектів, які включають крос-ланцюгові DEX нативних активів, і транзакції в основному зосереджені в торговій парі ETH/BTC. Щоб Chainflip досяг або навіть перевищив обсяг торгівлі Uniswap, необхідні постійні технологічні інновації та підвищена безпека.

ThorChain і Chainflip схожі в тому, що обидва полегшують міжланцюгові транзакції на рідних ланцюгах і незалежно створюють свої вузлові мережі. Однак існують значні відмінності в їх дизайні, особливо щодо пулів ліквідності та безпеки. З точки зору децентралізації, ThorChain наразі обслуговується 104 вузлами перевірки для безпеки сховища в ланцюжку, тоді як кожне сховище Chainflip складається з 150 вузлів перевірки, що вказує на вищий коефіцієнт безпеки для Chainflip. Тим не менш, не слід недооцінювати перевагу ThorChain як першокласника та його репутацію.

Порівнюючи Chainflip з ThorChain, ThorChain наразі оцінюється в 2,5 мільярда доларів США, а Chainflip – у 450 мільйонів доларів США, видно, що для Chainflip є значні можливості для зростання. Очікується, що майбутні плани заохочення від Chainflip значно підвищать вартість $FLIP.