Поки інвестори DeFi готуються до запуску токена HYPE, що спричинило таку велику увагу до Hyperliquid?

За лише два роки Hyperliquid стрімко став одним з провідних протоколів на ринку криптовалютних похідних, виступаючи однією з найактивніших децентралізованих бірж для постійних контрактів.

У просторі блокчейну Hyperliquid виділяється тим, що він використовує стратегію, орієнтовану на продукт, досягаючи органічного зростання, не сильно покладаючись на стимули, і зберігаючи фінансову незалежність як повністю самостійна команда. Лише на цьому тижні він обробив обсяг торгів на суму 21 мільярда доларів, а його частка ринку у постійних контрактних угодах зросла утричі цього року, збільшившись з приблизно 11% у грудні 2023 року до 33% на цьому тижні.

Тим часом Hyperliquid запустив власну програму винагород та готується запустити довгоочікуваний токен HYPE з подією генерації початкових токенів (TGE), закладаючи фундамент для майбутньої децентралізації, сумісності з EVM та управління спільнотою. (Уранці 29 листопада HYPE стартував за ціною $3.20 з поточним обіговим запасом 333 мільйонів токенів. Протягом першої години обсяг торгів склав $157 мільйонів. На момент написання цього тексту ціна токена стрімко зросла до понад $9.40, що становить майже 200% зростання, з ринковою капіталізацією понад $3.2 мільярда.) \

Давайте дослідимо, що робить Hyperliquid унікальним, та плани після запуску HYPE.

Унікальність Hyperliquid

Унікальні функції Hyperliquid виходять за межі традиційних похідних і пропонують докладно розроблені інструменти для створення токенів, управління ліквідністю, а також безпроблемний досвід користувача та можливості генерації доходу.

HIP-1: Стандарт місцевого активу на платформі

Крім постійних контрактів, Hyperliquid також пропонує функціональність власного токена за стандартом HIP-1. Команди проектів можуть випускати токени через простий п'ятикроковий процес on-chain, визначаючи основну інформацію, таку як назва токена, обмеження поставок та початковий баланс.

Найунікальнішою особливістю HIP-1 є його голландська система аукціону для кодів торгівлі токенів (тікерів). У цьому аукціоні творці токенів ставлять ставки на торговий код, починаючи з високої ціни і поступово знижуючи її протягом 31 години. Цей підхід забезпечує справедливу та прозору систему заявок і лістингу, зберігає розумні витрати та контролює темп, з яким вводяться нові токени. Hyperliquid дозволяє річно вводити в лістинг лише приблизно 280 нових токенів, надаючи перевагу якості та запобігаючи засміченню ринку низькоякісними проектами.

HIP-2: Суперліквідність

HIP-2 (також відомий як Super Liquidity) забезпечує достатню ліквідність токенів для збереження стабільності ринку. HIP-2 досягає цього, надаючи повністю автоматизовану онлайн-систему ліквідності для токенів HIP-1 без потреби у сторонніх ринкових мейкерах.

На практиці HIP-2 автоматично розміщує заявки на купівлю та продаж кожного токена в книзі замовлень Hyperliquid і часто коригує ці заявки, щоб відповідати поточній ринковій ціні. Ця функція створює надійне та стабільне торгове середовище для творців токенів та трейдерів.

Інспірований автоматизованими маркет-мейкерами (AMM) як Uniswap, HIP-2 застосовує принципи AMM до традиційної моделі книги замовлень, яка є типовим режимом для централізованих бірж та є більш преферованою багатьма трейдерами завдяки точному прайсингу покупки та продажу.

По суті, HIP-2 діє як вбудований сервіс маркет-мейкінгу, гарантуючи, що всі токени, випущені на платформі Hyperliquid, пропонують стабільну та зручну торгівлю.

Чудовий досвід користувача

Дизайн користувацького досвіду Hyperliquid гладкий та ефективний з точки зору витрат, що особливо підходить для активних трейдерів, з двома виокремленими особливостями:

-Торгівля без комісії: Hyperliquid використовує модель торгівлі без комісії, що дозволяє користувачам розміщувати замовлення без сплати транзакційних витрат—тільки невелика комісія стягується за депозити та виведення коштів.

• HyperBFT: Платформа використовує власний механізм консенсусу під назвою HyperBFT для обробки великих обсягів замовлень з надзвичайно низькою затримкою. Більшість угод завершуються протягом 0,2 секунди, навіть під час пікових часів, з гарантією завершення протягом 0,9 секунди. Крім того, система може обробляти до 100 000 замовлень на секунду, а майбутні оновлення дозволять обробляти ще більше замовлень.

Поєднуючи безкоштовну торгівлю з швидкими та надійними обробними здатностями, Hyperliquid пропонує реагуючий та ефективний досвід торгівлі, що підходить як для звичайних користувачів, так і для трейдерів високої частоти.

Можливості отримання прибутку від пулів ліквідності та копітрейдингу

Ще одна унікальна особливість Hyperliquid - це два типи ліквідних пулів, призначені для допомоги користувачам отримувати доходи, як шляхом копіювання досвідчених трейдерів, так і через діяльність на платформі:

• Пулі ліквідності користувачів: це дозволяє користувачам автоматично копіювати угоди досвідчених трейдерів. Покладаючи кошти в пул, користувачі діляться прибутками та збитками менеджера пулу, отримуючи потенційні доходи, не активно торгуючи. Ця настройка ідеально підходить для користувачів, які хочуть брати участь на ринку, але не мають продвинених знань у торгівлі, хоча слід бути обережним при виборі пулу ліквідності.

• Пули ліквідності протоколу: вони спрямовані на надання прибутку з низьким ризиком. Наприклад, пул Суперпостачальника ліквідності отримує доходи від маркет-мейкінгу, обробки ліквідацій та комісій за протокол. Ці пули забезпечують більш стабільне та передбачуване джерело доходу через власні операції Hyperliquid, що робить їх підходящими для користувачів, які зацікавлені в низькоризиковому прибутку.

Перспективи після випуску HYPE

Після випуску HYPE очікуються ключові події, включаючи сумісність з Ethereum через HyperEVM і модель управління, керовану спільнотою.

HyperEVM

Одним із найбільш очікуваних розвитків після релізу HYPE є HyperEVM, який введе сумісність з Ethereum в Hyperliquid. Тридцять п'ять команд вже готуються до розгортання на HyperEVM. Наприклад, Felix Protocol запустить стейблкоін feUSD, тоді як HyperLend принесе ринок кредитування на ланцюг Layer 1.

Децентралізація мережі

Після випуску HYPE шлях Hyperliquid до децентралізації офіційно розпочнеться, причому власники токенів візьмуть участь у управлінні платформою та оперативній безпеці. За допомогою HYPE власники токенів отримають право голосувати за ключові рішення, включаючи оновлення платформи, структури комісій та широкомасштабні зміни політики, що забезпечить участь спільноти у формуванні розвитку Hyperliquid.

Крім управління, HYPE також буде відігравати роль у створенні розподіленої мережі валідаторів для підвищення безпеки мережі. В даний час Hyperliquid працює на основі чотирьох основних валідаторів, керованих членами команди. Після початкового випуску токену Hyperliquid планує впровадити мережу валідаторів, щоб децентралізувати процес перевірки транзакцій та зменшити залежність від одного оператора. Такий підхід не тільки зміцнює безпеку мережі та прозорість, але й закладає основу для повністю децентралізованої екосистеми, що дозволяє користувачам активно брати участь у управлінні та розбудові операційної стійкості.

Короткий опис

Протягом короткого періоду Hyperliquid став сильним гравцем на ринку торгівлі, виділяючись на ринку своїм підходом, спрямованим на продукт, швидким і вигідним для користувачів досвідом, та фокусуванням на органічному зростанні.

Після початкового випуску токена HYPE екосистема рухатиметься в напрямку децентралізації, відкриваючи двері для управління спільнотою, швидкого розширення за допомогою сумісності з Ethereum через HyperEVM та децентралізованої мережі валідаторів для підвищення безпеки та стійкості. Майбутнє Hyperliquid виглядає дуже перспективним, а випуск HYPE відбувається в ідеальний момент для його подальшого розширення.

Попередження:

1. Ця стаття відтворена з [ Cryptoria Дослідження інвестицій в шифрування]. Авторське право належить оригінальному автору [Девід C]. Якщо у вас є будь-які зауваження щодо перепублікації, будь ласка, зв'яжіться з Gate НавчитисяКоманда, команда буде займатися цим якомога швидше відповідно до відповідних процедур.
2. Попередження: Погляди та думки, висловлені в цій статті, представляють лише особисті погляди автора і не становлять жодної інвестиційної поради.
3. Інші мовні версії статті перекладаються командою Gate Learn. Якщо не зазначено інше, перекладена стаття не може бути скопійована, розповсюджена або плагіатована.