Um dos desafios mais significativos enfrentados pelos provedores de liquidez no espaço DeFi é a ineficiência e fragmentação da liquidez em diversos protocolos. As exchanges descentralizadas (DEXs) e outras plataformas DeFi frequentemente enfrentam dificuldades em manter uma liquidez adequada, o que resulta em deslizamento e experiências de negociação ruins para os usuários. Essa ineficiência limita, em última análise, o potencial dos ecossistemas financeiros descentralizados.

Tokemak emerge como uma solução para este problema urgente. Ao introduzir um protocolo de liquidez descentralizado que alavanca mecanismos inovadores como o Autopool, o Tokemak tem como objetivo otimizar a oferta de liquidez e melhorar a eficiência da alocação de capital no cenário DeFi. Este protocolo capacita os provedores de liquidez a direcionar sua liquidez para várias DEXs simultaneamente, garantindo que cada plataforma tenha os recursos necessários para operar de forma eficaz.

O que é Tokemak?

Fonte: Site Tokemak

Tokemak é um protocolo inovador de liquidez descentralizada projetado para abordar as ineficiências e fragmentação no ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi). Tokemak permite que os provedores de liquidez (LPs) implantem seus ativos em várias bolsas descentralizadas (DEXs) através de uma única interface, facilitando uma abordagem simplificada para a provisão de liquidez. O protocolo emprega um modelo único conhecido como Autopool, que permite que os LPs direcionem a liquidez para múltiplas DEXs simultaneamente, garantindo alocação de capital ótima e reduzindo o deslizamento para os negociadores.

A Visão e Missão da Tokemak

A visão da Tokemak é construir uma paisagem DeFi robusta e interconectada, onde a liquidez flui perfeitamente entre plataformas, eliminando as ineficiências que assolam o mercado. O protocolo aspira criar um sistema financeiro mais acessível e fácil de usar, que capacita os indivíduos e promove uma maior adoção das finanças descentralizadas.

A missão da Tokemak é revolucionar a gestão de liquidez, fornecendo uma solução descentralizada que melhora a eficiência do capital e suporta vários protocolos DeFi.

Casos de Uso da Tokemak

• Provisionamento de Liquidez: Tokemak atua como uma plataforma poderosa para o provisionamento de liquidez. Os usuários podem depositar seus ativos em pools de liquidez e obter rendimentos ao mesmo tempo em que contribuem para a liquidez geral do ecossistema DeFi. Esse caso de uso beneficia aqueles que desejam gerar renda passiva a partir de suas holdings de criptomoedas sem a necessidade de negociação ativa.
• Negociação Aprimorada em DEXs: Ao utilizar as funcionalidades de Autopilot e Reactor da Tokemak, os traders podem se beneficiar de redução de deslizamento e melhores condições de negociação em DEXs. À medida que a liquidez é automaticamente alocada para os locais de negociação mais eficientes, os usuários podem executar negociações de forma mais eficaz, resultando em melhores preços e menos impacto no mercado.
• Apoio a Novos Projetos: Novos projetos DeFi podem alavancar os Reatores da Tokemak para garantir liquidez suficiente para seus tokens. Os projetos podem atrair provedores de liquidez criando um Reator dedicado, impulsionando a presença de mercado e o volume de negociação de seus tokens. Este apoio é vital para o sucesso de projetos emergentes em um cenário competitivo.
• Participação na Governança Descentralizada: Os detentores de tokens podem participar da governança descentralizada para influenciar o desenvolvimento da plataforma. Ao votar em propostas e contribuir com ideias, os usuários podem moldar o futuro da Tokemak e alinhar a evolução da plataforma com as necessidades de sua comunidade.
• Acesso à Liquidez Interconectada: À medida que a Tokemak desenvolve capacidades de interconexão de cadeias, os usuários podem acessar liquidez em várias redes blockchain. Esse caso de uso abre novas oportunidades de negociação e melhora a eficiência geral do ecossistema DeFi, permitindo que os usuários aproveitem a liquidez em diferentes mercados.

Tecnologia por trás do Tokemak

Protocolo de Liquidez Descentralizada

No centro da abordagem inovadora da Tokemak está o seu protocolo de liquidez descentralizada, que alavanca várias tecnologias avançadas para otimizar a provisão de liquidez em todo o ecossistema DeFi. Um dos componentes fundamentais da Tokemak é o seu mecanismo Autopool. Esta funcionalidade permite aos provedores de liquidez (LPs) depositar seus ativos em um pool compartilhado, que pode ser utilizado simultaneamente em várias bolsas descentralizadas (DEXs). Ao agregar liquidez desta forma, a Tokemak melhora significativamente a eficiência de capital e minimiza o deslizamento que frequentemente ocorre ao negociar em pools de liquidez fragmentados.

Contratos inteligentes para automação

Além disso, o Tokemak implementa contratos inteligentes para facilitar a roteirização e gestão automatizada da liquidez. Esses contratos autoexecutáveis eliminam a necessidade de intermediários, garantindo um ambiente transparente e sem confiança para todos os participantes. Utilizando tecnologia blockchain de ponta, o Tokemak fornece aos usuários uma plataforma segura e eficiente para a provisão de liquidez.

Integração Cross-Chain

Outro aspecto crítico da tecnologia da Tokemak é sua integração com várias redes blockchain, permitindo-lhe aproveitar a liquidez entre cadeias. Essa interoperabilidade melhora o alcance e a funcionalidade do protocolo, permitindo que os LPs acessem a liquidez de diferentes ecossistemas sem enfrentar desafios de fragmentação.

Recursos principais do Tokemak

Piscinas de Liquidez

Tokemak opera com pools de liquidez que permitem aos usuários depositar seus ativos e obter rendimentos. Essas pools servem como a espinha dorsal da plataforma, agregando liquidez de vários usuários, que pode então ser implantada em várias exchanges descentralizadas (DEXs). Essa abordagem coletiva aumenta a profundidade da liquidez e facilita a negociação eficiente.

Autopiloto

Uma das características marcantes do Tokemak é o Autopilot, que automatiza o fornecimento de liquidez em várias DEXs. Essa funcionalidade analisa as condições de mercado em tempo real para otimizar a alocação de ativos, garantindo que os provedores de liquidez obtenham os melhores retornos possíveis com o mínimo esforço. Ao gerenciar dinamicamente a liquidez, o Autopilot mitiga riscos como a perda impermanente.

Reactors

Tokemak introduz o conceito de Reatores, que são pools de liquidez específicas dedicadas a tokens ou projetos individuais. Cada Reator é projetado para fornecer liquidez adaptada às necessidades de um ativo específico, aumentando a eficiência de negociação e reduzindo o deslizamento. Essa especialização promove relacionamentos mais fortes entre projetos e seus provedores de liquidez.

Produtos Tokemak

Com a introdução de sua plataforma v2, a Tokemak marcou uma significativa ruptura das limitações de seu antecessor. Ela evoluiu para um ecossistema avançado projetado para otimizar a provisão de liquidez para provedores de liquidez (LPs) e organizações autônomas descentralizadas (DAOs). No centro desta atualização estão dois produtos: Autopilot, um roteador de liquidez inteligente, e o Mercado de Liquidez DAO.

Autopiloto Tokemak

Tokemak é uma infraestrutura de liquidez descentralizada que otimiza a provisão de liquidez através de seu sistema Autopilot, projetado para melhorar a eficiência de capital e maximizar os retornos para os provedores de liquidez (LPs). Ao usar Autopools, o Tokemak simplifica o processo de gerenciamento de liquidez enquanto aproveita a dinâmica do mercado em tempo real para garantir que os usuários obtenham rendimentos ótimos sem intervenção manual.

As Autopools são o recurso central do ecossistema da Tokemak. Os usuários depositam ativos nessas pools, onde o sistema Autopilot gerencia e reequilibra a liquidez com base nas condições de mercado em tempo real. Esse processo automatizado garante que os usuários obtenham o rendimento mais alto possível, minimizando a necessidade de gerenciamento ativo de ativos.

Atualmente, a Tokemak oferece três Autopools principais:

• autoETH: Focado na liquidez do Ethereum, oferecendo altos retornos com base na demanda por pares de negociação de ETH.
• balETH: Utiliza as características únicas de liquidez da Balancer para rendimentos competitivos e eficiência de capital aprimorada.
• autoLRT: Alvos ativos de nicho, oferecendo oportunidades de diversificação em mercados menos comuns.

Recursos Principais do Piloto Automático

• Rebalanceamento Autônomo: O piloto automático processa constantemente dados de mercado e ajusta as posições de liquidez para garantir que os ativos dos usuários permaneçam alocados de forma otimizada, maximizando os retornos ao longo do tempo.
• Eficiência de Gás e Tempo: O Autopilot minimiza os custos de gás consolidando ações como depósitos, saques e rebalanceamento em uma única transação, com economia de até 20x nas taxas de gás.
• Auto-compound: Os ganhos da provisão de liquidez são automaticamente reinvestidos no Autopool, aumentando o desempenho a longo prazo.
• Composability: Os usuários recebem um token de recibo (por exemplo, autoETH) que pode ser integrado ao ecossistema DeFi mais amplo, permitindo flexibilidade na forma como os ativos são usados ou alavancados

O sistema Autopilot opera para alocar continuamente ativos em Autopools para destinos com os melhores perfis de risco-retorno. Esse processo garante a implantação otimizada de liquidez e o rebalanceamento automatizado.

Como usar o piloto automático Tokemak

1. Depósito: Os usuários depositam ativos em um Autopool e recebem um token de recibo correspondente.
2. Rebalance: O sistema monitora o mercado e propõe estratégias de rebalanceamento ótimas com base nas flutuações de rendimento.
3. Autocompounding: As recompensas são periodicamente reivindicadas e reinvestidas no ativo base da Autopool.
4. Relatório de Dívida: O sistema reavalia o valor dos tokens LP e integra as recompensas disponíveis como fundos ociosos.
5. Reiniciar: Novos reequilíbrios ocorrem quando os ativos ociosos se acumulam, garantindo que a liquidez seja continuamente otimizada.

Tokens Automáticos de Liquidez (LATs) e Autopools sem Permissão

Os Tokens Automáticos de Liquidez (LATs) são tokens de recibo com rendimento que representam a participação em Autopools. Com a introdução de Autopools sem permissão, os usuários podem criar Autopools personalizadas com perfis de risco únicos e emitir LATs correspondentes. Essas pools sem permissão permitem que vários participantes, incluindo DAOs e gestores de risco, personalizem estratégias de liquidez adaptadas às suas necessidades.

O Mercado de Liquidez DAO: Gerenciamento de Liquidez em Tempo Real

O DAO Liquidity Marketplace oferece uma solução inovadora para DAOs em busca de liquidez. Este mercado revoluciona a aquisição de liquidez, permitindo o aluguel de liquidez em tempo real de LMPs a uma taxa de mercado transparente. DAOs podem fazer lances pela liquidez diretamente, contornando os mecanismos tradicionais de incentivo indireto que muitas vezes levam a incertezas quanto à profundidade da liquidez.

As taxas no mercado são sensíveis à dinâmica de oferta e demanda, garantindo que as DAOs só paguem pela liquidez de que precisam a preços justos de mercado. Essa flexibilidade é crucial para protocolos que reforçam a liquidez durante condições voláteis de mercado.

Tokenomics de Tokemak

Tokemak usa dois tokens principais - LAT e TOKE - que desempenham papéis distintos no ecossistema. Compreender sua interação é essencial para maximizar seus retornos:

• LAT: O token nativo usado para staking e participação em Autopools.
• TOKE: Serve como token de governança e utilidade, recompensando os usuários pela participação.

Tokenomics do Tokemak v2 ($TOKE)

Origem: Medium do Tokemak

$TOKE, o token de governança e utilidade da plataforma Tokemak, tem um fornecimento total de 100.000.000 $TOKE. Isso é distribuído assim;

• 30,000,000 TOKE (30%): Emissões de Recompensa
• 5.000.000 TOKE (5%): Evento DeGênese do Ciclo Zero e CoRE (Evento de Colateralização de Reatores), a primeira distribuição de TOKE
• 9.000.000 TOKE (9%): Reserva DAO
• 16.500.000 TOKE (16,5%): Contribuintes (carência de 12 meses + aquisição linear de 12 meses)
• 14.000.000 TOKE (14%): Equipe (12 meses de carência + 12 meses de liberação linear)
• 17.000.000 TOKE (17%): Investidores (12 meses de carência + 12 meses de aquisição linear)
• 8.500.000 TOKE (8,5%): DAOs e Market Makers (12 meses de carência + 12 meses de aquisição linear)

$Toke Utilidade

• Staking TOKE para LMPs: Os usuários podem apostar TOKE como garantia para Pools de Mineração de Liquidez (LMPs), alinhando-se com suas preferências de risco.
• Taxas de desempenho: Os stakers recebem taxas de desempenho específicas para LMPs, o que aumenta a segurança do pool e as torna mais atraentes para Provedores de Liquidez (LPs).
• Proteção contra penalidades: No caso de perdas significativas em um LMP, os ativos são transferidos para um contrato de vesting, aumentando a APR para os stakers e estabilizando o mercado.

Reivindicando Recompensas do Autopool

Os participantes dos Tokemak Autopools podem ganhar recompensas TOKE quinzenais. Essas recompensas são distribuídas com base nos valores de staking de LAT:

• 50% para autoETH
• 30% para balETH
• 20% para autoLRT

Para reivindicar essas recompensas, acesse a guia de "Recompensas" na seção de Portfólio e escolha entre duas opções:

• Reivindicação do Compound: Bloqueie seu TOKE por quatro semanas para ganhar tokens de recibo autoETH.
• Reivindicação Básica: Retire TOKE líquido diretamente para sua carteira para uso em pools de liquidez como SushiSwap ou Curve.

Bloqueio e Desbloqueio TOKE

• Locking TOKE: Permite aos usuários ganhar autoETH bloqueando seus TOKE por um período de quatro semanas. As recompensas começam imediatamente após o bloqueio, e o bloqueio é renovado automaticamente, a menos que seja solicitado um saque.
• Desbloqueio de TOKE: Pode ser feito durante a última semana do período de bloqueio. Após desbloquear, os usuários podem sacar seu saldo e parar de ganhar recompensas.

Guia do Aplicativo Tokemak

• Para explorar os Autopools da Tokemak, navegue até a seção "Autopools" em tokemak.xyz. Aqui, você pode revisar pools disponíveis, desempenho histórico e ativos subjacentes.

• Para depositar, selecione um Autopool, conecte sua carteira, escolha um ativo e um valor, e o protocolo automaticamente o trocará pelo ativo base do pool (por exemplo, ETH). Você pode definir sua tolerância de derrapagem, e ao habilitar o “Auto-Stake”, os tokens de recebimento LAT serão apostados juntamente com seu depósito.
• Retirar ativos é simples, sem bloqueios ou períodos de espera; basta garantir tokens LAT não apostados, especificar o valor a ser retirado e finalizar a transação.
• Para apostar ou desapostar tokens LAT, vá para a seção “Portfólio”, selecione “Gerenciar” e siga o processo para apostar ou desapostar seus tokens conforme necessário.

Fornecendo Liquidez na Tokemak

Um componente chave do ecossistema Tokemak é a capacidade de fornecer liquidez para o pool TOKE/ETH. Ao depositar TOKE e ETH neste pool, os usuários facilitam as negociações em exchanges descentralizadas enquanto ganham uma parte das taxas de negociação.

Benefícios de fornecer liquidez

• Taxas de Ganhos: Como provedor de liquidez, você ganha uma parte das taxas de negociação geradas a partir das transações dentro do pool.
• Incentivos adicionais: Tokemak frequentemente fornece incentivos extras para provedores de liquidez, aumentando o rendimento geral para os participantes.

Como Fornecer Liquidez

Os usuários podem encontrar links para as pools TOKE/ETH no SushiSwap e Curve v2 para fornecer liquidez. O processo geralmente envolve as seguintes etapas:

1. Conecte sua carteira à exchange descentralizada escolhida.
2. Selecione o pool TOKE/ETH e escolha a quantidade de cada token que você deseja depositar.
3. Confirme a transação e sua liquidez será adicionada ao pool

Conclusão

O Autopilot do Tokemak está mudando a forma como os usuários interagem com as finanças descentralizadas, simplificando a provisão de liquidez e maximizando o rendimento por meio de suas funcionalidades. Ao compreender a mecânica dos Autopools, reivindicar incentivos e fornecer liquidez, os usuários podem desbloquear todo o potencial de seus investimentos dentro do ecossistema Tokemak.