إعادة توجيه العنوان الأصلي: تفصيلي حول أسواق التنبؤ ولماذا ما زالت رائعة (بالنسبة لبعض الأسواق)
تعتبر الأسواق التنبؤية أسواقاً قائمة على العقود تتتبع نتيجة الأحداث المحددة.
يشتري التجار الأسهم في السوق (سعر 0 < x < 100)، واعتمادا على نتيجة الحدث، تكون تلك الأسهم إما تستحق 0 أو 100.
القيود الوحيدة على وجود سوق التنبؤ هي وجود طرف خارجي مستعد لإنشاء السوق وتجار مستعدين لشراء العقود على كلا الجانبين.
هناك ثلاثة أنواع مختلفة من أسواق التنبؤ:
هناك العديد من التطبيقات العملية المختلفة في العالم الحقيقي لأسواق التنبؤ:
نظرية الاحتمالات هي إطار لتحديد عدم اليقين. الاحتمالية موجودة في كل جانب من جوانب الحياة، من الاختيارات البسيطة اليومية إلى البحث وتقييم المخاطر. الاحتمالية تتيح للأفراد اتخاذ قرارات قائمة على المنطق عن طريق فهم احتمال حدوث حدث ما.
الاحتمال الدقيق هو تمثيل الفرص الحقيقية لحدوث حدث ما، بحرية من أي تلاعب أو تحيز.
أكثر طريقة قابلة للتحقق لإثبات الاحتمال الدقيق لحدوث حدث هو دعم تلك الفرص بأثمن سلعة في العالم: المال.
في عالم يتم فيه استخدام أسواق التنبؤ كمصدر أول للإحتمالات، لا يُعتبر الأرقام المحسوبة والمزوّرة معتدلة لأنه لا يوجد شيء قابل للقياس يدعم تلك الأرقام.
هناك طريقتين رئيسيتين لأنظمة السيولة في أسواق التنبؤ.
AMMs (automated market makers) are smart contracts that hold liquidity for an asset pair. Users can swap each asset through the liquidity pool at an exchange rate determined by a formula. AMMs charge fees on each trade, which are returned to the liquidity pool and allocated pro-rata to each liquidity provider.
CLOBs (central-limit order books) هي نظام سيولة يحتوي على خيارين: صانع ومستلم. تضع أوامر الصانع عروضًا أدنى من السعر المعلن وطلبات أعلى منه.
ثنائية رسوم CLOB هي أنه اعتمادًا على احتياجات المتداول ، هناك رسوم متفاوتة من خلال أوامر المصنع والمستلم.
سيدفع المستخدمون الذين يقومون بسحب السيولة من خلال أمر الاستلام رسومًا أكثر من المستخدمين الذين يضيفون إلى استقرار السوق من خلال أوامر الصانع. في بعض الأسواق المتطرفة ، يمكن لأوامر الاستلام أن تدعم أوامر الصانع في جمع رسوم إيجابية. هذا أمر مستحيل من خلال AMMs - يدفع الجميع نفس الرسوم بغض النظر عما إذا كنت تساعد في استقرار السوق.
هذا يعزز السيولة من خلال التكاثف في نطاقات الأسعار التي يستخدمها المتداولون. تسمح أنظمة CLOB أيضًا بوضع الطلبات الكبيرة وتنفيذها بأسعار محددة. كما أنها تقلل من احتمالية واحتمالية هجمات الساندويتش لأن تأثير السعر لديها قابلية تنبؤ أقل من تلك التي تعتمدها AMMs، وهو أمر قابل للتنبؤ بشكل خطير.
السيولة هي بلا شك أكبر قضية تواجهها أسواق التنبؤ.
ليس من المربح لصانعي السوق توفير السيولة على أسواق التنبؤ بسبب مخاطر الذيل للوقوع في مواقف تتسبب في تصفير الأسهم.
حتى تصل أسواق التنبؤ إلى مرحلة يكون فيها هناك الطلب الكافي لجعل السوق فعالة، فإنه من الضروري دعم الأسواق.
تدعيم السيولة جزء أساسي من تبرير نسبة المخاطرة: نسبة المكافأة التي يواجهها صانعو السوق عند صنع الأسواق التنبؤية.
توضح المفاهيم المبينة أدناه أنه من الممكن جذب السيولة بالحوافز الصحيحة.
هناك أربعة طرق شعبية يمكن للأسواق اتخاذها هنا:
تمويل السيولة مباشرةً من أرباح البروتوكول ليس مستدامًا على المدى الطويل. ومع ذلك، في المدى القصير، فإنه ممكن تمامًا ومشابه جدًا لتكلفة اكتساب العملاء (CAC) التي يدفعها السبّاقون الرياضيون التقليديون لجذب المستخدمين.
في عالم العملات المشفرة ، إذا لم يكن البروتوكول يدعمك للقيام بشيء ما ، حتى لو كان بسيطًا مثل إيداع ETH في تطبيق للإقراض ، فمن المرجح جدًا أن يكون المنافس على استعداد لدعمك للقيام بنفس الإجراء. أتوقع أن تستمر أسواق التنبؤ مثل Polymarket و Thales في الدعم ما دمتم قادرين على ذلك (خاصةً مع الرموز الأصلية عند الإصدار).
LLMs هي شكل من أشكال الذكاء الاصطناعي الذي يدمج تعلم الآلة لتحليل مجموعات بيانات كبيرة وحل المهام.
في المستقبل ، أجد من المحتمل جدًا أن تعمل LLMs كـ 'المبدعين' للأسواق. تعتمد أسواق التنبؤ على قواعد واضحة لتوفير القرار.
مع بعض الأسواق المجردة، هناك العديد من الثغرات المحتملة.
مثال على ذلك هو السوق الأخير على Polymarket للموافقة على Ethereum ETF. نصت القواعد على "موافقة" على صندوق إيثر ETF الفوري بحلول 23 مايو للسوق لحل نعم. ومع ذلك ، لم يوضحوا ما إذا كانت 19B-4s وحدها تشكل ما يكفي لتحديد السوق أو ما إذا كانت هناك حاجة أيضا إلى S-1s (المقرر الموافقة عليها لاحقا).
تساهم إنشاء LLMs قواعد للأسواق في تقليل احتمالية وجود ثغرات في الأسواق المجردة بشكل كبير. بالإضافة إلى ذلك، في حالة وجود ثغرة في السوق، يمكن لـ LLMs أن يعملوا كـ 'المحلل' لمنع وقوع طرق أخرى لحل المنازعات (التي تعرض نواقل الهجوم المذكورة أدناه).
يمكن أيضًا الحد من التلاعب في بناء القواعد وحل المنازعات من خلال دمج LLMs غير المركزية مثل Bittensor.
بينما لا تزال النماذج اللغوية اللغوية الكبيرة غير مصقولة أو دقيقة بما فيه الكفاية لتلعب أي دور أساسي أو ذو مغزى في بناء هذه الأسواق، فإنها ستكون كذلك في المستقبل. وعلى هذا النحو، أتوقع أن تقوم العديد من أسواق التنبؤ بالتحول من إنشاء الأسواق اليدوي إلى LLM بشكل صارم لتفادي النزاعات.
عملية تهيئة وحل سوق Polymarket تكون على النحو التالي:
إذا كان هناك نزاع بشأن القرار، يصوت حاملو حكم UMA على القرار. يعمل داو UMA بفعالية كمحكمة عليا.
استخدام UMA DAO كمحكمة قضائية يترك الأسواق عرضة لهجمات التلاعب المحتملة:
حتى كتابة هذا،$UMAلديها قيمة سوقية متداولة بلغت 291.4 ونسبة حجم / السوق فقط 18٪. سيكون من الصعب بشكل لا يصدق ومكلفًا للغاية الحصول على 51٪ من الرموز المتداولة. بالإضافة إلى ذلك، سيكون غير مربح بشكل كبير، حيث لا يكفي لدى بوليماركت حجم كافٍ لتبرير هجوم بهذه الطريقة. احتمال حدوث هجوم من خلال ملكية عنوان واحد 51٪ من العرض المتداول غير محتمل.
إحدى إمكانيات الهجوم الأخرى هي من خلال الرشوة. لنفترض أن الهاجم يمكنه إقناع حاملي الأسهم الكبار بالتصويت جنبًا إلى جنب معه (سواء من خلال مشاركتهم أيضًا في الهجوم أو من خلال الرشاوى). في هذه الحالة، فإن احتمالية نجاح تصويت DAO في مكافأة الأسهم التي يجب أن تكون قد تم إلغاؤها تكون مرتفعة.
تكون السيناريوهات أعلاه في نهاية المطاف غير محتملة للغاية وقصيرة المدى مع توسع الذكاء الاصطناعي ويمكن لنماذج اللغة الكبيرة (LLMs) أن تعمل كمصادر للقرار.
في أسواق التنبؤ ، المعلومات غير المتماثلة هي مفهوم أن الطرف لديه معلومات حول نتيجة حدث ما أكثر من الطرف الذي يتداول ضده.
إذا كان هناك سوق لمعرفة ما إذا كانت Variational ستصدر رمزها قبل الأول من يونيو، يمكن للشخص الداخلي في Variational شراء حصص من النتيجة التي يعلمون أنها ستحدث.
البلوكشينات لا يمكنها فك تشفير ما إذا كانت الطرف ذو الوصول إلى معلومات غير المتماثلة. بينما تجعل البلوكشينات عملية مراقبة وتحليل المعاملات بسيطة، إلا أنها لا تستطيع تقييم السبب وراء المعاملة. وذلك لأن الشبكات ليس لديها وسيلة لربط العناوين المجهولة تمامًا بالهويات الحقيقية لأصحابها.
لذلك، لا يمكن تقييمه تقنيًا ما إذا كان لدى عنوان مجهول يضع توقعًا وصولًا إلى معلومات غير متماثلة.
التداول الأمامي لأوراكل هو مفهوم يتيح للتاجر الوصول إلى معلومات غير متماثلة قبل أوراكل، مما يتيح لهم وضع المراهنات أو التداولات التي يعلمون أنها ستكون مربحة.
في أسواق التنبؤ، إذا تم حل حدث بشكل فعال ولكن السوق لا يزال قابل للتداول، فإن هذا يخلق هجومًا حيث يمكن للتجار الذين يعرفون أن الحدث قد حُل أن يشتروا الأسهم التي تتداول بخصم عن قيمتها الفعلية.
حلت منصات الرهان الرياضية هذه المشكلة عن طريق إنشاء تأخير قصير في وضع الرهانات للسماح لعوامل التنبؤ بمعالجة البيانات ومن ثم تعديل أسعار السوق. وهذا حمى منصات الرهان الرياضية من الأفراد الذين يراهنون في حدث رياضي حقيقي فور رؤيتهم لحدوث شيء ما. وهذا غير معقول بالنسبة لأسواق التنبؤ لأن بعض المتداولين يمكنهم الوصول إلى معلومات غير متماثلة قبل أسابيع / أشهر من قرار السوق.
في حين يعتبر البعض أن هذا يجعل السوق فعالًا، إلا أن هذه المشكلة تشكل مشكلة كبيرة لصانعي السوق بسبب الاختيار السلبي.
إذا كان صانعو السوق يتداولون ضد الأشخاص الذين يكونون على دراية أفضل بشكل مستمر منهم، فإنهم سوف يواجهون خسائر مستمرة وفي النهاية سيتوقفون عن صناعة السوق، مما يؤدي إلى تقليل السيولة العامة.
قدرت J.P. Morgan أن القيمة الفعالة اليومية لتداول الخيارات 0DTE وصلت إلى ما يقرب من 1 تريليون دولار.
هذا الارتفاع يمثل القوة التي تقدمها خيارات 0DTE للاستفادة من حركات السوق خلال اليوم مع رافعة مالية رخيصة. في عالم العملات الرقمية، هذا لا يختلف، الناس جائعون للرافعة المالية.
يتناسب تدفق السوائل في أسواق التنبؤ بشكل جيد مع خيارات 0DTE. هذا لأنه مع المنتجات المالية هناك دائمًا طريقة لتحجيم الأسعار / التحكم في الأسعار مع الفوريات / العقود الآجلة مما يؤدي إلى انتشار ضيق وتسعير فعال.
يحل هذا على نحو فعال أزمة السيولة التي تعيق توسيع الأسواق التكهنية مثل الانتخابات.
مع خيارات ODTE، يمكن للبيع بالتجزئة لا يزال أن يحقق أرباحا كبيرة:
على الرغم من أن هذا مثال مفرط، فإن النقطة تبقى أن التجزئة لا يزال بإمكانها ضرب العديد من المضاعفات على موقفها الأولي دون الحاجة إلى الذهاب من خلال طرق معقدة.
خيارات 0DTE تقدم تجربة فائقة اللعب للبيع بالتجزئة مع أنها أيضًا أسهل طريقة لاستخدام الرافعة المالية.
إعادة توجيه العنوان الأصلي: تفصيلي حول أسواق التنبؤ ولماذا ما زالت رائعة (بالنسبة لبعض الأسواق)
تعتبر الأسواق التنبؤية أسواقاً قائمة على العقود تتتبع نتيجة الأحداث المحددة.
يشتري التجار الأسهم في السوق (سعر 0 < x < 100)، واعتمادا على نتيجة الحدث، تكون تلك الأسهم إما تستحق 0 أو 100.
القيود الوحيدة على وجود سوق التنبؤ هي وجود طرف خارجي مستعد لإنشاء السوق وتجار مستعدين لشراء العقود على كلا الجانبين.
هناك ثلاثة أنواع مختلفة من أسواق التنبؤ:
هناك العديد من التطبيقات العملية المختلفة في العالم الحقيقي لأسواق التنبؤ:
نظرية الاحتمالات هي إطار لتحديد عدم اليقين. الاحتمالية موجودة في كل جانب من جوانب الحياة، من الاختيارات البسيطة اليومية إلى البحث وتقييم المخاطر. الاحتمالية تتيح للأفراد اتخاذ قرارات قائمة على المنطق عن طريق فهم احتمال حدوث حدث ما.
الاحتمال الدقيق هو تمثيل الفرص الحقيقية لحدوث حدث ما، بحرية من أي تلاعب أو تحيز.
أكثر طريقة قابلة للتحقق لإثبات الاحتمال الدقيق لحدوث حدث هو دعم تلك الفرص بأثمن سلعة في العالم: المال.
في عالم يتم فيه استخدام أسواق التنبؤ كمصدر أول للإحتمالات، لا يُعتبر الأرقام المحسوبة والمزوّرة معتدلة لأنه لا يوجد شيء قابل للقياس يدعم تلك الأرقام.
هناك طريقتين رئيسيتين لأنظمة السيولة في أسواق التنبؤ.
AMMs (automated market makers) are smart contracts that hold liquidity for an asset pair. Users can swap each asset through the liquidity pool at an exchange rate determined by a formula. AMMs charge fees on each trade, which are returned to the liquidity pool and allocated pro-rata to each liquidity provider.
CLOBs (central-limit order books) هي نظام سيولة يحتوي على خيارين: صانع ومستلم. تضع أوامر الصانع عروضًا أدنى من السعر المعلن وطلبات أعلى منه.
ثنائية رسوم CLOB هي أنه اعتمادًا على احتياجات المتداول ، هناك رسوم متفاوتة من خلال أوامر المصنع والمستلم.
سيدفع المستخدمون الذين يقومون بسحب السيولة من خلال أمر الاستلام رسومًا أكثر من المستخدمين الذين يضيفون إلى استقرار السوق من خلال أوامر الصانع. في بعض الأسواق المتطرفة ، يمكن لأوامر الاستلام أن تدعم أوامر الصانع في جمع رسوم إيجابية. هذا أمر مستحيل من خلال AMMs - يدفع الجميع نفس الرسوم بغض النظر عما إذا كنت تساعد في استقرار السوق.
هذا يعزز السيولة من خلال التكاثف في نطاقات الأسعار التي يستخدمها المتداولون. تسمح أنظمة CLOB أيضًا بوضع الطلبات الكبيرة وتنفيذها بأسعار محددة. كما أنها تقلل من احتمالية واحتمالية هجمات الساندويتش لأن تأثير السعر لديها قابلية تنبؤ أقل من تلك التي تعتمدها AMMs، وهو أمر قابل للتنبؤ بشكل خطير.
السيولة هي بلا شك أكبر قضية تواجهها أسواق التنبؤ.
ليس من المربح لصانعي السوق توفير السيولة على أسواق التنبؤ بسبب مخاطر الذيل للوقوع في مواقف تتسبب في تصفير الأسهم.
حتى تصل أسواق التنبؤ إلى مرحلة يكون فيها هناك الطلب الكافي لجعل السوق فعالة، فإنه من الضروري دعم الأسواق.
تدعيم السيولة جزء أساسي من تبرير نسبة المخاطرة: نسبة المكافأة التي يواجهها صانعو السوق عند صنع الأسواق التنبؤية.
توضح المفاهيم المبينة أدناه أنه من الممكن جذب السيولة بالحوافز الصحيحة.
هناك أربعة طرق شعبية يمكن للأسواق اتخاذها هنا:
تمويل السيولة مباشرةً من أرباح البروتوكول ليس مستدامًا على المدى الطويل. ومع ذلك، في المدى القصير، فإنه ممكن تمامًا ومشابه جدًا لتكلفة اكتساب العملاء (CAC) التي يدفعها السبّاقون الرياضيون التقليديون لجذب المستخدمين.
في عالم العملات المشفرة ، إذا لم يكن البروتوكول يدعمك للقيام بشيء ما ، حتى لو كان بسيطًا مثل إيداع ETH في تطبيق للإقراض ، فمن المرجح جدًا أن يكون المنافس على استعداد لدعمك للقيام بنفس الإجراء. أتوقع أن تستمر أسواق التنبؤ مثل Polymarket و Thales في الدعم ما دمتم قادرين على ذلك (خاصةً مع الرموز الأصلية عند الإصدار).
LLMs هي شكل من أشكال الذكاء الاصطناعي الذي يدمج تعلم الآلة لتحليل مجموعات بيانات كبيرة وحل المهام.
في المستقبل ، أجد من المحتمل جدًا أن تعمل LLMs كـ 'المبدعين' للأسواق. تعتمد أسواق التنبؤ على قواعد واضحة لتوفير القرار.
مع بعض الأسواق المجردة، هناك العديد من الثغرات المحتملة.
مثال على ذلك هو السوق الأخير على Polymarket للموافقة على Ethereum ETF. نصت القواعد على "موافقة" على صندوق إيثر ETF الفوري بحلول 23 مايو للسوق لحل نعم. ومع ذلك ، لم يوضحوا ما إذا كانت 19B-4s وحدها تشكل ما يكفي لتحديد السوق أو ما إذا كانت هناك حاجة أيضا إلى S-1s (المقرر الموافقة عليها لاحقا).
تساهم إنشاء LLMs قواعد للأسواق في تقليل احتمالية وجود ثغرات في الأسواق المجردة بشكل كبير. بالإضافة إلى ذلك، في حالة وجود ثغرة في السوق، يمكن لـ LLMs أن يعملوا كـ 'المحلل' لمنع وقوع طرق أخرى لحل المنازعات (التي تعرض نواقل الهجوم المذكورة أدناه).
يمكن أيضًا الحد من التلاعب في بناء القواعد وحل المنازعات من خلال دمج LLMs غير المركزية مثل Bittensor.
بينما لا تزال النماذج اللغوية اللغوية الكبيرة غير مصقولة أو دقيقة بما فيه الكفاية لتلعب أي دور أساسي أو ذو مغزى في بناء هذه الأسواق، فإنها ستكون كذلك في المستقبل. وعلى هذا النحو، أتوقع أن تقوم العديد من أسواق التنبؤ بالتحول من إنشاء الأسواق اليدوي إلى LLM بشكل صارم لتفادي النزاعات.
عملية تهيئة وحل سوق Polymarket تكون على النحو التالي:
إذا كان هناك نزاع بشأن القرار، يصوت حاملو حكم UMA على القرار. يعمل داو UMA بفعالية كمحكمة عليا.
استخدام UMA DAO كمحكمة قضائية يترك الأسواق عرضة لهجمات التلاعب المحتملة:
حتى كتابة هذا،$UMAلديها قيمة سوقية متداولة بلغت 291.4 ونسبة حجم / السوق فقط 18٪. سيكون من الصعب بشكل لا يصدق ومكلفًا للغاية الحصول على 51٪ من الرموز المتداولة. بالإضافة إلى ذلك، سيكون غير مربح بشكل كبير، حيث لا يكفي لدى بوليماركت حجم كافٍ لتبرير هجوم بهذه الطريقة. احتمال حدوث هجوم من خلال ملكية عنوان واحد 51٪ من العرض المتداول غير محتمل.
إحدى إمكانيات الهجوم الأخرى هي من خلال الرشوة. لنفترض أن الهاجم يمكنه إقناع حاملي الأسهم الكبار بالتصويت جنبًا إلى جنب معه (سواء من خلال مشاركتهم أيضًا في الهجوم أو من خلال الرشاوى). في هذه الحالة، فإن احتمالية نجاح تصويت DAO في مكافأة الأسهم التي يجب أن تكون قد تم إلغاؤها تكون مرتفعة.
تكون السيناريوهات أعلاه في نهاية المطاف غير محتملة للغاية وقصيرة المدى مع توسع الذكاء الاصطناعي ويمكن لنماذج اللغة الكبيرة (LLMs) أن تعمل كمصادر للقرار.
في أسواق التنبؤ ، المعلومات غير المتماثلة هي مفهوم أن الطرف لديه معلومات حول نتيجة حدث ما أكثر من الطرف الذي يتداول ضده.
إذا كان هناك سوق لمعرفة ما إذا كانت Variational ستصدر رمزها قبل الأول من يونيو، يمكن للشخص الداخلي في Variational شراء حصص من النتيجة التي يعلمون أنها ستحدث.
البلوكشينات لا يمكنها فك تشفير ما إذا كانت الطرف ذو الوصول إلى معلومات غير المتماثلة. بينما تجعل البلوكشينات عملية مراقبة وتحليل المعاملات بسيطة، إلا أنها لا تستطيع تقييم السبب وراء المعاملة. وذلك لأن الشبكات ليس لديها وسيلة لربط العناوين المجهولة تمامًا بالهويات الحقيقية لأصحابها.
لذلك، لا يمكن تقييمه تقنيًا ما إذا كان لدى عنوان مجهول يضع توقعًا وصولًا إلى معلومات غير متماثلة.
التداول الأمامي لأوراكل هو مفهوم يتيح للتاجر الوصول إلى معلومات غير متماثلة قبل أوراكل، مما يتيح لهم وضع المراهنات أو التداولات التي يعلمون أنها ستكون مربحة.
في أسواق التنبؤ، إذا تم حل حدث بشكل فعال ولكن السوق لا يزال قابل للتداول، فإن هذا يخلق هجومًا حيث يمكن للتجار الذين يعرفون أن الحدث قد حُل أن يشتروا الأسهم التي تتداول بخصم عن قيمتها الفعلية.
حلت منصات الرهان الرياضية هذه المشكلة عن طريق إنشاء تأخير قصير في وضع الرهانات للسماح لعوامل التنبؤ بمعالجة البيانات ومن ثم تعديل أسعار السوق. وهذا حمى منصات الرهان الرياضية من الأفراد الذين يراهنون في حدث رياضي حقيقي فور رؤيتهم لحدوث شيء ما. وهذا غير معقول بالنسبة لأسواق التنبؤ لأن بعض المتداولين يمكنهم الوصول إلى معلومات غير متماثلة قبل أسابيع / أشهر من قرار السوق.
في حين يعتبر البعض أن هذا يجعل السوق فعالًا، إلا أن هذه المشكلة تشكل مشكلة كبيرة لصانعي السوق بسبب الاختيار السلبي.
إذا كان صانعو السوق يتداولون ضد الأشخاص الذين يكونون على دراية أفضل بشكل مستمر منهم، فإنهم سوف يواجهون خسائر مستمرة وفي النهاية سيتوقفون عن صناعة السوق، مما يؤدي إلى تقليل السيولة العامة.
قدرت J.P. Morgan أن القيمة الفعالة اليومية لتداول الخيارات 0DTE وصلت إلى ما يقرب من 1 تريليون دولار.
هذا الارتفاع يمثل القوة التي تقدمها خيارات 0DTE للاستفادة من حركات السوق خلال اليوم مع رافعة مالية رخيصة. في عالم العملات الرقمية، هذا لا يختلف، الناس جائعون للرافعة المالية.
يتناسب تدفق السوائل في أسواق التنبؤ بشكل جيد مع خيارات 0DTE. هذا لأنه مع المنتجات المالية هناك دائمًا طريقة لتحجيم الأسعار / التحكم في الأسعار مع الفوريات / العقود الآجلة مما يؤدي إلى انتشار ضيق وتسعير فعال.
يحل هذا على نحو فعال أزمة السيولة التي تعيق توسيع الأسواق التكهنية مثل الانتخابات.
مع خيارات ODTE، يمكن للبيع بالتجزئة لا يزال أن يحقق أرباحا كبيرة:
على الرغم من أن هذا مثال مفرط، فإن النقطة تبقى أن التجزئة لا يزال بإمكانها ضرب العديد من المضاعفات على موقفها الأولي دون الحاجة إلى الذهاب من خلال طرق معقدة.
خيارات 0DTE تقدم تجربة فائقة اللعب للبيع بالتجزئة مع أنها أيضًا أسهل طريقة لاستخدام الرافعة المالية.