บทนำ

สินทรัพย์แบบดั้งเดิมเช่นหุ้นพันธบัตรและ ETF มีบทบาทสําคัญในตลาดการเงินโลกมาโดยตลอด อย่างไรก็ตามการซื้อขายและการจัดการสินทรัพย์เหล่านี้ยังคงถูก จํากัด ด้วยข้อ จํากัด หลายประการรวมถึงอุปสรรคในการเข้าสูงสภาพคล่องต่ําและการขาดความโปร่งใส ด้วยการเพิ่มขึ้นของเทคโนโลยีบล็อกเชนและการเงินแบบกระจายอํานาจ (DeFi) โทเค็นสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง (RWA) กําลังถูกมองว่าเป็นสะพานเชื่อมการเงินแบบดั้งเดิมกับเทคโนโลยีที่เกิดขึ้นใหม่

เป็นนวัตกรรมในพื้นที่ RWA Dinari มุ่งมั่นที่จะนำสินทรัพย์ทางการเงินดั้งเดิมเข้าสู่โลกบล็อกเชน ผลิตภัณฑ์หลักของ Dinari แพลตฟอร์ม dShare ใช้สัญญาอัจฉริยะและการสนับสนุนทรัพย์สิน 1:1 เพื่อให้ผู้ใช้ทั่วโลกมีวิธีใหม่ในการเข้าร่วมกับสินทรัพย์ทางการเงินดั้งเดิมบทความนี้เข้าสู่กำเนิดและการพัฒนาของ Dinari เครื่องกำเนิดใหม่ๆ โครงสร้างค่าธรรมเนียมและการวิเคราะห์ค่าใช้จ่ายเปิดเผยนวัตกรรมและศักยภาพในด้าน RWA

ทำไม RWA และ DeFi ต้องใช้ Dinari?

สินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง (RWA) เคยเป็นฐานมูลของการเงินแบบดั้งเดิมเสมอ ซึ่งรวมถึงอสังหาริมทรัพย์ สินค้า งานศิลปะ พันธบัตร และหุ้น อย่างไรก็ตาม วิธีการซื้อขายและจัดการสินทรัพย์เหล่านี้โดยตลอดมามีข้อจำกัด:

• สภาพคล่องที่ไม่เพียงพอ
  หลาย RWA เช่น อสังหาริมทรัพย์และงานศิลปะ มีความไม่เป็นเหลือเช่นกัน ซึ่งทำให้มันท้าทายที่จะแปลงพวกเขาเป็นเงินสดได้เร็ว

• อุปสรรคในการเข้าถึงสูง
  การลงทุนในสินทรัพย์เหล่านี้ต้องใช้เงินทุนมาก ซึ่งทำให้เป็นเรื่องยากสำหรับนักลงทุนทั่วไปที่จะเข้าร่วม

• ประสิทธิภาพในการทำธุรกรรมต่ำ
  กระบวนการซื้อขายแบบดั้งเดิมเป็นกระบวนการที่ยุ่งเหยิง มีเวลาในการตกลงค่าชำระที่ยาวนาน ซึ่งทำให้ค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมเพิ่มขึ้น

• ขาดความโปร่งใส
  ข้อมูลไม่สมมาตรและการมีส่วนร่วมของผู้กลายเป็นตัวกลางทำให้กระบวนการทำธุรกรรมที่ไม่โปร่งใส เพิ่มค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับความไว้วางใจ

การเกิดขึ้นของเทคโนโลยีบล็อกเชนและการเงินที่ไร้ส่วนกลาง (DeFi) นำเสนอวิธีการใหม่ในการแก้ไขปัญหาเหล่านี้ ผ่านกระบวนการทำให้เป็นสิ่งที่มีค่าเป็นจำนวนเงิน (RWA) สามารถแปลงเป็นสินทรัพย์ดิจิทัลบนบล็อกเชน เพิ่มความสามารถในการจ่ายเงินสดลง ลดอุป barriers เข้าสู่ระบบ และปรับปรุงประสิทธิภาพของธุรกรรม

การทำให้ RWA เป็นโทเค็นช่วยเพิ่มความเหลื่อมล้ำและความเข้าถึงของทรัพย์สิน การทำโทเค็นช่วยให้สามารถแบ่งส่วนทรัพย์สินขนาดใหญ่เป็นหน่วยย่อย ๆ ได้เพื่อเพิ่มความมีส่วนร่วมของนักลงทุนและเพิ่มความเหลื่อมล้ำ นอกจากนี้ ความไม่สามารถเปลี่ยนแปลงและความโปร่งใสของบล็อกเชนยืนยันระเบียบการทำธุรกรรมที่เชื่อถือได้ลดความเสี่ยงจากการฉ้อโกงและข้อผิดพลาด

ในเชิงการซื้อขายและการตกลง RWA tokenization ใช้การปฏิบัติที่อัตโนมัติของสัญญาฉลากเพื่อลดการแทรกแซงทางคู่มือ ช่วยเร่งความเร็วของธุรกรรมและประสิทธิภาพในการตกลง นอกจากนี้ ลักษณะที่ไม่มีพรมแดนของบล็อกเชนทำให้นักลงทุนระดับโลกสามารถเข้าร่วมการลงทุนใน RWA และขยายขอบเขตและความลึกของตลาด

เนื่องจาก DeFi กำลังเจริญอย่างรวดเร็ว การพึ่งพาอย่างเดียวกันบนสกุลเงินดิจิทัลและสินทรัพย์ดิจิทัลไม่เพียงพอต่อความต้องการที่เพิ่มขึ้นของระบบนิเวศ การนำเสนอ RWA ไม่เพียงทำให้หลากหลายของสินทรัพย์ใน DeFi เท่านั้น แต่ยังมอบให้นักลงทุนมีแหล่งรายได้ที่มั่นคงมากขึ้น ทำให้สมดุลกับความผันผวนสูงของตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล

Dinari addresses this gap between traditional finance and DeFi by bringing real-world securities onto the blockchain, catering to the market’s increasing demand for RWA investments.

การเกิดและพัฒนาของ Dinari

ก่อตั้งขึ้นในปี 2021 และมีสำนักงานใหญ่อยู่ในแคลิฟอร์เนีย สหรัฐอเมริกา Dinari มุ่งเน้นที่จะนำสินทรัพย์การเงินแบบดั้งเดิมเข้าสู่โลกบล็อกเชน เพื่อสร้างระบบการเงินที่โปร่งใส มีประสิทธิภาพ และเปิดกว้างขึ้นให้ผู้ใช้มีวิธีการลงทุนในสินทรัพย์การเงินแบบดั้งเดิมได้อย่างใหม่ ๆ Dinari มีทีมผู้ก่อตั้งที่มีความเชี่ยวชาญหลากหลายและมีผลงานที่สำคัญ

• Gabriel Otte
  ผู้ร่วมก่อตั้งและประธานบริหาร ก่อตั้งบริษัทเทคโนโลยีชีวภาพ Freenome มาก่อน โอตเต้รวมความชำนาญในเทคโนโลยีชีวภาพและเทคโนโลยีบล็อกเชนเพื่อเป็นเครื่องเร่งให้ Dinari เติบโต

• เจค ทิมโอธี
  ผู้ก่อตั้งและหัวหน้าฝ่ายเทคโนโลยี มีพื้นฐานทางเทคนิคที่กว้างขวาง ก่อนหน้านี้เคยทำงานที่ Northrop Grumman โดยเน้นวิทยาศาสตร์ข้อมูลและวิศวกรรมซอฟต์แวร์

• Chas Rampenthal
  ผู้ร่วมก่อตั้งและเจ้าหน้าที่ทางกฎหมายชั้นนำ มีประสบการณ์ในตำแหน่งทางกฎหมายและการประชาสัมพันธ์มานาน 16 ปี รัมเพนทัลเป็นผู้ทำงานก่อตั้งของ LegalZoom โดยดูแลการเติบโตของบริษัทจากต้นแบบธุรกิจจนถึงการเปิดตัวสาธิตในตลาดหลักทรัพย์

ตั้งแต่เริ่มต้น ดินารีได้รับเงินทุนรอบหลายรอบ ในเดือนสิงหาคม 2023 บริษัทประกาศเสร็จสิ้นรอบเมล็ดพันธุ์ 7.5 ล้านดอลลาร์ นักลงทุนรวมถึง SPEILLLP (บริษัทในเครือของ Susquehanna International Group), 500 Global, อดีตผู้บริหารฝ่ายเทคโนโลยีของ Coinbase Balaji Srinivasan, Third Kind Venture Capital, Sancus Ventures และ Version One VC. ถึงเดือนมกราคม 2024 ดินารีได้เพิ่มเติมเงินทุนอีก 10 ล้านดอลลาร์ในรอบเมล็ดพันธุ์ที่สอง พร้อมกับการเข้าร่วมของ Alchemy, Version One Ventures และ Sancus Ventures.

ได้รับการสนับสนุนจากนักลงทุนที่มีความเชี่ยวชาญอย่างลึกซึ้งในด้านการเงินและเทคโนโลยี Dinari ได้ขยายขอบเขตธุรกิจอย่างแข็งขัน ในปี 2024 Dinari ได้เปิดตัวผลิตภัณฑ์เรือธงแพลตฟอร์ม dShare บนเครือข่าย Arbitrum One โดยนําเสนอหุ้นพันธบัตรและ ETF ที่โทเค็นแก่ผู้ใช้ทั่วโลก บริษัทขยายขอบเขตสินทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนอย่างต่อเนื่อง รวมถึงหุ้นเทคโนโลยี หุ้นพลังงาน ETF สินค้าโภคภัณฑ์ และ Bitcoin spot ETF เพื่อตอบสนองความต้องการที่หลากหลายของนักลงทุน

แพลตฟอร์มและกลไกการทำงานของดินารี

แพลตฟอร์ม dShare เป็นผลิตภัณฑ์ธงชาติของ Dinari ซึ่งทำให้ผู้ใช้สามารถซื้อขายหลักทรัพย์แท็กเคนบนบล็อกเชนได้ โดยใช้สัญญาฉลองและระบบอัตโนมัติเพื่อแปลงหลักทรัพย์แบบดั้งเดิมเป็นตั๊กเคนบนบล็อกเชนที่เรียกว่า dShares คุณลักษณะสำคัญของแพลตฟอร์ม dShare รวมถึง:

การสนับสนุนทรัพย์สิน 1:1

โทเค็น dShare แต่ละตัวได้รับการสนับสนุนอย่างเต็มที่โดยสินทรัพย์สำรองของ Dinari ในอัตราส่วน 1:1 ซึ่งทำให้มูลค่าของมันเชื่อมโยงตรงกับสินทรัพย์ในโลกแห่งตาม

ข้อเสนอหลากหลาย

แพลตฟอร์มรองรับกว่า 50 หุ้น รวมถึงบริษัทชื่อเสียงเช่น Apple, Amazon, Microsoft และ Tesla นอกจากนี้ยังมีการเสนอการเข้าถึงรูปแบบโทเค็นของ Bitcoin spot ETFs, ทองคำ, เงินเงิน, พันธบัตรบริษัท และกองทุน Ethereum trust รวมถึงสินทรัพย์อื่น ๆ

การจ่ายเงินปันผล

เจ้าของ dShares สามารถรับเงินปันผลและเงินปันส่วนที่เหมือนกับหลักทรัพย์รากฐานได้ การจ่ายเงินเหล่านี้จะถูกแจกจ่ายในรูปแบบ USDC โดยตรงไปยังกระเป๋าของผู้ใช้

การซื้อขายที่มีประสิทธิภาพและสะดวกสบาย

แพลตฟอร์มสนับสนุนการซื้อขายกับสกุลเงินเสถียรเช่น USDC และ USDT โดยไม่ต้องใช้เหรียญธรรมชาติเพื่อค covering ค่าธรรมเนียมในการทำธุรกรรม คุณลักษณะนี้ทำให้กระบวนการใช้งานของผู้ใช้ง่ายขึ้นและเพิ่มความเข้าถึง

การซื้อขายบน Dinari มีขั้นตอนหลายขั้นตอนที่ออกแบบมาเพื่อให้ความสะดวกสบายในการปฏิบัติตามกฎระเบียบ ความสะดวกสบายของผู้ใช้ และความโปร่งใส:

1. การลงทะเบียนและการยืนยันตัวตนของผู้ใช้

ก่อนทําการซื้อขายผู้ใช้จะต้องลงทะเบียนบัญชีบนแพลตฟอร์ม Dinari และทําตามขั้นตอนการตรวจสอบรู้จักลูกค้าของคุณ (KYC) เพื่อให้เป็นไปตามข้อกําหนดด้านกฎระเบียบ ระบบนิเวศ Kinto จัดการกระบวนการนี้ซึ่งรับประกันความเป็นส่วนตัวและความปลอดภัยของข้อมูลผู้ใช้

1. การเตรียมเงินทุน

ผู้ใช้สามารถซื้อขายโดยใช้ stablecoin เช่น USDC และ USDT นอกจากนี้ Dinari ยังมี stablecoin รายได้ USD+ ที่ให้ผู้ใช้สามารถ:

• แปลงเงินทุนของพวกเขาเป็น USD+ เพื่อรับดอกเบี้ยอัตโนมัติ
• ได้รับประโยชน์จากค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมที่ลดลงขณะซื้อขาย

1. ซื้อ dShares

• การส่งคำสั่งซื้อ: ผู้ใช้สามารถเลือกสินทรัพย์ที่ต้องการและส่งคำสั่งซื้อในเวลาซื้อขาย
• การได้มาซึ่งสินทรัพย์และการสร้างโทเค็น: Dinari ซื้อหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้องในตลาดหลักทรัพย์แบบดั้งเดิมและฝากไว้ในบัญชีการดูแลที่มีการควบคุมเช่น Alpaca Securities LLC และ Interactive Brokers Group Inc. หลังจากการซื้อและชําระสินทรัพย์ Dinari สร้างจํานวน dShares ที่เท่ากันโดยใช้สัญญาอัจฉริยะและออกให้กับผู้ใช้

1. การถือครองและการรับผลตอบแทน

• การถือครองทรัพย์สิน: dShares แทนสิทธิในทรัพย์สินทางเศรษฐกิจของผู้ใช้
• เงินปันผลและผลตอบแทน: หากหลักทรัพย์ใต้เสื้อแจกจ่ายเงินปันผล Dinari จะแปลงเป็น USDC และฝากเข้ากระเป๋าเงินของผู้ใช้โดยตรง

1. ขายและถอน

• การขาย dShares: ผู้ใช้สามารถส่งคำสั่งขายในเวลาซื้อขาย ดินาริจะซื้อคืน dShares และจ่ายจำนวนที่เกี่ยวข้องใน stablecoins
• การถอนเงิน: ผู้ใช้สามารถถอนเงินไปยังกระเป๋าเงินของพวกเขาหรือลงทุนใหม่ในโอกาสอื่น ๆ ได้

1. ค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรม

Dinariใช้โครงสร้างค่าธรรมเนียมที่โปร่งใสเพื่อให้ผู้ใช้เข้าใจค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายได้อย่างชัดเจน ค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมอาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับบล็อกเชนที่ใช้

เมื่อเปรียบเทียบกับแพลตฟอร์มการซื้อขายหุ้น U.S. แบบดั้งเดิม ดินารีมีค่าธรรมเนียมที่ต่ำมาก ซึ่งทำให้มีความน่าสนใจมากยิ่งสำหรับนักลงทุนขนาดเล็ก แพลตฟอร์มดั้งเดิมมักกำหนดค่าธรรมเนียมสูงสำหรับการฝากเงินและถอนเงินในขณะที่ผู้ใช้ดินารีเพียงแค่จ่ายค่าธรรมเนียมในบล็อกเชนที่ถูกต้องซึ่งมักน้อยกว่า 1 ดอลลาร์ อีกทั้งการซื้อขายด้วยยูเอสดี+ สกุลเงินเสถียร เข้ามาช่วยลดค่าธรรมเนียม

ตาม CoinGecko ราคาการซื้อขายของโทเค็น USD+ ของ Dinari มีความผันผวนอยู่รอบ 1 ดอลลาร์

ที่มา: CoinGecko

Dinari ใส่ความสำคัญในเรื่องความปลอดภัยและความเชื่อถือของกฎหมาย:

• การยืนยันตัวตน KYC: ผู้ใช้ต้องดำเนินการยืนยันตัวตน KYC เพื่อปฏิบัติตามกฎหมายต้านการฟอกเงิน (AML) และระเบียบว่าด้วยลูกค้า (KYC)
• พันธมิตรที่ได้รับการควบคุม: Dinari ร่วมมือกับสถาบันที่ได้รับการควบคุมให้เก็บรักษาสินทรัพย์ตามลักษณะที่ปรากฏอยู่ในลักษณะของหลักทรัพย์
• การตรวจสอบภายนอก: การตรวจสอบเป็นประจำโดยองค์กรภายนอก เช่น บริษัทบัญชีสี่ทั้ง 4 บริษัท ช่วยเพิ่มความโปร่งใสและความน่าเชื่อถือของแพลตฟอร์ม
• การลงทะเบียนกับ SEC: Dinari ได้ลงทะเบียนกับ คณะกรรมการหลักทรัพย์และ ตลาดหลักทรัพย์แห่งสหรัฐ (SEC) เป็นตัวแทนการโอนเงิน ซึ่งทำให้ดินารีปฏิบัติตามมาตรฐานทางกฎหมาย
• ความเป็นไปได้ทางกฎหมายระดับโลก: บริษัททำงานร่วมกับผู้กำกับดูแลทั่วโลกเพื่อตอบสนองตามข้อกำหนดที่เฉพาะเจาะจงของแต่ละเขต

การวิเคราะห์มูลค่าของดินารี

Dinari, ผ่านแพลตฟอร์ม dShare ของมันได้นำหลักทรัพย์ดั้งเดิมมาบนบล็อกเชนอย่างประสบความสำเร็จ รวมทั้งเชื่อมต่อการเงินดั้งเดิมกับระบบ DeFi และส่งผลประโยชน์ที่สำคัญ

โดยลดขีดจำกัดในการลงทุนและค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรม Dinari ทำให้นักลงทุนมากขึ้นสามารถเข้าถึงตลาดโลกด้วยเงินทุนที่ลดลง ในเวลาเดียวกัน ความโปร่งใสและอัตโนมัติของสัญญาอัจฉริยะเสริมความมีประสิทธิภาพของการทำธุรกรรมและประสบการณ์ของผู้ใช้ นอกจากนี้การนำเสนอสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง (RWA) ทำให้ DeFi มีความหลากหลายในการเสนอสินทรัพย์ มอบตัวเลือกการลงทุนที่มั่นคงและหลากหลายที่ดึงดูดนักลงทุนทางการเงินดั้งเดิมและสมดุลความผันผวนของตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล

อย่างไรก็ตาม Dinari เผชิญกับความท้าทายรวมถึงความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบความเสี่ยงทางเทคโนโลยีการแข่งขันในตลาดและความจําเป็นในการศึกษาผู้ใช้ เพื่อให้มั่นใจถึงความสําเร็จในระยะยาว บริษัท จะต้องมุ่งเน้นไปที่นวัตกรรมอย่างต่อเนื่องการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่เปลี่ยนแปลงไปและการขยายตลาดและการนําเสนอสินทรัพย์ ด้วยการจัดการกับความท้าทายเหล่านี้ Dinari เน้นย้ําถึงศักยภาพในการเปลี่ยนแปลงของโทเค็น RWA และวางตําแหน่งตัวเองเป็นผู้นําในอนาคตของการเงินที่ขับเคลื่อนด้วยบล็อกเชน

สรุป

เป็นผู้นวัตกรในการนำสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง (RWA) มาสู่บล็อกเชน ดินารีกำลังรวมการเงินดั้งเดิมกับเทคโนโลยีที่กำลังเจริญ ผ่านแพลตฟอร์ม dShare ดินารีให้โอกาสใหม่แก่นักลงทุนทั่วโลกในการเข้าถึงสินทรัพย์ เช่น หุ้น พันธบัตร และ ETF โดยลดขีดจำกัดของธุรกรรมและเพิ่มประสิทธิภาพ

นวัตกรรมของ Dinari ในภาค RWA ตอบสนองความต้องการที่เพิ่มขึ้นสําหรับสินทรัพย์ที่หลากหลายและฉีดโมเมนตัมใหม่เข้าไปในระบบนิเวศ DeFi อย่างไรก็ตามเส้นทางสู่ความสําเร็จไม่ได้ปราศจากความท้าทาย Dinari ต้องตรวจสอบภูมิทัศน์ด้านกฎระเบียบอย่างต่อเนื่องรักษาความเป็นผู้นําทางเทคโนโลยีขยายสถานะทางการตลาดและปรับปรุงการศึกษาของผู้ใช้ ความร่วมมืออย่างแข็งขันกับหน่วยงานกํากับดูแลเพื่อให้แน่ใจว่าการดําเนินงานที่เป็นไปตามข้อกําหนดจะช่วยเสริมสร้างความเป็นผู้นําในพื้นที่ RWA ต่อไป

โดยรวมโมเดลของ Dinari แสดงให้เห็นถึงศักยภาพที่มากมายของการทำให้ RWA เป็นโทเค็น และแสดงถึงทิศทางใหม่ในการพัฒนาตลาดการเงิน ในขณะที่มีการเคลื่อนไหวของการดิจิทัลทางการเงินระดับโลก Dinari มีตำแหน่งที่ดีเพื่อเป็นผู้นำในอุตสาหกรรม และมีส่วนร่วมในการสร้างระบบการเงินที่เปิดเผย โปร่งใส และมีประสิทธิภาพมากขึ้น

การลงทุนในตลาดสกุลเงินดิจิตอลเป็นการลงทุนที่มีความหลากหลายและเสี่ยง ก่อนตัดสินใจลงทุนใดๆ ควรทำการวิจัยอย่างละเอียดและพิจารณาความเสี่ยงที่คุณยอมรับได้ บทความนี้ไม่เป็นการให้คำปรึกษาทางการเงิน - โปรดใช้ความระมัดระวัง