Babylon平台宣布正式推出其比特幣质押主网。在第一阶段，该平台设定了1,000 BTC的质押上限，已经完全达到。根据平台数据，超过12,700名用户参与了质押，总质押价值超过1,000 BTC。

巴比倫是什麼

Babylon是一個旨在利用比特幣的安全性為其他PoS鏈提供保護的協議。Babylon提供了一個安全、跨鏈免財務監護的PoS鏈本地權益投資解決方案，包括BTC第2層，同時促進跨鏈互操作性。它經常與以太坊生態系統中的Eigenlayer進行比較。

巴比倫的核心工作原理

• 遠程 Staking：通過利用比特幣的 UTXO 模型和腳本系統，它使得比特幣可以進行 Staking，Slashing 和獎勵。
• 時間戳記伺服器：PoS 鏈上的事件被記錄在比特幣區塊鏈上，為這些事件提供不可變的時間戳記。
• 三層架構：比特幣作為基礎層，巴比倫作為中間層，PoS鏈作為頂層。巴比倫負責將PoS鏈檢查點記錄到比特幣上。

巴比倫的優勢

• 增強 PoS 鏈安全性：利用比特幣的安全性來提高 PoS 鏈對攻擊的抵抗力。
• 縮短質押週期：利用比特幣的時間戳機制，縮短PoS鏈的質押週期。
• 推動跨鏈互操作性：實現不同區塊鏈之間的無縫通信和數據共享。
• 為比特幣生態系統注入新的活力：啟動休眠的比特幣並向比特幣生態系統引入新的使用案例。

BTCFi 生態系統概況

比特幣生態系統現在已進入重要的基礎設施階段，各種參與者紛紛涌入BTCFi領域，因為這個領域擁有價值近1.5萬億美元的資產等待被激活。以下是主要BTCFi項目的概述：

BounceBit

BounceBit集成了CeFi和DeFi，為比特幣提供了更靈活的收益選擇。通過流動性託管和重新質押，用戶可以在多個鏈上賺取回報。

核心功能：

• CeFi + DeFi結合：將比特幣存入CeFi平台，同時參與DeFi協議以獲取雙重收益。
• 流動性托管：提供流動性托管服務，允許用戶隨時贖回其資產。
• 重新质押：允许用户将已质押的比特币重新质押到其他协议中，以获得额外的奖励。
• 技術設計：BounceBit通過驗證人共識、主網數位託管服務、Ceffu的MirrorX技術等多種安全機制，保障跨鏈資產安全，降低駭客攻擊風險。

Solv 協議

Solv Protocol創建了一個稱為SolvBTC的全鏈收益比特幣資產，將比特幣流動性帶入各種DeFi協議。

核心功能:

• SolvBTC：一種衍生資產，代表著在多個區塊鏈上可使用的抵押比特幣。
• 去中心化資產管理: 通過智能合約和多簽機制確保資產安全。
• 跨鏈互操作性：支持在各種區塊鏈上使用SolvBTC。
• 技術設計：將流動性資源和投資機會匯聚到單一平台上，讓用戶可以通過設置交易策略金庫來自動化投資。

Yala旨在利用比特幣的流動性建立一個多鏈穩定幣生態系統。

核心功能：

• 多鏈穩定幣：提供可跨不同區塊鏈使用的基於比特幣的穩定幣。
• DeFi生態系統：提供借貸和抵押等DeFi服務。
• 模塊化架構: 彈性和可擴展，支持自定義模塊。

目前，許多協議使用集中式安全解決方案，如CeFi和多重簽名，在比特幣鏈上最大化價值流動。儘管像UTXO這樣的鏈上驗證方法提供了去中心化和安全性，但比特幣缺乏全面的智能合約系統限制了價值流動，在重新抵押情境中，鏈上驗證更加普遍。

關於比特幣再抵押的反思

回到巴比倫運營的再抵押領域，區塊鏈主要通過模塊化方法共享安全共識。模塊化區塊鏈通過“租賃”比特幣和以太坊等高品質公鏈的安全性、去中心化和價值共識，為其他區塊鏈提供基礎設施，從而提高區塊鏈的性能和效率。目前，有三種主要類型的解決方案：

基於以太坊的解決方案：

• 優勢：高安全性，強大的合法性，以及直接訪問以太坊生態系統資源。
• 缺點: 吞吐量和成本可能較低，並且可能不適用於所有類型的應用鏈。

新的DA層解決方案（例如，Celestia）：

• 優點：性能良好，成本低，旨在提供與以太坊相當的安全性和去中心化功能。
• 缺點：安全性和分散化功能仍需要時間來驗證，缺乏合法性，可能會面臨來自以太坊社區的拒絕。

共享安全解決方案（例如 Babylon、EigenLayer）的權益證明（PoS）：

• 優勢：繼承了比特幣或以太坊的合法性和安全性，為其資產提供更實用的價值，並提供高度的靈活性。
• 缺點：相對較新，長期表現仍需觀察。

巴比倫採用了PoS(股權證明)的核心概念，利用比特幣或以太坊資產的價值來創建共享的安全服務。優點包括繼承合法性和安全性，同時為主鏈資產提供更實際的價值並提供更大的靈活性。然而，這也引出了幾個考慮因素：

在以太坊網路中，權益者通常比非權益者承擔更多的安全責任，因為已抵押的以太幣參與共識維護，而流通的以太幣雖然受益於網路安全，但需要承擔抵押的機會成本。從共享安全的角度來看，目前 PoS 共享安全解決方案比以太坊的基本解決方案要差，除非 PoS 資產是 stETH 或類似的，因為 stETH 對應於在以太坊網路中抵押的以太幣，暗示著如果以太坊網路安全，其他使用 stETH 進行抵押的 PoS 網路也是安全的。

Babylon的PoW+PoS解決方案有一個不完整的安全共享邏輯。比特幣網路安全主要由礦工維護。儘管礦工受到BTC代幣價值的驅動，但持有巴比倫協定的比特幣持有者並不直接維護比特幣網路安全，也不會直接將比特幣網路安全轉移到通過巴比倫連接的PoS網路。這就提出了一個問題，即擔保受益人是否也可以將擔保轉讓給其他人。從本質上講，PoS網路的安全性與比特幣網路的關係較小，而與比特幣質押者的聯繫更緊密。因此，我們需要考慮共用安全是基於資產的（更像是保證）還是基於網路的。

在巴比倫的第一階段設計中，比特幣持有人或者權益者並不積極維護比特幣和 PoS 網絡的安全性。比特幣網絡看起來更加被動，從 PoS 網絡接收數據，整體安全性主要取決於巴比倫的 PoS 網絡本身。

從定量的角度來看，最初的1,000比特幣只是比特幣現有流通量的極小一部分。從經濟學角度來看，PoS鏈目前並不分享比特幣網絡的安全性，共享資產的安全性與托管該資產的網絡的安全性是兩個不同的概念，需要進一步探討。

此外，從技術角度來看，PoS時間戳和比特幣網路區塊時間戳之間的協調提出了挑戰。比特幣的區塊時間是分鐘尺度的，在區塊時間和交易確認方面存在一些不確定性，而PoS網路在第二個尺度上實現了交易終結性。這引入了 PoS 和 PoW 區塊時間之間的協調問題。

摘要

比特幣網絡是價值最高的去中心化網絡。擁有眾多BTCFi項目，包括巴比倫在內，比特幣網絡有潛力成為整個加密行業的基礎層，為比特幣生態系帶來新的可能性。

在開發過程中，至關重要的是要專注於繼承去中心化屬性，同時也要關注協議和智能合約的安全性，考慮到BTCFi項目涉及的重大財務金額。

聲明:

1. 本文章轉載自 [金色財經],原標題為“巴比倫上線，重新思考BTCFi軌跡”，版權屬於原作者[Revc, Golden Finance]，如有對轉載有異議，請聯繫Gate Learn 團隊，團隊將根據相關程序盡快處理。

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