แนะนำสกุลเงิน

การให้กู้ยืมเป็นภาค DeFi ที่ใหญ่เป็นอันดับสอง รองจาก DEX หนึ่งในแรงผลักดันหลักที่ทำให้เกิดการระเบิดของระบบนิเวศ DeFi ในปี 2020 คือมูลค่าที่เพิ่มขึ้นของตลาดสินเชื่อ ส่วนหนึ่งเนื่องมาจากความนิยมในการขุดสภาพคล่องซึ่งขับเคลื่อนโดยโปรโตคอลการให้กู้ยืมแบบ Compound และส่วนหนึ่งเนื่องมาจากความสามารถในการรวมโปรโตคอล DeFi ซึ่งขับเคลื่อนการพัฒนาเชิงลึกของภาคการให้กู้ยืมและการใช้งานที่หลากหลาย ส่งผลให้มีส่วนร่วมและความต้องการกู้ยืมเพิ่มมากขึ้น

เมื่อ Ethereum ขยายตัว การพัฒนาเชนสาธารณะใหม่ๆ เช่น Fantom, Solana และ Avalanche ก็เต็มไปด้วยความผันผวน ในขณะเดียวกัน เครือข่ายเลเยอร์ 2 เช่น Arbitrum, Optimism และ StarkNet ซึ่งได้รับความสนใจจากตลาดอย่างมีนัยสำคัญ กำลังค่อยๆ เติบโตเต็มที่ และทำให้การแข่งขันระหว่างเครือข่ายเหล่านี้รุนแรงขึ้น ภาคการให้กู้ยืมยังคงเป็นโครงสร้างพื้นฐานพื้นฐานภายในระบบการเงิน DeFi และเป็นทางเลือกที่จำเป็นสำหรับการสร้างระบบนิเวศออนไลน์ ปัจจุบัน จำนวนโปรโตคอลการให้กู้ยืมในตลาดมีมากกว่า 330 รายการ โดยมีผลิตภัณฑ์การให้กู้ยืมที่หลากหลายมากขึ้น และมูลค่ารวมที่ล็อคไว้ก็เกิน 22 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เมื่อดูข้อมูลปัจจุบันของภาคการให้ยืม โปรโตคอลการให้ยืมที่ใช้ Ethereum มีอิทธิพลอย่างไม่ต้องสงสัยในแง่ของขนาดเงินทุน ในขณะที่ระบบนิเวศเครือข่ายอื่น ๆ มีส่วนแบ่งน้อยกว่า โดย Ethereum ยังคงเป็นสนามรบหลักที่ไม่มีปัญหา

ที่มา: DefiLlama - Lending Protocols

ตลาดมีทัศนคติเชิงบวกอย่างมากเกี่ยวกับการพัฒนาเส้นทาง Layer-2 ในอนาคต และในฐานะส่วนสำคัญของโครงสร้างพื้นฐานของระบบนิเวศ โปรโตคอลการให้ยืมจึงเป็นสิ่งที่ขาดไม่ได้ โปรโตคอลการให้กู้ยืมแบบเนทีฟเหล่านี้ไม่มีการพัฒนากลไกใหม่อย่างมีนัยสำคัญ โดยพื้นฐานแล้วเป็นการดัดแปลงโปรโตคอลการให้กู้ยืมที่ครบกำหนดจาก Ethereum จึงเผชิญกับข้อจำกัดบางประการในการพัฒนา ปัจจุบัน โปรโตคอลการให้กู้ยืมชั้นนำบน Ethereum (บริษัทยักษ์ใหญ่ด้านการให้ยืม - Aave, Compound และ MakerDAO) สามารถเข้าถึงระดับการระดมทุนได้หลายหมื่นล้านดอลลาร์ ในทางตรงกันข้าม โปรโตคอลการให้ยืมแบบเนทิฟบนเครือข่ายอื่น ๆ นั้นล้าหลังมาก เนื่องจากผลกระทบของโปรโตคอลการให้กู้ยืมชั้นนำเหล่านี้ เมื่อรวมเข้ากับเครือข่ายเลเยอร์ 2 โปรโตคอลเหล่านี้จะสะสมเงินทุนอย่างรวดเร็ว ซึ่งอาจบีบส่วนแบ่งตลาดของโปรโตคอลดั้งเดิมอย่างรุนแรง ปัจจุบันมีโปรโตคอลไม่มากนักที่ใช้บน StarkNet และโปรโตคอลการให้ยืมชั้นนำเหล่านี้ยังไม่ได้รับการแก้ไข

StarkNet เปิดตัว mainnet ในช่วงต้นปี 2021 แต่เนื่องจากยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นของการสร้างเครือข่าย จึงอยู่ระหว่างการทำซ้ำเวอร์ชันอย่างต่อเนื่อง ปัจจุบัน ตำแหน่งทางการแข่งขันของ StarkNet ใน Layer-2 ในแง่ของค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมและความเร็วของการทำธุรกรรมเครือข่าย อยู่ในระดับปานกลาง แม้ว่าทีมจะพัฒนาเทคโนโลยีและทำซ้ำเวอร์ชันต่างๆ อย่างต่อเนื่อง แต่ไม่ว่าจะสามารถเอาชนะเวอร์ชันอื่นๆ เช่น การมองโลกในแง่ดีหรืออนุญาโตตุลาการในอนาคตได้หรือไม่ ยังคงไม่แน่นอนและท้าทาย ปัจจุบันระบบนิเวศของ StarkNet จัดแสดงประมาณ 100 โครงการ แต่มี DApps เพียงไม่กี่ตัว (เช่น 10Kswap และ mySwap) ที่ใช้งานได้อย่างเป็นทางการ โดยที่โปรโตคอลส่วนใหญ่ยังไม่ได้ใช้งาน การพัฒนาของ Nostra Finance ในฐานะโครงการให้กู้ยืมภายในระบบนิเวศของ StarkNet นั้นขึ้นอยู่กับการพัฒนาพื้นฐานของ StarkNet ในระดับหนึ่ง โปรเจ็กต์ยังไม่ได้ออกโทเค็น และมีความคาดหวังของตลาดสำหรับการแจกอากาศ บทความนี้จะมุ่งเน้นไปที่ตรรกะการออกแบบผลิตภัณฑ์และสถานะการพัฒนาในปัจจุบันของ Nostra Finance

ภาพรวมการเงินของ Nostra

Nostra Finance พัฒนาโดยทีมงาน Tempus Labs เป็นโปรโตคอลการให้กู้ยืมแบบเนทีฟที่จัดตั้งขึ้นบน StarkNet ตามเว็บไซต์อย่างเป็นทางการ โครงการนี้ได้รับการสนับสนุนจากสถาบันการลงทุนที่มีชื่อเสียง เช่น Wintermute, JumpCapital, GSR แม้ว่าจะยังไม่มีการเปิดเผยรายละเอียดก็ตาม นอกจากนี้ ทีมงานได้ประกาศในเดือนสิงหาคม 2022 ถึงการเปิดตัวกองทุน Nostra Famiglia Fund มูลค่า 5 ล้านดอลลาร์ โดยทีมงานที่อยู่เบื้องหลังโปรโตคอลอัตราคงที่ Tempus ได้จัดสรร 5 ล้าน DAI เพื่อสนับสนุนการพัฒนาระบบนิเวศของ Nostra

ผลิตภัณฑ์ของ Nostra Finance ได้แก่ ตลาดการให้ยืม Nostra Lend, เหรียญ stablecoin UNO Mint ที่มีหลักประกันมากเกินไป และตลาดการซื้อขาย Nostra Swap ในเดือนธันวาคมปีที่แล้ว ทีมงานได้ประกาศเปิดตัว mainnet ของ Nostra Money Market (ตลาดการให้กู้ยืม) เวอร์ชันอัลฟ่า โดยมีการกำหนดขีดจำกัดจำนวนเงินที่ผู้ใช้สามารถฝากได้ ในเดือนตุลาคมของปีนี้ การเปิดตัวอย่างเป็นทางการของ Nostra Lend ได้ยกเลิกขีดจำกัดเงินฝาก ทำให้ผู้ใช้สามารถฝากทรัพย์สินจำนวนเท่าใดก็ได้เข้าใน Lend โดยมีความยืดหยุ่นในการฝากและถอนทรัพย์สินที่ใช้ร่วมกันภายในบัญชีเดียวกัน และย้ายตำแหน่งด้วยตนเองจากเวอร์ชัน Alpha ไปเป็น เวอร์ชันล่าสุด โครงการยังไม่ได้ออกโทเค็น แต่การสนับสนุนจากระบบนิเวศของ StarkNet ได้นำความนิยมมาสู่โปรโตคอล

ตลาดการให้ยืม Nostra Lend

ตรรกะทางธุรกิจ

ผลิตภัณฑ์การให้กู้ยืมของ Nostra Finance โดยรวมเป็นไปตามหลักเกณฑ์การให้กู้ยืมโดยทั่วไป โดยมีฟังก์ชันหลัก 2 ประการ ได้แก่ การฝากและการยืม ผู้ฝากสามารถวางสินทรัพย์ที่ไม่ได้ใช้งานไว้ในกลุ่มเพื่อรับดอกเบี้ยและสามารถถอนออกได้ตลอดเวลา ในทางกลับกัน ผู้กู้สามารถกู้เงินจากแหล่งรวมได้โดยนำทรัพย์สินของตนเป็นหลักประกัน พวกเขาสามารถชำระคืนเงินกู้ได้ตลอดเวลา อย่างไรก็ตาม หากหลักประกันไม่เพียงพอที่จะชำระหนี้ บัญชีก็จะถูกชำระบัญชี นอกจากนี้ โปรโตคอลยังรองรับฟังก์ชันการยืมแฟลชอีกด้วย

โปรโตคอลโทเค็นตำแหน่งสำหรับทั้งผู้ให้กู้และผู้ยืม สำหรับผู้กู้ยืม สถานะหนี้จะแสดงโดย Nostra dToken ซึ่งสามารถโอนได้ภายในกรอบเวลาที่กำหนด โดยที่ผู้รับมีหลักประกันเพียงพอที่จะรับผิดชอบ สำหรับผู้ให้กู้มีตำแหน่งสี่ประเภท:

• เมื่อผู้ฝากเงินให้ยืมสินทรัพย์ไปยังกลุ่มผู้ให้ยืมโดยประสงค์ที่จะได้รับดอกเบี้ยโดยไม่ต้องใช้เป็นหลักประกันสำหรับสินทรัพย์ที่ยืม พวกเขาจะได้รับโทเค็นที่มีดอกเบี้ยที่เรียกว่า Nostra iToken โทเค็น ERC-20 นี้จะมียอดคงเหลือเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป และสามารถโอนหรือแลกได้ภายในช่วงสภาพคล่องของกลุ่มการให้ยืม
• ผู้ฝากที่ระบุว่าเงินของตนจะไม่ถูกยืมหรือใช้เป็นหลักประกันจะได้รับ Nostra Token ซึ่งสามารถโอนและแลกได้ตลอดเวลา
• หากผู้ฝากเงินเต็มใจที่จะใช้เงินของตนเป็นหลักประกัน แต่ไม่ใช่เพื่อการกู้ยืม ตำแหน่งของพวกเขาจะแสดงโดย Nostra Token-c โทเค็นนี้สามารถแลกได้เต็มจำนวนเมื่อใดก็ได้และโอนได้เต็มจำนวนหากผู้ถือไม่มีหนี้คงค้าง
• ผู้ฝากยินดีให้ยืมเงินเพื่อรับดอกเบี้ยและใช้เป็นหลักประกันสำหรับสินทรัพย์ที่ยืมจะได้รับ Nostra iToken-c โทเค็นนี้สามารถแลกได้ภายในช่วงสภาพคล่องที่มีอยู่และโอนได้เต็มจำนวนหากไม่มีหนี้คงค้าง

รูปแบบอัตราดอกเบี้ย

สอดคล้องกับระเบียบการกู้ยืมทั่วไป อัตราดอกเบี้ยเงินฝากและการกู้ยืมมีความผันผวนตามความต้องการของตลาด โปรโตคอลแนะนำพารามิเตอร์การใช้ประโยชน์เพื่อควบคุมอัตราดอกเบี้ย ซึ่งหมายถึงอัตราส่วนของมูลค่าของสินทรัพย์ที่ยืมต่อมูลค่ารวมของสินทรัพย์ในกลุ่ม การใช้ประโยชน์ที่สูงบ่งชี้ถึงความต้องการกู้ยืมที่สูง ทำให้ผู้กู้ยืมจำเป็นต้องได้รับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น

เพื่อจัดการกับความผันผวนของอัตรา ทีมงานได้กำหนดเกณฑ์การใช้งาน (การใช้งานที่เหมาะสมที่สุด) เมื่อการใช้ประโยชน์ต่ำกว่าเกณฑ์นี้ อัตราการกู้ยืมจะเพิ่มขึ้นอย่างช้าๆ เมื่ออัตราการใช้ประโยชน์เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม การเกินเกณฑ์ดังกล่าวทำให้อัตราการกู้ยืมพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วเพื่อลดความต้องการสินเชื่อ ดังนั้น แบบจำลองอัตราดอกเบี้ยจึงสะท้อนให้เห็นเป็นกราฟเป็นฟังก์ชันทีละชิ้นที่มีความชันที่แตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญ

ที่มา: https://docs.nostra.finance/lend/interest-rates/lending-rate

ทีมงานได้ระบุว่าแบบจำลองอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันค่อนข้างคงที่ และมักจะต้องมีการกำกับดูแลพารามิเตอร์เพื่อการปรับสมดุลใหม่ ดังนั้น พวกเขากำลังพัฒนาแบบจำลองอัตราดอกเบี้ยแบบไดนามิกกึ่งอัตโนมัติ พารามิเตอร์ของโมเดลนี้จะเปลี่ยนแปลงตามความผันผวนของตลาด รายละเอียดเพิ่มเติมยังไม่ได้รับการเปิดเผย นอกจากนี้ ตามที่กล่าวไว้ข้างต้น ตลาดยังมีฟังก์ชันการออมเงินฝากอีกด้วย เอกสารของทีมแสดงให้เห็นว่ามีการวางแผนการทำงานร่วมกันในอนาคตกับโปรโตคอลอัตราคงที่ของ Tempus ผู้ใช้ที่ฝาก Nostra iToken ไว้ใน Tempus จะได้รับโทเค็นหลักและโทเค็นผลตอบแทน พวกเขาสามารถขายโทเค็นผลตอบแทนให้กับกลุ่มตราสารหนี้เพื่อรับดอกเบี้ยคงที่ และต่อมาแลกเปลี่ยนโทเค็นหลักเพื่อแลก iToken ของพวกเขา คุณลักษณะนี้จะถูกเพิ่มไปยังส่วนหน้าของผลิตภัณฑ์ด้วย

กลไกการชำระบัญชี

โปรโตคอลจะอัปเดตราคาสินทรัพย์แบบเรียลไทม์ผ่าน Oracle เมื่อราคาหลักประกันต่ำกว่ามูลค่าหนี้ทั้งหมด (โปรโตคอลกำหนดเกณฑ์นี้ไว้ที่ 1) จะทำให้เกิดการชำระบัญชีของระบบ โดยที่ผู้ชำระบัญชีจะชำระหนี้และได้รับรางวัลการชำระบัญชีที่แน่นอน โปรโตคอลแนะนำ "ปัจจัยด้านสุขภาพ" ในกลไกการชำระบัญชี การคำนวณของหน่วยวัดนี้เกี่ยวข้องกับปัจจัยหลักประกันและปัจจัยหนี้สิน โดยที่ปัจจัยหลักประกันแสดงถึงอัตราส่วนของหนี้ที่ผู้ใช้สามารถยืมได้ต่อมูลค่าของหลักประกัน

เมื่อปัจจัยด้านสุขภาพต่ำกว่าเกณฑ์การชำระบัญชีเป้าหมายที่ 1 ผู้ชำระบัญชีสามารถเรียกสัญญาเพื่อชำระบัญชีได้ ไม่มีการกำหนดจำนวนเงินขั้นต่ำสำหรับการชำระบัญชี แต่เพื่อป้องกันการชำระบัญชีมากเกินไป โปรโตคอลได้กำหนดเปอร์เซ็นต์การชำระบัญชีสูงสุดแบบไดนามิกตามระดับหนี้รวมของบัญชี หลังจากหักการชำระบัญชีสูงสุดแล้ว จำนวนเงินคงเหลือคือระดับหนี้ปัจจุบันของบัญชี

ต้นทุนการชำระบัญชีทั้งหมดแบ่งออกเป็นค่าธรรมเนียมพิธีสารการชำระบัญชีและค่าธรรมเนียมผู้ชำระบัญชีการชำระบัญชี เพื่อจัดตั้งสำรองการชำระบัญชี ค่าธรรมเนียมพิธีสารการชำระบัญชีจะถูกดึงออกจากหลักประกันที่เทียบเท่ากับหนี้ที่ชำระคืน ค่าธรรมเนียมผู้ชำระบัญชีจะเปลี่ยนแปลงแบบไดนามิกเพื่อจูงใจผู้ชำระบัญชีโดยพิจารณาจากปัจจัยเสี่ยง β เนื่องจากปัจจัยด้านสุขภาพในบัญชียังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง ปัจจัยเสี่ยง β จะเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ค่าธรรมเนียมผู้ชำระบัญชีสูงขึ้น แต่จะต้องไม่เกินค่าสูงสุดที่กำหนดโดยโปรโตคอล นี่คือภาพประกอบในรูปต่อไปนี้:

ที่มา: https://docs.nostra.finance/lend/liquidations/liquidation-fees

การบริหารความเสี่ยง

โปรโตคอลตระหนักถึงความเสี่ยงที่แตกต่างกันที่เกี่ยวข้องกับหลักประกันที่แตกต่างกัน และได้จัดหมวดหมู่สินทรัพย์ออกเป็นห้าประเภทตามระดับความเสี่ยง โดยเฉพาะอย่างยิ่ง แนะนำกลุ่มที่ใช้ร่วมกันสำหรับสินทรัพย์กระแสหลัก เช่น ETH และกลุ่มแยกสำหรับสินทรัพย์หางยาว นอกจากนี้ โปรโตคอลยังวางแผนที่จะกำหนดขีดจำกัดทั้งเงินฝากและเงินกู้ในอนาคต ในฐานะที่เป็นชั้นป้องกันการชำระบัญชี โปรโตคอลจะจัดตั้งกองทุนเพื่อป้องกันการล้มละลาย กองทุนนี้จะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมโปรโตคอลการชำระบัญชีและดอกเบี้ยส่วนหนึ่งของเงินกู้ยืม พารามิเตอร์ของกองทุนนี้จะถูกควบคุมโดยการลงคะแนนเสียงของชุมชนในอนาคต

UNO มิ้นท์ Stablecoin

UNO เป็นเหรียญเสถียรที่มีหลักประกันเกินหลักประกันตัวแรกบนเครือข่าย StarkNet ซึ่งมีอัตราส่วน 1:1 เทียบกับดอลลาร์สหรัฐ การดำเนินงานเป็นไปตามตรรกะของเหรียญเสถียรที่มีหลักประกันมากเกินไป: ผู้ใช้ฝาก ETH เข้าสู่ตลาดเงิน Nostra ซึ่งจะแปลงเป็น iETH-c จากอัตราส่วนการค้ำประกันที่มากเกินไปโดยเฉพาะ UNO จะถูกสร้างและปล่อยกู้ เมื่อครบกำหนด ผู้ใช้จะชำระคืน UNO ที่ยืมมาและรับหลักประกันคืน สัญญาจะทำลายจำนวน UNO ที่เกี่ยวข้องโดยอัตโนมัติ

iETH-c แต่ละตัวได้รับการสนับสนุนโดย 1 ETH เพื่อรองรับมูลค่า สัญญาอัจฉริยะจะสร้างจำนวน UNO ที่สอดคล้องกันโดยอัตโนมัติตามปริมาณสินทรัพย์ของ iETH-c มูลค่าเงินดอลลาร์ ปัจจัยหลักประกัน และปัจจัยหนี้ของ UNO ผู้ใช้มีทางเลือกในการชำระหนี้ทั้งหมดหรือบางส่วน หากราคาของสินทรัพย์หลักประกันลดลง ส่งผลให้หลักประกันไม่เพียงพอ และค่าสัมประสิทธิ์สุขภาพของบัญชีลดลงต่ำกว่า 1 กลไกการชำระบัญชีจะเกิดขึ้น โดยผู้ชำระบัญชีจะชำระหนี้ UNO และรับหลักประกัน

การยึดราคาของ UNO ขึ้นอยู่กับกลไกการเก็งกำไรที่มีอิทธิพลต่ออุปสงค์และอุปทานของตลาด โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เมื่อราคาของ UNO เกิน 1 ดอลลาร์ ผู้ใช้สามารถฝาก ETH เข้าสู่ตลาดเงิน แปลงเป็น iETH-c สร้าง UNO และขายบน DEX เพื่อหากำไร สิ่งนี้จะเพิ่มอุปทานของ UNO ในตลาด โดยในทางทฤษฎีแล้วจะทำให้ราคาของมันกลับมาที่ 1 ดอลลาร์ ในทางกลับกัน เมื่อราคาของ UNO ลดลงต่ำกว่า 1 ดอลลาร์ ผู้ใช้ที่เคยสร้าง UNO ผ่านทางตลาดเงิน สามารถซื้อ UNO คืนในราคาตลาดที่ต่ำกว่าเพื่อชำระหนี้และผลกำไร และไถ่ถอนหลักประกันได้ สิ่งนี้จะช่วยลดอุปทานในตลาดของ UNO ส่งผลให้ราคาสูงขึ้น

ที่มา: https://docs.nostra.finance/lend/liquidations/liquidation-fees

หลังจากสร้างเหรียญ stablecoin UNO แล้ว ผู้กู้จะต้องจ่ายดอกเบี้ยจำนวนหนึ่งเมื่อชำระคืน การชำระบัญชีของระบบจะเกิดขึ้นเมื่อค่าสัมประสิทธิ์ความสมบูรณ์ของบัญชีต่ำกว่าเกณฑ์ 1 ปัจจุบัน UNO ยังไม่เปิดตัวอย่างเป็นทางการ และยังไม่มีการประกาศรายละเอียดผลิตภัณฑ์เพิ่มเติม เอกสารอย่างเป็นทางการไม่ได้เปิดเผยแบบจำลองอัตราดอกเบี้ยและกลไกการชำระบัญชีที่เกี่ยวข้องกับการออกแบบผลิตภัณฑ์ ทีมงานได้กล่าวถึงในเอกสารอย่างเป็นทางการว่า UNO จะถูกใช้ในสถานการณ์การเล่นเกมในอนาคต

ตลาดการค้า: Nostra Swap

Nostra Swap ซึ่งแนะนำโดยทีมงานคือตลาดการค้าที่มีตรรกะเหมือนกับ DEX ทั่วไปโดยสิ้นเชิง ในตอนแรก Nostra Swap ได้นำโมเดล AMM มาจากโปรโตคอล Curve ซึ่งก็คือโมเดลอัลกอริธึม StableSwap แต่ตอนนี้ได้รับการแก้ไขให้เปิดตัวในรูปแบบของระบบการซื้อขายตามคำสั่ง ทีมงานระบุว่าในตอนแรกจะรองรับเฉพาะคู่การซื้อขาย Stablecoin เท่านั้น โดยมีแผนจะรองรับคู่การซื้อขายเพิ่มเติมในอนาคต

สถานะการพัฒนา

Nostra Lend เปิดตัวอย่างเป็นทางการบน mainnet ในเดือนตุลาคมปีนี้ และได้ยกเลิกขีดจำกัดการฝากเงินแล้ว ปัจจุบันจำนวนเงินที่ถูกล็อคทั้งหมดอยู่ที่ประมาณห้าล้านเหรียญสหรัฐ

ที่มา: แอป Nostra Finance

สินทรัพย์ที่เปิดตัวในปัจจุบันคือสินทรัพย์แบบแชร์เลเยอร์ทั้งหมด รวมถึง DAI, ETH, USDC, USDT และ WBTC ซึ่ง ETH มีจำนวนเงินฝากสูงสุด และ USDT มีอัตราดอกเบี้ยเงินกู้สูงสุด

ที่มา: แอป Nostra Finance

บทสรุป

เนื่องจากเป็นโครงสร้างพื้นฐาน กลุ่มสินเชื่อจึงมีความจำเป็นในการพัฒนาระบบนิเวศ ปัจจุบัน โมเดลโปรโตคอลการให้กู้ยืมของตลาดมีความสมบูรณ์ โดยโปรโตคอลส่วนใหญ่จะย้ายหรือจำลองโปรโตคอลการให้กู้ยืมชั้นนำจาก Ethereum โดยตรง Nostra Finance ซึ่งเป็นโปรโตคอลการให้ยืมแบบเนทีฟในระบบนิเวศของ StarkNet ยังขาดคุณสมบัติที่โดดเด่นในกลไกผลิตภัณฑ์เป็นการชั่วคราว ตรรกะของผลิตภัณฑ์ทั้งหมดใช้รูปแบบการให้กู้ยืมทั่วไป ปัจจุบันตลาดการให้กู้ยืม Nostra Lend ได้เปิดตัวอย่างเป็นทางการแล้ว และแนวโน้มการพัฒนาในอนาคตขึ้นอยู่กับเทคโนโลยีพื้นฐานบางส่วน ปัจจุบัน เครือข่าย StarkNet อยู่ระหว่างการพัฒนาด้านเทคนิคและการจำลองเวอร์ชันอย่างต่อเนื่อง และการสร้างระบบนิเวศยังไม่เสร็จสมบูรณ์ โปรโตคอลการให้กู้ยืมชั้นนำจาก Ethereum ยังไม่ได้เข้าสู่เครือข่าย ทำให้เหลือพื้นที่และเวลาสำหรับโปรโตคอลดั้งเดิมเช่น Nostra Finance ในการพัฒนา