El análisis técnico es un método analítico para predecir tendencias y cambios futuros mediante la revisión de tendencias de precios pasadas y datos de negociación, buscando la ley de los cambios de precios en el mercado. En comparación con el análisis fundamental que evalúa los precios de mercado desde múltiples facetas, el análisis técnico es más simple ya que se centra en la acción del precio y varios indicadores calculados a partir de datos extensos de transacciones.
El análisis técnico se remonta a la observación humana de los mercados financieros durante los últimos cientos de años. El análisis técnico se ha utilizado en Japón desde el siglo XVIII. Se dice que Homma Munehisa, un comerciante de arroz japonés, comenzó a registrar diariamente el precio de apertura, máximo, mínimo y cierre del arroz, y creó el gráfico de velas que se usa ampliamente en los mercados financieros como acciones, futuros y criptomonedas. Sin embargo, una teoría más sistemática del análisis técnico fue propuesta y mejorada por Charles Dow, quien propuso la famosa Teoría de Dow en el siglo XIX. La teoría de Dow puede verse como la base del análisis técnico, que está diseñado para proyectar las tendencias futuras de una acción en función de su precio pasado y sus volúmenes de negociación. El análisis técnico generalmente se realiza en forma de gráficos y ahora se ha convertido en uno perfecto que contiene cientos de patrones e indicadores diferentes.
Tres suposiciones básicas:
1. El precio es siempre un reflejo de la última información y noticias del mercado. El precio es como un espejo que demuestra el impacto de las noticias en los movimientos de precios en tiempo real.
2. Aún se pueden encontrar patrones y tendencias identificables incluso en una acción de precios aparentemente aleatoria. Los precios son susceptibles a tendencias pasadas y pueden continuar moviéndose en esta dirección.
3. Influenciado por la psicología y las emociones de los participantes del mercado, la historia tiende a repetirse. Por lo tanto, los precios se mueven en una dirección periódicamente y es menos probable que se reviertan abruptamente.
Basándose en las suposiciones anteriores, los investigadores del análisis técnico creen que es posible predecir las tendencias de precios siempre y cuando identifiquemos las leyes ocultas de los movimientos de precios.
Generalmente, el análisis técnico se discute desde dos facetas: patrones e indicadores. Cuando el precio cambia regularmente, podemos dibujar patrones específicos en el gráfico de velas, como el patrón de cabeza y hombros, el patrón inverso de cabeza y hombros, los dobles suelos, los dobles techos, el triángulo ascendente, el triángulo descendente, etc. Las zonas clave de precios, comúnmente conocidas como zonas de soporte y resistencia, se pueden identificar a partir de diferentes patrones y ser utilizadas como referencia para el trading.
Determinar las zonas de soporte y resistencia es fundamental en el análisis técnico. El rango de precios, generalmente acompañado de un gran número de fichas, se utiliza para juzgar si se forma o se invierte una tendencia. La tendencia predominante puede invertirse cuando ocurre una resistencia en una tendencia alcista o un soporte en una tendencia bajista. Por lo tanto, los traders pueden comprar una acción cuando su precio se acerca al nivel de soporte y vender cuando el precio se acerca al nivel de resistencia.
Tomemos el patrón W como ejemplo. Cuando un rebote después de una caída va incluso más alto que el máximo anterior, la zona de precio del máximo anterior formaría un soporte clave, lo que significa que la presión de venta en esta zona se convierte en compra, lo cual es una señal alcista. En contraste, para el patrón M, si la corrección cae por debajo del mínimo anterior, la banda de precio del mínimo anterior forma una resistencia clave, lo que indica que la presión de compra en esta zona se convierte en venta, lo cual es una señal bajista.
Los indicadores técnicos utilizan métodos estadísticos para estudiar datos históricos de transacciones y realizar cálculos matemáticos para predecir las tendencias futuras del mercado. Según las variables utilizadas, los indicadores técnicos se pueden agrupar en tres tipos: tendencias, osciladores y volúmenes; y a corto plazo, mediano plazo y largo plazo si los categorizamos por marco de tiempo.
Un indicador útil y comúnmente utilizado es el promedio móvil. Un promedio móvil se calcula en función de los precios históricos durante un período especificado y puede considerarse como una tendencia de precios durante un período de tiempo en el pasado. Según si se da peso al precio, el promedio móvil se puede dividir en promedio móvil simple (SMA), promedio móvil exponencial (EMA) (que otorga una mayor importancia a los precios más recientes) y promedio móvil ponderado.
(WMA). WMA utiliza los precios ponderados más recientes para resaltar las desviaciones y reversals de tendencia.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) es otro indicador comúnmente utilizado, que utiliza cálculos matemáticos para normalizar la diferencia entre el aumento de precio y la disminución de precio para obtener un valor que va de 0 a 100. En un mercado alcista donde el aumento de precio es mayor que la disminución de precio, el valor del RSI será mayor y viceversa. Un activo generalmente se considera sobrecomprado cuando el valor de RSI está por encima de 70 y sobrevendido cuando está por debajo de 30.
Algunos indicadores se calculan en función de otros indicadores, como el Convergencia y Divergencia del Promedio Móvil (MACD). La línea MACD (línea DIF) es la diferencia en los precios de EMA entre dos períodos de tiempo. El resultado mostrará las tendencias de movimiento del MACD, que también se conoce como la línea de señal (línea DEA). Al restar el valor de la línea MACD de la línea de señal, podemos obtener el histograma del MACD. Cuando la línea MACD cruza la línea de señal de abajo hacia arriba, significa que la diferencia reciente de precios promedio exponencial es positiva y mayor que el valor promedio, lo que indica una tendencia alcista; cuando la línea MACD cruza la línea de señal de arriba hacia abajo, significa que la diferencia reciente de precios promedio exponencial es negativa y menor que el valor promedio, lo que indica un mercado bajista.
Un Bollinger Band (BB) también es un indicador técnico popular. Dibuja el rango de precio posible en un gráfico de velas combinando un promedio móvil y desviaciones estándar. Específicamente, coloca la SMA de los precios pasados de n días en el centro, calcula la desviación estándar de los precios de n días y luego extiende m*desviaciones estándar hacia arriba y hacia abajo como límite. La característica de las Bandas de Bollinger es que cuando el precio oscila hacia atrás y hacia adelante a lo largo del promedio móvil, la probabilidad de ocurrencia de diferentes precios se puede calcular mediante métodos estadísticos. Bajo la distribución normal, aproximadamente el 95% de los valores caerán dentro del rango de 2 veces la desviación estándar desde el valor central. Cuando el precio está cerca del borde superior o inferior de la Banda de Bollinger, generalmente indica una gran desviación de la media, lo que puede ser una oportunidad potencial de compra o venta.
Si no quieres hacer cálculos complicados, trazar líneas de tendencia sería más fácil para analizar el mercado. En una tendencia alcista, se producirán mínimos más altos y una línea que conecta dos mínimos más altos formará una línea de tendencia alcista. Los precios pueden seguir subiendo antes de caer por debajo de la línea de tendencia alcista. Por el contrario, en una tendencia bajista, pueden producirse máximos más bajos y una línea que conecta dos máximos más bajos forma una línea de tendencia bajista. Los precios pueden seguir cayendo antes de caer por debajo de la línea de tendencia bajista.
Aunque el análisis técnico es más fácil y conveniente de usar, todavía existen algunas limitaciones a las que se debe prestar atención. En primer lugar, debemos saber que el análisis técnico es solo una herramienta para que los traders analicen el mercado. Por lo tanto, los resultados del análisis técnico suelen ser bastante subjetivos, mezclados con prejuicios y sesgos personales. Diferentes personas pueden llegar a conclusiones completamente diferentes utilizando los mismos indicadores técnicos. Sin embargo, el análisis técnico tiene el potencial de crear profecías autocumplidas. Cuando un gran grupo de traders en el mercado se comporta de la misma manera, el precio se moverá en la dirección esperada por el grupo, aunque esto no tenga nada que ver con la corrección del análisis en sí. Además, el análisis técnico ignora muchos factores del análisis fundamental y se basa solo en estadísticas históricas. Sin embargo, debemos saber que pueden ocurrir casos excepcionales y existen factores no identificados, sin importar lo exhaustivo que sea el análisis. Al usar el análisis técnico, siempre debemos comprender completamente sus limitaciones para evitar ser engañados.
Desde las finanzas tradicionales hasta las criptomonedas y desde la especulación a corto plazo hasta la inversión en valor a largo plazo, la pregunta de cómo obtener ganancias en mercados volátiles siempre ha sido motivo de preocupación para los inversores. Aunque el análisis técnico no es tan objetivo y completo como el análisis fundamental, y su argumento de que el mercado es altamente eficiente y que el futuro es una proyección extendida de la historia siempre ha sido criticado, su versatilidad interdisciplinaria y la interpretación eficiente de datos lo hacen extremadamente popular entre los traders y los capitales de riesgo. El uso del análisis fundamental junto con el análisis técnico es una de las formas ideales de mejorar la gestión de activos y el rendimiento financiero.
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El análisis técnico es un método analítico para predecir tendencias y cambios futuros mediante la revisión de tendencias de precios pasadas y datos de negociación, buscando la ley de los cambios de precios en el mercado. En comparación con el análisis fundamental que evalúa los precios de mercado desde múltiples facetas, el análisis técnico es más simple ya que se centra en la acción del precio y varios indicadores calculados a partir de datos extensos de transacciones.
El análisis técnico se remonta a la observación humana de los mercados financieros durante los últimos cientos de años. El análisis técnico se ha utilizado en Japón desde el siglo XVIII. Se dice que Homma Munehisa, un comerciante de arroz japonés, comenzó a registrar diariamente el precio de apertura, máximo, mínimo y cierre del arroz, y creó el gráfico de velas que se usa ampliamente en los mercados financieros como acciones, futuros y criptomonedas. Sin embargo, una teoría más sistemática del análisis técnico fue propuesta y mejorada por Charles Dow, quien propuso la famosa Teoría de Dow en el siglo XIX. La teoría de Dow puede verse como la base del análisis técnico, que está diseñado para proyectar las tendencias futuras de una acción en función de su precio pasado y sus volúmenes de negociación. El análisis técnico generalmente se realiza en forma de gráficos y ahora se ha convertido en uno perfecto que contiene cientos de patrones e indicadores diferentes.
Tres suposiciones básicas:
1. El precio es siempre un reflejo de la última información y noticias del mercado. El precio es como un espejo que demuestra el impacto de las noticias en los movimientos de precios en tiempo real.
2. Aún se pueden encontrar patrones y tendencias identificables incluso en una acción de precios aparentemente aleatoria. Los precios son susceptibles a tendencias pasadas y pueden continuar moviéndose en esta dirección.
3. Influenciado por la psicología y las emociones de los participantes del mercado, la historia tiende a repetirse. Por lo tanto, los precios se mueven en una dirección periódicamente y es menos probable que se reviertan abruptamente.
Basándose en las suposiciones anteriores, los investigadores del análisis técnico creen que es posible predecir las tendencias de precios siempre y cuando identifiquemos las leyes ocultas de los movimientos de precios.
Generalmente, el análisis técnico se discute desde dos facetas: patrones e indicadores. Cuando el precio cambia regularmente, podemos dibujar patrones específicos en el gráfico de velas, como el patrón de cabeza y hombros, el patrón inverso de cabeza y hombros, los dobles suelos, los dobles techos, el triángulo ascendente, el triángulo descendente, etc. Las zonas clave de precios, comúnmente conocidas como zonas de soporte y resistencia, se pueden identificar a partir de diferentes patrones y ser utilizadas como referencia para el trading.
Determinar las zonas de soporte y resistencia es fundamental en el análisis técnico. El rango de precios, generalmente acompañado de un gran número de fichas, se utiliza para juzgar si se forma o se invierte una tendencia. La tendencia predominante puede invertirse cuando ocurre una resistencia en una tendencia alcista o un soporte en una tendencia bajista. Por lo tanto, los traders pueden comprar una acción cuando su precio se acerca al nivel de soporte y vender cuando el precio se acerca al nivel de resistencia.
Tomemos el patrón W como ejemplo. Cuando un rebote después de una caída va incluso más alto que el máximo anterior, la zona de precio del máximo anterior formaría un soporte clave, lo que significa que la presión de venta en esta zona se convierte en compra, lo cual es una señal alcista. En contraste, para el patrón M, si la corrección cae por debajo del mínimo anterior, la banda de precio del mínimo anterior forma una resistencia clave, lo que indica que la presión de compra en esta zona se convierte en venta, lo cual es una señal bajista.
Los indicadores técnicos utilizan métodos estadísticos para estudiar datos históricos de transacciones y realizar cálculos matemáticos para predecir las tendencias futuras del mercado. Según las variables utilizadas, los indicadores técnicos se pueden agrupar en tres tipos: tendencias, osciladores y volúmenes; y a corto plazo, mediano plazo y largo plazo si los categorizamos por marco de tiempo.
Un indicador útil y comúnmente utilizado es el promedio móvil. Un promedio móvil se calcula en función de los precios históricos durante un período especificado y puede considerarse como una tendencia de precios durante un período de tiempo en el pasado. Según si se da peso al precio, el promedio móvil se puede dividir en promedio móvil simple (SMA), promedio móvil exponencial (EMA) (que otorga una mayor importancia a los precios más recientes) y promedio móvil ponderado.
(WMA). WMA utiliza los precios ponderados más recientes para resaltar las desviaciones y reversals de tendencia.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) es otro indicador comúnmente utilizado, que utiliza cálculos matemáticos para normalizar la diferencia entre el aumento de precio y la disminución de precio para obtener un valor que va de 0 a 100. En un mercado alcista donde el aumento de precio es mayor que la disminución de precio, el valor del RSI será mayor y viceversa. Un activo generalmente se considera sobrecomprado cuando el valor de RSI está por encima de 70 y sobrevendido cuando está por debajo de 30.
Algunos indicadores se calculan en función de otros indicadores, como el Convergencia y Divergencia del Promedio Móvil (MACD). La línea MACD (línea DIF) es la diferencia en los precios de EMA entre dos períodos de tiempo. El resultado mostrará las tendencias de movimiento del MACD, que también se conoce como la línea de señal (línea DEA). Al restar el valor de la línea MACD de la línea de señal, podemos obtener el histograma del MACD. Cuando la línea MACD cruza la línea de señal de abajo hacia arriba, significa que la diferencia reciente de precios promedio exponencial es positiva y mayor que el valor promedio, lo que indica una tendencia alcista; cuando la línea MACD cruza la línea de señal de arriba hacia abajo, significa que la diferencia reciente de precios promedio exponencial es negativa y menor que el valor promedio, lo que indica un mercado bajista.
Un Bollinger Band (BB) también es un indicador técnico popular. Dibuja el rango de precio posible en un gráfico de velas combinando un promedio móvil y desviaciones estándar. Específicamente, coloca la SMA de los precios pasados de n días en el centro, calcula la desviación estándar de los precios de n días y luego extiende m*desviaciones estándar hacia arriba y hacia abajo como límite. La característica de las Bandas de Bollinger es que cuando el precio oscila hacia atrás y hacia adelante a lo largo del promedio móvil, la probabilidad de ocurrencia de diferentes precios se puede calcular mediante métodos estadísticos. Bajo la distribución normal, aproximadamente el 95% de los valores caerán dentro del rango de 2 veces la desviación estándar desde el valor central. Cuando el precio está cerca del borde superior o inferior de la Banda de Bollinger, generalmente indica una gran desviación de la media, lo que puede ser una oportunidad potencial de compra o venta.
Si no quieres hacer cálculos complicados, trazar líneas de tendencia sería más fácil para analizar el mercado. En una tendencia alcista, se producirán mínimos más altos y una línea que conecta dos mínimos más altos formará una línea de tendencia alcista. Los precios pueden seguir subiendo antes de caer por debajo de la línea de tendencia alcista. Por el contrario, en una tendencia bajista, pueden producirse máximos más bajos y una línea que conecta dos máximos más bajos forma una línea de tendencia bajista. Los precios pueden seguir cayendo antes de caer por debajo de la línea de tendencia bajista.
Aunque el análisis técnico es más fácil y conveniente de usar, todavía existen algunas limitaciones a las que se debe prestar atención. En primer lugar, debemos saber que el análisis técnico es solo una herramienta para que los traders analicen el mercado. Por lo tanto, los resultados del análisis técnico suelen ser bastante subjetivos, mezclados con prejuicios y sesgos personales. Diferentes personas pueden llegar a conclusiones completamente diferentes utilizando los mismos indicadores técnicos. Sin embargo, el análisis técnico tiene el potencial de crear profecías autocumplidas. Cuando un gran grupo de traders en el mercado se comporta de la misma manera, el precio se moverá en la dirección esperada por el grupo, aunque esto no tenga nada que ver con la corrección del análisis en sí. Además, el análisis técnico ignora muchos factores del análisis fundamental y se basa solo en estadísticas históricas. Sin embargo, debemos saber que pueden ocurrir casos excepcionales y existen factores no identificados, sin importar lo exhaustivo que sea el análisis. Al usar el análisis técnico, siempre debemos comprender completamente sus limitaciones para evitar ser engañados.
Desde las finanzas tradicionales hasta las criptomonedas y desde la especulación a corto plazo hasta la inversión en valor a largo plazo, la pregunta de cómo obtener ganancias en mercados volátiles siempre ha sido motivo de preocupación para los inversores. Aunque el análisis técnico no es tan objetivo y completo como el análisis fundamental, y su argumento de que el mercado es altamente eficiente y que el futuro es una proyección extendida de la historia siempre ha sido criticado, su versatilidad interdisciplinaria y la interpretación eficiente de datos lo hacen extremadamente popular entre los traders y los capitales de riesgo. El uso del análisis fundamental junto con el análisis técnico es una de las formas ideales de mejorar la gestión de activos y el rendimiento financiero.