QCP Capital: グローバルなリスク回避ムードが広がり始め、短期ボラティリティが急上昇しています

BlockBeatsニュース、8月5日、QCP Capitalは公式チャンネルで、私たちはまさに完璧なストームに直面しているようですと述べました。アジアの早朝のパニック投げ売りと清算により、BTCとETHはそれぞれ49,000ドルと2,116ドルの低値まで下落しました。暗号化市場の直接的な引き金は、Jump TradingとParadigm VCの積極的なETHの投げ売りのようです。短期のETHのボラティリティが30％以上上昇し、市場メーカーがショートガンマを削減することが競われているため、この傾向が悪化する可能性があります。また、先週金曜日に発表された米国の悪化した失業データにより、マクロなセンチメントも悪化しました。さらに、さまざまな資産クラスの大規模な決済ポジションが波乱を招いています。VIX指数は50に達しました（Covidパニックと2008年の金融危機の時にしか高くなりませんでした）、また、ドル/円の1か月の平均ボラティリティは16%上昇しました。これはさらなる決済ポジションを引き起こす可能性があります。グローバルなリスク回避のムードも広がり始めています。驚くべきことに、市場の動揺にもかかわらず、先物の基差と資金調達率は良好なパフォーマンスを示しています。BlockBeats注：オプションの一般的なリスク指標には、デルタ値、ガンマ値、シータ値、ベガ値、ロー値があります。その中で、ガンマはデルタ値が基礎となる資産価格の変動にどれだけ敏感かを示します。つまり、オプション価格の変動は基礎となる資産価格の二階微分と同等です。これは一次導関数のみを持つ一般的なオプションのリスク指標です。