パウエルは利下げのタイミングについて「口が固い」、雇用データが市場を揺さぶる

Mary Liuによるオリジナル記事、BitpushNews

火曜日、暗号資産市場は狭幅変動モードにありました。ビットコインの取引価格は午前中に63,000ドルに近づき、パウエルのコメントの後に下落し、午後には61,730ドルの安値をつけました。執筆時点では61,901ドルに回復し、24時間で2%近く下落しました。

アルトコインはほとんどビットコインに従って下落し、トップ200のトークンの中で下落が多く、上昇が少ない市場価値があります。

BinaryX(BNX)は21.4%上昇し、0.9755ドルで取引され、Arcblock(ABT)は9.8%、Helium(HNT)は6.5%上昇しました。 ペンドル(PENDLE)は14.1%下落と最大の下落となり、次いで ether.fi(ETHFI)が10.3%下落、Aave(AAVE)が8.3%下落となりました。

目前暗号資産の総時価総額は2.29兆ドルで、BTCの市場シェアは53.2％です。

美股方面，收盘時、S&P、道瓊斯、ナスダック指数は全て上昇し、それぞれ0.62%、0.41%、0.84%上昇し、S&Pとナスダック指数は史上最高値で取引を終えた。

FRB、雇用データが市場を牽引

アメリカ労働統計局の最新データによると、5月末のアメリカの求人数は814万件で、4月の792万件から若干増加しました。市場観察家たちは現在、金曜日に発表される6月の雇用レポートを期待しており、労働市場が冷えていることを示す証拠を提供してくれることを期待しています。これによって利下げへの支持が得られることを願っています。

当日、パウエル議長は発言し、インフレの緩和に感銘を受けたと述べ、4月と5月の2回のインフレデータは「連邦準備制度理事会がデフレーションの道に移行していることを示している」と述べましたが、最初の利下げのタイミングについてコメントを控え、さらなる進展の証拠を見る必要があると強調しました。

鮑威爾说:「我々は非常に大きな進展を遂げています。私たちは見ている水準が実際のインフレを正確に反映しているかどうかを知りたいだけです。」

ETC Groupの研究責任者、André Dragosch氏は、「アメリカの雇用データは通常、遅れた指標を含んでいますが、初回の失業手当申請数などのごく一部の例外を除いて、今後数か月間はアメリカの雇用データも悪化する可能性があると予想されます。これは住宅や他の先行指標で観察されるパターンと同様です。さらに重要なことは、最新の雇用データには慎重に対処すべき証拠がますます増えているということです。」と述べています。

彼は言いました。「最新の5月の雇用統計は一般的な予想を上回っていますが、雇用報告の詳細によれば、アメリカの労働市場は明らかに弱体化しています。」

Dragoschは、最近の労働市場での「意外な成長の減少」について強調し、これらが「市場参加者がますますアメリカの経済の衰退の可能性を考慮するため、世界的な良好な成長の期待をさらに再評価する原因となっている」と述べました。

一方で、アメリカの主要な大型株指数は6月に歴史的な高値を記録しましたが、これは市場の幅が狭まった状況で起こったものです。なぜなら、下位の490銘柄のパフォーマンスは通常、S&P500指数の上位10銘柄に及ばないからです。したがって、伝統的な株式市場の二極化は、リセッションや調整リスクの増加を示唆しています。

Dragoschは述べています：「ビットコインや他の暗号化資産のリスクは、まず第一に、S&P 500などの主要な大型株価指数と主要な暗号化資産との相対的な相関性が依然として高いことです。次に、世界の成長期待がビットコインの主要なマクロ要因であることです。」

彼は、現在、S&P 500指数とビットコインは両市場が世界的な成長期待によって主導されているマクロ要因の影響を受けていることを指摘し、これが両市場の高い相関性を説明していると述べました。アメリカ国債の流動性は、「ビットコインや暗号資産を支えるかもしれない潜在的なシステムリスク」であり、利用可能な流動性は「2020年の新型コロナウイルスの流行時よりも悪化している可能性がある」と指摘しました。これは国債のボラティリティの増加を意味する可能性があり、連邦準備制度理事会自体が債券市場に介入する必要があるかもしれない（つまり、量的緩和）し、これは2019年と同様の利下げが必要になるかもしれません。

米連邦準備制度理事会（FRB）が緩和サイクルを再開し、ドルが弱くなると、これはビットコインと暗号資産にとって有利です。主要な中央銀行は今年すでに利率を引き下げており、カナダ中央銀行、欧州中央銀行、またはスイス中央銀行などがその例です。したがって、流動性の状況はすでに変化し始めているようです。

Dragosch氏は、「米国の潜在的な経済的な後退と米国債券市場の失敗リスクの上昇は、米国連邦準備制度理事会が今年最終的に政策を転換する主要なカタリストである」と述べ、「グローバルなリスク志向が再び上昇しない限り、私たちの基本的な予測は引き続き短期的なレンジ相場であり、ハーフニングによるポジティブな影響が2024年8月頃に現れ始めるまでの期間になるでしょう。しかし、最近の調整により、BTCの評価がより魅力的になったため、BTCは現在『公正価値』に近づいています。」と述べています。

6.5 万美元は抵抗レベルです

Blockware Intelligenceのアナリストは最新号のニュースレターで述べています：「短期間では、市場のスペキュレーターが『損益平衡』水準でポジションを決済する可能性があるため、65,000ドル前後で一部の抵抗に直面すると予想されます。昨年の夏、BTCはSTH（短期ホルダー）RPサポートレベルを失ったとき、価格は2ヶ月間横ばいとなり、最終的に再度突破しました。」

独立のアナリストであるAli Martinezもこの点に触れ、市場価値と実質的な価値の基準に基づくと、BTCの価格は65,000ドルを超える可能性があります。

Martinez氏は、このレベルを超えることがビットコインを78,700ドルまで押し上げる道を開く可能性があると述べています。

一方で、暗号資産企業Apolloの創設者であるThomas Fahrer氏は、ビットコインが65,000ドルを突破することについてより楽観的な見方をしています。彼は7月2日のXポストで、「9.4億ドルのビットコインショートポジションは65,000ドルで清算されるだろう。ビットコインの最初のルールはショートしないことであり、資金は流入し、ショートポジションを持つ人は罰せられるだろう」と宣言しました。