Web3の普及丨なぜトークン発行にケイマン財団を選ぶのか?

執筆者:弁護士Jin Jianzhi

以前の記事で、マンキウィン氏はシンガポールの財団を通じたトークンの発行を紹介しました(「シンガポールの財団を登録すると合法的に仮想通貨を発行できるのか?」参照)。 今回は、オフショア財団の形態を引き続き紹介し、起業家により多くの情報を提供し、プロジェクトの特定の状況に応じて最適なものを選択できるようにします。

トークン発行者としての財団の利点

プロジェクトがトークンの発行を決定すると、弁護士は別のトークン発行者を設定することを提案します。 これには主に3つの理由があります。

1.トークンでの交換のための法的意見書を準備します。 2. 規制リスクを分離する。 一部の国や地域では、トークンの発行や取引が厳しく制限または禁止されており、中国本土のようにブロックチェーン技術を歓迎する国や地域は、必ずしもトークンの発行を歓迎しているわけではありません。 3.タックスプランニングを実施します。 トークンの発行はキャピタルゲインを生むため、税率優遇の国や地域を選んでトークン発行会社を別途設立することで、税負担が軽減されます。

理論的には、トークン発行者は任意に選択できますが、財団を設立してトークンを発行することには、明らかに法的および商業的な利点があります。

1.税金コストを削減し、財団はプロジェクト当事者が税務計画を達成するのを助けることができます。 慈善活動の発展を支援するために、さまざまな国や地域が、財団に参加する個人または機関に対して特定の税制上の優遇措置を設けています。 例えば、ケイマン諸島やシンガポールでは、財団法人は全額非課税であり、スイスでは、公的財団法人は、助成金や寄付金、資産運用から得られる所得、財団の目的に関連する所得、または付随する経済活動に対して所得税の対象となりません。 2.リスクの分離:財団は株主を持つことができないため、リスクは財団レベルに完全に限定されます。 3.プロジェクトチームの信頼性を向上させます。 非営利財団は明らかに評判が良くなります。 また、財団が資金調達、資金使用、運営管理、株式管理などの事項や取引をファンドカストディやエクイティカストディの形で行う場合、プロジェクトの発行者はブロックチェーンのコア技術の研究開発に集中することができます。

Cayman Foundation Incの特徴

ライトコインなど、中国を背景とした多くのプロジェクトは、トークンの発行にシンガポール財団を選択していますが、オンショアと比較すると、オフショアには、そのユニークな属性のために拒否しにくい利点もあります。

成熟したオフショア当局(ケイマン諸島、BVIなど)は、国際的なポジショニングについて非常に明確であり、規制の低地になり、規制の裁定取引を歓迎しています。 その結果、オフショア当局は、より多くの資本を呼び込むという比較的単純な要素を考慮するのに対し、オンショア当局は考慮すべきさまざまな要素を持ち、政府関係者は常に利益のバランスを取り、さまざまな行動をとっています。

特にWeb3ブロックチェーンの新興業界では、すべての陸上当局がこの潜在的に巨大な課題に怯えており、川を渡る石を感じたとしても、法執行機関の行動や新しいポリシー通知を避けることはできません。 これは、本土、米国、香港、シンガポールに当てはまります。 対照的に、単純な目的を持つオフショア政府は、課題をまったく気にせず、課題がどれほど大きくても、それに対応するのは彼の小さなオフショア当局の番ではないため、規制の面で非常に安定しており、確実です。 したがって、非常に革新的で、規制の安定性と確実性を重視するチームにとっては、オフショアリングがより良い選択肢となる可能性があります。

トークン発行者の設立に関しては、ケイマン諸島財団会社法(Cayman Islands Foundation Companies ACT, 2017)に基づき、ケイマン諸島財団法人の形態を提供しており、ケイマン諸島財団法人の特徴は、信託と会社の両方の特性を併せ持つことであり、特に魅力的です。 ケイマン・ファウンデーション・カンパニーの主な特徴は、以下の通りです。

*会社の独立した法人:有限責任を意味し、株式に対する有限責任または保証に対する有限責任である可能性があります。 *非慈善目的:ケイマン諸島の財団は、慈善目的および非慈善目的を含む、あらゆる合法的な目的のために設立することができます。 財団が会員に配当金を支払ったり、利益や資産を分配したりすることは禁じられていますが、ケイマン諸島の財団の受益者に利益を分配することは可能です。 *受益者は作成できます:一般的に言えば、財団は、特定の受益者に経済的利益を提供することに焦点を当てた従来の信託とは異なり、社会と慈善活動への奉仕に焦点を当てています。 ただし、ケイマン財団は受益者を選択することができます。 *不要な株主:ケイマン財団は、株主のいない孤立した事業体として存在することができます。 ただし、株主がいない場合、ケイマン諸島の財団には監督者が必要です。 *柔軟性:ケイマン財団の管理規則、構造、役割には、さまざまなカスタマイズのニーズを満たすために調整の余地がたくさんあります。 さらに、ケイマン諸島の財団の定款は、会社登記官に提出する必要がないため非公開のままである「定款」によって補完することができ、ケイマン諸島の財団の運営にある程度のプライバシーを提供し、その構造と管理に関する規則を設定するためのさらなる柔軟性を提供します。 *関連当事者責任の軽減:ケイマン諸島信託法の特定の規定は、信託法第48条を含むケイマン諸島の財団にまで及び、受託者はケイマン諸島裁判所からの指示を申請することができます。 これは、受託者が主要な分配やコミットメントなどの主要な決定を下すときに保護を提供する救済策です。

ケイマン財団の会社設立が必要

1.申請書類:政府が提供する標準書類。 2.定款:ケイマン財団会社の定款は、覚書と定款からなる設立文書の1つであり、定款は、会社の清算の場合に会社の残りの資産を処分する方法を直接または定款を参照して規定する必要があります。 3.資格のある会社秘書:会社管理法(2003年改正)によって認可または認可された会社秘書を任命します。 会社秘書役は、会社が関連する規制を遵守し、必要な会社の記録を維持していることを確認する責任があります。 4.特別な要件がない場合、登録事務所、指名株主、取締役などは、パッケージで代理店によって決済できます。