PayFiは金融革命をリードするのか？ 5つのWeb3支払いプロジェクトのチェック

著者: dpycm.eth

コンパイル：シンチャオTechFlow

過去10年間、暗号資産は急速な発展を遂げ、初めはマイナーな技術実験から主流の金融ツールへと進化しました。Web3支払いシステムはブロックチェーン技術に基づいており、取引の透明性、安全性、改ざんの不可能性を確保しています。これらのシステムはますます電子商取引プラットフォーム、販売端末システム、ピアツーピアの支払いアプリケーションに統合され、暗号資産の日常生活での利用がより便利になっています。

2023年までに、Web3支払い市場の評価額は12億ドルに達し、2024年から2032年までの間に15%を超える年平均成長率で持続的に上昇すると予想されています。Web3支払いは、従来の支払いシステムと同様に、世界の金融エコシステムに新たな機会と挑戦をもたらす重要な支柱となることが期待されています。

現在のWeb3支払いインフラ

Web3支払いインフラ

現存するWeb3支払いインフラは従来の支払いプロセスを大幅に簡素化しています。通常、支払い取引には支払い側、受取側、およびブロックチェーン（媒体として）の3つの参加者しか必要ありません。ブロックチェーン自体が意識を持っていないため、実際には2つの参加者だけで済むと言えます。これにより、取引は速度とコストの面で優位性を持ちます。すべてのWeb3支払いプロトコルは同じ基盤に基づいており、具体的な実装はプロトコルの変換要件によってわずかに異なる場合があります。

Sphere PayとLoopcrypto.xyzは、ユニークな支払いインフラプロトコルです。これらは企業がWeb3の支払い機能を統合することを可能にし、後ほどその特徴について詳しく説明します。

PayFiとは何ですか？

支払いと分散化金融（DeFi）の組み合わせにより、PayFiが誕生し、これは通貨の時間価値を中心にした金融市場です。PayFiは未来のお金で現在のニーズを満たす方法を提供し、これはトラッドファイでは実現できません。

PayFiには、複数の支払い形式が含まれています:

1. 支払い Token， 例えばアメリカ国債の時間価値を表す Token または収益を生み出す安定したコインを表す Token ；
2. ディーファイを通じて、現実世界の資産（RWAs）に融資し、実際の支払いシナリオでオンチェーンの収益を実現します。
3. 分散型金融プロトコルとシームレスに統合された新しいWeb3支払いシステム；
4. 传統の支払いロジックをブロックオンチェーンに移行し、総合的なWeb3支払いフレームワークを構築することを目指しています。

PayFiの典型的な事例はOndo Financeです。このプロトコルは、米国債をトークン化することで、より多くの人々が機関投資家レベルの金融商品に触れることを目指しています。Ondo Financeは低リスク、安定した収益、そして拡張可能な金融商品である米国債や通貨市場ファンドをブロックチェーンに取り込み、安定した通貨のホルダーが資産から収益を得ることができるようにしています。

Ondo Financeは、OUSGとUSDYの2つの製品を提供しています。OUSGはトークン化された米国債基金であり、USDYは短期米国債によってサポートされた利益型ステーブルコインです。2024年8月23日時点で、これら2つの製品の総バリューロックは55億6000万米ドルに達しました。

USDYを通じて、ホルダーは米ドル建てで資産を保有するだけでなく、収益を得ることもできます。そのため、Ondoは支払いトークンに実際のアプリケーション価値を追加し、Web3におけるPayFiの発展をさらに推進しています。

面白い支払いのイノベーション

本节では、暗号化カードや変換機能には触れず、支払い分野でのいくつかの興味深いまたはあまり知られていないイノベーションについて紹介します。

Karrier One(有料×DePIN)

支払いとDePINの組み合わせは、電気通信ネットワークで合理的に利用されています。Karrier Oneは、オペレーターレベルの分散化ネットワークであり、支払いとDePIN機能が統合されています。Karrier Oneネットワークは、電気通信、ブロックチェーン、Karrierナンバーシステム（KNS）の3つのモジュールで構成されています。彼らは世界の電気通信プロバイダーと提携し、グローバルなシームレスな通信カバレッジを提供しています。ネットワークはKarrier DAOによって管理され、Token ホルダーはガバナンス決定に参加することができます。

KNS を使用すると、ユーザーは自分の電話番号に直接関連付けられた Web3 ウォレットを取得できます。 この統合により、ユーザーは分散型金融活動に参加し、暗号資産を送受信し、PayFiとDePINを効果的に組み合わせて、スムーズな支払いプロセスを可能にします。 世界には71億人の携帯電話加入者がおり、Web3通信ネットワークの向上に大きな可能性を秘めています。

ヒューマファイナンス

Huma Financeは、収入に基づく貸し出しプロトコルです。グローバルなオンチェーン投資家とマッチングすることで、借り手が将来の収入を担保に貸し出しを受けることを可能にします。このプロトコルには一般的な信用施設が備わっており、分散型信号処理器と評価エージェントが統合されており、収益源の統合、信用評価、継続的なリスク管理に重要なインフラストラクチャーを提供しています。

2024年8月23日時点で、Humaは約9億ドルの資金調達を行い、うち8.83億ドルを返済済みで、現在の信用不履行率は0％です。

スフィアペイ

Sphereはデジタルマネーに特化した支払いAPIです。一括支払い体験を提供することで、Sphereは一般ユーザーとステーブルコインを結びつけ、Web3支払いシステムの発展を加速します。

Sphereは、事業者に対してカスタマイズ可能または事前設定されたフロントエンドおよびユーザーエクスペリエンスを提供し、彼らが柔軟にSphere Payを活用できるようにします。さらに、Sphereはさまざまな価格設定モデルを提供しており、商品やサービスに対する事業者のさまざまなニーズに対応しています。Sphereはソフトウェア利用料を徴収せず、取引ごとに0.3％の固定料金を徴収するため、ソフトウェアはすべてのユーザーに無料で提供されています。これにより、Sphereは小規模企業、特に売上がそれほど大きくないまたはスタートアップコストが低い企業にとって理想的な選択肢となっています。

Loopcrypto.xyz

LoopはWeb3の支払いインフラであり、企業の収納や支払いを自動化することを支援します。自動支払い機能により、Loopは運用効率を向上させ、顧客の離脱率を減らすことができます。このプラットフォームはすべてのERC-20トークンをサポートし、暗号資産または法定通貨での決済を選択することができます。これにより、企業は資金の変換に関する複雑さをドロップすることができます。

Loopは、プラグアンドプレイのソフトウェアを提供し、企業の実装プロセスでの抵抗を最小限に抑えます。また、Stripe、Zapier、Xeroなどのトッププラットフォームと統合されており、企業オーナーは既存の財務システムにLoopをシームレスに統合することができます。そのため、従来の請求書システムを使用している企業は、システム全体を大規模に改修する必要なく、顧客の追加支払いオプションとして暗号資産を簡単に追加することができます。

オービタ

Orbitaは、Cosmosベースの分散型L1支払いプロトコルであり、現在はまだテストネットがリリースされていません。チームがドキュメントやホワイトペーパーを作成中であるため、これらの資料はまだ公開されていません。

Orbitaの中核機能には、直接不可逆な支払い、可逆支払い、分散化サブスクリプション、および電子商取引の統合が含まれます。支払いに特化したL1プロトコルとして、これは支払い業界における新しい方向性であり、興味深い変化をもたらす可能性があります。

市場データと更新

ステーブルコイン総時価総額

ステーブルコイン：转账量

過去10年間、暗号資産が繁栄している中で、ステーブルコインも急速に発展しています。2017年の2000万ドルから2024年の1700億ドルに急激な増加を見せ、2024年には総取引額が最高で600億に達しました。取引量の持続的な上昇に伴い、ステーブルコインの支払いおよびその他の用途における利用もますます一般的になっています。広く受け入れられるようになると、支払いシステムの需要もそれに応じて増加するでしょう。

主要なステーブルコインプロバイダーも積極的に市場を拡大しています。Tether は最近、UAE で現地準備によって完全にサポートされたディルハムステーブルコインを導入すると発表し、これはUAE の主要なデジタル支払いトークンになることを目指しています。Circle の CEO Jeremy Allaire も、iPhone での USDC を使用した即時決済支払い方式を開発する計画があると述べています。この計画は、Apple が第三者開発者にiPhoneのセキュアペイメントチップの使用を許可した後に提案されました。これにより、USDC を使用した支払いが従来の銀行やクレジットカードの使用と同じくらい簡単でスムーズになります。

2023年8月にステーブルコイン市場に参入して以来、Paypalは積極的にPYUSDを推進してきました。約1年後には、PYUSDがFRAXやBUSDなどの従来の通貨を超え、第6位のステーブルコインに躍進しました。Paypalのソラナでの展開やKaminoとのインセンティブプログラムも強力な魅力となっています。さらに、Paypalは最近、Anchorage Digitalと提携し、PYUSDを保有する機関に報酬を提供しており、資金流入をさらに促進しています。

考える:Web3決済の影響

Web3の大きな利点は、安全で低コストでほぼリアルタイムのグローバル取引が可能になることです。Web3業界はまだ始まったばかりですが、機関、企業、個人がブロックチェーンを使用して支払いを行うようになっています。

しかし、Web3支払いが主流になった場合、銀行は仲介者の費用が削減された状況下でどのように対応するのでしょうか？市場シェアを獲得するために、銀行が独自のプライベートブロックチェーンを構築し始めていることが見られますが、それでも彼らの収入は現在の手数料よりもはるかに低くなります。抵抗が予想され、小売側の普及には時間がかかるでしょう。明らかに、プライベートブロックチェーンの非透明性と中央集権性は伝統的な銀行の特徴を維持することになります。

この他、Web3支払いは、特に国際取引において優位に立つが、一般の現地民にはあまり影響を与えない。私の地元の食料品店で、暗号資産と従来の銀行カードで支払う違いはほとんどないので、なぜ暗号資産を選ぶ必要があるのか？自己管理の魅力？多くの人にとって、このようなわずかな利点は魅力的ではありません。したがって、変換コストは短期間内に一般ユーザーの採用を阻害する可能性があります。

私は、Web3と支払い市場の発展に伴い、安定通貨市場が今後10年間にわたり上昇し続けると信じています。Karrier Oneのような通信ネットワーク革新やHuma Financeの将来の収入調達などのイノベーションが、さらなるイノベーションを促進し、市場普及を推進することは間違いありません。したがって、適切な触媒として規制の緑色信号などがあれば、Web3支払いの繁栄は避けられないでしょう。実際、過去数年間に見られたように、市場は規制の明確さに関係なく上昇し続ける可能性があります。私はまだ楽観的であり、Web3支払いが当然の選択肢となり、疑問視されることなくなることを期待しています。