Oxygen (OXY) هي خدمة وساطة رئيسية لـ DeFi تعمل على Solana blockchain، وتقدم خدمات مالية متنوعة.

في عالم التمويل اللامركزي المتطور (DeFi)، تظل القدرة على استخدام نفس الضمانات لأغراض متعددة أمرًا نادرًا. تقصر معظم الأنظمة الأساسية المستخدمين على وظائف فردية ومحددة، مما يؤدي غالبًا إلى عدم استخدام الأصول بشكل كافٍ. ومع ذلك، هناك جيل جديد من الخدمات آخذ في الظهور، حيث يمكن للمستخدمين إيداع أصولهم واتخاذ قرار فعال بشأن الأصول التي سيتم إقراضها، وإنشاء مجموعات مخصصة. لا يؤدي هذا النهج إلى زيادة فائدة الأصول إلى الحد الأقصى فحسب، بل يعزز أيضًا تجربة DeFi أكثر ديناميكية وتركيزًا على المستخدم. مثال على هذا الابتكار هو Oxygen (OXY)، وهي منصة تعيد تعريف نطاق إمكانيات التمويل اللامركزي.

ما هو الأكسجين (OXY)؟

تم إطلاق Oxygen (OXY) في أواخر عام 2020، وشرعت في رحلتها في مجال التمويل اللامركزي مع إصدار ألفا لشبكتها الرئيسية. شارك في تأسيسها الثنائي المقيم في لندن أليكس غريبنيف وفيكتور مانجازيف، وكانت شركة أوكسجين على وشك إحداث ثورة في عالم التمويل اللامركزي. جلب غريبنيف خبرته الواسعة التي تمتد إلى 16 عامًا من المؤسسات المالية رفيعة المستوى مثل Goldman Sachs وMerrill Lynch، بالإضافة إلى منصبه كرئيس تنفيذي لشركة Moonshot Capital. خلفية مانجازيف كرائد أعمال في مجال التكنولوجيا ودراساته في جامعة الأبحاث الوطنية في موسكو شكلت رؤيته للأكسجين.

وقد أدت خبراتهم المشتركة، إلى جانب فريق عالمي مكون من 15 مطورًا والعديد من الخبراء الماليين وخبراء البرمجيات، إلى إنشاء شركة Oxygen AG في سويسرا، وهي دولة معروفة بموقفها الصديق للعملات المشفرة. شرع هذا الفريق الدولي في تحويل نموذج التمويل التقليدي إلى شيء أكثر سهولة وقوة.

ومع ذلك، ظهر تحدي كبير في نوفمبر 2022. تم الاحتفاظ بأكثر من 95% من المعروض من الرموز المميزة لـ Oxygen في بورصة FTX التي لم تعد موجودة الآن، كما هو موضح في منشور مدونة بواسطة فريق Oxygen. نشأ هذا الوضع بسبب الدعم الكبير الذي قدمته Oxygen و Maps.me من شركة Alameda Research، التي استثمرت حوالي 90 مليون دولار في كلا المشروعين. أدى انهيار FTX والكيانات المرتبطة بها، بما في ذلك Alameda Research، إلى انخفاض كبير في قيمة OXY، مع انخفاض الرمز المميز بنسبة 99.5٪ من أعلى مستوى له على الإطلاق.

إن آثار إفلاس FTX والكشف عن إغلاق جزء كبير من رموز OXY وMAPS في البورصة ألقت بظلالها على مستقبل Oxygen. تم الاستعانة بمستشارين قانونيين لاستكشاف الخيارات المتاحة لحماية المستخدمين، ولكن لا تزال حالة عدم اليقين المحيطة بفتح هذه الرموز المميزة قائمة. أثار هذا الوضع تكهنات حول جدوى المشروع، حيث تساءل الكثيرون عما إذا كان Oxygen، المتورط بشدة في فشل FTX، يمكنه النجاة من هذا الاضطراب المالي. في الوقت الحالي، لا يزال مستقبل Oxygen (OXY) في طي النسيان، مع عدم اليقين بشأن مصير رموزه ومسار مشروعه العام.

كيف يعمل الأكسجين؟ البنية التحتية القائمة على المجمع ونموذج المخاطر

يُحدث بروتوكول Oxygen ثورة في التمويل اللامركزي من خلال الاستفادة من blockchain عالي السرعة الخاص بـ Solanaوالبنية التحتية المتصلة بسلسلة Serum. تم بناء Oxygen في جوهره حول مجموعات – سلال ديناميكية من الأصول التي تمكن من اتخاذ إجراءات جماعية. تشكل هذه المجمعات العمود الفقري لخدمات الإقراض والاقتراض التي تقدمها Oxygen، مما يسمح للمستخدمين بإيداع الأصول وتحديد أسعار الفائدة المرغوبة. ويمكن للمقترضين الذين يوافقون على هذه الشروط الوصول إلى هذه الأصول. يتم تشغيل هذا النظام المبتكر بواسطة دفتر الطلبات اللامركزي عبر السلسلة الخاص بـ Serum، والذي يطابق المقرضين مع المقترضين، مما يضمن التسعير القائم على السوق والتفاعلات المبسطة.

تمثل البنية التحتية القائمة على تجمع Oxygen تقدمًا كبيرًا في DeFi. يقوم المستخدمون بإنشاء مجموعات عن طريق إيداع أصولهم، واختيار ما سيتم إقراضه، وتعيين معلمات الإقراض مثل الاستحقاق والعائد. يمكّن هذا النموذج المستخدمين من تحقيق عائد على محافظهم الاستثمارية مع اقتراض أصول أخرى في نفس الوقت، مما يزيد من فائدة استثماراتهم. يسمح تصميم البروتوكول بالضمانات المتبادلة، مما يعني أن المحفظة بأكملها يمكن أن تكون بمثابة ضمان، مما يقلل من مخاطر التصفية بشكل كبير.

يعمل تكامل المنصة مع النظام البيئي Serum على تبسيط عملية التداول. يمكن للمستخدمين التفاعل مع خدمات DEX الخاصة بـ Serum مباشرة من مجمعاتهم ، مما يسمح بالتداول السلس والاستخدام الفعال لرأس المال. هذا التفاعل المباشر يلغي الحاجة إلى عمليات إيداع وسحب مستمرة، مما يجعل عملية التداول أكثر كفاءة.

علاوة على ذلك، تم تصميم الأكسجين لدعم مجموعة واسعة من المنتجات. يقوم محرك إدارة المخاطر الموجود على السلسلة بتقييم مجموعة كل مستخدم، مما يسهل استخدام الأصول المختلفة بما في ذلك الرموز والمنتجات الاصطناعية والأصول غير الخطية، وكلها تحت نفس الحساب. تعمل هذه المرونة والقدرة على تجاوز الهامش على تعزيز كفاءة رأس المال للمنصة.

وفي الختام، فإن البنية التحتية القائمة على تجمع Oxygen جنبًا إلى جنب مع نموذج المخاطر المتطور الخاص بها، تضع معيارًا جديدًا في مجال التمويل اللامركزي. فهو لا يعمل على إضفاء الطابع الديمقراطي على الوصول إلى خدمات الوساطة الرئيسية فحسب، بل يضمن أيضًا قدرًا أكبر من كفاءة رأس المال والأمن والشفافية لجميع المستخدمين.

المصدر:oxygen.org/docs

نموذج المخاطر

يعد إطار إدارة المخاطر والتصفية الخاص بـ Oxygen عنصرًا حاسمًا في خدمة الوساطة الرئيسية لـ DeFi، مما يضمن الملاءة المالية وأمن القروض داخل نظامها البيئي. في بروتوكول الأكسجين، يقوم المستخدمون بإنشاء مجمعات عن طريق إيداع الأصول، وتحديد الأصول التي سيتم إقراضها، وتحديد الشروط. عندما تتماشى هذه الشروط مع احتياجات المقترض، تتم المعاملة، مما يمكّن المُقرض من كسب دخل سلبي والقدرة على اقتراض أصول أخرى حسب الحاجة.

يعتمد نموذج المخاطر الخاص بالأكسجين على القيم المتقلبة للأصول الأساسية. ويتطلب ذلك وجود نظام قوي للتصفية وإدارة المخاطر للحفاظ على ملاءة القروض. يعتمد بروتوكول الأكسجين عدة آليات رئيسية:

• نسب الرافعة المالية والقرض إلى القيمة (LTV): يمكن للمجموعات زيادة الرافعة المالية طالما ظلت نسبة القرض إلى القيمة أقل من الحد الأولي. ومع ذلك، إذا تجاوزت القيمة الدائمة للمجمع القيمة الدائمة للصيانة، فيجب إعادة موازنة المجمع إلى القيمة الدائمة لإعادة التعيين خلال إطار زمني محدد، إما عن طريق إضافة المزيد من الأصول أو تخفيض الرفع المالي. يؤدي عدم القيام بذلك إلى ظهور حالة افتراضية، مما يفتح إمكانية التصفية.
• التصفية الفورية: إذا تجاوزت القيمة الدائمة للمجمع في أي وقت القيمة الدائمة الحرجة، يمكن لأي مستخدم بدء التصفية الفورية.
• عملية التصفية: بمجرد البدء، يتم تحديد سعر التصفية لأصول المجمع. في البداية، يحصل بادئ التصفية على دقيقة واحدة حصرية لشراء الأصول بسعر مخفض، تليها الفرصة لأي مصفي للقيام بنفس الشيء.

يعد الأمان أمرًا بالغ الأهمية في تصميم Oxygen. رمز العقد الذكي الخاص بالبروتوكول مفتوح المصدر، ويتم تدقيقه ومراجعته باستمرار بحثًا عن نقاط الضعف المحتملة. علاوة على ذلك، تعتمد Oxygen على دفتر الطلبات اللامركزي الخاص بـ Serum لمحركها المطابق، مما يعزز سلامة معاملات الأصول.

تعتمد السيولة الإجمالية لشركة Oxygen على السوق، وتتأثر بظروف السوق الأوسع في وقت المعاملات. في حين أن البروتوكول يهدف إلى تعظيم السلامة والربحية للمقرضين، فإنه يعترف بالمخاطر الكامنة مثل نقاط ضعف العقود الذكية والشكوك في عملية التصفية، مما يسلط الضوء على الطبيعة المستمرة للأمن في مجال التمويل اللامركزي.

المصدر: موقع الأكسجين

حالات استخدام الأكسجين

يقدم Oxygen Protocol مجموعة من حالات الاستخدام، مع الاستفادة من محرك إدارة المخاطر المتطور الخاص به والتكامل مع قاعدة المستخدمين الكبيرة لـ Maps.me. فيما يلي ثلاث وظائف رئيسية:

• إقراض العملة المشفرة: يمكن للمستخدمين إقراض أصولهم، وتحديد شروط القرض الخاصة بهم وتوقعات العائد. وهذا يتيح لهم كسب الدخل السلبي من خلال البروتوكول. حتى عندما يتم إقراض الأصول، فلا يزال من الممكن استخدامها كضمان لاقتراض عملات مشفرة أخرى. وتضمن هذه المرونة الاستخدام المستمر لرأس المال.

• اقتراض العملات المشفرة: على غرار الإقراض، يمكن للمستخدمين اقتراض العملات المشفرة باستخدام الأصول الموجودة في مجموعتهم كضمان. يتم تحديد حد الاقتراض حسب قيمة مجموعتهم، مما يسمح بتجربة اقتراض سلسة. هذه الميزة مفيدة بشكل خاص للمستخدمين الذين يتطلعون إلى الاستفادة من ممتلكاتهم لاستثمارات أو أنشطة مالية إضافية.

• المنتجات المالية المتطورة: يدعم Oxygen مجموعة متنوعة من المنتجات المالية، بما في ذلك الرموز والمنتجات الاصطناعية والأصول غير الخطية، وكلها ضمن نفس الحساب. يتم تمكين هذه الوظيفة من خلال نظام تقييم المخاطر الشامل عبر السلسلة من Oxygen. يقوم هذا النظام بتقييم المجموعة الفردية لكل مستخدم، مما يسهل التداول عبر الهامش ويتيح إنشاء أدوات مالية معقدة.

علاوة على ذلك، فإن تعاون Oxygen مع Maps.me يستعد لتوسيع نطاق وصول المستخدمين بشكل كبير، مما قد يجعلها واحدة من منصات التكنولوجيا المالية الأكثر شمولاً في التشغيل. ومن المتوقع أن يؤدي هذا التدفق للمستخدمين إلى تعزيز السيولة وإنشاء نظام بيئي نابض بالحياة للاقتراض والإقراض والتداول وإدارة الأنشطة المالية.

ما هي عملة أوكسي؟

OXY هو رمز يعمل على تشغيل منصة الوساطة الرئيسية Oxygen DeFi. يبلغ الحد الأقصى للعرض 10 مليار وحدة، منها 40,689,415 فقط (0.41%) موجودة بالفعل (يناير 2024)، وهي كمية محدودة إلى حد كبير بسبب تداعيات أزمة FTX.

تُعد عملة OXY، التي تم إطلاقها من خلال عرض التبادل الأولي (IEO) في 11 مارس 2021، عنصرًا أساسيًا في بروتوكول الأكسجين. كان IEO هذا لحظة محورية بالنسبة لـ Oxygen، حيث تم بيع 2,000,000 رمز OXY، وهو ما يمثل 0.02% من إجمالي العرض، بسعر 0.100000 دولار لكل رمز، بهدف جمع 250,000 دولار. طرق الدفع المقبولة تشمل USDT/FTT.

تعمل شركة Oxygen على شبكة Solana، مما يضمن سرعات عالية للمعاملات تتجاوز 50000 في الثانية وبسعر فعال من حيث التكلفة. يتوفر OXY كرمز SPL (Solana الأصلي) ورمز ERC-20، مما يعزز إمكانية التشغيل البيني الكامل بين النظامين البيئيين Ethereum وSolana.

استخدم حالات

• الحوكمة: يمكن لحاملي رمز OXY التصويت على قرارات المنصة، والتأثير على إدارة المخاطر، وتوافر الأصول، واقتصاديات البروتوكول.
• تقاسم الإيرادات: يحصل حاملو الرمز المميز على 100% من صافي الإيرادات من البروتوكول، بما في ذلك العائد الذي يحصل عليه المقرضون والرسوم من التداول والتصفية.
• رسوم مخفضة وعوائد أعلى: يؤدي الاحتفاظ بـ OXY إلى انخفاض رسوم الاستخدام وزيادة العائدات للمقرضين.

الاقتصاد الرمزي

1. يتم تقسيم تخصيص الرمز المميز لعملة OXY بشكل استراتيجي لدعم الجوانب المختلفة لبروتوكول الأكسجين:

• صندوق المجتمع: يتم تخصيص 45% من الرموز المميزة لصندوق المجتمع، مع التركيز على مشاركة المجتمع وتنميته.
• نمو المنتج والتكنولوجيا: 25% مخصص لنمو المنتج والتكنولوجيا، مما يضمن الابتكار والتحسين المستمر.
• الفريق: تم حجز 10% من الرموز المميزة للفريق، تقديرًا لجهودهم وتحفيز الالتزام على المدى الطويل.
• البيع الخاص: تم توزيع 10% أخرى من الرموز من خلال البيع الخاص، وإشراك المستثمرين وأصحاب المصلحة الأوائل.
• الشركاء: يتم تخصيص 8% للشركاء لتعزيز العلاقات التعاونية وتوسيع النظام البيئي.
• IEO: يمثل عرض التبادل الأولي 2% من الرموز، والتي تم إتاحتها للجمهور خلال مرحلة الإطلاق.

1. إدارة توريد الرمز المميز: ينخفض إجمالي عرض OXY من خلال آلية الشراء والنسخ باستخدام 100% من رسوم البروتوكول.

2. الالتزام طويل الأجل: 88% من الرموز، بما في ذلك تلك الصادرة من المبيعات الخاصة، مقفلة لأكثر من ست سنوات، مما يضمن الالتزام بنجاح البروتوكول.

يضع هذا النهج الشامل OXY كرمز محوري في مجال التمويل اللامركزي، مما يدفع الحوكمة والإيرادات والنمو داخل نظام Oxygen البيئي.

النظام البيئي للأكسجين

يجسد نظام Oxygen البيئي اندماج تقنية blockchain والشراكات الإستراتيجية، مما يخلق بصمة فريدة في مشهد DeFi. يستفيد هذا النظام البيئي من نقاط القوة لدى المتعاونين معه لتقديم خدمات مالية محسنة وبيئة مالية أكثر شمولاً.

سولانا

في أساس هذا النظام البيئي توجد Solana، وهي منصة blockchain معروفة بكفاءتها وسرعتها الاستثنائية. تدعم البنية التحتية لـ Solana حاجة Oxygen إلى إنتاجية عالية للمعاملات وعمليات منخفضة التكلفة، مما يجعلها العمود الفقري المثالي للبروتوكول. يضمن هذا التكامل قدرة Oxygen على تقديم خدمات مالية سريعة وقابلة للتطوير، وهو أمر بالغ الأهمية لنجاح تطبيقات DeFi.

مصل

إن تعاون Oxygen مع Serum، وهي منصة تبادل لامركزية، يمكن أن يزيد من رفع قدراتها.
أعلنت شركة Serum أنها "متوقفة عن العمل" بعد انهيار FTX، وذلك بسبب المخاطر الأمنية المرتبطة باحتفاظ FTX بسلطة الترقية الخاصة بها. أدى هذا إلى اختراق أمني كبير بعد اختراق FTX بقيمة 400 مليون دولار. ردًا على ذلك، أطلق مجتمع Serum شوكة تسمى OpenBook على سلسلة Solana blockchain، مما أظهر نشاطًا واعدًا بحجم يزيد عن مليون دولار يوميًا. وفي الوقت نفسه، واجهت منصة Serum الأصلية انخفاضًا حادًا في الحجم والسيولة. مستقبل الرمز الأصلي لـ Serum، SRM، غير مؤكد وسط اقتراحات بالتوقف عن استخدامه.

خرائط.ME

توفر الشراكة مع Maps.me وصولاً أوسع للمستخدمين، ومع ذلك فهي علاقة مشوبة بالتعقيد بسبب امتلاك مجموعة FTX Group لرموز MAPS/OXY الكبيرة. في حين أن هذا التحالف يفتح الأبواب أمام جمهور أكبر وسيولة محتملة، فإن الوصاية الثقيلة التي تقوم بها مجموعة FTX على هذه الرموز تستلزم تفاؤلًا حذرًا فيما يتعلق بهذا الجانب من النظام البيئي.

يعد نظام Oxygen البيئي مزيجًا من الابتكار والتعاون الاستراتيجي، ويتميز بتكامله مع blockchain الفعال الخاص بـ Solana، وبراعة التداول لدى Serum، وقاعدة مستخدمي Maps.me الموسعة. على الرغم من كونه واعدًا في نهجه متعدد الأوجه، إلا أن النظام البيئي يتنقل في مشهد دقيق، ويوازن بين إمكاناته وتعقيدات شراكاته، لا سيما مع Maps.me تحت تأثير مجموعة FTX.

هل أوكسي استثمار جيد؟

يعرض هيكل Oxygen Protocol المصمم جيدًا، والذي يتميز بمجمعات مخصصة وخدمات DeFi فعالة، إمكاناته في مجال blockchain. ومع ذلك، فإن الظل الذي ألقته كارثة FTX يلوح في الأفق، حيث تتشابك غالبية رموز OXY في هذه الأزمة. تطرح هذه المشكلة مخاطر كبيرة، مما قد يؤدي إلى مشكلات في السيولة ويؤثر على قابلية استخدام المنصة. في حين أن البنية التحتية للبروتوكول جديرة بالثناء، فإن هذه العوامل الخارجية تؤدي إلى عدم اليقين، مما يجعل المشهد الاستثماري لـ OXY معقدًا ومحفوفًا بالتحديات التي يحتاج المستثمرون المحتملون إلى النظر فيها بعناية.

كيف تمتلك أوكسي؟

لامتلاك OXY، يمكنك استخدام خدمات بورصة العملات المشفرة المركزية. ابدأ بإنشاء حساب Gate.io ، وقم بالتحقق منه وتمويله. إذن أنت جاهز لمتابعة خطوات شراء OXY.

أخبار عن الأكسجين

في أبريل 2022، أعلنت Oxygen عن إطلاق برنامج الستاكينغ OXY، وهو تطور مهم لحاملي رموز OXY، مما يسمح لهم بكسب ما يصل إلى 15% من APY من خلال الستاكينغ على السلسلة و10% عبر AscendEX. قدمت هذه المبادرة فترات التزام مرنة وخيارات متنوعة لكسب وسحب مكافآت التوقيع المساحي. على الرغم من إمكاناته، فقد طغت أزمة FTX اللاحقة في نوفمبر 2022 على أهميته، والتي أثرت بشكل كبير على نظام OXY البيئي. لو لم تحدث كارثة FTX، لكانت ميزة التحصيص هذه بمثابة لحظة محورية في تعزيز فائدة وجاذبية رموز OXY للمستثمرين على المدى الطويل.

اتخاذ إجراء بشأن أوكسي

تحقق من سعر OXY اليوم ، وابدأ في تداول أزواج العملات المفضلة لديك.

• أوكسي/USDT
• أوكسي/إيث