O que é o FBTC?

Fonte: Website FBTC

O FBTC é geralmente referido como um ativo sintético ou uma versão omni-chain do BTC que permite às pessoas fazer mais do que apenas transacionar na mainnet do Bitcoin. Ele fornece um lastro de 1.1 com Bitcoin real. Desta forma, os usuários mantêm o acesso original ao seu token BTC enquanto negociam com o token FBTC.

Desta forma, a plataforma alcança seu objetivo principal, melhorando a utilidade do Bitcoin e seu potencial de renda. Isso permite que os detentores de Bitcoin realizem transações em várias aplicações Defi sem sacrificar a propriedade de seu acesso original.

História do Ecossistema de Ativos Sintéticos BTC Full-Chain

FBTC foi incubado pela Ignition, uma plataforma de oferta inicial de dex (IDO) na Paid Network que incubou e lançou projetos promissores no espaço criptográfico.

Em agosto de 2023, a FBTC realizou sua primeira grande promoção, 'Ignition Sparkle'. Esta promoção lançou as bases para o seu airdrop e deu à FBTC a publicidade necessária para construir uma comunidade.

No início de 2024, o FBTC alcançou um volume de transações de $100 milhões. Em julho de 2024, a Ignition começou a colaborar com a Bybit para melhorar o movimento do Bitcoin na blockchain do Ethereum.

Com o tempo, a visão da FBTC atraiu outros jogadores significativos como Mantle, Antalpha Prime e Cobo. Essas parcerias ajudariam a desenvolver o ecossistema da FBTC.

Características do FBTC: FBTC Swap, Bridge e Yield Farming

FBTC Swap

O projeto FBTC tem uma seção específica para adquirir seu token. Como o Bitcoin é descentralizado em design, a função de troca também é descentralizada, o que significa que os usuários precisam conectar uma carteira de custódia própria para trocar seus ativos.

O usuário então escolheria os ativos e trocaria para dentro ou para fora de FBTC, o que significa que eles podem converter para FBTC ou converter FBTC para outros ativos. A troca não é exclusiva da plataforma FBTC.

As pessoas podem adquirir FBTC no Bitcoin usando OpenBit ou em plataformas populares de Ethereum como Uniswap e Dodo. Elas também podem adquiri-lo em Mantle, Arbitrum ou BNB usando a carteira web3 da Gate.io.

Ponte

A ponte FBTC faz parte do ecossistema que permite transações entre cadeias entre Bitcoin, Ethereum, Mantle e outras redes de Blockchain. Utiliza contratos inteligentes, o monitor da ponte e o gateway FBTC.

A maioria das atividades de ponte requer que o usuário transfira ativos para o contrato inteligente designado na ponte, que bloqueará esses ativos e emitirá o equivalente deles na cadeia de recebimento. O recurso de ponte do FBTC suporta cinco blockchains: Ethereum, Binance Smart Chain, Arbitrum One, Mantle e BOB.

Yield Farming, Piscinas de Liquidez, Mercados Monetários e Multichain

O FBTC foi projetado para aumentar a utilidade do Bitcoin no espaço DeFi. Assim, o FBTC pode ser usado em plataformas DeFi para farming de rendimento.

Os usuários também podem estar expostos à acumulação de pontos de airdrop de projetos parceiros, aumentando o potencial de ganho do token. Além da taxa de rendimento na plataforma de farming, os usuários podem participar de pools de liquidez e arbitragens de taxa de financiamento.

Os utilizadores podem otimizar a pool de liquidez, os mercados monetários e as funcionalidades multichain da plataforma para obter rendimentos. Na Agni Finance, os utilizadores podem fornecer liquidez utilizando o par mETH/FBTC, enquanto a bolsa DODO e Uniswap suportam o par WBTC/FBTC.

Os mercados monetários permitem a contração e concessão de empréstimos de FBTC. Avalon Labs, Lendle e INIT Capital são três protocolos famosos que suportam empréstimos e empréstimos FBTC.

Os utilizadores também podem cultivar rendimentos de FBTC em várias redes blockchain. A Fuel Network, Mezo e Zircuit suportam a agricultura de rendimento multi-cadeia para FBTC.

Componentes principais do projeto FBTC: Endereços de custódia, contratos inteligentes on-chain e serviço off-chain

Endereços de Custódia

O projeto FBTC é um projeto cross-chain que permite às pessoas mover ativos BTC da mainnet do Bitcoin para outras blockchains e redes. Para alcançar isso, os Endereços de Custódia são muito importantes.

Cada utilizador recebe estes endereços BTC exclusivos ao transacionar na plataforma FBTC. O projeto utiliza autorização multi-sig e computação multi-party (MPC) para garantir os endereços. Estes endereços têm duas funcionalidades: depósito e levantamento.

O recurso de depósito monitora os ativos BTC recebidos para calcular o valor e criar ativos equivalentes FBTC para o usuário. O recurso de saque trata as solicitações de saque como solicitações de queima. Ele queima os ativos FBTC e garante que o usuário receba a quantidade certa de BTC para sua transação.

Contratos Inteligentes Onchain

O componente de contrato inteligente on-chain é dividido em duas partes principais. A Ponte FBTC e o Criador de FBTC. Como na maioria dos projetos compatíveis com EVM, os contratos inteligentes na blockchain são necessários para automatizar a verificação, a propriedade e a transferência durante as transações.

Os contratos inteligentes de ponte FBTC são principalmente contratos de controle de usuário e segurança. Eles lidam com a cunhagem, queima e transferência de cadeia cruzada de ativos, garantindo que o usuário tenha autoridade para realizar tais transações. Eles utilizam verificações multi-sig que permitem que vários usuários colaborem e gerenciem seus ativos de maneira confiável.

O contrato de cunhagem FBTC trabalha com o contrato de ponte para verificar a autoridade do usuário nas redes blockchain. Também faz confirmação em lote quando um usuário inicia um pedido de lote entre cadeias.

Serviço Off-chain

O componente off-chain compreende o monitor de ponte, gateway TSS e nós, módulo de controle de risco e nós blockchain.

O monitor da ponte observa eventos da cadeia, como cunhagem, queima e pedidos de interligação entre cadeias. Em seguida, valida se esses eventos cumprem os requisitos da blockchain e submete essa validação ao gateway TSS.

A gateway TSS coordena os nós TSD para assinar as solicitações dos usuários. Em seguida, ele coleta os resultados assinados e os transmite para o blockchain.

O módulo de controlo de risco concentra-se na segurança global da blockchain. Colabora com os nós na blockchain, que atuam de forma semelhante aos nós na mainnet do Bitcoin.

O Ecossistema FBTC

Fonte: Site da FBTC

O ecossistema FBTC concentra-se na obtenção de rendimentos utilizando tokens BTC, portanto está repleto de plataformas e projetos para a obtenção de rendimentos.

O ecossistema é composto pelo Protocolo Solv, PumpBTC em Babilônia, Bedrock, um protocolo de restaking, e Avalon, Lombard e OpenBit. DEXs como Merchant Moe, Dodo, Mancake, Agni Finance e PancakeSwap também o suportam.

O token pode ser transacionado usando a carteira Tomo, Token Pocket e carteira OKX. A utilidade do FBTC estende-se a infraestruturas de camada dois como Lorenzo, Fuel e Mezo, uma camada econômica para BitcoinFi.

O que é o Token FTBC?

Fonte: Coingecko

O FBTC serve como a espinha dorsal do ecossistema. Os detentores de BTC podem usar as utilidades ERC, já que o FBTC foi construído para atividades DeFi. A partir de 25 de novembro de 2024, dados de Coingecko, uma plataforma líder de análise de criptomoedas, revela que o token FBTC tem um fornecimento circulante de 792 tokens e 12.076 tokens, com um fornecimento máximo infinito. Seu fornecimento é determinado pelo número de tokens que os detentores de BTC decidem depositar em sua infraestrutura.

O token permite staking, produção agrícola e participação em campanhas e airdrops. De acordo com dados do Coingecko, O FBTC atingiu uma alta histórica de $99,974.65 (uma vez que espelha o preço do Bitcoin) e uma baixa histórica de $11,469.83 (5 de agosto de 2024). Notavelmente, a sua baixa recorde é o preço mais baixo já pago pelo FBTC.

Análise de Risco do Ecossistema de Ativos Sintéticos BTC de Cadeia Completa

Vantagens

O FBTC foi projetado para funcionar em várias redes blockchain. Isso significa que transacionar com aplicativos DeFi em outras blockchains é muito fácil. Isso aumenta a liquidez para os detentores de Bitcoin, permitindo que eles aproveitem melhor seus ativos.

Com a ajuda da sua computação multi-party, o FBTC garante que os ativos dos utilizadores são geridos com autoridade adequada, eliminando a possibilidade de um único ponto de falha. Esta abordagem descentralizada reduz os riscos normalmente associados às soluções de custódia centralizadas.

Desvantagens

O FBTC depende inteiramente do Bitcoin. Os detentores de FBTC estão expostos a qualquer coisa que afete negativamente o preço ou a funcionalidade do Bitcoin. Isso pode ser um impedimento para investidores que não se sentem confortáveis em investir em ativos sintéticos.

Desafios

O projeto FBTC é relativamente novo e um projeto entre muitos ativos envoltos em BTC. Isso tornaria difícil para o FBTC se destacar.

O projeto FBTC também é esperado para atrair liquidez em várias cadeias para atingir interoperabilidade entre cadeias. A falta de liquidez levaria a transações lentas e experiências negativas do usuário.

Finalmente, o projeto faz parte do espaço cripto. Isso significa que está sujeito a incertezas regulatórias e volatilidade de preços. Isso pode representar problemas de calibração com base na determinação dos valores de cunhagem e queima de cada transação.

Auditorias em FBTC

Fonte: FBTC Github

FBTC teve três auditorias independentes realizadas pela BlockSec, Mixbytes e Secure3. A primeira auditoria pela BlockSec foi realizada em maio de 2024 nos Contratos FBTC & Fire Bridge. A BlockSec já auditou anteriormente ferramentas de contratos inteligentes como Phalcon, MetaSleuth e MetaSuites.

A sua auditoria ao sistema da FBTC revelou três vulnerabilidades de baixo risco: potenciais ataques de DoS de antecipação, uma falta de verificação de parâmetros chave e uma falta de verificação da cadeia alvo em pedidos entre cadeias. A segunda versão da FBTC corrigiu as três vulnerabilidades.

A empresa de auditoria Secure3 realizou a próxima auditoria em junho de 2024. A auditoria concentrou-se na identificação de vulnerabilidades e problemas no código-fonte do contrato inteligente. O relatório identificou 19 problemas de segurança. Três problemas foram classificados como risco médio, oito foram classificados como baixos e oito eram simplesmente para informação do projeto.

No final da auditoria, algumas das vulnerabilidades foram corrigidas, enquanto outras foram reconhecidas para atenção futura.

A auditoria final foi realizada em junho de 2024 pela Mixbyte. A auditoria focou no componente EVM da ponte FBTC, avaliando os contratos inteligentes Solidity que lidam com a cunhagem, a ponte e a queima. O relatório encontrou sete vulnerabilidades de baixo nível que o projeto está tratando.

Transparência e Prova de Ativos no FBTC

A FBTC tem uma secção de prova de ativos que monitoriza e mostra de forma transparente as reservas de BTC. Faz isso através do serviço de prova de reserva da Chainlink para o projeto FBTC. O sistema utiliza uma Rede Oracle descentralizada para atualizar automaticamente os dados de reserva on-chain, garantindo que a FBTC esteja vinculada 1:1 ao Bitcoin.

O visor mostra a divisão do FBTC nas diferentes cadeias e a quantidade bloqueada em projetos. Também mostra os endereços das carteiras de custódia do Bitcoin para avaliação independente.

Análise Competitiva

Embora o FBTC e o Wrapped Bitcoin (WBTC) sejam ambas tecnologias que melhoram a utilidade do Bitcoin no ecossistema de finanças descentralizadas, possuem objetivos diferentes.

FBTC, por um lado, usa interoperabilidade entre cadeias, o que permite que ele opere em várias blockchains, facilitando diversos casos de uso. WBTC é um token ERC20 amplamente utilizado que representa o Bitcoin na blockchain Ethereum. Este token ERC-20 pode ser usado em aplicações baseadas em Ethereum.

Embora o FBTC adote uma abordagem omni-chain com MPC para custódia segura e funcionalidade cross-chain, o WBTC, por outro lado, opera principalmente no ecossistema Ethereum como um token ERC20, portanto, ele se concentra em herdar a segurança do Ethereum.

O FBTC é posicionado como um ativo sintético pioneiro com o objetivo de preencher as lacunas de liquidez entre o Bitcoin e outros ecossistemas blockchain. Isso significa que pode integrar-se com inúmeras redes. O WBTC foi estabelecido como um token líder para integrar o Bitcoin na paisagem DeFi do Ethereum, o que limita sua capacidade de adoção.

Como Pode Possuir FBTC?

Os utilizadores podem seguir um processo simples para possuir tokens FBTC e fazer parte do ecossistema FBTC.

Configurar uma Carteira

Uma maneira de possuir tokens FBTC é comprá-los através de uma exchange. Para isso, o usuário deve criar um Gate.ioconta, concluir o processo de KYC e adicionar fundos à conta para comprar o token.

Utilizar os Tokens FBTC

Uma vez que os utilizadores tenham adquirido tokens FBTC, podem explorar o ecossistema FBTC participando em DeFi, agricultura de rendimento e pontes.

Tomar medidas sobre FBTC

Saiba mais sobre o projeto FBTC em Gate.io.