Gate.io ブログ Fed_s利上げサイクルの中で暗号資産に投資するためのガイド

Fed_s利上げサイクルの中で暗号資産に投資するためのガイド

24 March 18:27

1. FRBの利上げが仮想通貨などのリスク資産に与える影響

世界経済は2022年に多くの課題に直面するでしょうが、パンデミックが依然として経済回復に影を落とし続けており、ロシアとウクライナの紛争が戦争に突入し、米国のインフレ率が40年ぶりの高水準に達することは、世界経済に支障をきたす可能性のある要因の多くです。米国の連邦準備制度理事会(FRB)、欧州中央銀行(ECB)、カナダ銀行などの中央銀行は、緩和的な金融政策を放棄し、金利を引き上げ、高インフレを抑制するために縮小することで流動性を引き締める措置を採用しました。

FRBの金利会合スケジュールによると、今年は2022年に8回の会合が開催され、6週間間隔で、市場の状況に応じて臨時会合が行われる可能性があります。最新の金利決定は3月17日に発表される。

(データ源:FOMC公開情報)

FRBが3月17日に発表した金利決定と政策声明によると、FRBは0.25%の利上げを行った。パウエル氏によると、今年の残りの6回の会合でそれぞれ金利が引き上げられ、バランスシートは5月にも引き下げられ、金利は2023年初頭までに2.0%から2.5%の間にとどまると予想されている。

早ければ昨年12月、連邦準備制度理事会(FRB)は、金利、多くの金融金利を引き上げることによって、不安定な時期を通して市場を導こうとしてきました。今年の初め以来、ビットコインは最高値から17.22%下落し、ナスダック総合指数は18.22%下落し、世界中の他の市場はすべて下落を記録しました。

(日付ソース:グーグルファイナンス)

世界の金融資本市場が利上げの可能性のもとで変動していることは明らかであり、世界の株式市場や仮想通貨資産などの資産市場は総じて下落しています。連邦準備制度理事会(FRB)が金利の引き上げとバランスシートの縮小を同時に決定した今、これが市場、特に暗号にどのような影響を与えるかについて、投資家にとって大きな懸念事項です。

第1に、高金利市場や引き締め政策はリスク資産にとって非常に悪いというのが一般的な経済理論です。 低金利環境では、投資家は比較的非常に低コストで資金を獲得し、より低い考慮でレバレッジを高めてより高いリスクリターンを得ることで、リスク資産の価格を押し上げます。金利が上昇し、市場流動性が枯渇するにつれて、以前はレバレッジによって押し上げられていた資産バブルが破裂し、投資家はよりリスク回避的になり、資金はより変動の少ない資産に流れます。したがって、暗号などの新興資産は、特にこの市場には監督と規制がほとんどないため、深刻な影響を受ける可能性があります。

3月17日のFRBの初回利上げにより、2年間で6~7%の金利を250%-3%とする長期サイクルが始まったばかりで、バランスシート縮小の市場プロセスがさらにパニックに陥っていると広く考えられています。

証券プラットフォームTradierのダン・ラジュ最高経営責任者(CEO)は「FRBが複数回の利上げを示しているという事実は、1年間ボラティリティが続いていることを意味する」という。

High Tide Capitalの創設者であるZhang Leiが著書Valueで述べたように、「すべての市場の強気市場は流動性の緩和から始まり、流動性の引き締めで終わる」。暗号資産取引市場は、短期トレーダーが無視できないリスクに直面し、長期投資家がより良いエントリーポイントを待つためにより多くの時間を必要とするため、今後1年ほどショックの下降傾向が続くことが予測されます。

第二に、ビットコインは報酬システムの次の半減期サイクルに近づいています。ビットコインの作成以来、すでに3つの半減期、すなわち第1半減期:2012年11月28日、第2半減期:2016年7月10日、第3期半減期:2020年5月12日を受けています。ビットコインの報酬を半減させる以外に、暗号市場におけるボトムスとトップスの周期的な交換も伴っています。3回繰り返された暗号市場の動向は、現在、市場で最も一般的なコンセンサスです。歴史は単に繰り返すのではなく、半減期の6ヶ月から1年前に半減期をテーマにした市場の誇大宣伝、市場センチメントの上昇、取引活動の上昇、市場は徐々に強気市場に混み合っています。半減期が終了すると、特に2〜3年で、市場は徐々に弱気市場に入り、BTCの市場価値は最高値から約80%低下します。

(データソース: https://bitcoinblockhalf.com/ )

(データソース:コインマーケットキャップ)

世界的な金利上昇と流動性の引き締まりという外部性、BTCの半減期における周期的な強気の移行、テクニカル・ベアの弱気と相まって、今後1~2年は投資家の忍耐と知恵を試す時期となるかもしれません。

もちろん、この現在のサイクルの間に、メタバース、NFT、Web 3.0などの多くの新しいアプリケーションが作成されたため、歴史が繰り返されるのか、スーパーサイクルが出現したのかはまだ分かりません。

2. 利上げサイクルの下で、暗号市場に適した投資ツールを選択する方法

投資ツールの説明を始める前に、ロジックを簡単に整理しましょう。市場全体は常に変化しており、経済は回復、好況、破綻、景気後退の循環サイクルをたどっています。現在の段階を理解し、投資ツールの特性に精通していることによってのみ、安定して収益性の高い投資を確保するための特定の対処戦略を持つことができます。

私たちがいるステージを理解しやすくするために、まずメリルリンチクロックというコンセプトを紹介しましょう。メリルリンチクロックは、メリルリンチによって提唱された一連の資産配分理論であり、主に異なる経済サイクルにおける対応する投資戦略を記述しています。つまり、投資家に「現在どの段階にあり、この段階でどのように資産を配分するか」を伝えます。

経済成長率(GDP)とインフレ率(CPI)によると、メリルリンチ時計は景気循環を回復、過熱、スタグフレーション、景気後退の4つの段階に分けています。経済が4つのフェーズを繰り返すにつれて、資産配分の組み合わせも変化します。

BOCOMインターナショナルのホン・ハオ専務取締役兼リサーチ責任者は、「FRBの0.25%ベーシスポイントの利上げは、米国の高インフレのバケツの中の一滴であり、米国経済がスタグフレーションの段階に向かっていることを示唆するデータがある」と述べた。この局面は、経済成長の低下の始まりが特徴ですが、物価水準は依然として高いままです。投資配分は、 現金>商品、債券>株式> 優先順位が付けられます。簡単に言えば、この段階ではリスク資産が急激に減少しており、現金の保有や空売り資産の保有が主に重要です。

暗号市場における一般的な投資商品、スポット、レバレッジ、契約の商品属性、リスク選好度、および最適な適用可能なシナリオをより深く理解するために、簡単な比較を行い、より良い投資判断を下すのに役立ちます。詳細は以下のとおりです。
図1:スポット取引 VS 契約取引

図2:契約取引とレバレッジ取引

上記の両商品の分析は、契約取引とレバレッジ取引の両方が、空売りと価値維持のための弱気市場のニーズを満たすことができ、どちらもレバレッジを通じて資本使用の効率を向上させることができることを示しています。しかし、契約取引は、借入や返却のステップなし、商品タイプのUベースの永久契約の選択、コインベースの永久契約と配送契約、より簡単な操作プロセスなど、製品体験の点で暗号資産投資家の間でより人気があります。

3. Gate.io 契約 - プラットフォームがApeCoinの発売からどのようにユーザーを獲得したか

エイプコインとは何ですか?

ApeCoinは現時点で最も人気のある暗号資産です。ApeCoinを理解するには、Yuga Labsから始める必要があります。Yuga Labsは、NFTプロジェクト「The Boring Ape」(BAYC)の親会社です。昨年4月の立ち上げ以来、BAYCはNFT市場で最も価値のあるNFTプロジェクトに急速に成長しました。10,000の「退屈な類人猿」NFTの中で最も安いものは、約$ 240,000で販売されています。このスタートアップは50億ドルもの価値があり、新しい資金調達ラウンドを模索しています。

ApeCoin」トークンは、NFTプロジェクトに関連する評議会メンバーで構成されるApeCoin DAOと呼ばれるエンティティによって発行されます。メンバーには、Redditの共同設立者であるAlexis Ohanian、FTXのAmy Wu、Sound VenturesのMaaria Bajwa、AnimocaのYat Dean Steinbeck(Siu)、Horizen Labsが含まれます。

ApeCoinは間違いなく現時点で最も人気のあるプロジェクトであり、投資家にNFTについてより多くの驚きをもたらします。そのトークンは流通市場でも驚くほど機能しており、最低点から最大150%増加し、流通市場価値は20億ドルにも上ります。

プラットフォームがApeCoinの gate.io 契約の開始からユーザーをどのように獲得しているか。

まず第一に、投資家の需要を満たすために、高品質のトレンドプロジェクトができるだけ早く開始されます。 暗号市場では、プラットフォームが高品質の人気プロジェクトを立ち上げてリストアップすることが重要です。高品質のプロジェクトを最初に発見した人は誰でも、新しいユーザーを見つける機会を作り出し、低価格で投資収益率を高めるという利点を得ることができます。ベンチャーキャピタルのように、ユニコーン企業に投資するエンジェル投資家は、会社が上場するときにシリーズAとBの投資家よりも多くのお金を稼ぐ必要があります。プロジェクトスクリーニングやオンラインの gate.io によって蓄積されたユーザーの口コミも業界では不可欠であり、gate.io 契約はこの点で依然としてその利点を続けています。ApeCoinの価格は、契約プラットフォームで発売されたとき、わずか6Uでした。3月18日午後4時26分現在、現在の価格は146.7%増の14.8Uでした。それはプラットフォームの初期の投資ユーザーに大きな利益をもたらしました。

第二に、低次スプレッド、強い深さ、高い流動性、そしてスリッページなし。 暗号資産契約のユーザーは、取引の速度、それを利用する機会、およびスリッページの損失の関数であるため、プラットフォーム上の取引ペアの流動性に非常に批判的です。gate.io 契約チームのおかげで、集約エンジンは最小5ミリ秒のレイテンシで毎秒最大100,000の取引を開発しました。世界のトップ10マーケットメーカーのほとんどは、gate.io とのパートナーシップを確立し、プラットフォームユーザーに流動性保護を提供しています。

また、業界で9年の経験を持つセキュリティと安定性は、常に一貫しています。業界で最も初期の暗号資産取引プラットフォームの1つとして、gate.io は9年間業界に深く関わっており、常にユーザーの資産を保護するためのセキュリティと安定性、および暗号資産愛好家のニーズを満たすためのプロフェッショナルサービスを提供してきました。

FRBの利上げとバランスシートの縮小も議題になっています。最終的に暗号市場にどの程度影響しますか?私たちは常識に基づいてのみ将来を見据えた予測をすることができますが、市場が本当にどこに行くのかは本当にわかりません。しかし、基本的な投資理論と投資商品の詳細な調査に基づく資産配分は、予測不可能な市場で勝つ可能性を常に高め、本当に優れた信頼性の高いプラットフォームとツールは、市場で意思決定を行うための最良のツールです。

免責事項：
情報提供のみを目的として、ここに記載されている情報は投資アドバイスを構成するものではなく、お客様が行う可能性のある投資について責任を負いません。テクニカル分析、市場判断、取引のヒント、トレーダーの共有、その他のコンテンツには、潜在的なリスク、投資変数、不確実性が伴う可能性があり、この記事は保証されたリターンの機会を提供または暗示するものではありません。

運試しで箱を開いて $6666の報酬を獲得しよう

今すぐ登録

変動%の開始終了時間

上昇/下落カラー

Fed_s利上げサイクルの中で暗号資産に投資するためのガイド

Fed_s利上げサイクルの中で暗号資産に投資するためのガイド

言語/地域を選択

法定通貨