レバレッジドトークンを取引するときに避けるべきことは何ですか?

レバレッジドトークンの発売以来、取引コミュニティは Gate.io に両手を広げてこの製品を暖かく歓迎してきました。 レバレッジドトークンは、基礎となる暗号通貨の日々のパフォーマンスを増幅するように設計されています。 その利点にもかかわらず、レバレッジドトークンを取引する前に投資家が心に留めておくべき多くのリスクがあります。

この記事では、資産を保護し、リスクを回避するために、レバレッジドトークンを投資する際に避けるべき4つの間違いを分析します。



1. レバレッジドトークンの長期保有

私たちが通常目にする一般的な間違いの1つは、レバレッジドトークンを長期間保持することです。

長期的にレバレッジドトークンに投資することは、投資収益を増幅する能力を考えると、有利に見えるかもしれません。 しかし、レバレッジドトークンを長期間保有しすぎるとリスクがあります。 レバレッジドトークンは毎日リバランスされ、ほとんどの投資家はこの影響を認識していないためです。

市場の動きとリバランスに応じて、時間の経過とともにパフォーマンスが変わる可能性があります。 ボラティリティの低いトレンド市場では、1日を超える期間のパフォーマンスが原資産のリターンを超える可能性があります。 しかし、不安定な市場では、毎日のリバランスがトークンの長期的なパフォーマンスを損なう可能性があります。

そのため、レバレッジドトークンの長期的なパフォーマンスは、複合効果がどのように異なるかのために予測できません。 ポジション調整メカニズムが存在するため、レバレッジドトークンを長期間保有するリスクは極めて高くなります。 保持時間が長ければ長いほど、ボラティリティと摩擦コストは大きくなります。

2. ボラティリティ崩壊の存在を無視する

トレンド期間中、レバレッジドトークンの取引の主な目的である投資収益率を高めることができることは完全に事実です。 しかし、基礎となる暗号通貨の価値が低下したり、ボラティリティが高くなったりすると、複合損失の可能性が高くなります。

レバレッジドトークンは、基礎となる暗号通貨の日々の動きを増幅するように設計されています。 したがって、これはまた、ボラティリティが一定のレバレッジ係数によって増幅されることを意味します。

定期的なリバランスの結果、レバレッジドトークンを1日より長く保有している投資家は、エクスポージャーレベルが劇的に上昇または低下する可能性があります。 したがって、元の投資に影響を与えます。

3. 定期的なリバランスの影響を無視する

レバレッジの義務化により、レバレッジドトークンは、基礎となる暗号通貨へのエクスポージャーを削減または増加させることによって再調整されます。 リバランスは、トレンド期間中のコンパウンドの肯定的な効果を高めることができますが、ボラティリティ期間中のコンパウンドの悪影響を拡大することもできます。 さらに、リバランスにはエクスポージャーを定期的に減らしたり増やしたりすることが含まれるため、追加の取引コストが発生する可能性もあります。

レバレッジドトークンは使いやすいですが、かなりの複雑さを隠します。 舞台裏では、資産は常にリバランスして、ターゲットレバレッジエクスポージャーを維持します。 これにより、追加の費用が発生し、指数エクスポージャーが大きく変動します。 しかし、トレーダーが市場の動きを正しく予測し、よくある間違いを避けるならば、彼らは一般的にレバレッジドトークンを取引することによってお金を稼ぐでしょう。 利益を増幅し、リスクにさらされる投資資本を減らし、強力な市場の勢いで利益を上げるための多くの実行可能な選択肢を提供します。