裁定取引とは何ですか?

裁定取引は、利益創出の基礎として市場の非効率性を利用する低リスク取引戦略と考えられています。 市場の非効率性は、異なる市場における資産の価値の変動と関係しています。 同じ資産はどこでも同じ価値を持つべきですが、それは必ずしもそうではなく、裁定トレーダーや裁定取引者が登場する場所です。 仲裁人は、これらの小さな価格差を利用して機会を作り出します...詳しくは、記事の本文をご覧ください。

裁定取引は、異なる市場または異なる状況下で資産を売買して、価格の小さな不一致から利益を得ることです。 これは、異なる市場またはオンライン取引所(暗号通貨を参照している場合)における資産の価格の一時的な既存の変動を利用して利益を生み出す取引の一形態です。

仲裁人が直面する主な問題は、他のトレーダーが同じ価格差を見て行動を急ぐ可能性が高いため、機会を見て迅速に取引する能力であり、それを実現するために迅速に行動できる人だけに利益の窓を開いたままにします。 一部のトレーダーは、アルゴリズムやボットを使用して市場を監視し、資産を数分の一で取引します。 一方、リスクが低いと利益が低くなり、トレーダーが価値のある裁定取引を行うために必要な資本は通常非常に高いことを意味します。

裁定取引の種類

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利益を実現するために、さまざまな市場環境でトレーダーが利用するさまざまな裁定戦略があります。 この記事では、それぞれ異なる市場セクターの2つについて説明します。

合併裁定取引

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合併またはリスク裁定取引は、しばしば呼ばれるように、企業イベントによって提示される非効率性から利益を得るための機会主導の取引戦略です。 2つの会社の合併から利益を得る予定の仲裁人は、合併または買収が完了する前に、それぞれの会社の株式を購入します。 その理由は、取引が完了しない可能性によって生じる不確実性のために、そのような株式の価格が下落する運命にあるからです。 株式は、合併前に購入され、後で取引が確定したときに再販されます。 合併裁定取引には、取引の完了が保証されていないため、リスクが伴います。

三角形裁定取引

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暗号通貨の世界における市場の不一致に触れて、三角形裁定取引は、3つのコインをループで互いに交換して最初のコインを買い戻すために使用される取引戦略です。 ビットコインで始まるループを作成してイーサリアムと交換し、イーサリアムをライトコインと交換し、最後にライトコインとビットコインを買い戻すことで、トレーダーはビットコインと他のコインの価格差がイーサリアムとライトコインのスプレッドと異なる場合にのみ利益を得ます。

裁定取引に関するリスク

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裁定取引は低リスクであると考えられていますが、それでも最小限のリスクしか伴いません。 裁定取引に関連する問題のいくつかは、執行に基づく、政治的に誘発された、または社会的に誘発されたリスク、例えば、

社会的に誘発されるリスク: 暗号通貨の場合、危機や社会的ヒッチの時に弱気市場の問題が発生する可能性があり、資産のボラティリティが高まり、価格が予測不能に変動する可能性があります。

実行リスク: 仲裁人として、迅速な意思決定と取引の迅速な実行は、利益を上げるための主要な要件です。 他の仲裁人の競争を考慮すると、トレーダーは価格の変動が均等になる前に取引を完了できない可能性があります。 利益を得るためには、トレーダーは市場で低価格で購入し、限られた時間内に高い価格で市場で売り切る必要があります。

政治的に誘発されたリスク: 合併の場合、仲裁政治は利益が実現されるかどうかの決定要因になる可能性があります。 政治は、ある会社の合併または買収を別の会社に統合または買収することの確定に影響を与える可能性があり、トレーダーはすでに株式を購入していたため、トレーダーに損失をもたらす可能性があります。

思考を閉じる。

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裁定取引は、価格が長期間にわたって標準価値から実質的に逸脱しないことを保証するため、継続的な市場効率にとって非常に有益です。 それはそれを価値のあるものにするために高い資本要件のために大企業によって広く採用されています。



著者:Gate.io オブザーバー: M.オラトゥンジ
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