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オンチェーン分析について

28 March 10:05

ローソク足パターン、異常な指標、および密な曲線でいっぱいのこれらの大きくて手の込んだチャートは、平均的な人には何の意味もありませんが、私たち暗号資産投資家は常にそれらを監視しています。特に暗号資産が巨大なエコシステムに成長したとき、これらのチャートはいたるところにあり、それらを分析することは、ベテラントレーダーがいつ売買するかを判断する方法であることがよくあります。

「オンチェーン分析」として知られるこの種のグラフ分析は、パブリックブロックチェーン情報を使用して将来の市場活動について明確な予測を行うことを指します。最終的に、トレーダーはこの分析を使用して戦略を立て、市場全体での位置付けを確実に制御します。

ただし、初心者は、この高度で複雑なオンチェーン分析が威圧的で圧倒的であることに気付く場合があります。特に、この分析では高度な金融および経済用語が頻繁に使用されます。

「オンチェーン」とは

「オンチェーン分析」という用語は少し複雑に見えますが、この概念の理論的根拠は基本的な情報に基づいており、非常に単純です。「オンチェーン」という用語は、アクセス可能なブロックチェーン情報から派生した情報を指します。分散型金融の世界の分散化と透明性により、トランザクション情報、保持アドレス、価格変更、またはより複雑な財務指標など、全てのブロックチェーン情報にユーザーは無料でアクセスできます。

一部の指標は、アクセスするために異なるプラットフォームのメンバーシップを必要とする場合があり、解読するために独自の技術スキルを必要とする場合もありますが、ほとんどの完全な市場指標は、様々な異なる暗号資産についてオンラインで見つけることができます。

しかし、一部の人にとっては、オンチェーン分析は彼らが思っていたよりも深く、彼らの能力を超えているように見えます。しかし、事実上全てのトレーダーは、たとえ気付いていなくても、オンチェーントランザクションに手を出しました。資産の価格チャートを読んで現在の取引レートを決定するだけで、シンプルでアクセス可能なオンチェーン分析の典型的な例になります。

価格チャートは「指標」を表しています。これは比較的複雑に見える経済学用語のように見えるかもしれませんが、市場指標は基本的に、資産のパフォーマンスが直接影響を与える可能性のある市場情報のさまざまな側面を指し、資産のパフォーマンスにも直接影響を与える可能性があります。

オンチェーン分析は、金融アナリストとトレーダーに、より詳細な情報を提供するように設計されており、市場が現在内部および外部の刺激にどのように反応しているかを理解するのに役立ちます。これらが社会政治的要因であるか、一般的な取引情報であるかを示します。多くのアナリストやトレーダーは、この情報を使用して取引戦略を開発し、暗号資産のパフォーマンスを決定する基盤となるシステムを理解することで、市場での地位を向上させます。

例えば、多くのトレーダーは、弱気市場が十分に強い場合、市場が上昇傾向にあるときに利益のためにそれらを売ることができるように、希望する資産を蓄積し続ける戦略を開発した可能性があります。そうすることで、多くのトレーダーはポートフォリオの期待される収益性を最大化し、現在の市場環境でより良い位置を占めることができます。

ほとんどの投資家はおそらくASOLまたはRHODLの比率チャートを詳しく調べていません。最も基本的な正規化されたオンチェーン分析は、価格チャートを調べることを意味します。価格チャートは、全ての金融投資の基盤であり、それぞれの金融市場の高値、安値、および安定期間を決定します。価格チャートを分析することにより、投資家は資産を購入、売却、または保有するための最も実行可能な期間についての洞察を得ることができます。

ビットコインの場合、価格チャートが下降傾向にあるように見える場合、これは通常、多くの投資家が一定期間にわたってより多くのビットコインを蓄積することを選択していることを示していますが、価格が上昇傾向にあるように見える場合は逆です。。資産に投資する場合、投資家は通常、最初に価格チャートを参照します。これは、オンチェーン分析の最初のステップが以前に考えられていたよりもはるかに単純であることも示しています。

オンチェーン分析を始めたばかりの場合は、以下の不可欠な指標のいくつかに出くわす可能性があります。

オンチェーン分析の指標

価格

価格は全ての指標の中で最も単純です。基本的に、価格は指定された期間における資産の現在の価格パフォーマンスを反映し、通常はろうそく足または赤または緑(正の場合は緑、負の場合は赤)でマークされた単純な線で詳細に示されます。これは、資産のパフォーマンスを判断するための最も価値があり、最も簡単な方法です。

例えば、資産がプラスの価格変動を経験した場合、トレーダーは資産が良好に機能していると認識し、より多くの利益を上げる機会のために資産を売却または保持する勢いを獲得します。

市場全体で、投資家は価格を通じて資産のパフォーマンスに関する洞察を得ることができます。この価格の洞察は、資産の最も価値のある部分である評価を真に反映していると長い間信じられてきました。

トランザクション数

なぜトランザクション数が重要なのか疑問に思われるかもしれません。取引の数は、多くの場合、トレーダーが行う予定のアクティビティと、それが市場にどのように反応するかを示します。これにより、最終的に市場が将来どのように動作するかが決まります。取引数は、売買を含む一般的な市場の動きに対する包括的な洞察です。ただし、取引数は、その取引数が保有者の感情や考え方をどのように反映しているかを完全に把握するために、価格と組み合わせるのが最適です。

例えば、資産が7日以内に大幅に減価する場合、トランザクション数が多くなる可能性があります。これは通常、パニック時またはパニックのために資産を購入したポジションを回避するためにトレーダーが売却した結果ですが、より長期のトレーダーが資産を購入して保有ポジションをさらに増やすことを示す可能性もあります。これは弱気な見通しの前兆です。

同様に、資産の価値が7日以内に大幅に増加した場合、トランザクション数も多くなる可能性があります。ただし、これは、多数のトレーダーが「FOMO」感情で資産に投資しているためか、トレーダーが保有物を利益のために売却したためである可能性があります。これは強気の見通しの前兆です。

これらの状況でトレードカウントを使用すると、平均的なトレーダーは他のトレーダーが市場を強気または弱気と見なすかどうかのアイデアを得ることができます-これは最終的にトレーダーに市場が数週間および数ヶ月先にどのように反応する可能性があるかについてのアイデアを与えることができます。

アクティブアドレス

アクティブアドレスは、トランザクション数に似たもう1つの相対的な概念です。これは、特定の期間中に対応する資産を保持している暗号資産ウォレットの数を指します。2つの明確な違いにもかかわらず、アクティブなアドレスの数は、トレーダーが市場に対して強気か弱気かを示している可能性があります。

例えば、アクティブなアドレスの数が急激に増加した場合、これはより多くの投資家が資産にお金を注ぎ込んでいることを示しています。これがマイナスの価格変動と同時に起こったとしても、資産に対する高い投資家の関心は、トレーダーが資産に強気であり、価格の勢いが上がる前にもっと購入することによって資産から利益を得るつもりであることを示している可能性があります。

アクティブなアドレスの数が減少した場合、これは通常、多くのトレーダーがポジションを売っていることを示しています。もちろん、多くの人は市場価値が上昇したときに売りますが、多くの人は自分のポジションを買い戻すか、部分的にしか売りません。しかし、マイナスの価格変動の中でアクティブなアドレスが減少した場合、個々の保有者がリターンなしでポジションを売却する可能性があるため、これは弱気な感情を示す可能性があります。

最終的に、価格、トランザクション数、アクティブアドレスを組み合わせることで、トレーダーは暗号資産市場が弱気または強気のどちらの感情を経験しているかについての洞察を得ることができます。

オンチェーン分析がトレーダーにどのように役立つか

価格チャートの分析は、数百の異なるオンチェーン分析方法の1つにすぎませんが、経験を積むにつれて、多くのトレーダーに確固たる参照基盤を提供します。オンチェーン分析の概念は複雑に見えるかもしれませんが、実際には、投資家の投資戦略に情報を提供し、市場でのポジショニングにプラスの影響を与えることができる、驚くほど単純な分析形式です。

ただし、市場の分析を選択する方法において、全ての指標が重要な役割を果たすわけではないことを覚えておくことが重要です。他の場合と同様に、特定の情報は、目標に最適な戦略を立てるのに役立ちます。例えば、Gate.ioの永続的な暗号資産デリバティブについて知りたい場合は、プラットフォームで利用可能なデリバティブのリスト全体を調査するのではなく、これを調査することに焦点を当てます。同じことがブロックチェーンにも当てはまります。より多くのトレーダーがビットコインやその他の資産を売買しているかどうかを測定したいのと同じように、純取引フロー、取引数、長期/短期保有者などを監視できます。

多くのトレーダーは、現在の市場環境に対する全体的な反応に最終的に影響を与える特定の目標を念頭に置いて、オンチェーン分析の研究に着手しました。

多くの場合、暗号資産市場が非常に弱気または強気の状況に陥っている場合、プロのアナリストやトレーダーは同様にさまざまな「包括的」指標を参照する傾向があります。包括的な参照指標は、ニッチ市場ではなく、ほとんどの市場活動の概要を提供します。そうすることで、単に価格チャートを参照するよりもはるかに重要な方法で、市場がこのように反応している理由について鋭い洞察を得ることができます。

オンチェーン分析の使用方法

この記事を読んだ後、オンチェーン分析をどこから始めればよいか迷うかもしれません。ただし、暗号資産市場の分散型の性質により、これらのリソースに簡単にアクセスできることを覚えておくことが重要です。もちろん、効果的に分析するために専門家のメンバーシップやソフトウェアさえも必要とする多くの指標もありますが、指標の主要な「パッケージ」はインターネット上で無料で入手できます。

オンチェーン分析を使用すると、暗号資産市場が実際にどのように機能するかについて詳しく知ることができます。その仕組みは多くの従来の金融市場と類似していますが、市場のボラティリティが大きいと価格変動が加速します。これは、従来の金融システムでは通常発生しない潜在的なシナリオです。多くの場合、さまざまな市場指標を分析することで、資産のパフォーマンスに影響を与える全体的な要因をより詳細に理解できます。

さらに、オンチェーン分析を詳しく調べると、関心のある資産に基づいて効果的な投資戦略を開発するのに役立ちます。例えば、BTC、ETH、LTCで構成されるポートフォリオを保有している場合は、これらの資産に関連する指標を確認する必要があります。これは、選択した資産をさらに蓄積し、場合によってはに売却するための情報に基づいた決定を下すのに役立ちます。利益を上げます。

最後に、暗号資産市場がどのように機能するかを理解するために、「オンチェーン分析」という用語を怖がらないでください。暗号資産市場を掘り下げるのに金融や経済の専門家である必要はありません。この分析により、投資やポートフォリオの見方を完全に変えることができます。

著者：Gate.io研究者Matthew WD ;

翻訳者：AkihitoY.

*この記事は著者の見解を表しており、投資アドバイスを構成するものではありません。

※本記事の内容はオリジナルであり、著作権はGate.ioに帰属します。転載が必要な場合は、作者と出典を明記してください。そうでない場合は法的責任を負います。

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