Gate.io ブログ暗号資産資産取引時のアベレージ・トゥルー・レンジ（ATR）の測定方法と使用方法

暗号資産資産取引時のアベレージ・トゥルー・レンジ（ATR）の測定方法と使用方法

09 November 15:32

- アベレージ・トゥルー・レンジインジケーターは、暗号資産などの証券の価格変動率を示します。
- ストップロスやプロフィットターゲットの設定、トレンドのフィルタリングをサポートします。
- ATR指標は、売りや買いのシグナルを表示するものではありません。

キーワード：暗号資産、アベレージ・トゥルー・レンジ、暗号資産市場、ストップロス、利確

はじめに
暗号資産市場は株式市場とは大きく異なる点があります。暗号資産は、株式や商品よりも変動が激しくなります。そのため、トレーダーは短時間で利益を上げたり、大きな損失を出したりする可能性があります。したがって、暗号資産トレーダーは、価格変動の方向性とレベルを理解するのに役立つ取引ツールを使用することが重要です。アベレージ・トゥルー・レンジ（ATR）は、株式や暗号資産価格のボラティリティを追跡するテクニカル分析ツールです。

アベレージ・トゥルー・レンジ（ATR）とは
1978年にJ. Welles Wilder Jrが開発したアベレージ・トゥルー・レンジ（ATR）インジケーターは、暗号資産などの資産の価格変動を追跡するためのテクニカル分析ツールです。ATRは、暗号資産の価格変動に応じて増減します。

ATRの値が上昇することは、暗号資産の価格変動が大きくなっていることを示します。逆に、ATRの値が減少することは、資産のボラティリティが低下していることを示します。

トレーダーは、ATRをいくつかの方法で使用することができます。例えば、ストップロスや指値注文を行うポジションを特定するために使用します。また、取引を開始または終了するタイミングのヒントとして使用することもできます。

価格変動の把握
価格変動率とは、ある資産の価格が一定期間内に変動することを指します。ボラティリティが高いとは、資産の価格が急激に変動していることを意味します。逆に、資産の価格があまり変動していない場合は、ボラティリティが低いということになります。

価格変動が大きい証券市場は、変動が小さい証券市場に比べて、リスクとリターンの比率が高くなります。そのため、人々は安定した市場よりもボラティリティの高い市場でより多くの取引を実行します。

ATRの計算方法
現代では、ほとんどの取引プラットフォームがそのようなツールを提供しているので、ATRを計算する能力は重要ではありません。重要なのは、トレーダーが取引の意思決定を行う際に、それらを解釈し、使用する能力です。

ATRインジケーターの既定期間は14です。しかし、個人トレーダーは、ニーズに応じて期間を変更できます。例えば、1時間などの短い時間枠では、2～10個の期間を使用できます。しかし、週や月などの長い時間枠では、20から50の期間を使用できます。

ATRを計算する際に最初に行うべきことは、その期間の真のレンジを得ることです。真のレンジを計算するためには、その期間の前回の終値、高値、安値が必要です。真のレンジを計算する方法は3つあります。ただし、これらの計算の中から一番大きな数字だけを使います。

当期高値から当期安値を引いた値。
当期高値から前期終値を引いた絶対値
当期安値から前期終値を引いた絶対値
真のレンジの値を求めたら、次の計算式でATRを算出します。
真のレンジ = 最大 [(高値-安値), abs (高値-前日終値), abs (安値-前日終値)

とはいえ、マイナスの数値があってはならないので、絶対値を使っていることは注目に値します。もう1つ重要なことは、ATRは値動きの傾向を示すものではないことです。言い換えれば、価格が上昇するか下落するかはわかりません。

例えば、ATRが10ドルであれば、10ドルの差で価格が下落するか上昇するかということです。ただし、値動きの方向は期間が進むことで分かります。基本的にATR指標は、下図のように取引チャートの下部に位置するラインです。

チャートで観察されるように、ATRは上下に変動しており、その期間のボラティリティを表しています。線が上に移動した場合、ボラティリティの増加を示しています。しかし、線が下降するときは、ボラティリティが低下していることを示しています。

インジケーターの仕組み
ATRは、価格の変動が速く、大きいときに高い値を示します。ボラティリティが非常に高い場合、価格が反転する可能性があることに留意してください。

通常、レンジ相場では値固めが行われるため、ATRの値は低くなります。したがって、ATRの値が低いということは、トレンドの動きが弱いことを示しています。これらの点を、次の取引チャートを使って説明します。

図のA点ではボラティリティが非常に低く、B点では高くなっています。また、ボラティリティが低い期間には、小さなローソク足が目立ちます。ATRがB点にあるとき、ローソク足は大きくなっています。また、B点に到達した後、ボラティリティは減少し始めます。

ATRインジケーターの使用方法
暗号資産を取引する際、ATRを利用する方法はたくさんあります。例えば、トレーダーは利益目標を設定するためにATRを使用できます。強い取引市場がある場合、トレーダーは利益目標をATR値の倍数で設定することができます。例えば、ATRが100ドルの場合、その倍率は200ドルや300ドルなどです。トレーダーのリスク選好に応じて、テイクプロフィットレベルをエントリー値より200ドル高いところに設定できます。

トレンドのフィルター
ATRの値は、トレンドの変化の可能性についてトレーダーにとってヒントになります。そのためには、トレーダーは、ATRの移動平均線である中心線を追加する必要があります。ATR指標が移動平均線の下にある場合、資産のボラティリティが低く、トレンドが弱いことを示しています。ATRが中心線の上に移動した場合、市場は新しいトレンドになる可能性が高くなります。

チャートで示すように、ATR指標が移動平均線の上にクロスしたとき、ボラティリティが上昇しています。

ATRを使用したストップロス設定

ATRを使ったストップロスの設定の考え方は、プロフィットターゲットの設定の仕方と似ています。ATRの1～4倍の値をストップロスに設定することができます。例えば、ATRが10ドルであれば、資産が上昇トレンドにある場合、エントリー価格より10ドル、20ドル、30ドル、40ドルの値で損切りを設定できます。

ATRを使用した偽のブレイクアウトの識別
トレーダーは、ATRインジケーターを使用して偽のブレイクアウトを見抜けます。通常、価格とATR指標の間に乖離がある場合、それはブレイクアウトが偽であることを意味します。例として、サポートレベルを下回るブレイクアウトがあっても、ATRが上昇していない場合は、偽のブレイクアウトであることを意味します。

まとめ
ATRインジケーターは、トレーダーが特定の暗号資産、コモディティ、株式の価格変動を見抜くのに役立ちます。暗号資産の価格は非常に不安定であるため、暗号資産トレーダーはATRインジケーターを使用することで多くの利益が得られます。

執筆者 Mashell C.（Gate.io研究員）
この記事は、あくまで研究者の見解を述べたものであり、投資に関する示唆を与えるものではありません。
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