ビットコインの優位性とは？投資家のポートフォリオにどのように影響するのか?

概要

🔹ビットコインは最も人気のある暗号資産であるため、ほとんどのトレーダーはその価格パフォーマンスに基づいて戦略を立てています。

🔹ビットコインの時価総額を暗号資産の時価総額で割って、ビットコインの優位性を計算します。

🔹 アルトコインのシーズン中は、ほとんどの暗号資産の価格が上昇し、ビットコインの優位性指数が以前よりも低下します。

🔹ベアレンの間、ビットコインの優位性が上昇します。

序章
暗号資産のボラティリティが高いため、暗号資産市場は株式市場とは異なります。価格の不安定性から生じるリスクのため、暗号資産セクターの専門家は、暗号資産の価格の変化と全体的な市場の方向性を追跡するために、さまざまなテクニカル分析ツールを考案しました。ビットコインの優位性は、暗号資産市場のトレンドを分析するために使用するツールの 1 つです。
この記事では、ビットコインの優位性に影響を与える要因と、投資家がそれをどのように使用できるかについて説明します。




ビットコインの優位性とは？

ビットコインの優位性は、暗号資産の時価総額に対するビットコインの時価総額の比率です。これは、暗号資産市場全体におけるビットコインの相対的な価値を示しています。ビットコインは最初の暗号資産であり、この分野でナンバーワンのデジタル コインであるため、人々はビットコインを非常に重要視しています。その結果、多くの投資家が暗号資産投資ポートフォリオに BTC を含めています。

市場での優位性により、多くの投資家はその価格パフォーマンスに基づいて取引戦略を立てています。これは、他の暗号資産のパフォーマンスがビットコインのパフォーマンスに関連しているためです。
BTCが長期間上昇した場合、暗号資産市場全体が強気市場に入る理由は逆に、BTC が長引く弱気相場に入った場合、暗号資産市場全体がそれに続きます。

ビットコインの優位性を計算する方法は?

ビットコインの優位性 を計算するには、BTC の時価総額と暗号資産の時価総額が必要です。BTC の時価総額を取得するには、現在の供給量を市場価格で掛けるだけです。一方、個々の暗号資産の時価総額を加算することで、暗号資産時価総額の合計を取得します。ただし、人々はそれを計算するために特別なソフトウェアに依存しています。
BTC の時価総額と暗号資産の時価総額が利用可能になったら、次の式を使用してビットコイン支配指数を計算します。

ビットコインの優位性 =ビットコインの時価総額 / 総暗号資産の時価総額





市場が他のどの暗号資産よりも BTC を重要視するのはなぜか?

その人気の結果、初心者の暗号資産トレーダーは BTC を購入、保持、販売しています。興味深いことに、多くの人が他のどの暗号資産よりも BTC を認識しています。これは、多くの個人や機関がそれに投資しているためです。

その人気のもう1つの理由は、それがすべての暗号資産取引所に存在し、その露出を増やすことです. さらに、最大の時価総額を持ち、時価総額が大きい暗号資産は時価総額が小さい暗号資産よりもリスクが低いと投資家を惹きつけています。また、その有限の供給と半減メカニズムにより、BTC は本質的にデフレです。

ビットコイン支配の価値に影響を与える要因

2009 年に BTC が唯一の暗号資産だったとき、ビットコインの優位性は 100% でした。しかし、より多くの暗号資産が市場に導入されるにつれて、インデックスの価値は年々減少しています. 2017 年には、ビットコインの支配率が 95% に達しました。しかし、2018 年には、ICO ブームと、ETH や Solana などの主要なアルトコインの人気の高まりにより、ビットコインの優位性は 37.64% に低下しました。

ビットコイン優位性指数に影響を与える要因

ビットコイン優位性指数 の値に影響を与える要因はいくつかあります。これらには、ステーブルコインの採用の拡大と新しい暗号資産の出現が含まれます。


ステーブルコインの採用の増加

ステーブルコインの誕生以来、他の暗号資産の価格下落をヘッジするため、その人気は高まっています。たとえば、弱気相場の間、投資家は投資の純資産を維持するためにステーブルコインを購入します。そのため、保有する暗号資産を法定通貨に変換することはありません。一方、投資家は強気相場の間にステーブルコインをBTCまたは他のアルトコインに変換します。


新しい暗号資産の導入

多くの組織が何年にもわたって新しい暗号資産を導入しました。したがって、より多くの新しいコインやトークンが市場に出回るにつれて、ビットコイン支配指数の価値は低下します。それにもかかわらず、これらの暗号資産の一部が人気を失ったり、崩壊したりすると、ビットコイン支配指数の値が上昇します。


BTCの価格変動

BTC の供給量は大きく変化しないため、その価格の上昇または下落はビットコインの優位性指数の値に影響を与えます。たとえば、主要な暗号資産の価値が一定または上昇している間にBTCの価値が下落した場合、ビットコインの優位性指数は低下します。対照的に、BTC の価格が上昇し、主要な暗号資産の価格が一定または下落した場合、ビットコインの優位性指数は上昇します。

取引でビットコインの優位性を使用する方法

指標として、ビットコインの優位性はいくつかの目的を果たします。ビットコイン
の優位性の 変化は、アルトコイン シーズンの始まりを示している可能性があります。アルトコインのシーズン中は、ほとんどの代替暗号資産の価格が上昇します。これは、ビットコインの優位性の低下によって表されます。これが起こると、投資家はBTCよりもアルトコインにより多く投資する傾向があります. したがって、ビットコイン優位性指数は、トレーダーが投資ポートフォリオを調整するのに役立ちます。 トレーダーは、ビットコインの優位性を利用して取引を行うことができます。現在、極値は上側で 75%、下側で 35% です。これらの制限は、2017 年から2021年の間に設定されました。

ドミナンスが 75% に近づいている場合は、BTC の価格がいつでも下落する可能性があることを示しています。したがって、トレーダーは売りシグナルを探します。

一方、35% に近い場合、BTC の価格はいつでも上昇すると予想されます。したがって、トレーダーは買いシグナルを探します。ビットコインの優位性は、弱気相場と強気相場の始まりを特定するのにも役立ちます。これは、強気相場の間、アルトコインの需要と人気が高まり、ビットコインの優位性指数が低下するためです。その結果、投資家は保有するBTCを減らし、所有するアルトコインの量を増やします。 逆に真逆で、弱気相場ではビットコイン優位性指数が上昇します。これは、ほとんどのアルトコインの価格が下落したため、投資家が以前よりも多くの BTC を購入するためです。したがって、投資家はアルトコインよりもビットコインを保有したいと考えています。

結論

ビットコイン優位性指数は、投資家が投資戦略を調整するのに役立つ市場動向の変化を予測するのに役立ちます。基本的に、ビットコイン優位性指数は、強気相場では下落し、弱気相場では上昇します。

著者：Gate.ioの研究者 Mashell C.
翻訳者：AkihitoY.
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*この記事は研究者の意見を表すものであり、取引に関するアドバイスを構成するものではありません。
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