コインテレグラフ調査データ：7月、ブロックチェーンベンチャーキャピタルが43％以上減少

2022-08-31, 17:50

最近のコインテレグラフの調査では、7月にブロックチェーン業界のベンチャーキャピタルの参入が43％以上急減したことが明らかになっています。

今回の下落にもかかわらず、313億ドルを超える年初来資産合計は、市場が最高潮だった2021年の資産合計を上回りました。

暗号資産市場の低迷とマクロ経済の不透明感がプライベートファンドに影響を与える一方で、Web 3とメタバースセクターは関心を高めています。

長期的なブロックチェーンイノベーションのポジティブな兆候が見られるため、一般的な投資環境は最近の下落が示唆するほど悪化してはいないと見られています。

はじめに

Yahoo finance

コインテレグラフの調査最新レポートによると、2022年7月、ブロックチェーンベンチャーキャピタルの流入額は前月比43％減でした。調査プラットフォームはこの事実を、業界の健全性を示す遅行指標と評しています。7期連続で成長を見せたセクターで見られた、前年と2022年上半期のブロックチェーン分野におけるベンチャー資金調達の爆発的な増加は、現在は冷え込んでいるようです。注目すべきは、7月の資本金全体が6月の35億ドルから19億8,000万ドルと43％の急減が見られたのに対し、ベンチャーキャピタル市場は2021年と比較してかなり健全化しているように見えることです。2021年にブロックチェーン領域に投資されたベンチャーキャピタルは、合計で305億ドルでした。2022年は313億ドルを超え、すでに2021年の総額を上回っています。興味深いことに、GameFiやメタバースを含むWeb3セクターは、引き続き非常に多くの投資家の関心を集めています。

ブロックチェーン産業へのベンチャーキャピタル投資

暗号資産業界は全体的に弱気な値動きを見せていますが、ベンチャーキャピタルからの投資が続いていることは、業界が健全に発展していることを示しています。マクロ経済的な要因は最近、暗号資産経済を苦しめ、長期的な低迷が懸念されています。米国連邦準備制度理事会が金利の引き上げを発表した後、暗号資産価格は急落しました。その後、5月9日にアルゴリズムステーブルコインTerraUSD（UST）が米ドルとの1対1のペグを失い、Terraエコシステムとより広い空間に影響を与えるブラックスワン事象を引き起こしました。ベンチャーキャピタル企業もネガティブな感情と無縁ではなく、最近の暗号資産価格の下落が民間資金調達に影響を及ぼし始めていることが確認されました。コインテレグラフレポートによると、ベンチャーキャピタル業界の平均取引額は第2四半期に16％減少して2,680万ドルとなり、暗号資産ベンチャーキャピタルを加速させるエンジンに息切れが見られる可能性が高いことを示しています。

ベンチャーキャピタルの減少が持つ意味

Cointelegraph

民間資金調達は暗号資産市場の低迷と不透明なマクロ経済情勢の影響を受けているものの、見通しは依然としてポジティブです。全体の資金調達額、取引量、取引額が前月比で減少し、VC市場の流入は2021年第2四半期の市場の上昇相場環境と同程度にとどまっています。7月の141件の個別取引では、調達された投資額は6月の35億ドルから19億8,000万ドル強に減少しました。DeFi分野の不透明感が投資家心理に影響し、投資家の関心はWeb3へ移行しています。

投資家から最も注目を集めるWeb3

2022年第2四半期、ベンチャーキャピタルは投資戦略を変更し、分散型金融（DeFi）よりもWeb3を支持するようになりました。7月には、Web3企業が投資額の44％を占め、完了した141件の取引のうち55％（78件）を占めました。分散型金融に対する資本の関心は低下し続けており、7月には全資金調達の27%を占め、完了した取引の17%に過ぎませんでした。さらに、GameFiは完了した78件の取引のうち20％を取得し、メタバース企業が17％を占めました。DeFiは常にVC資本流入の王者であり続けました。しかし、第2四半期には、Web3が全単独取引の約42％を占めるようになり、その状況は一変しました。DeFiは16％と大きく引き離されています。この傾向は、最も活発な投資家を見ると明らかで、その取引量は第1四半期の65％に対し、第2四半期は約42％でした。

Web3は、最も活発な投資家上位10人のうち7人が投資分野として選んだ。グローバルなメタバース構想に企業が積極的に参加することが、この新しいトレンドの原動力となっています。

最近のベンチャーキャピタル取引の例

トップ10の取引は前四半期より減少しましたが、スポーツ体験と暗号資産メタバースの融合を図るEpic Gamesとの20億ドルの大型取引が行われました。メタバースとWeb3は、こうした大型取引の中で繰り返し取り上げられているテーマです。

M&A（企業の合併・買収）は、特に激動の時代に、企業に大きな戦略的機会を提供します。Animoca Brandsは、この戦略的機会を真剣に捉えているようで、GameFi会社3社をはじめ、教育やマーケティング関連の企業を買収しています。

この買収には、eBayとNapsterという2つのビッグネームも含まれています。 eBayは、非代替性トークン（NFT）のマーケットプレイスであるKnown Originを買収し、消費者向け製品の提供範囲を広げました。AlgorandとHivemindは、音楽NFT市場を拡大し、音楽クリエイターと消費者のアクセスを向上させるためにNapsterを買収しました。

暗号資産ベンチャーキャピタルの取引件数上位企業

Coinbase Ventures：254件

Coinbase Venturesは、2018年にCoinbase暗号通貨取引所によって設立されたベンチャーキャピタルです。アーリーステージのベンチャーキャピタル案件に特化し、ほぼブロックチェーンと暗号通貨に特化して活動しています。Coinbaseの2022年初頭の荒い値動きにもかかわらず、同社ベンチャー部門は、最近DeFiプラットフォームMohashとDAOプラットフォームSamudaiに投資し、この分野のトップVC投資家であり続けています。

Digital Currency Group：223件

Digital Currency Groupは、2015年に設立された、暗号通貨やブロックチェーン企業に投資するベンチャーキャピタルです。同社は7,200万ドルのドライパウダーを保有し、シードステージ、アーリーステージ、レイトステージのVC企業を支援しています。暗号通貨ウォレットのBallet、ブロックチェーンソフトウェアのStreamiは、最近の投資先です。

AU21 Capital：212件

AU21 Capitalは、ブロックチェーン技術企業へのシード、アーリーステージ、およびレイトステージの投資を好むベンチャーキャピタルです。同社による最近の買収には、ブロックチェーンゲーム新興企業であるEnjinstarterとAwkay Technologiesが含まれます。

NGC Ventures：211件

NGC Venturesは2017年に設立され、ブロックチェーンと暗号通貨プロジェクトのグローバルな投資家およびインキュベーターとして活動しています。Parami ProtocolやResource Financeなど、同社が支援する企業の多くは、ブロックチェーンが持つ分散化の可能性を活用することに注力しており、DeFiや分散型コンピューティングなどのユースケースを有しています。

結論

最も楽観的な最大主義者でさえ、価格が時折上昇する程度で、暗号資産の冬が長引く厳しい現実を受け入れています。市場の状況は、投資家がWeb 3とメタバースに関心を向けるように戦略を変更したことを反映しています。しかし、一般的な投資状況は、コインテレグラフの調査による最近のレポートが額面通りに示すほど悪くはありません。2022年になってから当月までの投資総額は、同年の上昇相場ですでに2021年の投資総額を上回っています。ベンチャーキャピタルが長期的なプロジェクトに投資するように、ブロックチェーンイノベーションにはこれから先も明るい兆しが見られます。

執筆者M. Olatunji（Gate.io オブザーバー）

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